轉發原文標題：Placeholder：DeFi 蓬勃發展，但 Web3 的下一步是非金融應用

過去大約15年來，去中心化的公共區塊鏈網路已經存在，並且相關的加密資產目前正在經歷它們的第四個重大市場週期。自2015年以太坊推出以來，社區在這些網路上花費了大量時間和資源，理論化和開發應用程序。盡管在金融用例方面的進展令人印象深刻，但由於去中心化所帶來的限制以及不同生態系統和標準之間的碎片化，其他類型的應用卻在規模化和無縫用戶體驗的傳遞上遭遇了困難。然而，最近在區塊鏈行業內外的技術進步，使得更廣泛的應用不僅變得可行，而且比以往任何時候都更爲必要。

區塊鏈早期的採用是由對它們核心功能的較爲狹窄的定義驅動的：即在不依賴於傳統金融或政府機構這樣的中心化中介的情況下，實現數字價值的安全發行和追蹤。無論我們在討論原生的可替代代幣如BTC和ETH，鏈上表現的鏈下資產如法定貨幣和傳統證券，還是代表藝術品、遊戲內物品或任何其他類型的數字產品或收藏品的非同質化代幣（NFTs），區塊鏈都在跟蹤這些資產，並允許任何擁有互聯網連接的人在全球範圍內進行交易，而不需接觸中心化的金融軌道。考慮到金融部門的規模和重要性，特別是在不斷增長的數字化、全球化和金融化的背景下，這本身就是一個足夠顛覆性的用例，足以證明區塊鏈所吸引的興趣。

在這種狹窄的框架內，除了底層資產分類帳和維護它們的去中心化網路外，目前有五種具有實際市場適配性的區塊鏈應用：代幣發行應用、存儲私鑰和轉移代幣的應用（錢包）、交易代幣的應用（包括去中心化交易所，即DEXs）、借貸代幣的應用，以及使代幣具有可預測價值對傳統法定貨幣的應用（穩定幣）。截至撰寫本文時，流行的加密市場數據聚合器CoinGecko列出了13,000多個獨立的加密資產，總市值約爲2.5萬億美元，日交易量超過100億美元。近一半的價值集中在單一資產BTC上，絕大多數其他資產分布在前500名資產中。但是，代幣的非常長且不斷增長的尾巴，特別是在NFTs也被納入混合之後，證明了對區塊鏈作爲數字資產分類帳的需求有多大。

根據最近的估計，全球大約有4.2億個人持有加密代幣，盡管很可能他們中的許多人從未或很少與去中心化應用交互過。領先的硬體錢包制造商Ledger報告稱，其Ledger Live軟件每月有約150萬活躍用戶，而流行的軟體錢包提供商MetaMask和Phantom分別聲稱有約3000萬和320萬月活躍用戶。結合每日DEX（分布式交易所）交易量約爲50-100億美元，鏈上借貸市場的資金鎖定額約爲300-350億美元，以及穩定幣的市場總值約爲1300億美元，這些數字爲上述五個應用的當前採用水平提供了一個代理指標——相對於傳統金融和金融科技而言仍然較低，但仍具有重要意義。當然，這些數字應該在加密資產價格最近激增的背景下來看，但隨着區塊鏈通過法規日益合法化（例如最近在歐洲批準現貨比特幣ETF和量身定制的監管框架MiCA），它們也可能繼續吸引新的資本和用戶，特別是在與傳統金融資產和機構日益整合的背景下。

然而，代幣、錢包、DEX、借貸和穩定幣只是基於普遍可編程區塊鏈頂部可以構建的應用的（金融）冰山一角。一種衡量區塊鏈不僅作爲增強型資產帳本，而更是作爲集中式數據庫和Web應用平台的通用替代品的採用率的方法，將是從分析中排除這五種應用。全球開發者人數接近3000萬，根據Electric Capital最近的加密開發者報告顯示，仍然不到25000名開發者每月活躍在公共區塊鏈上，其中只有約7000人是全職角色。這些數字表明，區塊鏈目前在吸引開發者方面與傳統軟件平台相比還遠未能競爭。然而，具有至少2年加密經驗的開發者數量已連續五年增加，該行業有多個網路特定生態系統，每個生態系統的貢獻者超過1000人，並在過去6-7年吸引了900億美元以上的風險投資。雖然絕大多數資金都投向了構建底層區塊鏈基礎設施和核心去中心化金融（DeFi）服務——這是新興鏈上經濟的支柱——但非金融核心應用效用的用例，如在線身分、遊戲、社交網絡、供應鏈、物聯網網路和數字治理等，也引起了相當大的興趣。這些類型的應用在最成熟和廣泛使用的智能合約區塊鏈中有多成功？

評估特定區塊鏈和應用的興趣水平有三個主要指標可以用作代理：每日活躍地址、每日交易量和每日支付費用。解釋這些指標的一個重要警告是，它們都可以相對容易地人爲誇大，因此代表了對有機採用最寬松的可能估計。根據鏈上數據聚合器Artemis，在過去的12個月期間，有六個網路在這三個指標中脫穎而出（每個網路至少在其中兩個指標上排名前六）：BNB鏈、以太坊、NEAR協議、Polygon（PoS）、Solana和TRON網路。

其中四個網路（BNB、以太坊、Polygon、TRON）正在使用 以太坊虛擬機 (EVM)，因此受益於圍繞Solidity的廣泛工具和網路效應。Solidity是專門爲EVM創建的編程語言。NEAR和Solana則擁有自己的本地執行環境，主要基於Rust語言開發，盡管相對復雜，但在性能和安全性上具有多種優勢，且在區塊鏈行業之外也有一個蓬勃發展的生態系統。

截至2024年3月，這六個網路的鏈上活動高度集中在前20個應用程序上，其餘的每日活躍地址（一個被誇大的每日活躍用戶代理指標）通常只有幾千甚至幾百，具體取決於網路。在典型的一天中，前20個應用程序的活動量佔所有考慮的三個指標的70-100%，其中Tron和NEAR的集中度最高，以太坊和Polygon的集中度最低。在所有網路中，前20個應用主要涉及代幣化、錢包和核心DeFi原語（交換、借貸、穩定幣），除此之外的應用程序極少（每個網路0-4個）。如果不計算用於跨不同區塊鏈轉移價值的橋梁和交易NFT的市場（這兩者理應被歸類於資產轉移和交換類別），剩下的少數例外通常是遊戲或社交應用。然而，在六個案例中的五個中，這些應用程序在整體網路活動中的佔比較低（Polygon的最佳情況下不足20%，但通常不到10%）。唯一的例外是NEAR，但其使用極其集中，只有兩個應用（Kai-Ching和Sweat）佔了大約75-80%的所有鏈上活動，且總體上不到10個應用的每日活躍地址超過1,000。

所有上述內容反映了區塊鏈開發初期的遺產，並進一步鞏固了其作爲數字資產帳本的核心價值。對區塊鏈應用缺乏的普遍批評顯然沒有根據，因爲它們的主要功能在於可編程的金融化和安全的代幣結算。資產發行、錢包、DEX（或廣義上的交易所）、借貸協議和穩定幣之所以市場契合度高，是因爲它們與這些功能密切相關。鑑於這五種應用之間存在直接的商業邏輯和強烈的正反饋循環，不難看出，第一代領先的智能合約區塊鏈主要由這些狹窄金融用例的應用所主導。許多提議的非金融區塊鏈應用最終也與代幣化和金融化相關，這五大金融應用可能長期主導主要的通用區塊鏈。

但這種發展對於區塊鏈作爲廣義應用平台的宏偉願景意味着什麼？多年來，加密行業面臨的兩大挑戰是：一是區塊鏈的擴容（包括提高吞吐量和降低成本），二是在不犧牲去中心化和安全性的前提下，提供易用的用戶體驗。在擴容的背景下，Solana通常被視爲集成架構的代表，而Ethereum及其不斷擴展的通用和特定應用層二網路（Rollups）生態則展示了模塊化架構。這兩種方法實際上並不互斥，而是存在大量的重疊和相互促進。更重要的是，這兩種方法都被證明是擴容區塊鏈的有效選項，具體取決於應用是否需要共享狀態和最大的可組合性，或者在擁有完全的主權管理和經濟收益時，是否較少關心無縫互操作性。

此外，還有一些重大進展正在進行中，旨在改善區塊鏈應用的最終用戶體驗。多虧了帳戶抽象化、鏈抽象化、證明聚合和輕客戶端驗證等技術，現在可以安全地解決多年來困擾加密領域的一些主要用戶體驗障礙，如存儲私有種子短語的必要性、需要特定網路代幣支付交易費用、帳戶恢復選項有限，以及過度依賴第三方數據提供商，尤其是在多個獨立區塊鏈之間導航。結合去中心化數據存儲、可驗證的鏈下計算以及不斷增長的其他後端服務，即將到來的應用開發週期將展示區塊鏈是否將在其作爲全球金融基礎設施的主要角色中穩定下來，或者作爲更通用的平台發展。考慮到超越DeFi的長列表使用案例，如在線身分和聲譽、出版、遊戲、無線和物聯網網路、去中心化科學以及解決由人工智能生成的數字內容真實性問題，這些應用在理論上一直引人注目，現在它們在實踐中變得可行。

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