加密貨幣崩潰與裁員：構建創新生態系統的教訓

作者：@Tonantzin_LC、markmuro1、Sifan_Liu；編譯：Block unicorn

就在去年，似乎所有人都在談論加密貨幣——從名人到運動員，再到新聞主播和投資者。甚至當選官員也加入其中，因為地方政府把加密貨幣作為解決就業增長、收入不平等等問題的方案。

但是現在，加密貨幣的炒作週期已經結束（儘管比特幣近日有所上漲）。在加密貨幣行業的一次重大崩潰之後，企業家和風險投資家已經轉向生成式人工智能（AI）工具，比如那些驅動ChatGPT和其他系統的工具。

這引出了一些問題：在新的AI系統佔據頭條的時候，加密貨幣熱潮的狀態是什麼？在最近的崩潰後，與加密貨幣相關的就業和創業增長在哪些地方恢復了，又在哪些地方沒有恢復？州和地方官員能從中吸取什麼教訓，以便為下一次大的科技機遇做好準備？

為了探討這些問題，本文利用新數據檢查了美國加密貨幣活動的水平和地點。通過分析加密貨幣和區塊鏈行業的招聘信息，來跟踪整體商業活動。用創業領域的數據測量創業活力，在此基礎上，討論了這些信號，以便評估對州和地方立法者來說，最明智的下一步政策舉措是什麼。

近年來，加密貨幣趨勢波動劇烈

即使與該行業長期不穩定的歷史相比，過去幾年的加密貨幣趨勢也可謂動盪。在最近一次炒作週期的高峰，一些州和地方政府領導人開始接納加密貨幣。這些官員通過引入法案或發起公關噱頭，如宣布他們會用加密貨幣接收工資，或推廣城市品牌的加密貨幣，來爭奪加密貨幣相關的工作崗位。在其他情況下，他們探索了允許居民用加密貨幣支付政府服務，或允許政府挖掘比特幣的方法。

然而，到2022年底，Sam Bankman-Fried（SBF是FTX的創始人）及其加密貨幣交易所FTX的壯觀崩潰引發了一場災難性的潮汐，導致加密貨幣價值暴跌。一些加密貨幣公司申請了破產，許多散戶投資者失去了他們的畢生積蓄，其中少數群體投資者受到的打擊尤其嚴重。崩潰使得許多地方領導人放棄了他們早先的“淘金熱”努力，同時，監管者和其他官員介入並已將焦點轉向保護消費者。

簡而言之，整體的商業和創業活動經歷了瘋狂而多變的過程，對不同地方的影響也非常不均勻。我們可以通過查看要求加密貨幣和區塊鏈技能的職位發布（一個衡量整體招聘和就業活動的指標）以及加密貨幣和區塊鏈創業公司的數量，來描繪該行業的波動性。

**在2010年代中期，隨著加密貨幣的日益普及，行業的招聘信息呈現了整體上升的趨勢。 **然而，就像加密貨幣的價格一樣，這個趨勢也不是沒有波動的。 **隨著比特幣價值的波動，招聘信息也發生了變動，最劇烈的激增發生在2021年和2022年初。 **

然後，**在2022年下半年，隨著TerraUSD、Three Arrows Capital、Celsius和Voyager等加密貨幣項目的失敗，以及年末FTX的崩潰，出現了大幅度的下滑。 **這種下滑非常劇烈，但值得注意的是，即使在高峰期，加密貨幣行業的招聘信息數量也極少：不到所有招聘信息的0.15%，現在的水平更是不到0.08%。

在加密貨幣領域，創業活動也一直充滿波動，創業公司的增長和衰退與比特幣的價值緊密相關。例如，到2018年1月為止，加密貨幣創業公司的數量增加，然後驟然下滑——這與當時比特幣和加密貨幣價值的暴跌非常吻合。

**在疫情期間，加密貨幣創業公司的數量慢慢開始再次上升，然後在2022年1月開始下降——再次緊密反映了2022年1月至2022年5月間比特幣價格的逐漸下降，以及由於各種加密貨幣項目（如上所述）的失敗和FTX的慘敗導致的更為劇烈的下滑。 **

這些趨勢並沒有在各大城市區域中均勻地表現出來。相反：雖然加密貨幣消費活動和破壞性廣泛分佈，但一些預先存在的技術和金融中心看到了商業和創業活動的重度集中，其中一些地方也是看到與加密貨幣相關的招聘信息（以及可能的就業）至少部分反彈的少數地方。

在這方面，**從2020年1月到2023年4月，只有非常少數的大都市區域在美國的加密貨幣活動中占主導地位。 **例如，加密貨幣活動最突出的地方包括紐約、舊金山和洛杉磯都市區——所有這些地方一開始就是大型技術或金融中心。相比之下，在大多數其他地方，比特幣價格在2022年下降後不久，隨著TerraUSD穩定幣的破裂，與加密貨幣相關的招聘信息的數量暴跌。在這次加密貨幣崩潰之後，除了紐約、舊金山和洛杉磯都市區以及邁阿密和佛羅里達州坦帕都市區外，很少地方可以看到在這次暴跌之後，就業崗位的反彈，這些地方在大流行期間吸引了大量遠程工人。

然而，這些佛羅里達都市區的與加密貨幣相關的招聘信息數量——無論是活動增加還是反彈——都明顯小於紐約和舊金山。而且，即使是預先存在技術或金融中心的都市區，在2022年11月FTX崩潰後，隨著比特幣價格下跌和波動的加密貨幣市場再次受到震盪，招聘信息數量也再次下降。

加密貨幣在“超級”城市集中，其他地方則落後

當地方領導人努力吸引經濟增長到他們的地區時，與加密貨幣商業活動相關的波動性——及其地理模式——提出了重要的考慮因素。

儘管一些州和地方政府努力吸引加密貨幣活動，但與之相關的創業公司和工作崗位很少是穩定或可持續的。雖然上述的大型、已建立的市場在加密貨幣市場崩潰後看到了工作活動的大部分恢復，但最近的統計數據顯示，在大多數情況下，與加密貨幣相關的商業繁榮留下的長期工作或創業收益很少。相反，在許多情況下，他們創造的是令人困擾的污染和能源成本、失敗的商業項目、重大的消費者和投資者損失，以及當地執法機構難以遏制的欺詐行為的爆發。

鑑於此，希望建設地區經濟的地方和州領導人應該仔細考慮當前的加密貨幣行業是否值得他們投入時間、資源和納稅人的資金。與此同時，領導人可能也要考慮，為了刺激經濟增長，他們是否可以發展其他先進的新興產業。

对于第一个观点：**纽约、旧金山和洛杉矶见证的显著的加密货币激增和相对持久的活动强调了破坏性技术（尤其是数字化的）如何在最大的市场中集中，而经常把其他地方留在后面。**尽管许多地方领导人试图吸引加密货币业务，以在他们的地区创建或增长技术中心，但这里提出的证据表明，作为最重要和最有弹性的加密货币中心的都市区在看到显著的加密货币增长之前，已经在技术或金融方面发展出了坚实的区域优势。相比之下，大多数其他都市区在2022年春季市场崩溃后，与加密货币劳动力市场和创业公司的衰退斗争，并没有显著回收这些损失。简而言之，数字化的富人获得了胜利，而大多数其他人则持平。

這些動態對地區領導人提出了一個警告：**比起吸引加密公司的明確努力，似乎更重要的是首先要有一個科技中心。 **

同樣值得注意的是：存在一個大規模的本地科技生態系統，似乎比寬鬆的監管更重要。例如，相對活躍的紐約都市區恰好是有重要加密貨幣法規的少數幾個地方之一。儘管加密貨幣愛好者宣稱反之，但紐約的監管似乎並未阻礙與加密貨幣相關的就業增長，因為它仍然是持續有工作發布活動的少數地區之一。與此同時，“加密友好”的環境並沒有看到更快的反彈。

地方領導人如何為下一個大的科技機會做好準備

**就未來經濟發展的思考而言，短暫加密貨幣熱潮可能已經褪去，但過去幾年仍然可以為地方領導人提供如何利用其他新興技術的經驗教訓，特別是考慮到當前對生成性AI的興趣。 **

領導人開始思考的一個地方當然是對任何未來的目標技術及其用例進行務實的基線檢查。值得注意的是，即使各地區投資了加密貨幣和相關技術，也有關於投資騙局的突出報導，對主要用例和金融包容性敘事的許多問題，以及與加密貨幣機構相關的大量爭議。許多經濟學家和商業領袖相當早就將加密貨幣標記為泡沫；如果地方經濟開發者進行更深入的盡職調查，將會有所幫助。

與此同時，權威的共識“關鍵技術”列表——如五角大樓的“國防關鍵技術領域”——已經存在多年，並提供了適用於高潛力經濟發展策略的有前景的技術清單。最近的CHIPS和科學法案將其中10個“關鍵技術領域”（包括AI、量子信息科學、沉浸式技術、先進能源和生物技術）命名為經濟發展管理局和國家科學基金會的地區經濟發展獎項的可能主題。這意味著，專注於這些經過良好審查的技術的項目在這些機構的主要競賽中明確得到了優先考慮，這些競賽得到了數億美元的支持。這些和其他政府贊助的比賽可能會帶來更好的機會。

因此，當地方領導人走出加密貨幣的困境時，他們應該對自己遇到的未來新興技術機會提出嚴格的問題：

這個行業會成為我們地區現有技術集中的一部分嗎？

我們是否將我們的策略建立在嚴謹的、實證的證據基礎上，考慮到關於所涉行業的最佳知識，以及我們地區和勞動力的具體需求？

我們尋求吸引的技術或行業是投機的，還是基於有詳細記錄的生產活動和潛力？我們是否在吸引一個將創造穩定、可持續工作的行業？

地方領導人也應該更深入地重新定位他們的經濟發展方式，看看除了吸引業務活動——即使是“熱門”個別技術。這需要更深入地關注他們的本地“創新生態系統”的起點和廣泛的活力——這個生態系統是一套相互關聯的機構（包括大學、勞動力組織、公司、政府、創業公司和投資者），它們在地區的相互作用將幫助各種創業者和企業取得成功。因此，生態系統方法的特殊價值：**生態系統視角使一個地區不僅從個別創業者和技術機會中受益，還從地區的更廣泛的經濟發酵中受益。 **

地方領導人面臨巨大壓力，需要創新、適應新技術，並刺激經濟增長。 **在大多數（如果不是所有）地方，加密貨幣泡沫的崩潰應該促使地方領導人轉向其他地區經濟發展的策略。 **這也應該被視為一個有用的警告：並非所有的新興技術都是有前景的，無論它們被炒作得多麼熱烈。地方領導人應進行盡職調查，以確保新興技術既經過驗證，又適合他們的經濟發展目標。

此外，地方領導人應考慮構建更強健的創新生態系統，而非僅依賴單一行業或技術的發展。這包括培養本地的教育和培訓資源，以滿足不斷變化的勞動力需求，鼓勵和支持企業創新，並通過智能的城市規劃和基礎設施投資來增強社區的吸引力。最終，經濟發展的成功將取決於多元化的經濟結構，它可以適應並利用各種技術機會，而不僅僅是追逐一種可能是短暫的熱點趨勢。

總之，加密貨幣熱潮的崩潰提供了一個有價值的經驗教訓：在決定如何最好地利用有限的資源來吸引和發展新興行業時，地方領導人需要謹慎，明智，同時還需要有遠見。儘管新興技術可能帶來巨大的經濟潛力，但也帶來了風險和挑戰。為了實現可持續的經濟發展，領導人需要將注意力集中在建設強大、多元化的經濟生態系統，而不是追逐可能短暫的熱點趨勢。