Yıl sonunda kripto piyasasının trendini etkileyen üç ana faktör var: kurumsal yatırım, düzenleme ve yapay zeka

By Guneet Kaur, Cointelegraph; Derleyici: Song Xue, Altın Finans

Tatil sezonu yaklaşırken, kripto para dünyasında yıllık geleneksel fenomen olan "Noel pazarı" için çok fazla beklenti var. Bu keyifli sezonda, pazarın dinamikleri değişme eğilimindedir. Bu yıl, yıl sonunda piyasa hareketini etkileyebilecek birkaç faktör var.

İlk olarak, kurumsal yatırımlarda bir artış var

Kripto para fiyatları, yatırımcılar arasında artan iyimserlik ve kurumların artan ilgisi nedeniyle 2020'nin sonlarında ve 2021'in sonlarında önemli ölçüde yükseldi. Büyük finans kurumları ve hedge fonları Bitcoin'e bakmaya başlıyor. **

Buna ek olarak, Bitcoin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ve piyasada olumlu duygulara yol açtı. Ve Tesla gibi şirketler büyük ölçekli Bitcoin alımlarını halka açıkladığında, kurumsal yatırımın gücünü gösterdi. Buna ek olarak, kurumsal yatırımcılara piyasaya girmeleri için daha uygun ve tanıdık bir yol sağlayan bir dizi kripto para ETF'si ve fonu tanıtıldı.

2022'nin gelişen finansal ortamında şirketler, dijital varlıkları korumak için gerekli olan dijital para varlıkları için güvenli depolama seçenekleri arayan kurumsal yatırımcılara saklama hizmetleri sunuyor.

Bir miktar oynaklığa rağmen, genel olarak 2022'deki eğilim yukarı yönlü. Bir zamanlar şüpheci olan geleneksel finans kurumları, borç verme, ticaret ve saklama gibi çeşitli kripto para birimi hizmetleri sunmaya başlıyor. Kurumsal yatırımcılar, özellikle yeni yatırım fırsatları arayan risk sermayesi şirketleri ve özel fonlar olmak üzere, merkezi olmayan finans (DeFi) ve değiştirilemez tokenlerin (NFT'ler) ortaya çıktığını da fark ettiler.

Örneğin, tanınmış finans kurumları, güvenilir aracılar aracılığıyla dijital varlık ticareti yapmak için tasarlanmış yeni bir borsa türü olan EDX Markets'i (EDXM) oluşturmak için ortaklık kurdu. Bu platform, kurumsal ve perakende yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılayarak dijital varlık ticareti için güvenli bir ortam sağlayacaktır. Programın kilit destekçileri arasında Charles Schwab, Fidelity Digital Assets, Paradigm, Sequoia Capital, Citadel Securities ve Virtu Financial gibi önde gelen kuruluşlar yer alıyor ve bunların tümü borsanın piyasadaki güvenilirliğini ve gücünü güçlendirdi.

2022'de, kripto pazarındaki soğuk dönemlere rağmen, kripto alanının gelişimi %5 arttı ve bu da altta yatan teknolojiye olan ilginin devam ettiğini gösteriyor. Buna ek olarak, 2022 Celent anketi, kurumsal yatırımcıların %91'inin tokenize edilmiş varlıklara yatırım yapmaya istekli olduğunu ortaya koyarak güçlü talebi vurguladı.

MicroStrategy gibi kuruluşlar, büyüyen kasalarındaki kripto varlıklarını genişletmek için ek 1.045 bitcoin satın aldığından, gelecekte kripto alanına daha fazla kurumsal sermaye aktığını görmesi muhtemeldir. Buna ek olarak, EY-Parthenon'un araştırması, çoğu kurumsal yatırımcının blok zinciri teknolojisine ve kripto varlıklarının kalıcı değerine güçlü bir şekilde inandığını, bu nedenle önümüzdeki iki ila üç yıl içinde dijital varlık yatırımlarını önemli ölçüde artırmayı planladıklarını gösteriyor. **

Buna ek olarak, yatırımcılar tokenize edilmiş finansal varlıklara katılmaya artan bir ilgi gösteriyor ve bu da kurumları gelişen finansal ortama yanıt olarak varlıklarını tokenize etme fırsatlarını keşfetmeye teşvik ediyor. Sektör olgunlaşmaya ve meşruiyet kazanmaya devam ettikçe, özellikle kurumsal yatırımcılar için yeni finansal ürünler ortaya çıkabilir ve bu da onların pazara girişini daha da kolaylaştırabilir.

İkincisi, düzenleyici netlik

2020'de kripto piyasası patlarken, kaçınılmaz olarak dünyanın dört bir yanındaki düzenleyicilerin dikkatini çekti. Bazı ülkeler tamamen yasaklamak için önlemler aldı, ancak diğerleri daha temkinli bir yaklaşım benimsedi ve hızla genişleyen dijital varlık sektörünü izlemek ve yönetmek için düzenleyici çerçeveler geliştirmeye başladı.

2021'de, özellikle ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) kripto para birimleri konusundaki duruşu söz konusu olduğunda, ABD düzenleyici politika gelişmeleri, kripto para birimleriyle ilgili dünya çapında temel bir konu haline geldi. Sektör, kripto para birimi düzenlemesi ve Bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) onaylanmasıyla ilgili devam eden tartışmalara karşı temkinli olmaya devam ediyor. Aynı zamanda, Çin'in kripto para madenciliği ve ticareti üzerindeki baskısı nedeniyle piyasa büyük bir düzeltme geçirdi ve ademi merkeziyetçilik hakkında tartışmalara yol açtı.

2022'de kripto para birimleri için düzenleyici ortam değişmeye başladı. İlk tartışmalardan sonra, bir dizi ülke kripto para birimleri, ilk madeni para teklifleri (ICO'lar) ve DeFi platformlarıyla ilgili kuralları belirleyen net yasal çerçeveler oluşturdu. Aynı zamanda, birçok ülkenin kendi dijital para birimlerini piyasaya sürmesi veya test etmesiyle merkez bankası dijital para birimleri (CBDC'ler) oluşturmaya yönelik küresel bir eğilim olmuştur.

Bu yıl, bazı önemli gelişmeler küresel kripto para piyasasının manzarasını değiştirdi. Örneğin, Tayland Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, dijital yatırımı teşvik etmeyi ve pazar büyümesini artırmayı amaçlayan ICO'larla ilgili perakende yatırım kısıtlamalarını hafifletmeyi planlıyor.

Aynı zamanda AB, kararlı adımlar attı ve Nisan 2023'te Kripto Varlık Piyasaları (MiCA) için düzenleyici bir çerçeve yürürlüğe koyarak bölgede yeni bir kapsamlı kripto düzenlemesi çağını başlattı.

Temmuz 2023'te ABD Federal Mahkemesi Yargıcı Analisa Torres, Ripple'ın halka açık borsalarda XRP satışına uyduğunu doğruladığına karar vererek, kripto para birimi endüstrisi için ABD düzenleyicileri nezdinde önemli bir yasal zafer kazandı. Bununla birlikte, Ripple'ın XRP'yi hedge fonlarına ve kurumsal alıcılara sunarak menkul kıymetler yasalarını ihlal ettiğini de açıkladı. Bu kararın sonucu, kripto para piyasasının ve dijital varlık alanının düzenlenmesi üzerinde derin bir etkiye sahip oldu ve ayrıca dijital varlıkların düzenlenmesi ve standartları hakkında tartışmalara yol açtı.

Eylül ayında, ABD Kongresi'nin dört üyesi, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Gary Gensler'i bir Bitcoin spot listelemesini derhal onaylamaya çağırdı. Bu olaylar geliştikçe, Bitcoin spot borsa yatırım fonları (ETF'ler) için de beklentilerin arttığını görüyoruz. Potansiyel olarak önemli olan bu anın, kripto para birimi endüstrisi ve yatırımcıları için daha yapılandırılmış ve iyi konumlandırılmış bir görünüm sağlayarak daha net bir düzenleyici çerçeve sunması bekleniyor. Aynı zamanda, kripto para piyasasının meşruiyetine ve sürdürülebilirliğine güven katan düzenleyici ortamın devam eden evrimini de işaret ediyor. **

Üçüncüsü, AI ve Web3'ün yakınsaması

Web3 ve yapay zeka teknolojilerinin yakınsaması, 2020'nin sonlarında kripto para birimi ortamını önemli ölçüde değiştirmeye başladı. Tahmine dayalı analitik ve yapay zeka tabanlı ticaret algoritmaları giderek daha popüler hale geliyor ve kurumsal ve bireysel yatırımcıların değişken kripto para piyasasında veriye dayalı kararlar almalarını sağlıyor. Bu teknolojinin yardımıyla piyasa analizi geliştirildi ve yatırımcılar fiyat dalgalanmalarını tahmin edebiliyor ve kâr için ticaret stratejilerinden en iyi şekilde yararlanabiliyor. Bu, yatırımcıları daha güvenli hale getirir ve kripto para piyasasındaki rekabet güçlerini artırır.

2021'de Web3 ve yapay zeka (AI) arasındaki ilişki daha da yakınlaştı. Yapay zeka tabanlı merkeziyetsiz uygulamalar (DApp'ler) daha yaygın hale geldi ve NFT'ler ve DeFi gibi alanlar için yenilikçi çözümler sunuyor. Bu entegrasyonun bir sonucu olarak, pazar yeri ivmeyi artırarak NFT'lerin oluşturulmasını ve ticaretini daha verimli hale getirdi. Yapay zeka tabanlı duyarlılık analizi araçları da yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için piyasa duyarlılığı ve eğilimleri hakkında içgörüler sağlayarak önemli bir rol oynar.

2022'de, Aave'nin borç verme sürecini kolaylaştırmak için yapay zeka algoritmalarını kullanması ve Rarible'ın kişiselleştirilmiş NFT küratörlüğü sağlamak için yapay zekayı kullanması gibi yapay zeka ve Web3 entegrasyonlarının olgunlaştığına tanık olduk. Bu girişimler güvenli, otomatik ve güvene dayalı olmayan işlemler göstererek yatırımcı güvenini artırır.

Yapay zeka ve Web3'ün birleşimi, bu yılki Noel sezonunu bir kez daha yeniden tanımlamayı vaat ediyor. **Yapay zeka algoritmaları daha da geliştirilecek ve aktif alım satım kararlarına ve piyasa verilerinin gerçek zamanlı izlenmesine olanak tanıyacak. Web3 teknolojisinin, özellikle merkeziyetsiz otonom organizasyonlar (DAO'lar) ve yapay zeka odaklı yönetişim sistemleri alanlarında yaratıcı yatırım modellerini ve karar alma süreçlerini desteklemesi bekleniyor.

Yapay zeka tarafından oluşturulan içeriğin NFT'ler ve yapay zeka destekli sanal gerçeklik deneyimleri biçiminde kripto para birimi alanına dahil edilmesi, önümüzdeki aylarda piyasada itici bir güç olacak gibi görünüyor. Bu coşku, piyasadaki yeni likiditeye ve sektörün gelişmesine katkıda bulunabilir.