Rencana strategi untuk mengumpulkan $2 miliar melalui DEBT untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan memperluas kepemilikan korporatnya.
Perusahaan kini memiliki 478740 Bitcoin tetapi melaporkan kerugian sebesar $670.8 juta dalam kuartal terakhir.
Aturan akuntansi baru pada tahun 2025 dapat menyebabkan perubahan besar dalam pendapatan yang dilaporkan Strategi berdasarkan nilai pasar Bitcoin.
Strategi sedang mempersiapkan untuk mengumpulkan $2 miliar melalui 0% catatan konvertibel senior. Langkah ini sejalan dengan rencana berkelanjutan untuk memperluas kepemilikan Bitcoin. Perusahaan mengumumkan bahwa catatan tersebut akan jatuh tempo pada 2030 kecuali dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi lebih awal
Investor memiliki opsi untuk membeli tambahan $ 300 juta dalam bentuk catatan dalam waktu lima hari kerja setelah penerbitan. Strategi bermaksud menggunakan dana tersebut untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan tujuan umum perusahaan.
Rencana Berkelanjutan untuk Meningkatkan Kepemilikan Bitcoin
Perusahaan telah menggunakan pembiayaan utang untuk mengakuisisi Bitcoin selama bertahun-tahun. Rencana 21/21-nya bertujuan untuk mengamankan $42 miliar selama tiga tahun melalui ekuitas dan surat utang tetap. Lebih dari separuh target ini telah terpenuhi sejak 30 Oktober 2024. Perusahaan kini memiliki 478.740 Bitcoin, menjadikannya pemegang Bitcoin korporat terbesar.
Perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $670,8 juta pada kuartal ke-4 meskipun mengakumulasi lebih banyak Bitcoin. Fluktuasi harga Bitcoin dan peraturan akuntansi mempengaruhi hasil keuangan. Perusahaan mengharapkan peraturan akuntansi nilai wajar baru pada Januari 2025 akan mengubah cara penampilan keuntungan dan kerugian Bitcoin dalam laporan laba rugi. Peraturan baru akan mencerminkan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi setiap kuartal, memengaruhi laba yang dilaporkan.
Risiko Keuangan dan Implikasi Pajak
Posisi Bitcoin yang berkembang dari strategi ini disertai dengan risiko keuangan. Perusahaan ini memiliki utang sebesar $ 7,27 miliar dan biaya bunga tahunan sebesar $ 35,1 juta. Itu belum menjual Bitcoin meskipun ada perubahan harga. Jika nilai pasar Bitcoin turun, kemampuan Strategi untuk memenuhi kewajiban keuangan dapat melemah. Pengajuan SEC baru-baru ini menunjukkan kekhawatiran tentang profitabilitas jangka panjang jika nilai wajar Bitcoin menurun.
Perusahaan juga menghadapi potensi kewajiban pajak di bawah Pajak Minimum Alternatif Korporasi (CAMT). Kenaikan Bitcoin yang belum terealisasi bisa memicu pajak pada tahun 2026. Perusahaan memperingatkan bahwa jika terkena aturan pajak, maka dapat menghadapi kewajiban kas yang signifikan. Penawaran utang bersifat pribadi, terbatas pada pembeli institusional di bawah Rule 144A. Investor harus menghadiri webinar pada 19 Februari 2025, untuk meninjau syarat dan risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Strategi Michael Saylor untuk Mengumpulkan $2 Miliar Utang untuk Membeli Lebih Banyak Bitcoin (BTC)
Rencana strategi untuk mengumpulkan $2 miliar melalui DEBT untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan memperluas kepemilikan korporatnya.
Perusahaan kini memiliki 478740 Bitcoin tetapi melaporkan kerugian sebesar $670.8 juta dalam kuartal terakhir.
Aturan akuntansi baru pada tahun 2025 dapat menyebabkan perubahan besar dalam pendapatan yang dilaporkan Strategi berdasarkan nilai pasar Bitcoin.
Strategi sedang mempersiapkan untuk mengumpulkan $2 miliar melalui 0% catatan konvertibel senior. Langkah ini sejalan dengan rencana berkelanjutan untuk memperluas kepemilikan Bitcoin. Perusahaan mengumumkan bahwa catatan tersebut akan jatuh tempo pada 2030 kecuali dibeli kembali, ditebus, atau dikonversi lebih awal
Investor memiliki opsi untuk membeli tambahan $ 300 juta dalam bentuk catatan dalam waktu lima hari kerja setelah penerbitan. Strategi bermaksud menggunakan dana tersebut untuk membeli lebih banyak Bitcoin dan tujuan umum perusahaan.
Rencana Berkelanjutan untuk Meningkatkan Kepemilikan Bitcoin
Perusahaan telah menggunakan pembiayaan utang untuk mengakuisisi Bitcoin selama bertahun-tahun. Rencana 21/21-nya bertujuan untuk mengamankan $42 miliar selama tiga tahun melalui ekuitas dan surat utang tetap. Lebih dari separuh target ini telah terpenuhi sejak 30 Oktober 2024. Perusahaan kini memiliki 478.740 Bitcoin, menjadikannya pemegang Bitcoin korporat terbesar.
Perusahaan melaporkan kerugian bersih sebesar $670,8 juta pada kuartal ke-4 meskipun mengakumulasi lebih banyak Bitcoin. Fluktuasi harga Bitcoin dan peraturan akuntansi mempengaruhi hasil keuangan. Perusahaan mengharapkan peraturan akuntansi nilai wajar baru pada Januari 2025 akan mengubah cara penampilan keuntungan dan kerugian Bitcoin dalam laporan laba rugi. Peraturan baru akan mencerminkan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi setiap kuartal, memengaruhi laba yang dilaporkan.
Risiko Keuangan dan Implikasi Pajak
Posisi Bitcoin yang berkembang dari strategi ini disertai dengan risiko keuangan. Perusahaan ini memiliki utang sebesar $ 7,27 miliar dan biaya bunga tahunan sebesar $ 35,1 juta. Itu belum menjual Bitcoin meskipun ada perubahan harga. Jika nilai pasar Bitcoin turun, kemampuan Strategi untuk memenuhi kewajiban keuangan dapat melemah. Pengajuan SEC baru-baru ini menunjukkan kekhawatiran tentang profitabilitas jangka panjang jika nilai wajar Bitcoin menurun.
Perusahaan juga menghadapi potensi kewajiban pajak di bawah Pajak Minimum Alternatif Korporasi (CAMT). Kenaikan Bitcoin yang belum terealisasi bisa memicu pajak pada tahun 2026. Perusahaan memperingatkan bahwa jika terkena aturan pajak, maka dapat menghadapi kewajiban kas yang signifikan. Penawaran utang bersifat pribadi, terbatas pada pembeli institusional di bawah Rule 144A. Investor harus menghadiri webinar pada 19 Februari 2025, untuk meninjau syarat dan risiko.