Le volume record d’options cryptographiques expire avant la date limite des ETF Bitcoin : analyse des réactions BTC et ETH

La reprise de l’ensemble du marché des crypto-monnaies cette année a entraîné une forte hausse du marché des dérivés d’actifs numériques, les investisseurs institutionnels cherchant à s’exposer à l’espace crypto-monnaie

Selon un récent rapport de Bloomberg, la date limite à laquelle les régulateurs américains approuvent ou rejettent les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin (BTC) a incité les investisseurs traditionnels à se tourner vers les options et les contrats à terme sur crypto-monnaies, ce qui a entraîné des volumes de transactions sans précédent.

Le trading d’options sur crypto-monnaies atteint un niveau record

Avant l’expiration des options vendredi matin, le volume de négociation des options cryptographiques a atteint un nouveau sommet historique, avec des options d’une valeur notionnelle de 11 milliards de dollars, comme l’a souligné Bloomberg. Sur ce total, les contrats Bitcoin représentaient 7,7 milliards de dollars, tandis que les options Ethereum (ETH) représentaient 3,5 milliards de dollars.

Malgré l’expiration de nombreuses options, l’impact sur les principales crypto-monnaies a été limité Avec son solide plancher de support à 42 000 $, le bitcoin a maintenu sa position pour une tendance haussière potentielle une fois que la dynamique haussière sera revenue et que la pression d’achat augmentera

Au cours des dernières 24 heures, le bitcoin s’est négocié dans la même fourchette que la veille, à 42 200 $, ne connaissant qu’une baisse de 0,4 %. Néanmoins, le bitcoin ne s’est pas encore complètement remis de sa chute de 3,4 % au cours des sept derniers jours.

L’action latérale des prix de BTC est supérieure à 42 000 $ sur le graphique journalier. Source : BTCUSDT sur TradingView.comEn revanche, ETH a été touché par l’expiration des contrats d’options. Ethereum, la deuxième plus grande crypto-monnaie du marché, a chuté de plus de 2 %. L’EHT a chuté à 2 316 $ après avoir atteint un sommet annuel de 2 445 $ jeudi.

Cependant, bien qu’une activité de négociation accrue puisse accompagner l’expiration des options, il est peu probable qu’elle ait un impact significatif sur les prix du marché au comptant, selon Luuk Strijers, directeur commercial de Deribit

M. Strijers note que les clients reconduisent leurs positions jusqu’à l’échéance de 2024 et qu’une activité supplémentaire est prévue après l’expiration. L’attention et l’activité de négociation se concentreront principalement sur la décision imminente de l’ETF, note Bloomberg.

L’essor des gestionnaires d’actifs traditionnels

Le marché des crypto-monnaies a connu une forte reprise cette année, le bitcoin ayant bondi de près de 160 % après une année 2022 turbulente marquée par des scandales de l’industrie et des baisses de prix

La reprise a été alimentée en partie par l’optimisme entourant l’approbation potentielle des ETF Bitcoin au comptant, ce qui attirerait un plus large éventail d’investisseurs vers cette classe d’actifs.

Ryan Kim, responsable des produits dérivés chez FalconX, une société de courtage d’actifs numériques de premier ordre, souligne la participation croissante des comptes macroéconomiques croisés, faisant référence aux grands gestionnaires d’actifs traditionnels qui allouent un petit pourcentage de leurs portefeuilles aux crypto-monnaies et aux fonds spéculatifs axés sur les crypto-monnaies.

En outre, selon Bloomberg, les contrats à terme perpétuels, un outil privilégié pour tirer parti des transactions cryptographiques, se négocient à une prime significative par rapport aux prix au comptant, ce qui indique une demande croissante pour ces produits.

Dans l’ensemble, l’essor du marché des dérivés de crypto-monnaies, entraîné par l’expiration des options et la décision en attente sur les ETF Bitcoin, reflète l’intérêt croissant des investisseurs institutionnels pour l’espace crypto-monnaie

Les volumes de transactions record et la participation accrue des gestionnaires d’actifs traditionnels mettent en évidence l’évolution du paysage des actifs numériques

Alors que le marché attend le verdict réglementaire sur les ETF Bitcoin, il reste à voir comment ces développements façonneront la trajectoire future du marché des crypto-monnaies et son intégration avec les institutions financières traditionnelles.

Le graphique sur 1 jour montre la baisse du cours de ETH. Source : ETHUSDT sur TradingView.comImage à la une de Shutterstock, graphique de TradingView.com

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