エーテル先物ETF、説明

エーテル先物ETFは、Ethereumの先物契約を追跡する投資ファンドであり、Ethereumそのものではありません。

将来の特定の時点で特定の価格でイーサリアムを購入することを約束する契約を考えてみてください。これら デリバティブ契約エーテル（エーテル) 先物 上場投資信託（ETF）,ブローカーアカウントを使用してイーサリアムに投資する規制された方法を提供します。

2021年、初のエーテル先物ETFがカナダで導入されました。先物ベースのETFは承認されていますが、アメリカ証券取引委員会（SEC）は未だに同国で現物エーテルETFを承認していません。

資産運用会社はエーテル先物ETFを監督しています。エーテル先物ETFを提供する主要な発行者は、Bitwise、VanEck、ProSharesです。これらの企業は、先物契約の購入と売却にかかる複雑さ、エクスポージャーを保護するためのロールオーバーの管理、ETFが法的要件に準拠していることを確認する作業を行っています。

エーテル先物ETFの動作

実際には暗号通貨を保有せずに、Ether先物ETFを使用してEthereumの将来の価格について投機することができます。

実物資産を保有するのではなく、エーテル先物ETFは先物契約に投資します。これらの契約は将来の特定の日付に特定の価格でエーテルを買いまたは売ることを約束するものです。ウォレットや暗号通貨取引所, 投資家は、これらの契約をETFを通じて購入することで、単に投資家のお金を集めてそれらを取得することで、イーサリアムの価格変動にさらされることができます。

エーテル先物ETFが、3ヶ月後に1ETHを$4,000で100ETH購入する契約を持っていると仮定します。ETFは利益を得て、エーテルが$4,500に達すれば、そのシェア価格が上昇します。契約の満期日.対照的に、ETFはETHの価格が3,500ドルに下がった場合、損失を被ります。

エーテル先物ETFの重要なポイントは、常に契約をローリングして露出を維持することです。つまり、後の満期日を持つ新しい契約を購入し、満期間近の契約を売却します。このプロセスの結果、ETFの価格と実際のエーテルのスポット価格は若干異なる場合があります。

エーテル先物ETFに投資する方法

エーテル先物ETFに投資するには、ブローカーを選択し、VanEck Ethereum Strategy ETFなどの希望するETFを見つけ、徹底的に調査し、注文を出して購入を完了させます。

エーテル先物ETFに投資する一般的な手順には、VanEck Ethereum Strategy ETFを例に挙げます。VanEck Ethereum Strategy ETFは、エーテル先物への規制された露出を提供し、直接所有権の複雑さを簡素化し、そのC-Corporation（C-Corp）構造は投資家の税効率を向上させます。

ブローカーを選択

最初のステップは、ETFの取引を許可するブローカープラットフォーム（例：Fidelity、Robinhood、Vanguard、およびCharles Schwab）でアカウントを作成することです。

ETFを見つける

VanEck Ethereum Strategy ETFまたは他のEther先物ETFを探すには、そのティッカーシンボルを使用してください。 VanEck ETFのティッカーシンボルはEFUTです。

ETFに関する調査

購入前に選択したETFに対する正当な尽力を行ってください。ファクトシートや目論見書、保有物、手数料、そして先物契約に関連するリスクを読んでください。

注文する

所望の数のエーテル先物ETF株を購入することで、買い注文, 伝統的な株式と同様に行います。購入を完了するには、リミット注文や成行注文などの注文タイプを指定してください。

あなたの投資に注意を払ってください

購入後、ETFのパフォーマンスを監視してください。エーテル先物ETFには、株価に反映される可能性のある継承された暗号通貨のボラティリティがあることを覚えておいてください。

なぜC-Corpがエーテル先物ETF投資家にとって税制上の利点を意味する可能性があるのか？

C-Corp構造のエーテル先物ETFは、従来の規制投資会社（RICs）に比べて、長期投資家に対して重要な税制上の利点を提供する可能性があります。

従来の企業、またはC法人は、企業および株主配当の二重課税の責任を負います。利益の配当を柔軟にすることができ、将来の利益を損失で相殺することができます。一方、RICは特別な投資会社であり、利益の大部分を株主に配当する必要がありますが、法人レベルの課税を回避することができます。

VanEck Ethereum Strategy ETFのようなC-Corpsの損失を繰越して将来の利益を相殺する能力は、投資家に役立つかもしれません税金を少なく支払うさらに、資金が投資されたまま利子が複利で増えるため、投資家に利益を配当する必要がないため、資金が増える可能性もあります。

さらに、投資家の税引き後の収益は、C-Corpエーテル先物ETFからの支払いが通常の所得税率ではなく、長期キャピタルゲイン税率で頻繁に課税されるため、さらに増加する可能性があります。

エーテル先物ETFの利点

エーテル先物ETFは、暗号通貨ウォレットが必要なく、規制上の保護と潜在的な税制上の利点を提供し、同時に従来の資産に対するヘッジとして機能し、市場の下落に対する投機を可能にする、イーサリアムを取引する便利な方法を提供しています。

普通のように株式,エーテル先物ETFは、従来のブローカーアカウントを通じて購入および売却することができ、構成する必要がなくなります暗号通貨ウォレットそして取引所を利用します。

既存の規制枠組みの中で運営されることで、エーテル先物ETFは、直接の暗号通貨市場ほど堅牢ではないかもしれないが、投資家に一定の保護と監督を提供しています。

さらに、これらのETFは多様化されたポートフォリオに暗号通貨の露出を導入することで、従来の資産に対するヘッジとして機能し、投資家にはイーサリアムエコシステムの成長ポテンシャルへのアクセスを提供する可能性があります。

ETHを実際に所有するのとは対照的に、イーサリアム先物ETFは、一部の法域でかなりの税制上の優遇措置を提供する可能性があります。利益と損失は異なる方法で処理され、投資家の税負担が軽減される可能性があります。さらに、投資家は先物ベースのETFでイーサリアムの価格下落を推測することができます。これにより、市場の低迷から利益を得たり、ポートフォリオ内の他の投資を保護したりするチャンスが得られます。

エーテル先物ETFに関連するリスク

エーテル先物ETFへの投資は、ETHとの価格の乖離によるリスク、その波乱と複雑さによる悪化、管理手数料と潜在的な流動性の問題によるリスクが伴います。

エーテル先物ETFの価格は、先物契約を監視しているため、常にイーサリアムの現物価格と一致しない場合があります。さらに、先物価格が現物価格を上回る状況であるコンタンゴが発生する可能性があります。契約を継続的にロールオーバーするため、これによりETFのリターンが徐々に減少することがあります。

ETHは他の仮想通貨と同様に非常にボラティルです。エーテル先物ETFは実際のイーサリアムからこのボラティリティを継承しているため、よりリスキーな投資です。さらに、これらの金融商品の高い複雑さのため、一部の投資家は理解し、投資することが難しいと感じるかもしれません。

さらに、エーテル先物ETFは、ETFのように総投資コストに追加される管理手数料を請求します。これらの手数料は潜在的な収益を減少させる可能性があります。さらに、特定のエーテル先物ETFは、より低い取引高よりビットコイン先物ETF,特に大量に取引する場合、望む価格で株を買ったり売ったりすることが難しくなります。

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