المقاييس للتداول على السلسلة
إعادة توجيه العنوان الأصلي: حجم السلسلة مقابل حجم التداول: الفروقات المشروحة
نظرًا لتقلب أصول التداول، فإن التحليل الأساسي والفني هما مهارتان حاسمتان للتجار. يوفر هذان التحليلان رؤيةً داخليةً إلى حجم التداول واتجاهات مختلف العملات المشفرة، مما يمكنك من اتخاذ القرارات الصائبة. على الرغم من ارتباطها بالأسواق المالية التقليدية، إلا أن هذه التقنيات في التحليل تخدم بشكل كبير في أسواق العملات الرقمية أيضًا.
حجم السلسلة مقابل حجم التداول هو مقياس رئيسي للتجار عندما يقررون ما إذا كانت عملة معماة معينة تستحق وضع أموالهم فيها. بغض النظر عن الأصل الذي يتم تداوله، تستخدم أدوات مثلمؤشر القوة النسبية (RSI), تقاطع المتوسط المتحرك(MACD) والمجالات بولينجر قد ثبتتأن يكون مفيدًا تمامًا في تقييم سلوك السوق. ومع ذلك، أحد أول الأمور التي سيسعى إليها أي تاجر متمرس هو البحث عن أشياء مثل حجم السلسلة، حجم التداول، مؤشرات الدعم والمقاومة.
قبل الانغماس في هذه القياسات، من المهم فهم ما هي التحليل الأساسي والتحاليل الفنية، والمشاكل المتعلقة باستخدام هذه النهج في عملة معماة وكيف يمكن أن تساعد بعض القياسات الأخرى مع ذلك.
ذات الصلة: كيفية تداول العملات الرقمية: دليل المبتدئين لشراء وبيع العملات الرقمية
فهم التحليل الأساسي والتقني
تشمل التحليل الأساسي مجموعة متنوعة من العوامل الداخلية والخارجية لاكتشاف القيمة الجوهرية للأصل. يساعد في تحديد ما إذا كان الأصل المعني مفرط التقدير أم غير مقدر وما إذا كان ينبغي للتاجر الدخول في موقف أم الخروج منه.
يفحص التحليل الفني أداء الأصول في الماضي لتوقع حركات الأسعار المستقبلية. يولّد التحليل بيانات تداول قيمة تقدم رؤى. مستخدمو التحليل الفني تحديد أنماط الملاقيفودراسة المؤشرات الأساسية لتخمين الاتجاه الذي ستتحرك فيه حركات الأسعار المستقبلية.
يستخدم التحليل المالي التقليدي مؤشرات مثل الأرباح للسهم (الربح الذي تحققه الشركة لكل سهم) أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (تقييم المستثمرين للمؤسسة مقابل قيمتها الدفترية) لمعرفة كيف يمكن لمقياس معين أن يؤدي.
ذات صلة: الرسوم البيانية للعملات المشفرة 101: كيفية قراءة الرسوم البيانية للعملات المشفرة
مشاكل في تحليل مشاريع العملات الرقمية
كمشاريع العملات الرقمية مختلفة بشكل فريد، فإنها لا تستطيع الاندماج في أي معيار قائم في النظام المالي. أكثر من سهم أو سند عادي، العملات الرقمية هي أقربإلى السلع. بعض المحددةالمشاريع الرقمية مستوحاة من الاشتقاقيات. هذا هو السبب في أنه من الصعب استخدام الأدوات الحالية للتحليل في عالم العملات المشفرة؛ بل يجب علينا أن نعدلها قليلاً لتناسب الطريقة التي تعمل بها العملات الرقمية.
عند تقييم مشروع، الخطوة الأولى هي تحديد مؤشرات قوية. القوة تعني أن المؤشر يجب أن يوفر بعض الرؤى الحقيقية في المشروع. على سبيل المثال، لا يمكنك استخدام مؤشرات مثل عدد متابعي Twitter أو Telegram عند تحديد قيمة مشروع العملات المشفرة. هذه المؤشرات ليست موثوقة، حيث يمكن لمروجي المشروع اللعب بها عن طريق إنشاء حسابات مزيفة أو شراء التفاعل.
لا يوجد مقياس جيد بما فيه الكفاية للحصول على كل التقييمات. العملات الرقمية معقدة وهناك العديد من العوامل التي تحتاج إلى الاهتمام بها. لذا، من أجل الوصول إلى استنتاج معقول، قد تحتاج إلى استخدام سلسلة من المقاييس معا. عند تحليل مشروع عملة رقمية، سيكون من الأفضل استخدام مقاييس تم تطويرها خصيصاً لأنشطة مبنية على تقنية البلوكشين.
على سبيل المثال، يمكنك التحقق من عدد العناوين النشطة على سلسلة الكتل لتحديد ما إذا كان هناك ارتفاع في استخدامها. ولكن، حتى هذا المقياس لا يمكن أن يكون واضحًا تمامًا. قد يقوم بعض الجهات الفاعلة الذاتية بإرسال واستقبال الأموال في عناوين جديدة في كل مرة لإيجاد انطباع بالارتفاع الحاد. باستخدام مجموعة من المقاييس، يمكنك تجاوز مثل هذه الأنشطة الفاسدة وتحسين أدائك. مقياسان رئيسيان سيكونان جزءًا من أي تحليل مثل هذا هما حجم السلسلة وحجم التداول.
ماذا يعني حجم السلسلة؟
قد تكون حريصًا على معرفةكيف يساعد تحليل سلسلة الكتل العملات المشفرة التجارحجم السلسلة يشير إلى حجم العملات الرقمية المحولة إلى البورصة من الأماكن الخارجية. نظرًا لأن هذه المعاملات مكتوبة على سلسلة الكتل، تنخفض حالات المعاملات الزائفة.
يتيح لك مستكشف سلسلة الكتلة عرض المعاملات على دفتر الأستاذ الموزع. جميع هذه المعاملات ليست فقط مصادق عليها وموثقة من قبل عدد محدد مسبقًا من المشاركين ولكنها أيضًا لا يمكن عكسها.
تتطلب المعاملات على السلسلة الرئيسية بعض الوقت لاتمامها حيث يجب أن تمر بسلسلة من الخطوات قبل أن تعتبر ناجحة. يجب أن تخضع المعاملات التي تحدث على سلسلة الكتل للتحقق من قبل عدد محدد مسبقًا من مشاركي شبكة الأجهزة المحددة باسم المنقبين. تُعتبر المعاملة صالحةفقط بعد التوصل إلى اتفاقبين العمال. تصبح تفاصيل المعاملة جزءًا من سلسلة الكتل.
ماذا يعني حجم التداول؟
من ناحية أخرى، يشير حجم التداول إلى حجم التداول داخل البورصة. والتي تحدث خارج السلسلة، تُسجل هذه التبادلات في كتب الأوامر للبورصات وتُبلغ عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs). وبالتعامل مع القيم التي تكمن خارج سلسلة الكتل، يمكن أن تكون التحويلات خارج السلسلةيتم بأساليب عدةمثل اتفاق نقل بين طرفين، ضمان طرف ثالث بخصوص الصفقة، آلية دفع مُستندة إلى الرموز أو غيرها.
تتضمن المعاملات خارج السلسلة الكتلية عدم وجود تغيير في السلسلة الكتلية. غياب التحقق يؤدي إلى عمليات تداول أسرع ورسوم أقل. تقوم المعاملات التي تتضمن حجم التداول بالإبلاغ عن الذاتي من قبل التبادلات، مما يجعلها عرضة للتلاعب. نظرًا لأن المعاملات خارج السلسلة الكتلية لا تكتب على السلسلة الكتلية، فإنه لا توجد سجلات شبكية لتفاصيل المعاملة المالية، مما يتركها مفتوحة للنزاع.
حجم السلسلة مقابل حجم التداول: دور التبادلات
تلعب تبادلات العملات المشفرة، مثل بورصات الأوراق المالية، دورًا أساسيًا في النظام البيئي للعملات المشفرة. بالنسبة للتجار وكذلك أصحاب المصلحة الآخرين في صناعة العملات المشفرة، تعمل التبادلات كواجهة. فهي تعمل كممر للدخول إلى عالم العملات المشفرة ومنصة لصرف العملات, وبالتالي تأدية وظيفتين حرجتين.
في هذا السياق، فإنه ليس من المستغرب أن نلاحظ أن معظم عمليات سلسلة الكتل تنطوي على التبادلات حيث تتحرك العملات الرقمية ذهابًا وإيابًا. في كل الأحوال، حجم السلسلة وحجم التداول هما مقاييس رئيسيتان مصممتان للحصول على رؤية داخلية حول التداول الذي يشارك فيه الصرف.
نسبة بين حجوم السلسلة وحجوم التجارة على مختلف التبادلات تشير إلى الفرق بين تدفق الأموال في هذه التبادلات. من خلال النظر في البيانات، ستحصل على رؤى مثيرة حول حجم التداول في هذه التبادلات. في حالة عدم توفر هذه البقايا، لن يكون لديك وسيلة لتحديد الحقيقة وراء هذه الادعاءات. بين التبادلات ذات القواعد المستخدمة المماثلة، سيكون من الصعب معرفة القائد من حيث التداول.
حجم السلسلة مقابل حجم التداول: لماذا تعتبر هذه القياسات مهمة
مشكلة تزييف البيانات كبيرة.وفقا ل إلى دراسة من بيتوايز، 95% من بيتكوين الفوريحجم التداول هو احتيال. عندما قامت Bitwise بتحليل أفضل 81 بورصة للعملات المشفرة على CoinMarketCap، وجدوا أن البورصات قد أبلغت عن حجم إجمالي بقيمة 6 مليارات دولار في حجم بيتكوين اليومي المتوسط. بشكل مدهش، كانت فقط 273 مليون دولار من الحجم المبلغ حقيقية، والتي كانت تمثل فقط 5% من حجم التداول المبلغ عنه.
إنه هذا التلاعب الذي حول السوق العملات المشفرة إلى فوضى. تقوم التبادلات بتزوير البيانات للانضمام إلى التصنيفات العامة لجامعي البيانات مثل CoinMarketCap وكسب رؤية أكبر. يؤدي حجم التداول الأكبر على التبادلات إلى إنشاء انطباع بوجود سيولة أكبر ونشاط سوقي، مما يجذب مستخدمين جدد وعملات مشفرة جديدة تبحث عن القوائم.
على الرغم من أنه قد يكون يجلب البضائع للتبادلات، إلا أنه يجلب سمعة سيئة للصناعة ككل. بمجرد أن يروا المستثمرون المحتملون الثغرات، قد ينظرون إلى المشروع ككل بشك بالغ. تجعل هذه السيناريو دور مقياس مثل حجم السلسلة الكتلية أكثر أهمية. يجب مقارنة الكميات من العملات الرقمية التي تتحرك في البورصاتمن خلال المعاملات على السلسلة الرئيسية مع حجم خارج السلسلة يساعدك على فصل القمح عن الشوائب.
تحليل الرسم البياني لحجم السلسلة مقابل حجم التداول
الرسم البياني أدناه يقارن حجم تداول BTC على التبادلات (الأخضر) مع المعاملات على السلسلة (الأزرق) عند مستويات أسعار متنوعة. تستخدم إحصائيات منصة تداول العملات الرقمية الشهيرة كوينبيس لتمثيل حجم التداول على السلسلة.يدمج الرسم البياني ثلاث مقاييس للبيتكوين: السعر عبر الوقت، حجم التداول وحجم المعاملات على السلسلة.
يرجى ملاحظة أن قياس الحجم تم بالنسبة إلى السعر، ليس الوقت. يتم ربط سعر بيتكوين بمحور السينية على طول أسفل الرسم البياني. يرتبط قياس حجم بيتكوين على السلسلة بمحور السينية في أعلى الرسم البياني. نقاط السعر المختلفة تتجلى في الرسم البياني. يجمع الرسم البياني حجم تداول بيتكوين في كل مرة يلامس فيها العملة الرقمية مستوى سعر معين.
عليك أن تكون محللًا دقيقًا، وإلا فستواجه خطر الوقوع في أحد الفجوات بين الخطوط، أو بعبارة أخرى، الوصول إلى نتائج خاطئة. قد لاحظت كل منحجم السلسلة وحجم خارج السلسلة يخلقان نفس النمط, مما يجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لأي شخص يقوم بالتحليل.
تمكنك البيانات على السلسلة من تحديد ما إذا كانت صفقات التبادل تظهر في الواقع. حيث يقوم بعض التبادلات بتلاعب البيانات لتضخيم الحجم، فإذا قمت بفحص حجم التداول جنبًا إلى جنب مع حجم السلسلة، يمكنك التحقق من حجم التداول في نقاط سعر متنوعة. من خلال تحليل دقيق للرسوم البيانية، تضمن أنك قادر على اتخاذ قرارات التداول على أساس بيانات دقيقة.
المؤشرات لتحليل البيانات المالية للعملات الرقمية
هناك طريقتان لاستخراج البيانات من سلسلة الكتل. يمكنك القيام بذلك من خلال تشغيل عقدة على سلسلة الكتل وتصدير البيانات، ولكن سيكون ذلك مكلفًا بشكل لا لزوم له. الخيار الأفضل هوسحب المعلومات باستخدام واجهات برمجة التطبيقات مصممة خصيصًا لهذا الغرض. ومن الأمثلة تحليل سلسلة الكتلة لبيتكوين من CoinMarketCap ورسومات بيانية للبيانات من Coinmetrics.
تأتي هذه الواجهات البرمجية في متناول اليد للعثور على معلومات مثل حجم السلسلة ومقارنته مع حجم التداول. بالنسبة لمقاييس السلسلة مثل الحجم، عليك أن تأخذ في الاعتبار مقاييس مثل:
السيولة والحجم
اعتبار هام عندماالاستثمار في أي عملة مشفرة هو سيولة، قياس لسهولة الشراء والبيع لأصل ما. يُطلق على الأصل سائل إذا كان بإمكان بيعه بدون مشكلة بسعر تداوله. يحتوي السوق السائل على الكثير من العروض والطلبات، مما يؤدي إلى انخفاض فارق السعر بين العرض والطلب. بينما السوق غير السائل، هو الذي يتيح لحاملي الأصول بيعها بسعر عادل.
حجم التداول هو مؤشر رئيسي لتحديد ال Likuidity. يمكنك العثور على القيمة المتداولة خلال فترة زمنية معينة. من خلال النظرة الأولى على الرسم البياني، يمكنك تقدير اهتمام السوق بمشروع كريبتو معين. الأصول ذات حجم تداول أعلى من المرجح أن تتم تداولها بشكل أكثر تكرارًا وبسرعة مقارنة بتلك ذات الحجم الأقل.
ما يُعتَبَر حجم تداول جيد؟
أن تكون هناك قاعدة صارمة وصلبة بخصوص حجم التداول غير قابلة للتطبيق. كل مشروع عملة رقمية مختلف ويجب عليك أن تأخذ في الاعتبار عوامل مختلفة قبل اتخاذ قرار. بينما تعتبر مؤشرات مثل حجم التداول وحجم السلسلة القيمية معلومات مهمة عند اتخاذ قرار استثماري، سيقوم أي تاجر ذكي بمراجعة مقاييس أخرى أيضًا. تشمل هذهورقة بيضاءلمعرفة الجانب التقني والتجاري والإداري للمشروع، الاقتصاديات الرمزية لفهم إمداد الرموز, آلية حرق العملة، رأس المال السوقي، نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملات (NVT) وغيرها. يُعتبر مؤشرات من جميع هذه القياسات جماعيا للوصول إلى قرار سليم ومستنير.
ذات الصلة: استثمار العملات المشفرة: المؤشرات النهائية لتداول العملات المشفرة
تنصيح:
يتم إعادة طبع هذه المقالة من [cointelegraph]. جميع حقوق النسخ تنتمي إلى الكاتب الأصلي [cointelegraph]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسيتعاملون معه بسرعة.
تنصل المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.
Compartilhar
Artigos relacionados
كيف تعمل بحوثك الخاصة (Dyor)؟
ما هو التحليل الأساسي؟
أفضل 10 منصات تداول العملات الميمية
المقاييس للتداول على السلسلة
إعادة توجيه العنوان الأصلي: حجم السلسلة مقابل حجم التداول: الفروقات المشروحة
نظرًا لتقلب أصول التداول، فإن التحليل الأساسي والفني هما مهارتان حاسمتان للتجار. يوفر هذان التحليلان رؤيةً داخليةً إلى حجم التداول واتجاهات مختلف العملات المشفرة، مما يمكنك من اتخاذ القرارات الصائبة. على الرغم من ارتباطها بالأسواق المالية التقليدية، إلا أن هذه التقنيات في التحليل تخدم بشكل كبير في أسواق العملات الرقمية أيضًا.
حجم السلسلة مقابل حجم التداول هو مقياس رئيسي للتجار عندما يقررون ما إذا كانت عملة معماة معينة تستحق وضع أموالهم فيها. بغض النظر عن الأصل الذي يتم تداوله، تستخدم أدوات مثلمؤشر القوة النسبية (RSI), تقاطع المتوسط المتحرك(MACD) والمجالات بولينجر قد ثبتتأن يكون مفيدًا تمامًا في تقييم سلوك السوق. ومع ذلك، أحد أول الأمور التي سيسعى إليها أي تاجر متمرس هو البحث عن أشياء مثل حجم السلسلة، حجم التداول، مؤشرات الدعم والمقاومة.
قبل الانغماس في هذه القياسات، من المهم فهم ما هي التحليل الأساسي والتحاليل الفنية، والمشاكل المتعلقة باستخدام هذه النهج في عملة معماة وكيف يمكن أن تساعد بعض القياسات الأخرى مع ذلك.
ذات الصلة: كيفية تداول العملات الرقمية: دليل المبتدئين لشراء وبيع العملات الرقمية
فهم التحليل الأساسي والتقني
تشمل التحليل الأساسي مجموعة متنوعة من العوامل الداخلية والخارجية لاكتشاف القيمة الجوهرية للأصل. يساعد في تحديد ما إذا كان الأصل المعني مفرط التقدير أم غير مقدر وما إذا كان ينبغي للتاجر الدخول في موقف أم الخروج منه.
يفحص التحليل الفني أداء الأصول في الماضي لتوقع حركات الأسعار المستقبلية. يولّد التحليل بيانات تداول قيمة تقدم رؤى. مستخدمو التحليل الفني تحديد أنماط الملاقيفودراسة المؤشرات الأساسية لتخمين الاتجاه الذي ستتحرك فيه حركات الأسعار المستقبلية.
يستخدم التحليل المالي التقليدي مؤشرات مثل الأرباح للسهم (الربح الذي تحققه الشركة لكل سهم) أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (تقييم المستثمرين للمؤسسة مقابل قيمتها الدفترية) لمعرفة كيف يمكن لمقياس معين أن يؤدي.
ذات صلة: الرسوم البيانية للعملات المشفرة 101: كيفية قراءة الرسوم البيانية للعملات المشفرة
مشاكل في تحليل مشاريع العملات الرقمية
كمشاريع العملات الرقمية مختلفة بشكل فريد، فإنها لا تستطيع الاندماج في أي معيار قائم في النظام المالي. أكثر من سهم أو سند عادي، العملات الرقمية هي أقربإلى السلع. بعض المحددةالمشاريع الرقمية مستوحاة من الاشتقاقيات. هذا هو السبب في أنه من الصعب استخدام الأدوات الحالية للتحليل في عالم العملات المشفرة؛ بل يجب علينا أن نعدلها قليلاً لتناسب الطريقة التي تعمل بها العملات الرقمية.
عند تقييم مشروع، الخطوة الأولى هي تحديد مؤشرات قوية. القوة تعني أن المؤشر يجب أن يوفر بعض الرؤى الحقيقية في المشروع. على سبيل المثال، لا يمكنك استخدام مؤشرات مثل عدد متابعي Twitter أو Telegram عند تحديد قيمة مشروع العملات المشفرة. هذه المؤشرات ليست موثوقة، حيث يمكن لمروجي المشروع اللعب بها عن طريق إنشاء حسابات مزيفة أو شراء التفاعل.
لا يوجد مقياس جيد بما فيه الكفاية للحصول على كل التقييمات. العملات الرقمية معقدة وهناك العديد من العوامل التي تحتاج إلى الاهتمام بها. لذا، من أجل الوصول إلى استنتاج معقول، قد تحتاج إلى استخدام سلسلة من المقاييس معا. عند تحليل مشروع عملة رقمية، سيكون من الأفضل استخدام مقاييس تم تطويرها خصيصاً لأنشطة مبنية على تقنية البلوكشين.
على سبيل المثال، يمكنك التحقق من عدد العناوين النشطة على سلسلة الكتل لتحديد ما إذا كان هناك ارتفاع في استخدامها. ولكن، حتى هذا المقياس لا يمكن أن يكون واضحًا تمامًا. قد يقوم بعض الجهات الفاعلة الذاتية بإرسال واستقبال الأموال في عناوين جديدة في كل مرة لإيجاد انطباع بالارتفاع الحاد. باستخدام مجموعة من المقاييس، يمكنك تجاوز مثل هذه الأنشطة الفاسدة وتحسين أدائك. مقياسان رئيسيان سيكونان جزءًا من أي تحليل مثل هذا هما حجم السلسلة وحجم التداول.
ماذا يعني حجم السلسلة؟
قد تكون حريصًا على معرفةكيف يساعد تحليل سلسلة الكتل العملات المشفرة التجارحجم السلسلة يشير إلى حجم العملات الرقمية المحولة إلى البورصة من الأماكن الخارجية. نظرًا لأن هذه المعاملات مكتوبة على سلسلة الكتل، تنخفض حالات المعاملات الزائفة.
يتيح لك مستكشف سلسلة الكتلة عرض المعاملات على دفتر الأستاذ الموزع. جميع هذه المعاملات ليست فقط مصادق عليها وموثقة من قبل عدد محدد مسبقًا من المشاركين ولكنها أيضًا لا يمكن عكسها.
تتطلب المعاملات على السلسلة الرئيسية بعض الوقت لاتمامها حيث يجب أن تمر بسلسلة من الخطوات قبل أن تعتبر ناجحة. يجب أن تخضع المعاملات التي تحدث على سلسلة الكتل للتحقق من قبل عدد محدد مسبقًا من مشاركي شبكة الأجهزة المحددة باسم المنقبين. تُعتبر المعاملة صالحةفقط بعد التوصل إلى اتفاقبين العمال. تصبح تفاصيل المعاملة جزءًا من سلسلة الكتل.
ماذا يعني حجم التداول؟
من ناحية أخرى، يشير حجم التداول إلى حجم التداول داخل البورصة. والتي تحدث خارج السلسلة، تُسجل هذه التبادلات في كتب الأوامر للبورصات وتُبلغ عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs). وبالتعامل مع القيم التي تكمن خارج سلسلة الكتل، يمكن أن تكون التحويلات خارج السلسلةيتم بأساليب عدةمثل اتفاق نقل بين طرفين، ضمان طرف ثالث بخصوص الصفقة، آلية دفع مُستندة إلى الرموز أو غيرها.
تتضمن المعاملات خارج السلسلة الكتلية عدم وجود تغيير في السلسلة الكتلية. غياب التحقق يؤدي إلى عمليات تداول أسرع ورسوم أقل. تقوم المعاملات التي تتضمن حجم التداول بالإبلاغ عن الذاتي من قبل التبادلات، مما يجعلها عرضة للتلاعب. نظرًا لأن المعاملات خارج السلسلة الكتلية لا تكتب على السلسلة الكتلية، فإنه لا توجد سجلات شبكية لتفاصيل المعاملة المالية، مما يتركها مفتوحة للنزاع.
حجم السلسلة مقابل حجم التداول: دور التبادلات
تلعب تبادلات العملات المشفرة، مثل بورصات الأوراق المالية، دورًا أساسيًا في النظام البيئي للعملات المشفرة. بالنسبة للتجار وكذلك أصحاب المصلحة الآخرين في صناعة العملات المشفرة، تعمل التبادلات كواجهة. فهي تعمل كممر للدخول إلى عالم العملات المشفرة ومنصة لصرف العملات, وبالتالي تأدية وظيفتين حرجتين.
في هذا السياق، فإنه ليس من المستغرب أن نلاحظ أن معظم عمليات سلسلة الكتل تنطوي على التبادلات حيث تتحرك العملات الرقمية ذهابًا وإيابًا. في كل الأحوال، حجم السلسلة وحجم التداول هما مقاييس رئيسيتان مصممتان للحصول على رؤية داخلية حول التداول الذي يشارك فيه الصرف.
نسبة بين حجوم السلسلة وحجوم التجارة على مختلف التبادلات تشير إلى الفرق بين تدفق الأموال في هذه التبادلات. من خلال النظر في البيانات، ستحصل على رؤى مثيرة حول حجم التداول في هذه التبادلات. في حالة عدم توفر هذه البقايا، لن يكون لديك وسيلة لتحديد الحقيقة وراء هذه الادعاءات. بين التبادلات ذات القواعد المستخدمة المماثلة، سيكون من الصعب معرفة القائد من حيث التداول.
حجم السلسلة مقابل حجم التداول: لماذا تعتبر هذه القياسات مهمة
مشكلة تزييف البيانات كبيرة.وفقا ل إلى دراسة من بيتوايز، 95% من بيتكوين الفوريحجم التداول هو احتيال. عندما قامت Bitwise بتحليل أفضل 81 بورصة للعملات المشفرة على CoinMarketCap، وجدوا أن البورصات قد أبلغت عن حجم إجمالي بقيمة 6 مليارات دولار في حجم بيتكوين اليومي المتوسط. بشكل مدهش، كانت فقط 273 مليون دولار من الحجم المبلغ حقيقية، والتي كانت تمثل فقط 5% من حجم التداول المبلغ عنه.
إنه هذا التلاعب الذي حول السوق العملات المشفرة إلى فوضى. تقوم التبادلات بتزوير البيانات للانضمام إلى التصنيفات العامة لجامعي البيانات مثل CoinMarketCap وكسب رؤية أكبر. يؤدي حجم التداول الأكبر على التبادلات إلى إنشاء انطباع بوجود سيولة أكبر ونشاط سوقي، مما يجذب مستخدمين جدد وعملات مشفرة جديدة تبحث عن القوائم.
على الرغم من أنه قد يكون يجلب البضائع للتبادلات، إلا أنه يجلب سمعة سيئة للصناعة ككل. بمجرد أن يروا المستثمرون المحتملون الثغرات، قد ينظرون إلى المشروع ككل بشك بالغ. تجعل هذه السيناريو دور مقياس مثل حجم السلسلة الكتلية أكثر أهمية. يجب مقارنة الكميات من العملات الرقمية التي تتحرك في البورصاتمن خلال المعاملات على السلسلة الرئيسية مع حجم خارج السلسلة يساعدك على فصل القمح عن الشوائب.
تحليل الرسم البياني لحجم السلسلة مقابل حجم التداول
الرسم البياني أدناه يقارن حجم تداول BTC على التبادلات (الأخضر) مع المعاملات على السلسلة (الأزرق) عند مستويات أسعار متنوعة. تستخدم إحصائيات منصة تداول العملات الرقمية الشهيرة كوينبيس لتمثيل حجم التداول على السلسلة.يدمج الرسم البياني ثلاث مقاييس للبيتكوين: السعر عبر الوقت، حجم التداول وحجم المعاملات على السلسلة.
يرجى ملاحظة أن قياس الحجم تم بالنسبة إلى السعر، ليس الوقت. يتم ربط سعر بيتكوين بمحور السينية على طول أسفل الرسم البياني. يرتبط قياس حجم بيتكوين على السلسلة بمحور السينية في أعلى الرسم البياني. نقاط السعر المختلفة تتجلى في الرسم البياني. يجمع الرسم البياني حجم تداول بيتكوين في كل مرة يلامس فيها العملة الرقمية مستوى سعر معين.
عليك أن تكون محللًا دقيقًا، وإلا فستواجه خطر الوقوع في أحد الفجوات بين الخطوط، أو بعبارة أخرى، الوصول إلى نتائج خاطئة. قد لاحظت كل منحجم السلسلة وحجم خارج السلسلة يخلقان نفس النمط, مما يجعل الأمر أكثر صعوبة بالنسبة لأي شخص يقوم بالتحليل.
تمكنك البيانات على السلسلة من تحديد ما إذا كانت صفقات التبادل تظهر في الواقع. حيث يقوم بعض التبادلات بتلاعب البيانات لتضخيم الحجم، فإذا قمت بفحص حجم التداول جنبًا إلى جنب مع حجم السلسلة، يمكنك التحقق من حجم التداول في نقاط سعر متنوعة. من خلال تحليل دقيق للرسوم البيانية، تضمن أنك قادر على اتخاذ قرارات التداول على أساس بيانات دقيقة.
المؤشرات لتحليل البيانات المالية للعملات الرقمية
هناك طريقتان لاستخراج البيانات من سلسلة الكتل. يمكنك القيام بذلك من خلال تشغيل عقدة على سلسلة الكتل وتصدير البيانات، ولكن سيكون ذلك مكلفًا بشكل لا لزوم له. الخيار الأفضل هوسحب المعلومات باستخدام واجهات برمجة التطبيقات مصممة خصيصًا لهذا الغرض. ومن الأمثلة تحليل سلسلة الكتلة لبيتكوين من CoinMarketCap ورسومات بيانية للبيانات من Coinmetrics.
تأتي هذه الواجهات البرمجية في متناول اليد للعثور على معلومات مثل حجم السلسلة ومقارنته مع حجم التداول. بالنسبة لمقاييس السلسلة مثل الحجم، عليك أن تأخذ في الاعتبار مقاييس مثل:
السيولة والحجم
اعتبار هام عندماالاستثمار في أي عملة مشفرة هو سيولة، قياس لسهولة الشراء والبيع لأصل ما. يُطلق على الأصل سائل إذا كان بإمكان بيعه بدون مشكلة بسعر تداوله. يحتوي السوق السائل على الكثير من العروض والطلبات، مما يؤدي إلى انخفاض فارق السعر بين العرض والطلب. بينما السوق غير السائل، هو الذي يتيح لحاملي الأصول بيعها بسعر عادل.
حجم التداول هو مؤشر رئيسي لتحديد ال Likuidity. يمكنك العثور على القيمة المتداولة خلال فترة زمنية معينة. من خلال النظرة الأولى على الرسم البياني، يمكنك تقدير اهتمام السوق بمشروع كريبتو معين. الأصول ذات حجم تداول أعلى من المرجح أن تتم تداولها بشكل أكثر تكرارًا وبسرعة مقارنة بتلك ذات الحجم الأقل.
ما يُعتَبَر حجم تداول جيد؟
أن تكون هناك قاعدة صارمة وصلبة بخصوص حجم التداول غير قابلة للتطبيق. كل مشروع عملة رقمية مختلف ويجب عليك أن تأخذ في الاعتبار عوامل مختلفة قبل اتخاذ قرار. بينما تعتبر مؤشرات مثل حجم التداول وحجم السلسلة القيمية معلومات مهمة عند اتخاذ قرار استثماري، سيقوم أي تاجر ذكي بمراجعة مقاييس أخرى أيضًا. تشمل هذهورقة بيضاءلمعرفة الجانب التقني والتجاري والإداري للمشروع، الاقتصاديات الرمزية لفهم إمداد الرموز, آلية حرق العملة، رأس المال السوقي، نسبة قيمة الشبكة إلى المعاملات (NVT) وغيرها. يُعتبر مؤشرات من جميع هذه القياسات جماعيا للوصول إلى قرار سليم ومستنير.
ذات الصلة: استثمار العملات المشفرة: المؤشرات النهائية لتداول العملات المشفرة
تنصيح:
يتم إعادة طبع هذه المقالة من [cointelegraph]. جميع حقوق النسخ تنتمي إلى الكاتب الأصلي [cointelegraph]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النقل، يرجى التواصل معبوابة تعلمالفريق، وسيتعاملون معه بسرعة.
تنصل المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
تتم ترجمة المقال إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر، فإن نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة ممنوع.
Artigos relacionados
كيف تعمل بحوثك الخاصة (Dyor)؟
ما هو التحليل الأساسي؟