Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) с их политической стабильностью, благоприятной деловой средой, сильным рынком капитала и обильными энергетическими ресурсами становятся предпочтительным местом для майнеров биткойнов на Ближнем Востоке.
В этой статье мы объясним особенности майнинга биткойнов в ОАЭ и проанализируем его возможные будущие направления.
Ведущие методы майнинга биткойнов на Ближнем Востоке
Объединенные Арабские Эмираты — ближневосточная страна, примыкающая к Персидскому заливу, состоящая из семи эмиратов, самые известные из которых — Абу-Даби и Дубай.
ОАЭ — благоприятная для бизнеса и предприимчивая страна, где люди интересуются новыми технологиями. Благодаря этому новаторскому духу, а также политике субсидирования электроэнергии в некоторых отраслях, домашний майнинг и другие мелкие любительские майнинговые предприятия широко представлены в стране на протяжении многих лет.
Однако за последние полтора года в ОАЭ появилось два суперпроекта, продвигаемых местными суверенными фондами благосостояния, что вывело их на мировую арену в качестве серьезного и амбициозного игрока в сфере майнинга биткойнов.
В конце 2021 года Zero Two (тогда называвшаяся FS Innovation), подразделение по цифровым активам суверенного фонда благосостояния Абу-Даби, в партнерстве с местной компанией по добыче биткойнов Phoenix Technology построила майнинг-ферму мощностью 650 мегаватт с водяным охлаждением в Абу-Даби. С общим объемом инвестиций в 2 миллиарда долларов проект стал крупнейшей фермой по добыче биткойнов на сегодняшний день.
В феврале 2023 года Zero Two заключила второе партнерство по добыче биткойнов с американским публичным майнером Marathon. В рамках партнерства Zero Two и Marathon построят и будут эксплуатировать две установки иммерсионного охлаждения общей мощностью 250 МВт в Абу-Даби, Zero Two — 200 МВт, а Marathon — 50 МВт.
В целом, ОАЭ становятся лидером по добыче биткойнов на Ближнем Востоке благодаря своей благоприятной деловой среде, новаторскому духу и обильным энергетическим ресурсам.
карта ОАЭ
Следовательно, все крупные проекты в ОАЭ возглавляются суверенным фондом благосостояния Абу-Даби в партнерстве с признанными игроками отрасли. Кроме того, почти вся добыча полезных ископаемых в стране осуществляется в Абу-Даби, самом большом и самом богатом энергоресурсами из семи эмиратов.
Между упомянутыми правительственными квазиофициальными проектами и многочисленными небольшими любительскими развертываниями текущая мощность майнинга биткойнов в ОАЭ, вероятно, составляет около 400 МВт. Эта мощность может превысить 600 МВт к концу года, поскольку государственная программа правительства расширяется.
При предполагаемой средней энергоэффективности 30 Дж/TH биткойн-майнеры в ОАЭ должны быть в состоянии генерировать около 13 ЭГ/с вычислительной мощности, что эквивалентно 3,7% общей вычислительной мощности Биткойна. Эта доля вычислительной мощности делает ОАЭ ведущей страной по добыче биткойнов на Ближнем Востоке, превосходя своих соседей Оман, Кувейт, Саудовскую Аравию, Бахрейн и Катар. В то время как эти богатые энергией страны могут иметь огромный потенциал добычи биткойнов, инновационные ОАЭ лидируют.
ОАЭ продолжает расширять свои мощности по электроснабжению
Являясь членом Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и занимая седьмое место в мире по добыче нефти, ОАЭ играют важную роль на мировом энергетическом рынке.
Как и большинство богатых нефтью и газом стран, ОАЭ экспортируют большую часть своей нефти, используя природный газ для внутреннего производства электроэнергии. Исторически сложилось так, что почти вся электроэнергия в стране вырабатывалась за счет природного газа.
Оценка ядерной энергетики Министерства энергетики и инфраструктуры
В рамках своих усилий по развитию альтернативных источников электроэнергии ОАЭ недавно открыли крупнейшую в арабском мире атомную электростанцию Барака. Три действующих реактора имеют общую мощность 4 ГВт и, как ожидается, будут производить 19% электроэнергии страны. Последний реактор будет введен в эксплуатацию в конце этого года, а его общая мощность составит 5,4 ГВт.
Это расширение ядерной энергетики не только обеспечивает майнерам биткойнов достаточный запас дешевой электроэнергии, но также увеличивает потребность в гибкости спроса, поскольку производство ядерной энергии не может быть легко приспособлено к спросу. Как объясняет Джаран Мелеруд в журнале «Биткойн», ** майнеры биткойнов являются единственными гибкими потребителями электроэнергии и, таким образом, могут обеспечить столь необходимую гибкость спроса для негибкой ядерной энергосистемы. **
Кроме того, новая атомная электростанция расположена на крайнем юге ОАЭ, в сотнях километров от таких населенных пунктов, как Абу-Даби и Дубай. Учитывая эти расстояния, майнеры биткойнов могут минимизировать потери электроэнергии, устанавливая операции непосредственно на электростанции, подобно Talen Energy в США. **Однако, учитывая важность безопасности ядерного проекта и ранние этапы майнинга биткойнов в стране, майнинг биткойнов на ядерной основе все еще может быть утопией. ** Как объяснил Реза Дабилае из Minestack, более реалистичным решением является создание выделенной зоны майнинга биткойнов менее чем в 100 километрах от электростанции.
Управление электроснабжения и водоснабжения Дубая (DEWA): Солнечный парк Мохаммеда бин Рашида Аль Мактума
В дополнение к проектам атомной энергетики ОАЭ планируют широкомасштабное развитие солнечной энергетики в своей обширной солнечной пустыне. Крупнейший в стране солнечный проект, мощность которого в настоящее время составляет 1,6 гигаватт (ГВт), к 2030 году будет расширен до 5 ГВт, что сделает его одним из крупнейших в мире. В настоящее время на солнечную энергию приходится около 3% спроса на электроэнергию в ОАЭ, но эта доля, вероятно, значительно вырастет в ближайшие годы.
Солнечный проект такого масштаба, несомненно, регулярно генерирует большое количество избыточной электроэнергии. Как независимые от местоположения и бесперебойные потребители электроэнергии, биткойн-майнеры могут строить операции непосредственно на этих солнечных фермах, используя и монетизируя электричество, которое в противном случае было бы потрачено впустую. Мы видели много подобных проектов в США, формирующих синергию между солнечными фермами и майнерами биткойнов.
В целом ОАЭ продолжают расширять электроснабжение такими темпами, о которых потребители в Северной Америке и Европе могут только мечтать. Продолжая развивать ядерную и солнечную энергетику, ОАЭ будут иметь достаточно избыточной электроэнергии для удовлетворения потребностей своей быстрорастущей индустрии майнинга биткойнов.
Спрос на электроэнергию сильно колеблется в зависимости от сезона
Процветающая экономика пустыни требует двух ключевых компонентов, которые часто считаются само собой разумеющимися в других частях мира: пресная вода и охлаждение. На производство этих компонентов приходится 70% энергопотребления ОАЭ. Как мы объясним далее, **высокая доля потребления энергии, связанная с производством пресной воды и охлаждением, имеет важные последствия для структуры спроса и предложения электроэнергии. **
Давайте сначала проанализируем сторону требований. **Температуры в ОАЭ сильно различаются между самыми жаркими и самыми прохладными месяцами, что приводит к резким сезонным колебаниям потребления электроэнергии сотнями тысяч кондиционеров страны. Из-за такой модели потребления базовый спрос зимой составляет примерно половину пикового летнего спроса. **
Эти сезонные колебания естественным образом создают нагрузку на энергосистему. Ситуацию еще больше усложняет то, что электростанции в ОАЭ не могут снижать мощность зимой, чтобы удовлетворить более низкий спрос. Теперь давайте объясним, почему это так.
Имея ограниченные ресурсы пресной воды, ОАЭ используют комбинированные электростанции и опреснительные установки для опреснения морской воды. Из-за важности обеспечения пресной водой эти станции должны поддерживать относительно постоянную мощность в течение всего года, даже если спрос на электроэнергию сильно колеблется между самыми жаркими и самыми холодными месяцами. Это приводит к огромным потерям электроэнергии.
В 2021 году ОАЭ произвели 149 тераватт-часов (ТВт-ч) электроэнергии, при этом потребляя всего 129 ТВт-ч, что соответствует 20 ТВт-ч избыточной энергии, потраченной впустую. Если предположить, что стоимость замещения составляет 0,03 доллара за киловатт-час, это потраченное впустую электричество обходится коммунальным предприятиям примерно в 600 миллионов долларов в виде упущенной выгоды в год.
Майнинг биткойнов может решить эту проблему. Как объяснил генеральный директор Marathon Фред Тиль в The Mining Pod, майнеры биткойнов могут увеличить доходы коммунальных компаний, монетизируя ранее потраченную впустую электроэнергию. Затем коммунальные предприятия могут инвестировать эти возросшие доходы в дальнейшие улучшения энергосистемы или в снижение цен на электроэнергию для бытовых, коммерческих или промышленных потребителей.
Реза Дабилае объяснил это аналогичным образом, но он подчеркнул гибкость спроса, которую майнинг биткойнов обеспечивает системе электроснабжения. В настоящее время в ОАЭ нет клиентов с базовой нагрузкой с устойчивым круглогодичным спросом. **Добавив в сеть стабильный и гибкий компонент майнинга биткойнов, электроэнергетическая система ОАЭ может снизить долю сезонного спроса, сделав систему более эффективной и устойчивой. **
Цена на электроэнергию зависит от отрасли
В ОАЭ действует рынок электроэнергии с государственной коммунальной структурой. Цены на электроэнергию, устанавливаемые коммунальными службами, существенно различаются в зависимости от отрасли конечного потребителя.
Например, правительство предоставляет субсидию в размере 0,012 доллара США за кВтч электроэнергии для сельскохозяйственных потребителей. Эта субсидия непреднамеренно открыла операторам возможность создавать небольшие площадки для майнинга биткойнов на сельскохозяйственных землях, получая выгоду от субсидируемых цен на электроэнергию. Десятки таких небольших раскопок возникли в сельской местности.
Однако долгосрочная стратегия эксплуатации государственных субсидий не является устойчивой, и, как показали Казахстан и Кыргызстан, правительства не желают мириться с такой эксплуатацией.
Собственная смета для государственных проектов
**Уникальной особенностью электроэнергетической системы ОАЭ является то, что граждане страны платят за электроэнергию намного меньше, чем экспаты. ** Многие граждане ОАЭ установили небольшие фермы по добыче биткойнов на своих задних дворах и в подвалах, чтобы воспользоваться их сильно субсидируемыми тарифами на электроэнергию в размере 0,02 доллара США за кВтч.
Мы видим одно и то же повсюду — **дотации на электроэнергию привлекают майнеров биткойнов. **
В то время как граждане ОАЭ и фермеры пользуются дешевой электроэнергией, промышленные потребители платят за электроэнергию по относительно высоким ценам в диапазоне от 0,073 до 0,099 долларов за кВтч. Эти цены на электроэнергию непомерно высоки для майнинга биткойнов, что вызывает вопрос: сколько полугосударственные проекты майнинга платят за электроэнергию?
Хотя у нас нет точных источников, мы считаем, что полугосударственные проекты по добыче биткойнов оплачивают счета за электроэнергию в диапазоне от 0,035 до 0,045 долларов за кВтч. **Эта цена справедлива, учитывая стоимость производства электроэнергии в ОАЭ, и мы предполагаем, что если Marathon будет платить за электроэнергию более $0,045 за кВтч, он не войдет в ОАЭ.
В соответствии с текущим режимом тарифов на электроэнергию в ОАЭ есть только три способа работы в качестве майнера биткойнов. Во-первых, вы можете воспользоваться субсидиями для запуска небольших ферм по добыче биткойнов на сельскохозяйственных угодьях, но это не масштабируемая и не устойчивая стратегия. Во-вторых, если вы гражданин ОАЭ, вы можете установить небольшую хижину для копания на заднем дворе — это тоже не очень масштабно.
Таким образом, чтобы получить разумные цены на электроэнергию в ОАЭ масштабируемым и устойчивым способом, партнерство биткойн-майнеров с государственными органами является единственным способом, как это сделал Marathon.
Доступ к капиталу в ОАЭ отличный
ОАЭ исключительно богаты благодаря богатым запасам нефти и газа. Кроме того, в последние годы Дубай и Абу-Даби превратились в международные деловые центры, привлекающие большое количество прямых иностранных инвестиций. Эти города полны богатых суверенных фондов, государственных филиалов, семейных офисов и других инвесторов, ищущих кусочек скудного биткойн-пирога.
Для максимального контроля над своими инвестициями многие инвесторы хотят добывать биткойны самостоятельно, в идеале в ОАЭ. Примером может служить проект Zero Two в Абу-Даби.
Во время нашего пребывания в стране мы столкнулись с рядом компаний, предлагающих услуги майнинговых ферм, таких как Phoenix Store и Blockfarms, которые помогают удовлетворить бесконечный местный инвестиционный спрос на майнинг биткойнов. Стоит отметить, что эти компании предлагают хостинговые решения не в ОАЭ, а в таких странах, как Канада, США, Россия и Парагвай. В настоящее время возможности хостинга для мелких майнеров в ОАЭ ограничены, поскольку крупные полугосударственные проекты сосредоточены в основном на самостоятельном майнинге.
Следует помнить, что одной из основных причин, почему ** Соединенные Штаты быстро превратились в одну из самых важных стран по добыче биткойнов в мире, является их сильный рынок капитала. Как и в США, проекты майнинга биткойнов в ОАЭ будут иметь более высокий доступ к капиталу, что позволит им легче привлекать средства, чем проекты в других центрах майнинга, таких как Россия и Парагвай. **
Политическая стабильность и дружественная деловая среда
ОАЭ — абсолютная монархия, разделенная на семь эмиратов, каждый из которых возглавляет местная правящая семья. С момента своего основания в 1971 году в ОАЭ царит беспрецедентная политическая стабильность. На этой стабильной основе страна следовала дружественному бизнесу подходу, который превратил города Дубай и Абу-Даби из небольших рыбацких деревень 1970-х годов в международные деловые мегаполисы.
Центр Дубая
ОАЭ не останавливаются на достигнутом, когда дело доходит до диверсификации экономики и создания новых отраслей. ** Страна стремится развивать индустрию информационных технологий и хочет иметь значительную инфраструктуру центров обработки данных в стране. Известно, что добыча биткойнов — отличный способ быстро построить многофункциональную инфраструктуру мощностей и центров обработки данных. **
**Кроме того, ОАЭ очень открыты для индустрии криптовалют. ** Для майнеров биткойнов дружественность к криптовалюте может принести преимущества в отношениях с государственными учреждениями, банками и другими поставщиками услуг. Мы особенно рассматриваем это как преимущество, учитывая недавнее ужесточение ограничений на доступ к банковским услугам для крипто-компаний и майнеров биткойнов в США и Канаде.
** Одной из причин, по которой ОАЭ привлекают большое количество ПИИ, являются налоговые преимущества. **Некоторые экспортно-ориентированные компании, в том числе майнеры биткойнов, могут зарегистрироваться в одной из более чем 30 зон свободной торговли страны и избежать уплаты корпоративных налогов, НДС и импортных пошлин. Это огромное преимущество в такой глобально конкурентной отрасли, как майнинг биткойнов.
Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) является одной из таких свободных зон, где Marathon и Zero Two создали свое предприятие по добыче биткойнов в Абу-Даби. Зона свободной торговли особенно ориентирована на привлечение компаний, занимающихся цифровыми активами.
**Однако важно отметить, что ОАЭ являются абсолютной монархией, и правительство, как правило, активно участвует в областях, которые оно считает важными. ** Учитывая, что добыча биткойнов тесно связана с энергетическим сектором, правительство ОАЭ может попытаться установить контроль над отраслью. Мы видели, как это происходит.
** В настоящее время в ОАЭ нет конкретных правил майнинга биткойнов. **В результате все майнеры, за исключением полугосударственных проектов, в настоящее время работают в серой зоне с точки зрения закона. Скорее всего, в ближайшее время отрасль будет регулироваться, и правительство создаст схему лицензирования, согласно которой частные компании могут подавать заявки на получение лицензии на добычу полезных ископаемых и должны действовать в соответствии с определенным образом, одобренным правительством. Это похоже на то, как страна регулирует нефтегазовую отрасль.
** Во всем мире условия добычи полезных ископаемых в ОАЭ ужасны **
Хотя ОАЭ имеют много преимуществ с точки зрения политической стабильности, дружелюбия к бизнесу, сильного рынка капитала и обильных энергетических ресурсов, они имеют самые неблагоприятные условия для добычи полезных ископаемых в мире. Суровое сочетание жаркой погоды, высокой влажности, соленого воздуха, пыли и регулярных песчаных бурь усложнило добычу биткойнов в стране.
Тепло - самая большая проблема. В стране, расположенной в пустыне, средняя дневная температура в ОАЭ колеблется от 24 градусов по Цельсию в январе до 42 градусов по Цельсию в августе. Летом температура нередко превышает 50 градусов по Цельсию.
климатические данные
По сравнению с тем, что показано на диаграмме выше, Западный Техас, центр майнинга биткойнов, имеет среднемесячную температуру от 14°C до 35°C, что заметно ниже, чем в ОАЭ. Интересно, что даже в Западном Техасе горняки регулярно сокращают объемы копания в летние месяцы из-за жаркой погоды.
Во время нашего визита в ОАЭ мы видели некоторые объекты, использующие воздушное охлаждение при наружной температуре около 45°C. Операторы используют водяные завесы для охлаждения воздуха, поступающего в помещение. В результате температура окружающей среды рядом со стойкой оставалась на приемлемом уровне 26°C. Однако вода в ОАЭ очень дорогая, и мы сомневались, что такая водяная завеса будет столь же эффективна в более жаркие летние месяцы, когда температура часто превышает 50°C. Мы также поставили под сомнение влияние на срок службы машины работы в такой высокотемпературной среде.
** Жара — не единственный климатический фактор, от которого страдают шахтеры в ОАЭ. Большое количество пыли и периодические песчаные бури также создают значительные проблемы. ** Пылевые фильтры доступны для установок с воздушным охлаждением, но все же невозможно полностью предотвратить попадание пыли в машину и продлить срок ее службы.
Водяное или иммерсионное охлаждение может смягчить воздействие тепла и пыли, поэтому они считаются предпочтительным решением для охлаждения в этом регионе. По сравнению с иммерсионным охлаждением, гидравлическое охлаждение представляет больше проблем из-за нехватки ресурсов пресной воды в ОАЭ, и в настоящее время оценивается применимость опресненной воды в гидравлических условиях.
** Чтобы обеспечить максимальную выгоду для сети, крупномасштабные проекты земляных работ в ОАЭ должны гарантировать, что они могут постоянно контролировать потребление энергии. **Поэтому они должны иметь достаточную инфраструктуру охлаждения, чтобы избежать аварийного снижения земляных работ во время высокой летней жары. В настоящее время только иммерсионное охлаждение обеспечивает такую надежность, что, безусловно, является одной из причин, по которой Zero Two и Marathon решили внедрить это решение на своем новом предприятии.
Иммерсионное охлаждение в ОАЭ Источник: FBOX
Однако даже при иммерсионном охлаждении охлаждающая среда должна охлаждаться. Это сложная задача, когда температура наружного воздуха превышает 50°C. В результате, объекты, использующие иммерсионное охлаждение в ОАЭ, вероятно, потребуют использования тепловых насосов или аналогичных технологий для охлаждения среды, что значительно увеличит потребление электроэнергии для охлаждения к тому, что уже потребляется машинами.
Эксплуатация крупного предприятия по добыче биткойнов все еще является экспериментальным в ОАЭ, когда речь идет о решениях для охлаждения. Несмотря на то, что климатические условия региона являются одними из самых суровых в мире, мы не сомневаемся, что операторы найдут оптимальное решение, которое позволит им продолжать работу в самые жаркие летние месяцы. Однако независимо от того, насколько эффективны их системы, майнеры в ОАЭ всегда будут сталкиваться с более высокими затратами на охлаждение по сравнению с майнерами в более прохладных климатических условиях, таких как Норвегия.
в заключение
**Ближний Восток богат энергоресурсами и является одним из самых перспективных регионов для майнинга биткойнов. Как самая открытая и благоприятная для бизнеса страна в регионе, ОАЭ являются естественным лидером в этом отношении. **
В ОАЭ большой избыток электроэнергии, и этот избыток будет только увеличиваться по мере интеграции в энергосистему атомной и солнечной энергии в ближайшие годы. Биткойн-майнеры могут принести значительную пользу электроэнергетической системе, монетизируя ранее потраченную впустую электроэнергию и обеспечивая столь необходимую гибкость спроса.
**Несмотря на огромный потенциал майнинга биткойнов в стране, отрасль все еще находится на ранней стадии и еще не регулируется. В настоящее время единственным способом масштабируемого и юридически устойчивого майнинга биткойнов является партнерство с государственными органами. **Вот как марафон пришел в страну.
Marathon может стать первым североамериканским майнером, который въедет в ОАЭ, но не последним. Географическая диверсификация становится все более важным фактором для майнеров биткойнов в Северной Америке, и лишь немногие места за пределами Северной Америки и Европы предлагают такой высокий уровень политической стабильности и бизнеса, как дружественная среда в ОАЭ. Рост в стране, вероятно, будет обусловлен местными полугосударственными игроками, объединившимися с известными игроками, такими как Marathon.
Хотя работа в ОАЭ имеет много преимуществ, мы не можем избежать самой большой проблемы: суровых погодных условий. Биткойн-майнеры могут решить эту проблему, используя методы иммерсионного охлаждения и прошивки.
В целом, в ближайшие годы ОАЭ будут становиться все более важной страной для майнинга биткойнов и станут примером для других стран Ближнего Востока.
Список индикаторов индустрии майнинга биткойнов в ОАЭ
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
ОАЭ: повышение температуры в регионе майнинга биткойнов — большая проблема
Автор: Джаран Меллеруд/Эрик Вера Составитель: Ву Шуо
Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) с их политической стабильностью, благоприятной деловой средой, сильным рынком капитала и обильными энергетическими ресурсами становятся предпочтительным местом для майнеров биткойнов на Ближнем Востоке.
В этой статье мы объясним особенности майнинга биткойнов в ОАЭ и проанализируем его возможные будущие направления.
Ведущие методы майнинга биткойнов на Ближнем Востоке
Объединенные Арабские Эмираты — ближневосточная страна, примыкающая к Персидскому заливу, состоящая из семи эмиратов, самые известные из которых — Абу-Даби и Дубай.
ОАЭ — благоприятная для бизнеса и предприимчивая страна, где люди интересуются новыми технологиями. Благодаря этому новаторскому духу, а также политике субсидирования электроэнергии в некоторых отраслях, домашний майнинг и другие мелкие любительские майнинговые предприятия широко представлены в стране на протяжении многих лет.
Однако за последние полтора года в ОАЭ появилось два суперпроекта, продвигаемых местными суверенными фондами благосостояния, что вывело их на мировую арену в качестве серьезного и амбициозного игрока в сфере майнинга биткойнов.
В конце 2021 года Zero Two (тогда называвшаяся FS Innovation), подразделение по цифровым активам суверенного фонда благосостояния Абу-Даби, в партнерстве с местной компанией по добыче биткойнов Phoenix Technology построила майнинг-ферму мощностью 650 мегаватт с водяным охлаждением в Абу-Даби. С общим объемом инвестиций в 2 миллиарда долларов проект стал крупнейшей фермой по добыче биткойнов на сегодняшний день.
В феврале 2023 года Zero Two заключила второе партнерство по добыче биткойнов с американским публичным майнером Marathon. В рамках партнерства Zero Two и Marathon построят и будут эксплуатировать две установки иммерсионного охлаждения общей мощностью 250 МВт в Абу-Даби, Zero Two — 200 МВт, а Marathon — 50 МВт.
В целом, ОАЭ становятся лидером по добыче биткойнов на Ближнем Востоке благодаря своей благоприятной деловой среде, новаторскому духу и обильным энергетическим ресурсам.
Следовательно, все крупные проекты в ОАЭ возглавляются суверенным фондом благосостояния Абу-Даби в партнерстве с признанными игроками отрасли. Кроме того, почти вся добыча полезных ископаемых в стране осуществляется в Абу-Даби, самом большом и самом богатом энергоресурсами из семи эмиратов.
Между упомянутыми правительственными квазиофициальными проектами и многочисленными небольшими любительскими развертываниями текущая мощность майнинга биткойнов в ОАЭ, вероятно, составляет около 400 МВт. Эта мощность может превысить 600 МВт к концу года, поскольку государственная программа правительства расширяется.
При предполагаемой средней энергоэффективности 30 Дж/TH биткойн-майнеры в ОАЭ должны быть в состоянии генерировать около 13 ЭГ/с вычислительной мощности, что эквивалентно 3,7% общей вычислительной мощности Биткойна. Эта доля вычислительной мощности делает ОАЭ ведущей страной по добыче биткойнов на Ближнем Востоке, превосходя своих соседей Оман, Кувейт, Саудовскую Аравию, Бахрейн и Катар. В то время как эти богатые энергией страны могут иметь огромный потенциал добычи биткойнов, инновационные ОАЭ лидируют.
ОАЭ продолжает расширять свои мощности по электроснабжению
Являясь членом Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и занимая седьмое место в мире по добыче нефти, ОАЭ играют важную роль на мировом энергетическом рынке.
Как и большинство богатых нефтью и газом стран, ОАЭ экспортируют большую часть своей нефти, используя природный газ для внутреннего производства электроэнергии. Исторически сложилось так, что почти вся электроэнергия в стране вырабатывалась за счет природного газа.
В рамках своих усилий по развитию альтернативных источников электроэнергии ОАЭ недавно открыли крупнейшую в арабском мире атомную электростанцию Барака. Три действующих реактора имеют общую мощность 4 ГВт и, как ожидается, будут производить 19% электроэнергии страны. Последний реактор будет введен в эксплуатацию в конце этого года, а его общая мощность составит 5,4 ГВт.
Это расширение ядерной энергетики не только обеспечивает майнерам биткойнов достаточный запас дешевой электроэнергии, но также увеличивает потребность в гибкости спроса, поскольку производство ядерной энергии не может быть легко приспособлено к спросу. Как объясняет Джаран Мелеруд в журнале «Биткойн», ** майнеры биткойнов являются единственными гибкими потребителями электроэнергии и, таким образом, могут обеспечить столь необходимую гибкость спроса для негибкой ядерной энергосистемы. **
Кроме того, новая атомная электростанция расположена на крайнем юге ОАЭ, в сотнях километров от таких населенных пунктов, как Абу-Даби и Дубай. Учитывая эти расстояния, майнеры биткойнов могут минимизировать потери электроэнергии, устанавливая операции непосредственно на электростанции, подобно Talen Energy в США. **Однако, учитывая важность безопасности ядерного проекта и ранние этапы майнинга биткойнов в стране, майнинг биткойнов на ядерной основе все еще может быть утопией. ** Как объяснил Реза Дабилае из Minestack, более реалистичным решением является создание выделенной зоны майнинга биткойнов менее чем в 100 километрах от электростанции.
В дополнение к проектам атомной энергетики ОАЭ планируют широкомасштабное развитие солнечной энергетики в своей обширной солнечной пустыне. Крупнейший в стране солнечный проект, мощность которого в настоящее время составляет 1,6 гигаватт (ГВт), к 2030 году будет расширен до 5 ГВт, что сделает его одним из крупнейших в мире. В настоящее время на солнечную энергию приходится около 3% спроса на электроэнергию в ОАЭ, но эта доля, вероятно, значительно вырастет в ближайшие годы.
Солнечный проект такого масштаба, несомненно, регулярно генерирует большое количество избыточной электроэнергии. Как независимые от местоположения и бесперебойные потребители электроэнергии, биткойн-майнеры могут строить операции непосредственно на этих солнечных фермах, используя и монетизируя электричество, которое в противном случае было бы потрачено впустую. Мы видели много подобных проектов в США, формирующих синергию между солнечными фермами и майнерами биткойнов.
В целом ОАЭ продолжают расширять электроснабжение такими темпами, о которых потребители в Северной Америке и Европе могут только мечтать. Продолжая развивать ядерную и солнечную энергетику, ОАЭ будут иметь достаточно избыточной электроэнергии для удовлетворения потребностей своей быстрорастущей индустрии майнинга биткойнов.
Спрос на электроэнергию сильно колеблется в зависимости от сезона
Процветающая экономика пустыни требует двух ключевых компонентов, которые часто считаются само собой разумеющимися в других частях мира: пресная вода и охлаждение. На производство этих компонентов приходится 70% энергопотребления ОАЭ. Как мы объясним далее, **высокая доля потребления энергии, связанная с производством пресной воды и охлаждением, имеет важные последствия для структуры спроса и предложения электроэнергии. **
Давайте сначала проанализируем сторону требований. **Температуры в ОАЭ сильно различаются между самыми жаркими и самыми прохладными месяцами, что приводит к резким сезонным колебаниям потребления электроэнергии сотнями тысяч кондиционеров страны. Из-за такой модели потребления базовый спрос зимой составляет примерно половину пикового летнего спроса. **
Эти сезонные колебания естественным образом создают нагрузку на энергосистему. Ситуацию еще больше усложняет то, что электростанции в ОАЭ не могут снижать мощность зимой, чтобы удовлетворить более низкий спрос. Теперь давайте объясним, почему это так.
Имея ограниченные ресурсы пресной воды, ОАЭ используют комбинированные электростанции и опреснительные установки для опреснения морской воды. Из-за важности обеспечения пресной водой эти станции должны поддерживать относительно постоянную мощность в течение всего года, даже если спрос на электроэнергию сильно колеблется между самыми жаркими и самыми холодными месяцами. Это приводит к огромным потерям электроэнергии.
В 2021 году ОАЭ произвели 149 тераватт-часов (ТВт-ч) электроэнергии, при этом потребляя всего 129 ТВт-ч, что соответствует 20 ТВт-ч избыточной энергии, потраченной впустую. Если предположить, что стоимость замещения составляет 0,03 доллара за киловатт-час, это потраченное впустую электричество обходится коммунальным предприятиям примерно в 600 миллионов долларов в виде упущенной выгоды в год.
Майнинг биткойнов может решить эту проблему. Как объяснил генеральный директор Marathon Фред Тиль в The Mining Pod, майнеры биткойнов могут увеличить доходы коммунальных компаний, монетизируя ранее потраченную впустую электроэнергию. Затем коммунальные предприятия могут инвестировать эти возросшие доходы в дальнейшие улучшения энергосистемы или в снижение цен на электроэнергию для бытовых, коммерческих или промышленных потребителей.
Реза Дабилае объяснил это аналогичным образом, но он подчеркнул гибкость спроса, которую майнинг биткойнов обеспечивает системе электроснабжения. В настоящее время в ОАЭ нет клиентов с базовой нагрузкой с устойчивым круглогодичным спросом. **Добавив в сеть стабильный и гибкий компонент майнинга биткойнов, электроэнергетическая система ОАЭ может снизить долю сезонного спроса, сделав систему более эффективной и устойчивой. **
Цена на электроэнергию зависит от отрасли
В ОАЭ действует рынок электроэнергии с государственной коммунальной структурой. Цены на электроэнергию, устанавливаемые коммунальными службами, существенно различаются в зависимости от отрасли конечного потребителя.
Например, правительство предоставляет субсидию в размере 0,012 доллара США за кВтч электроэнергии для сельскохозяйственных потребителей. Эта субсидия непреднамеренно открыла операторам возможность создавать небольшие площадки для майнинга биткойнов на сельскохозяйственных землях, получая выгоду от субсидируемых цен на электроэнергию. Десятки таких небольших раскопок возникли в сельской местности.
Однако долгосрочная стратегия эксплуатации государственных субсидий не является устойчивой, и, как показали Казахстан и Кыргызстан, правительства не желают мириться с такой эксплуатацией.
**Уникальной особенностью электроэнергетической системы ОАЭ является то, что граждане страны платят за электроэнергию намного меньше, чем экспаты. ** Многие граждане ОАЭ установили небольшие фермы по добыче биткойнов на своих задних дворах и в подвалах, чтобы воспользоваться их сильно субсидируемыми тарифами на электроэнергию в размере 0,02 доллара США за кВтч.
Мы видим одно и то же повсюду — **дотации на электроэнергию привлекают майнеров биткойнов. **
В то время как граждане ОАЭ и фермеры пользуются дешевой электроэнергией, промышленные потребители платят за электроэнергию по относительно высоким ценам в диапазоне от 0,073 до 0,099 долларов за кВтч. Эти цены на электроэнергию непомерно высоки для майнинга биткойнов, что вызывает вопрос: сколько полугосударственные проекты майнинга платят за электроэнергию?
Хотя у нас нет точных источников, мы считаем, что полугосударственные проекты по добыче биткойнов оплачивают счета за электроэнергию в диапазоне от 0,035 до 0,045 долларов за кВтч. **Эта цена справедлива, учитывая стоимость производства электроэнергии в ОАЭ, и мы предполагаем, что если Marathon будет платить за электроэнергию более $0,045 за кВтч, он не войдет в ОАЭ.
В соответствии с текущим режимом тарифов на электроэнергию в ОАЭ есть только три способа работы в качестве майнера биткойнов. Во-первых, вы можете воспользоваться субсидиями для запуска небольших ферм по добыче биткойнов на сельскохозяйственных угодьях, но это не масштабируемая и не устойчивая стратегия. Во-вторых, если вы гражданин ОАЭ, вы можете установить небольшую хижину для копания на заднем дворе — это тоже не очень масштабно.
Таким образом, чтобы получить разумные цены на электроэнергию в ОАЭ масштабируемым и устойчивым способом, партнерство биткойн-майнеров с государственными органами является единственным способом, как это сделал Marathon.
Доступ к капиталу в ОАЭ отличный
ОАЭ исключительно богаты благодаря богатым запасам нефти и газа. Кроме того, в последние годы Дубай и Абу-Даби превратились в международные деловые центры, привлекающие большое количество прямых иностранных инвестиций. Эти города полны богатых суверенных фондов, государственных филиалов, семейных офисов и других инвесторов, ищущих кусочек скудного биткойн-пирога.
Для максимального контроля над своими инвестициями многие инвесторы хотят добывать биткойны самостоятельно, в идеале в ОАЭ. Примером может служить проект Zero Two в Абу-Даби.
Во время нашего пребывания в стране мы столкнулись с рядом компаний, предлагающих услуги майнинговых ферм, таких как Phoenix Store и Blockfarms, которые помогают удовлетворить бесконечный местный инвестиционный спрос на майнинг биткойнов. Стоит отметить, что эти компании предлагают хостинговые решения не в ОАЭ, а в таких странах, как Канада, США, Россия и Парагвай. В настоящее время возможности хостинга для мелких майнеров в ОАЭ ограничены, поскольку крупные полугосударственные проекты сосредоточены в основном на самостоятельном майнинге.
Следует помнить, что одной из основных причин, почему ** Соединенные Штаты быстро превратились в одну из самых важных стран по добыче биткойнов в мире, является их сильный рынок капитала. Как и в США, проекты майнинга биткойнов в ОАЭ будут иметь более высокий доступ к капиталу, что позволит им легче привлекать средства, чем проекты в других центрах майнинга, таких как Россия и Парагвай. **
Политическая стабильность и дружественная деловая среда
ОАЭ — абсолютная монархия, разделенная на семь эмиратов, каждый из которых возглавляет местная правящая семья. С момента своего основания в 1971 году в ОАЭ царит беспрецедентная политическая стабильность. На этой стабильной основе страна следовала дружественному бизнесу подходу, который превратил города Дубай и Абу-Даби из небольших рыбацких деревень 1970-х годов в международные деловые мегаполисы.
ОАЭ не останавливаются на достигнутом, когда дело доходит до диверсификации экономики и создания новых отраслей. ** Страна стремится развивать индустрию информационных технологий и хочет иметь значительную инфраструктуру центров обработки данных в стране. Известно, что добыча биткойнов — отличный способ быстро построить многофункциональную инфраструктуру мощностей и центров обработки данных. **
**Кроме того, ОАЭ очень открыты для индустрии криптовалют. ** Для майнеров биткойнов дружественность к криптовалюте может принести преимущества в отношениях с государственными учреждениями, банками и другими поставщиками услуг. Мы особенно рассматриваем это как преимущество, учитывая недавнее ужесточение ограничений на доступ к банковским услугам для крипто-компаний и майнеров биткойнов в США и Канаде.
** Одной из причин, по которой ОАЭ привлекают большое количество ПИИ, являются налоговые преимущества. **Некоторые экспортно-ориентированные компании, в том числе майнеры биткойнов, могут зарегистрироваться в одной из более чем 30 зон свободной торговли страны и избежать уплаты корпоративных налогов, НДС и импортных пошлин. Это огромное преимущество в такой глобально конкурентной отрасли, как майнинг биткойнов.
Глобальный рынок Абу-Даби (ADGM) является одной из таких свободных зон, где Marathon и Zero Two создали свое предприятие по добыче биткойнов в Абу-Даби. Зона свободной торговли особенно ориентирована на привлечение компаний, занимающихся цифровыми активами.
**Однако важно отметить, что ОАЭ являются абсолютной монархией, и правительство, как правило, активно участвует в областях, которые оно считает важными. ** Учитывая, что добыча биткойнов тесно связана с энергетическим сектором, правительство ОАЭ может попытаться установить контроль над отраслью. Мы видели, как это происходит.
** В настоящее время в ОАЭ нет конкретных правил майнинга биткойнов. **В результате все майнеры, за исключением полугосударственных проектов, в настоящее время работают в серой зоне с точки зрения закона. Скорее всего, в ближайшее время отрасль будет регулироваться, и правительство создаст схему лицензирования, согласно которой частные компании могут подавать заявки на получение лицензии на добычу полезных ископаемых и должны действовать в соответствии с определенным образом, одобренным правительством. Это похоже на то, как страна регулирует нефтегазовую отрасль.
** Во всем мире условия добычи полезных ископаемых в ОАЭ ужасны **
Хотя ОАЭ имеют много преимуществ с точки зрения политической стабильности, дружелюбия к бизнесу, сильного рынка капитала и обильных энергетических ресурсов, они имеют самые неблагоприятные условия для добычи полезных ископаемых в мире. Суровое сочетание жаркой погоды, высокой влажности, соленого воздуха, пыли и регулярных песчаных бурь усложнило добычу биткойнов в стране.
Тепло - самая большая проблема. В стране, расположенной в пустыне, средняя дневная температура в ОАЭ колеблется от 24 градусов по Цельсию в январе до 42 градусов по Цельсию в августе. Летом температура нередко превышает 50 градусов по Цельсию.
По сравнению с тем, что показано на диаграмме выше, Западный Техас, центр майнинга биткойнов, имеет среднемесячную температуру от 14°C до 35°C, что заметно ниже, чем в ОАЭ. Интересно, что даже в Западном Техасе горняки регулярно сокращают объемы копания в летние месяцы из-за жаркой погоды.
Во время нашего визита в ОАЭ мы видели некоторые объекты, использующие воздушное охлаждение при наружной температуре около 45°C. Операторы используют водяные завесы для охлаждения воздуха, поступающего в помещение. В результате температура окружающей среды рядом со стойкой оставалась на приемлемом уровне 26°C. Однако вода в ОАЭ очень дорогая, и мы сомневались, что такая водяная завеса будет столь же эффективна в более жаркие летние месяцы, когда температура часто превышает 50°C. Мы также поставили под сомнение влияние на срок службы машины работы в такой высокотемпературной среде.
** Жара — не единственный климатический фактор, от которого страдают шахтеры в ОАЭ. Большое количество пыли и периодические песчаные бури также создают значительные проблемы. ** Пылевые фильтры доступны для установок с воздушным охлаждением, но все же невозможно полностью предотвратить попадание пыли в машину и продлить срок ее службы.
Водяное или иммерсионное охлаждение может смягчить воздействие тепла и пыли, поэтому они считаются предпочтительным решением для охлаждения в этом регионе. По сравнению с иммерсионным охлаждением, гидравлическое охлаждение представляет больше проблем из-за нехватки ресурсов пресной воды в ОАЭ, и в настоящее время оценивается применимость опресненной воды в гидравлических условиях.
** Чтобы обеспечить максимальную выгоду для сети, крупномасштабные проекты земляных работ в ОАЭ должны гарантировать, что они могут постоянно контролировать потребление энергии. **Поэтому они должны иметь достаточную инфраструктуру охлаждения, чтобы избежать аварийного снижения земляных работ во время высокой летней жары. В настоящее время только иммерсионное охлаждение обеспечивает такую надежность, что, безусловно, является одной из причин, по которой Zero Two и Marathon решили внедрить это решение на своем новом предприятии.
Однако даже при иммерсионном охлаждении охлаждающая среда должна охлаждаться. Это сложная задача, когда температура наружного воздуха превышает 50°C. В результате, объекты, использующие иммерсионное охлаждение в ОАЭ, вероятно, потребуют использования тепловых насосов или аналогичных технологий для охлаждения среды, что значительно увеличит потребление электроэнергии для охлаждения к тому, что уже потребляется машинами.
Эксплуатация крупного предприятия по добыче биткойнов все еще является экспериментальным в ОАЭ, когда речь идет о решениях для охлаждения. Несмотря на то, что климатические условия региона являются одними из самых суровых в мире, мы не сомневаемся, что операторы найдут оптимальное решение, которое позволит им продолжать работу в самые жаркие летние месяцы. Однако независимо от того, насколько эффективны их системы, майнеры в ОАЭ всегда будут сталкиваться с более высокими затратами на охлаждение по сравнению с майнерами в более прохладных климатических условиях, таких как Норвегия.
в заключение
**Ближний Восток богат энергоресурсами и является одним из самых перспективных регионов для майнинга биткойнов. Как самая открытая и благоприятная для бизнеса страна в регионе, ОАЭ являются естественным лидером в этом отношении. **
В ОАЭ большой избыток электроэнергии, и этот избыток будет только увеличиваться по мере интеграции в энергосистему атомной и солнечной энергии в ближайшие годы. Биткойн-майнеры могут принести значительную пользу электроэнергетической системе, монетизируя ранее потраченную впустую электроэнергию и обеспечивая столь необходимую гибкость спроса.
**Несмотря на огромный потенциал майнинга биткойнов в стране, отрасль все еще находится на ранней стадии и еще не регулируется. В настоящее время единственным способом масштабируемого и юридически устойчивого майнинга биткойнов является партнерство с государственными органами. **Вот как марафон пришел в страну.
Marathon может стать первым североамериканским майнером, который въедет в ОАЭ, но не последним. Географическая диверсификация становится все более важным фактором для майнеров биткойнов в Северной Америке, и лишь немногие места за пределами Северной Америки и Европы предлагают такой высокий уровень политической стабильности и бизнеса, как дружественная среда в ОАЭ. Рост в стране, вероятно, будет обусловлен местными полугосударственными игроками, объединившимися с известными игроками, такими как Marathon.
Хотя работа в ОАЭ имеет много преимуществ, мы не можем избежать самой большой проблемы: суровых погодных условий. Биткойн-майнеры могут решить эту проблему, используя методы иммерсионного охлаждения и прошивки.
В целом, в ближайшие годы ОАЭ будут становиться все более важной страной для майнинга биткойнов и станут примером для других стран Ближнего Востока.