Долг США снова стал центром рыночных инвестиций, как это повлияет на криптовалюты?

Прошедшая неделя была по-прежнему унылой для криптовалютного рынка: биткойн по-прежнему консолидировался в диапазоне $29 000. Хотя однажды он упал до $28 500, затем отскочил до $29 000 из-за понижения рейтинга долга США.Импульса было явно недостаточно, и другие криптовалюты не шли ни в какое сравнение Большая готовность к торгам.Судя по еженедельному темпу роста, нет конкретных секторов шифрованных токенов, которые бы резко подорожали.Общий объем торгов на рынке можно сказать достаточно пустынный.Ведь самые финансируемые проекты перешли от ИИ к концептуальным запасам сверхпроводников, о последнем мы не будем много говорить.

Тем не менее, объем торговли криптовалютой на централизованных биржах значительно упал после расследования SEC во втором квартале этого года.Финансовые отчеты показывают, что комиссионный доход двух компаний значительно снизился.Аналитики связывают это с SOL, после токены основной сети, такие как ADA и MATIC, были исключены из списка, это означало, что большинство розничных инвесторов не были заинтересованы в частой покупке и продаже биткойнов, относительно стабильной основной валюты, и окончательный объем транзакций не соответствовал ожиданиям.

С другой стороны, по мере того, как заявки на биткойн-спотовые ETF продолжают откладываться, инвесторы потеряли терпение и интерес к таким темам, и энтузиазм по другим темам также угасает. сейчас Самый популярный сверхпроводник - это всего лишь вспышка на кастрюле.На рынке криптовалюты только MakerDAO продолжает расти с еженедельным увеличением на 13%, потому что бизнес-модель MakerDAO затрагивает ядро текущего рынка, а экосистема DAI может поглощать USDC.По мере роста доходности облигаций США у Maker будет больше возможностей для повышения депозитных ставок для привлечения депозитных средств.

Хотя рынок криптовалют в последние несколько недель был довольно скучным, объем торгов за последние две недели сократился еще сильнее, в результате чего колебания рыночных цен практически отсутствуют.Остальные продают опционы для сбора премий, полагаясь на длинные и короткие позиции. чтобы заработать очень мало места для колебаний Напротив, традиционный финансовый рынок полон больше возможностей.Поскольку агентство кредитного рейтинга Fitch понизило рейтинг долга США, снижение цен на облигации делает колониальные процентные ставки выросли, поэтому многие инвесторы обратились их инвестиционное внимание к «краткосрочным облигациям США».

Самая большая новость на традиционном финансовом рынке на прошлой неделе заключалась в том, что рейтинг государственных облигаций США был понижен агентством Fitch Rating. «негативный» Для «стабилизации» он стал предохранителем, спровоцировавшим резкое падение фондового рынка США и привлекшим хедж-фонды к призыву к короткой продаже американских облигаций.Однако Маск, лучший советник по инвестициям, даже выступил против Тайваня , утверждая, что краткосрочные государственные облигации США являются «безмозглыми инвестициями».

Снижение долга США стало привлекательным объектом для инвестиций, что снизит активность спекулятивных фондов

Доходность облигаций США будет расти и дальше, инфляционное давление в США не решено, ФРС повысит процентные ставки, а доходность 30-летних облигаций имеет шанс вырасти с 4% до 5,5%, но помните биржевую акцию GME? Худшее, чего боится фонд уклонения, — это объявить миру о своей стратегии.

В прошлый четверг Баффет первым выступил против взглядов Экмана, заявив, что у него не было бы никаких сомнений по поводу понижения рейтинга государственных облигаций США.Berkshire, одна из компаний с крупнейшими авуарами государственного долга, инвестировала в общей сложности 104 миллиарда долларов США в краткосрочный долг США по состоянию на июль этого года Маск даже поддержал Баффета в Твиттере (теперь переименованном в X), отметив, что инвестирование в краткосрочный долг США — это «безмозглое инвестирование».

По сравнению с комментариями Акмана о коротких продажах, Баффет и Маск, очевидно, более влиятельны. Краткосрочные облигации США начали привлекать приток капитала, что привело к резкому падению доходности облигаций. Взяв в качестве примера двухлетние облигации, они упали с 4,9% всего за за один день она упала до 4,8%, что свидетельствует о влиянии этих двух «инвестиционных советников», еще больше снижающих доходность облигаций и вероятность повышения процентных ставок ФРС.

Однако, если вы легко воспримете замечания, сделанные хедж-фондами, вы в конечном итоге понесете ужасные потери, потому что за их речами стоит побудить инвесторов вести себя определенным образом и получать от этого прибыль.Акман не медвежий из-за инфляционного давления. облигации США, но у казначейства США вот-вот закончатся деньги, и ему необходимо выпустить больше облигаций США во второй половине года. Вторая половина года, поэтому денег на рынке будет меньше, и цена новых облигаций может быть ниже, фонды не будут охотно покупать старые облигации, а на вторичном рынке могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

Это окажет дальнейшее влияние на цену облигаций США. Это то, что видит Эккамн. Это не имеет ничего общего со скучным индексом цен. Он утверждает, что инфляция и управление США — это просто повязка на глаза. Баффет и Маск на самом деле придерживаются аналогичной позиции. , они только говорят, что «краткосрочные государственные облигации» являются хорошими инвестициями, но «долгосрочные государственные облигации», на которые распространяются более высокие процентные ставки и больше потребностей в капитале, не входят в сферу обсуждения. действительно самое лучшее. Для хороших инвестиций безрисковая годовая норма прибыли близка к 5%.

В будущем большое количество средств будет заблокировано в государственных облигациях США, что также означает, что большая часть спекулятивных средств на рынке также будет переведена в среднесрочные и долгосрочные государственные облигации и заблокирована, что может снизить спекулятивные фонды.Это может повлиять как на фондовый рынок, так и на рынок криптовалют, особенно цена долгосрочных облигаций США может упасть еще больше, а более высокая доходность может быть более привлекательной.

При переводе спекулятивных средств на рынок краткосрочных облигаций возможны распродажи криптовалюты.Судя по этим возможным сценариям, во второй половине года активность спекулятивных фондов может продолжить снижаться, поскольку часть средств будет заблокирована в государственных облигациях и не может течь на рынок.Это был бы наихудший сценарий, когда крипта, скорее всего, будет забита, а мы не хотим, чтобы это произошло.

В связи с этим можно только надеяться, что индекс цен откроется на этой неделе более красиво.Поскольку июльский индекс цен, составленный 10 августа, сравнивается с индексом цен июля 2022 г., то базисный период уже очень высок, а годовой рост Ожидается снижение ставки Начиная с 2%, если это так, то это замедлит ожидание повышения процентных ставок, и ожидается, что рынок криптовалют вздохнет с облегчением. поглощать средства, велика вероятность уменьшения спекулятивных средств, что повлияет на динамику рынка криптовалют.

На более позднем этапе мы предоставим вам ведущий анализ проекта других треков. Если вам интересно, то можете обратить внимание. Я также буду время от времени сортировать передовую информацию и обзоры проектов и приглашать всех единомышленников в валютном кругу для совместного изучения. Если у вас есть какие-либо вопросы, пожалуйста, прокомментируйте или отправьте личное сообщение