アジアのトレーディングボットが市場閉鎖後のETFフローデータに反応し、顕著な変動を引き起こす

ルホラミン・ハクシャナス

最終更新：

2024 年 4 月 3 日 午前 4:38 EDT | 2 分で読めます

アジアのビットコイン投資家は、自動取引プロトコルが仮想通貨を保有する米国の上場投資信託（ETF）からのフローデータに反応し、大幅な価格変動を経験している。

ブルームバーグのレポートによると、これらの自動取引アルゴリズムの影響は、スポットビットコインETFの需要に関する毎日の統計が発表される米国株取引終了後のアジアの取引時間中に特に感じられるという。

最近のアジア市場の下落は、これらの自動取引プロトコルの影響の良い例となっている。

火曜日、ビットコインETFからの資金引き出しを示すフローデータに投資家が反応したため、アジアの午前中、ビットコインはこの1カ月で最悪の下落を記録した。

ビットコイン ETF フロー – 2024 年 4 月 1 日

すべてのデータが揃いました。純流出額は 8,600 万ドルです。pic.twitter.com/XvBwCUYvVE

— BitMEXリサーチ (@BitMEXResearch) 2024年4月2日

ETF フロー データに基づいたトレーディング ボットの売買

大手トレーディング会社アルベロス・マーケッツの社長、シリアン・タン氏はブルームバーグに対し、トレーディングボットは自動的にこのデータを分析し、反応することで売買の行動を起こすことができると語った。

自動応答は、市場の顕著な変動の主な要因であると考えられています。

1月11日の設定以来、米国のビットコインETFには120億ドルの純流入があった。

流入は3月前半にピークを迎え、ビットコインの過去最高値73,798ドルと一致した。

しかし、それ以来このセクターは資金流出の時期を経験しており、ビットコインは史上最高値から約11％下落した。

このフローのパターンは、アジアの取引時間中の市場リターンが 2 月と 3 月初旬に特に強かったのに、3 月後半には弱まった理由を説明するのに役立ちます。

ビットコインをダンピングするアルゴリズムプロトコルの影響はスポット市場を超えて広がり、デリバティブ市場にも影響を与える

コイングラスのデータによると、火曜日には約3億5,400万ドルの強気の仮想通貨賭け金が清算され、約2週間で最高額を記録した。

ETFの流入がビットコイン市場に大きな影響を与える

ビットコイン市場におけるETFフローの重要性は、他の資産と比較すると明らかです

バイトツリー・アセット・マネジメントの最高投資責任者チャーリー・モリス氏は、ビットコインETFがビットコイン総供給量の約5.5％を保有しているのに対し、金ETFは金総供給量の1％しか保有していない、と指摘している。

これは、ETF のフローが金に比べてビットコインの価格に大きな影響を与えることを示しています。

火曜日、ビットコインは6%近くの下落を経験し、回復に苦戦し続けており、現在は約65,400ドルで取引されている。

さらに、連邦準備理事会の利下げ期待の低下は、デジタル資産にさらなる課題をもたらしています。

最近の挫折にもかかわらず、ビットコインは目覚ましい成長を示しており、弱気相場からの回復が始まった2023年初頭から約4倍に急上昇している。

さらに、新しいビットコイントークンの供給が減少する今後の半減期イベントは、一部のトレーダーによって価格の潜在的なサポートとみなされています。

市場参加者は、市場感情の重要な指標としてETFのフロー数を注意深く監視している。

分散型クレジット市場クリアプール・ファイナンスの共同創設者、ヤコブ・クロンビヒラー氏は、最近のビットコイン価格の調整は過去数週間の市場の興奮に対する自然な反応であり、市場が一息つく機会となっていると示唆した。

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