Оригінальний заголовок: Що таке CPI у США? Як Індекс споживчих цін впливає на фондовий ринок, склад і розрахунок, відмінності базового CPI.. Повний аналіз

Федеральна резервна система США (Fed) опублікувала індекс споживчих цін (CPI) на цьому тижні вище, ніж очікувалося, що спричинило загальне зниження на ринку венчурного капіталу та ослаблення очікувань щодо зниження процентних ставок Феду. У цій статті детально пояснюється читачам, що таке CPI, його склад і розрахунок, та який вплив він матиме на інфляцію та фондовий ринок?

Зміст цієї статті

1. Що таке CPI?
2. Яка формула розрахунку ІПК?
3. Який щорічний темп зростання ІПК?
4. Останні зміни в зважуванні індексу споживчих цін у США
5. Докладніше про споживчі ціни в США
6. Що таке базовий ІПЦ?
7. Вплив ІПК на фондовий ринок?

Міністерство праці США оголосило останні дані ІПК (Індекс споживчих цін) пізно ввечері 10-го цього тижня, показуючи, що річний приріст ІПК в США у березні (порівняно з попереднім роком) зросла до 3,5%, що вище, ніж очікувані 3,4%.

Після виключення високоволатильних цін на продукти харчування та енергію базовий індекс споживчих цін у Сполучених Штатах у березні збільшився на 3,8% річно, що також вище, ніж очікуваний показник у 3,7%. Це свідчить про те, що інфляція не знизилася у березні, поглиблюючи очікування того, що Федеральна резервна система може тримати високі процентні ставки довший час.

Дані з CPI (індекс споживчих цін) у США

Але ви коли-небудь задумувалися, крім того, щоб визначити, чи високий чи низький це за даними, з чого саме складається ІПК? Як воно розраховується, який вплив воно має на фондовий ринок і в чому різниця з основним ІПК? Наступна стаття допоможе вам все зрозуміти.

Що таке CPI?

CPI, або Індекс споживчих цін, є широко використовуваним показником для вимірювання рівня цін в країні. Індекс споживчих цін зазвичай регулярно публікується урядом або уповноваженими урядовими агентствами. Він розраховує відсоткову зміну витрат, необхідних споживачам на покупку певної кількості представницьких товарів та послуг шляхом опитування їх цін.

Наприклад: якщо ви купили чашку кави за 30 юанів минулого року, а сьогодні ціна була скоригована до 35 юанів, індекс споживчих цін розраховує такий тип змін.

Зазвичай ІПК обчислюється на основі середньої ціни за певний період часу, чи то це місяць, квартал чи рік. Як один з важливих показників для оцінки рівня інфляції економіки, ІПК особливо перебуває під наглядом, коли він досягає нового рекорду в Сполучених Штатах.

Яка формула обчислення Індексу споживчих цін (CPI)?

Проста формула обчислення індексу споживчих цін виглядає наступним чином:

CPI = (Сума цін на товари та послуги на поточний момент ÷ Сума цін на товари та послуги в базовий період) × 100

Тут базовий період - це момент у часі, що використовується для порівняння, зазвичай встановлений на рівні 100. Результат CPI відображає відсоткову зміну цін на товари та послуги у поточний час порівняно з базовим періодом.

Зокрема, процес розрахунку ІПК включає вибір кошика представницьких товарів та послуг, що охоплюють ціни на їжу, житло, транспорт, охорону здоров'я, освіту, розваги та інші товари та послуги, та їх розрахунок з урахуванням відповідних ваг. Формула та метод ІПК можуть відрізнятися у різних країнах або регіонах, проте основний принцип схожий.

Який щорічний темп зростання ІПК?

Як ім'я вказує, річна ставка зростання CPI вказує на те, чи зросли чи впали поточні дані порівняно з CPI 12 місяців тому, тому вона служить мірою змін цін. Спосіб обчислення такий: (CPI цього року - CPI минулого року) / CPI минулого року.

Останні зміни в вагах CPI США

Міністерство праці СШАоголошенийна початку 2023 року з січня цього року правила обчислення ваг CPI зазнали значних змін (спочатку ваги CPI оновлювалися щоразу через два роки, але тепер вони будуть оновлюватися щорічно). Зміни в вагах індексу споживчих цін у США в 2023 році наступні:

Житло: 44.38% (+2%)

Розваги: 5.38% (+0.3%)

Їжа: 14.37% (+0.1%)

Одяг: 2.47% (не змінилося)

Інші товари та послуги: 2.67% (-0.1%)

Медична допомога: 8.1% (-0.4%)

Освіта та комунікація: 5.84% (-0.6%)

Транспорт: 16.74% (-1.4%)

Загалом, фокусуватися виключно на самому індексі Цін на споживчому ринку не має великого сенсу. Треба звернути увагу на річну швидкість зростання Цін на споживчому ринку, яка також вважається швидкістю інфляції та є важливим посиланням для уряду.

Докладніше про ціни на споживчі товари в США

Згідно з дані з M Square Finance, можна побачити з розбивки Індексу споживчих цін, що житло, транспорт та охорона здоров'я залишаються найбільшими внесками у щомісячний ріст цін, а також індекс енергетики зріс з -1,74% у лютому до 2,13% у березні.

Найбільш значний спад спостерігається в продажах нових та вживаних автомобілів, а також невеликі зниження в галузі дозвілля, розваг та освіти. Але загалом у березні 2024 року інфляція не зменшилася значно.

Що таке базовий CPI?

Читачі часто побачать інший індекс, що називається основним споживчим індексом (індекс цін споживчих товарів). Це вказує на індекс цін споживчих товарів, отриманий шляхом виключення більш волатильних цін на енергію та продукти харчування.

Причина цього дизайну полягає в тому, що цінові коливання їжі та енергії зазвичай легко піддаються сезонним чинникам або раптовим подіям (таким як війна). Тому для більш точного спостереження фактичних змін цін часто використовується базовий CPI як пріоритетний референсний показник більшістю національних урядів.

Вплив індексу споживчих цін на фондовий ринок

Індекс споживчих цін - це економічний показник, на який ринок звертає велику увагу, особливо оскільки Федеральна резервна система (Fed) зараз зобов'язана боротися з високою інфляцією. Якщо CPI продовжить знижуватися, це свідчить про те, що дезінфляційна політика Fed є ефективною, і ціни продовжують знижуватися.

Навпаки, якщо індекс споживчих цін залишається високим, це свідчить про те, що ФРС може потребувати додаткового стягнення грошової політики. Якщо вони вирішать подальше підвищення процентних ставок, кошти можуть швидко виходити з ринку інвестицій в ризик, що зазвичай несприятливо позначається на криптовалютах та фондовому ринку.

Зазвичай, коли індекс споживчих цін зростає, ринок зазвичай очікує зростання майбутньої інфляції, що може мати негативний вплив на фондовий ринок.

Тому що інфляція може призвести до зниження покупцівської потужності та зростання корпоративних витрат, що може зменшити споживання та інвестиції, сповільнити економічне зростання, і таким чином вплинути на фондовий ринок. Крім того, висока інфляція може змусити центральні банки підвищувати відсоткові ставки для стримування інфляції, що може призвести до зростання процентних ставок, зроблячи фондовий ринок відносно невигідним.

Навпаки, коли індекс споживчих цін (CPI) падає, на ринку можуть бути позитивні очікування стосовно майбутнього економічного зростання та тенденцій щодо процентних ставок, що може мати позитивний вплив на фондовий ринок. Оскільки дефляція може призвести до того, що центральний банк прийме заходи щодо пом'якшення грошової політики, знижуючи тим самим процентні ставки, підтримуючи споживання та інвестиції та користуючись фондовим ринком.

Проте зміни в індексі CPI не є єдиними факторами, що впливають на ринок. Ціни будуть під впливом таких чинників, як корпоративна діяльність, урядова політика, геополітичні ризики та інше. Тому інвесторам потрібно комплексно враховувати різні фактори для формулювання інвестиційних стратегій.

заява:

1. Ця стаття була опублікована з [ blocktempo], оригінальний заголовок «Що потрібно знати, коли інвестуєте» Що таке індекс споживчих цін у США? Як індекс впливає на фондовий ринок, склад і розрахунок, відмінності між базовим CPI.. Повний аналіз», авторське право належить оригінальному автору [Джо], якщо у вас є які-небудь зауваження щодо перепублікації, будь ласка, зв'яжітьсяGate Learn Team, команда якнайшвидше вирішить це відповідно до відповідних процедур.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені у цій статті, представляють лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn, не згадано в Gate.io, перекладений матеріал не може бути відтворений, поширений або узятій на плагіат.