オンチェーンデリバティブプロトコル ProsperEx: RWA の物語を探索し、DeFi ミュータントのダークホースを作成する

「ProsperEx自体は、潜在的なオンチェーンデリバティブトラックによって裏付けられており、RWA分野の初期のレイアウトの1つでもあります。Web2の世界とWeb3の世界の間の初期の接続ポイントになることが期待されており、その能力を備えています幅広い規模でユーザーを獲得するためです。」

2020年の夏にオンチェーンの世界がDeFiの爆発的なブームを迎えて以来、オンチェーンのデリバティブトラックは徐々に発展の初期段階に入り、今後2年間で質的な飛躍を迎えることになるでしょう。 TokenInsightの「2022年第3四半期分散型デリバティブ取引調査レポート」の統計によると、2022年2月から12月までのチェーン上のデリバティブ取引総額は4,780億ドルに達し、2021年初めには総取引高は4,780億ドルに達しました。トラックはほぼゼロであり、オンチェーンのデリバティブ取引は新しいトレンドになりつつあります。その一方で、規制当局によるCEXに対する監督がますます厳しくなり、信頼が失われているため、CEXユーザーのチェーンへの段階的な逃避も加速している。

オンチェーンデリバティブセクターの観点から見ると、オンチェーンコントラクトセクターは常に支配的な地位を占めており、dYdX、GMX、Level、Kwenta、Gains Networkに代表される主要なオンチェーン永久コントラクトDEXがオンチェーンコントラクトセクターを占めています。チェーンデリバティブセクター：商品セクター全体の大部分を占める取引量と TVL の割合。しかし、ヘッドチェーン上の永久契約の取引量は、通常、インセンティブ、特に最近増えてきたレベルとクウェントによって支えられており、これが彼らの継続的な吸い上げの鍵となっている。

※主要永久DEXの取引高比較※

チェーン上のオプションは近年急速に成長していますが、全体的なパフォーマンスは良くありません。特に昨年の市場全体の下落の場合、OPYN、Hegic、Dopexを含むチェーン上の主要なオプション契約のデータが顕著です。 、など、崖のような下落を示しています（したがって、オプショントラックの調査は、データに焦点を当てるのではなく、通常、商品から始まります）。これは、チェーン上のオプショントラックにはまだ開発の大きな余地があり、革新的な属性を持つオプション契約が勝つ可能性が高いことを示しています。

オンチェーンデリバティブはまったく新しいトレンドを表していますが、ネイティブ暗号化はデリバティブプロトコルの流動性と機能性の欠如、そしてトレーディングエクスペリエンスの低下にもつながります。一方で、オンチェーンデリバティブ契約の投資対象は単一であり、オンチェーンデリバティブ契約の多くは暗号通貨資産のみを対象としており、普遍性に欠けています。

オンチェーンおよびオンチェーン デリバティブ トラック自体の発展の可能性は優れていますが、通常、より多くの Web2 ユーザーを市場に参入させるのは困難であるため、昨年この分野が流行して以来、長い間、ユーザー数の新たな増加を継続的に獲得できていない。新しいオンチェーン デリバティブ プロトコル ProsperEx が優れたデモンストレーションを行っていることを確認しましたが、この記事では ProsperEx を例として、オンチェーン デリバティブ トラックがどのように増加ユーザーを獲得できるかを検討します。

革新的な ProsperEx

ProsperEx は、新興のオンチェーン デリバティブ プロトコルであり、オンチェーン永久契約、オンチェーン オプション、その他の主要なデリバティブ ゲームプレイが含まれているだけでなく、スポット、DeFi マイニング、ステーキングなどの多くの取引および収益方法もサポートしています。さまざまなユーザーのニーズを満たすため、トランザクションの好みのユーザーのニーズに対応します。

取引モデルに関して、ProsperEx は、ポイントツープールとポイントツーポイント (オーダーブック) という 2 つの主流の取引方法を採用し、ゼロ知識証明技術を使用してポイントツーポイント取引がより分散化され、安全であることを保証します。 、プライバシー機能を備えています。このハイブリッド取引モデルに基づいて、ProsperEx自体は、低手数料とゼロスリッページという特徴を備えているだけでなく、追加手数料を発生させることなく、最小のスプレッドと価格への影響で最良の価格でエントリーおよびエグジットポジションを取得することができます。同時に、FT資産の取引に加え、NFTなど、より幅広い資産タイプの取引にも対応するなど、より多くの取引機能を拡張する特徴も持っています。

したがって、ProsperEx の最も基本的なモデルの観点から見ると、さまざまな商品と取引モデルの混合が相互に補完し、オンチェーンのデリバティブ契約と比較して独自の利点があります。

もちろん、ProsperEx プロトコルの最大のハイライトは、RWA (Real Asset Tokenization) 資産のトランザクションをサポートしていることです。つまり、暗号化されたターゲット (BTC、ETH) のトランザクションをサポートするだけでなく、次のような従来の金融資産もサポートします。暗号化されたトークン化の形式では、チェーン上のデリバティブの取引に制限はありません。これは非常に有望な物語の方向性であり、オンチェーンのデリバティブトラックで確固たる地位を占め、将来的には Web2 と Web3 の世界の接続点になることが期待されています。

RWA を通じて土地を囲い込み、より広範囲にユーザーを獲得します

現在、世界の仮想通貨利用者は約6億500万人に過ぎず、世界人口の7.5％に過ぎないが、イノベーション拡散モデルによると、技術の市場シェアが13.5％に達すると、その技術の早期開発の閾値となる。仮想通貨がアーリーマジョリティ段階に到達するにはさらに7億人のユーザーが必要であるため、どうやら6億500万人のユーザーが依然としてアーリーアダプターとみなされているようだ。したがって、仮想通貨というニッチな資産ターゲットだけに頼って、広くユーザーを獲得することは難しいはずです。

伝統的な金融分野には 100 年以上の歴史があり、伝統的な金融資産自体には非常に大きな Web2 ユーザー グループがあり、これらのユーザー自体が金融資産 (株式、先物など) の投資家についてよく理解しています。従来の金融市場規模は約800兆ドルといわれており、仮想通貨の市場価値（約1兆ドル）をはるかに上回っており、Web3分野に従来の金融市場を導入できるのはRWAだけです。何十億もの Web2 ユーザーに対して広範囲かつ大規模にキャプチャできます。

Web3 の世界から見ると、オンチェーンのデリバティブトラックで RWA 分野に関与するプロトコルは現在ほとんどありませんが、ProsperEx は市場開発の初期段階で参入し、チャンスを掴みました。

従来の金融機関と比較して、ProsperEx 自体はチェーン上に構築されており、あらゆるユーザーが許可されていない方法で取引に参加することができます。これは、ProsperEx が地域や時間に関係なく、すべての潜在的なユーザーに幅広い取引サービスを提供できることを意味します。 .限界。さらに、ProsperEx 自体は、幅広い RWA 資産タイプ、豊富なレバレッジ オプション、低レートをサポートしており、これにより ProsperEx が従来の金融取引プラットフォームとの差別化された競争を形成するのに役立つと期待されています。

オンチェーンのデリバティブ契約と比較して、ProsperEx は RWA 資産の取引自体をサポートすること自体が独自の利点であり、同じトラック上の契約と比較して、豊富なターゲットによってサポートされており、取引モデル、取引経験、トレーディングゲームプレイには利点があり、同じトラック上の合意と比較すると、次元が低下する打撃です。

新しい価値のフライホイールの幕開け

ProsperEx は、インセンティブと権利を通じてさまざまな生態学的役割に対する権利とインセンティブを構築し、エコロジー構築への参加を奨励し、ProsperEx の価値フライホイールの速度を加速する経済システムを構築しました。

• PPEを核としたトークンエコノミーシステム

ProsperEx 自体は、合計 4 億個の資産を持つ PPE 資産をガバナンス トークンとして使用しており、その 70% 以上がエコロジーの持続可能な流動性と取引量を促進するためにノードとトランザクション マイニングを動機付けるために使用されています。

ProsperEx は段階的な手数料メカニズムを確立しており、保有する PPE 資産の数を手数料層のベンチマークとして使用し、保有する PPE が増えるほど手数料が低くなります。さらに、PPE 資産保有者は、ProsperEx の独自の融資および資産管理サービスを利用して、財務管理で非常に高い収益を得ることができます。同時に、PPE 保有者は引き続きプラットフォームの開発から得られる配当の受益者となります。

RWA 機能のサポートにより、ProsperEx のユーザー グループは Web2 および Web3 分野に広く分散され、巨大なユーザー ベースによって生成されるトランザクション需要を背景に、PPE アセットが引き続き厳しい需要を形成し、強固な需要を確立するのに役立つことが期待されます。 PPE の価値ベース。

ProsperEx 自体も収入の行き先を設定しており、プラットフォーム収入 (手数料など) の 20% は、さらなるデフレ形成を支援するための PPE 資産の買い戻しに使用されます。 ProsperEx 自体は DAO 主導のエコロジーです。すべての収入分配は契約によって自動的に実行され、意思決定も完全に PPE 保有者の投票に依存します。ProsperEx はより緩やかな DAO メカニズムに従い、民主主義がシステムを通じて実行されることを可能にします。生態系の発展、そして悪を防ぐメカニズムを通じて大資本保有者のバランスをとる。

PPE 資産を保有することで、引き続き多方向から利益と権利が得られることが期待され、ユーザーが PPE 資産を保有する多面的な動機を確立するのに役立つことがわかります。

• PPEノード

PPE ノードは ProsperEx エコシステムの株式資産 (NFT の形式で提示) であり、所有者は多くのエコロジー株式を取得できます。 PPE ノードの総数はわずか 21,000 個で、初期販売価格は 1,000 USDT で、2,100 個販売されるごとに価格が 50% 増加します。これは、早期購入者のコストが最も低いことを意味します。

PPE ノードの購入者は、スマート業界契約に基づいて 18 か月以内に直線的にリリースされ、自由に請求できる 10,000 PPE トークンの報酬を受け取ります同時に、ProsperEx プラットフォームによって生成される取引手数料の 50%までに PPE ノード所有者に配布されます。上記の権利と利益に加えて、どの所有者もオンライン ProsperEx プロジェクトのトークン エアドロップを最初に取得できるほか、IEO の権利と利益を低価格で優先的に取得できます。 DAO ガバナンスに参加する際の重み。

ProsperEx エコロジーの価値の象徴として、PPE ノードの保有者はエコロジカルな配当の最大の受益者となり、資産総額は一定かつ希少であり、初期の保有者が最大の受益者となります。

現在、壮大な物語の方向性により、ProsperEx プロジェクト自体は、カルダノ「ADA」ブロックチェーンの公式創業資本である「Emurgo Ventures」から早期の支援を受けており、また、多方向のサポートコミットメントも受けています。 , Bitmart も関連サポートと投資を提供しています。

一般に、ProsperEx 自体は潜在的なオンチェーンのデリバティブ トラックによって裏付けられており、RWA 分野の初期のレイアウトの 1 つでもあり、このエコロジーは Web2 および Web3 ユーザーをあらゆる方向から捕捉する能力があり、今後、 Web2 の世界と Web3 の世界の初期接続ポイント。 ProsperExエコロジーのオープンに伴い、大規模なユーザーの流入によりProsperEx価値フライホイールのオープンが促進され、フライホイールの速度が徐々に促進され、エコロジー価値の獲得が継続的に加速されます。