Giới thiệu

Đối với những người tự tin về hướng đi tiếp theo của một loại tiền điện tử cụ thể, các sản phẩm ETF đòn bẩy có thể là một giải pháp hữu ích. Chúng sao chép chuyển động token, nhưng với hệ số đòn bẩy (3X hoặc 5X), và cũng cho phép người dùng đầu tư ủng hộ hoặc chống lại nó.

VớiGate.io ETF Leveraged Tokens, người dùng có thể tiếp xúc với tiền điện tử mà không có rủi ro thanh lý, duy trì margin và tài sản đảm bảo. Điều họ cần làm là nhận biết được sự thăng trầm của thị trường. Sản phẩm này được khuyến nghị cho những biến động thị trường ngắn hạn.

Sản phẩm ETF đòn bẩy là gì?

Một ETF cơ bản là một quỹ đầu tư được giao dịch trên sàn môi giới hoặc trao đổi sử dụng các công cụ tài chính phái sinh và nợ để sao chép lợi nhuận từ tài sản hoặc chỉ số cơ bản. ETF đòn bẩy của Gate.io là ETF theo dõi sự biến động của một loại tiền điện tử cụ thể với tỷ lệ 3:1 (đối với sản phẩm 3X) và 5:1 (đối với sản phẩm 5X).

Chúng là các sản phẩm vĩnh viễn được quản lý bởi quỹ, và có thể giữ trong thời gian mà nhà đầu tư muốn. Do cơ chế điều chỉnh vị thế, sẽ được đề cập kỹ hơn trong bài viết này, ETF Đòn bẩy không được khuyến nghị cho dài hạn. Ngoài ra, các quản lý quỹ cập nhật lại tỷ lệ hàng ngày, vì vậy giá không bao giờ giảm xuống mức không.

ETF truyền thống so với ETF đòn bẩy Crypto

Khi các Quỹ giao dịch trên sàn (ETFs) tăng mạnh trong tài chính truyền thống, chúng đã cách mạng hóa thị trường, giảm chi phí và cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư lớn hơn. SPDR ETF (“Spider”) là một trong những cái tên nổi tiếng nhất trên toàn cầu và theo dõi lợi nhuận của Chỉ số S&P 500.

Các ETF có sẵn trên Gate.io hoạt động tương tự, nhưng chúng đề cập đến một tài sản duy nhất (như Bitcoin hoặc Ethereum, ví dụ). Ngoài ra, vì chúng có đòn bẩy, mục tiêu chính của chúng là tăng cường lợi nhuận của token cơ bản.

Hãy lấy một ví dụ đơn giản về một quỹ giao dịch ký quỹ (ETF) đòn bẩy của Bitcoin: nếu giá của Bitcoin tăng +5% trong một ngày và bạn có một quỹ giao dịch ký quỹ 3X của Bitcoin (được gọi là BTC3L), tài sản của bạn sẽ đã tăng khoảng 15% trong cùng một ngày. Hãy nhớ rằng logic này vẫn hoạt động tương tự khi giá thị trường giảm, vì vậy thực tế đây là một tài sản rủi ro.

ETF đòn bẩy là các sản phẩm vĩnh viễn, điều này có nghĩa là chúng không có ngày thanh toán và bạn có thể giữ chúng trong thời gian bạn muốn dựa trên chiến lược đầu tư của bạn.

Hiểu về mã chứng khoán ETF đòn bẩy

Khi bạn đến Trang ETF Leveraged TokensBạn sẽ đối mặt với một số sản phẩm được cung cấp, bước đầu tiên trước khi đầu tư là hiểu rõ họ đại diện cho cái gì. Tên gọi của ETF đòn bẩy được tạo thành từ ba phần chính:

1. Token
2. Bộ nhân (3x hoặc 5x)
3. Hướng (mua dài hoặc bán ngắn)

Gate.io hiện đang cung cấp bộ nhân 3x và 5x của các token được giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu, như BTC, ETH, SHIB, AXS, DOT, XRP, LTC, và nhiều token khác.

Nó cũng cho phép nhà đầu tư mở vị thế "dài" hoặc "ngắn". Một vị thế "dài" là khi bạn tin rằng tài sản cơ bản sẽ tăng giá trong tương lai, trong khi một vị thế "ngắn" là khi bạn tin rằng tài sản cơ bản sẽ giảm giá.

Mẹo chuyên nghiệp: Bạn có biết bộ phim 'The Big Short' không? Tóm tắt câu chuyện: các nhân vật chính đã dự đoán sụp đổ của thị trường nhà ở Mỹ vào năm 2008-2009 và đầu tư mạnh mẽ chống lại nó - và kiếm lời hàng trăm triệu dựa trên phân tích chính xác của họ về thị trường. Bộ phim được gọi là 'The Big Short' vì họ đã mở các vị thế bán ngắn trên quy mô lớn.

Sử dụng các ví dụ trên:

• ETF BTC3L đại diện cho một quỹ giao dịch chuyển động xung quanh 3 lần hiệu suất của Bitcoin cùng hướng.
• Tương tự, BTC3S đại diện cho một ETF thực hiện gấp 3 lần những gì BTC thực hiện nhưng theo hướng ngược lại.

Sự khác biệt giữa ETF đòn bẩy và giao dịch vĩnh viễn là gì?

Trong khi giao dịch vĩnh viễnBạn cần thêm tài sản đảm bảo và có cơ hội bị thanh lý tùy thuộc vào thị trường, điều này không xảy ra với ETF đòn bẩy của Gate.io.

Ngoài ra, trong giao dịch vành viên, độ đồi với độ đa năng biến đổi theo sự biến đổng của giá trị vị trí hiện tại, trong khi độ đa năng ETF được áp dụng vào các vị trí hàng ngày.

Khác biệt giữa ETF đòn bẩy và giao dịch ký quỹ là gì?

Trong giao dịch ký quỹ, người dùng có cùng mục tiêu như các ETFs của việc tăng cường lợi nhuận giao dịch, nhưng bạn vẫn cần thêm vay ký quỹ như tài sản đảm bảo cho tổng số vốn đầu tư. Một lần nữa, ETF đòn bẩy của Gate.io không yêu cầu tài sản đảm bảo hoặc vay. Ngoài ra, không có rủi ro thanh lý đối với các sản phẩm ETF đòn bẩy.

Ưu điểm của ETF đòn bẩy

• Không thể thanh lý: khi bạn đầu tư vào token ETF đòn bẩy, bạn biết được giá trị tối đa có thể mất. Không có khả năng bị thanh lý, điều này làm cho quá trình phân tích đầu tư dễ dàng hơn;
• Không cần tài sản thế chấp: bạn không phải lo lắng về việc bị kêu gọi tăng ký quỹ và mất tài sản mà bạn đã đặt làm bảo đảm.

Nhược điểm của ETF đòn bẩy

• Rủi ro cao: mặc dù chúng có vẻ hấp dẫn và là cách dễ dàng để kiếm lời, quan trọng phải nhấn mạnh rằng khi tài sản đi theo hướng khác so với dự kiến của bạn, thì số lỗ của bạn cũng được nhân lên
• Phí phải thanh toán: mặc dù người dùng không cần thế chấp tài sản, nhưng đáng giá để đề cập rằng một phí quản lý hàng ngày là 0.1%.

Leveraged ETFs được khuyến nghị dành cho đối tượng nào?

Các token đòn bẩy được chỉ định cho nhà đầu tư chuyên nghiệp đã quen với biến động của thị trường tiền điện tử và có thể sử dụng nó để đối phó hoặc đầu tư ngắn hạn.

Ngoài ra, sản phẩm này không được khuyến nghị cho các khoản đầu tư trung và dài hạn do cơ chế điều chỉnh vị thế hàng ngày. ETF có một giá cụ thể và nhà đầu tư mua một lượng “cổ phiếu” (hoặc “cổ phần”) ở giá cụ thể này. Nếu có lời vào một ngày, các vị thế vẫn sẽ được mở, không cần điều chỉnh. Nếu có lỗ, các vị thế sẽ được cân đối lại và giảm bớt, đại diện cho hiệu ứng nhân bội của lỗ của ETF.

Trong các thị trường đánh giá (với sự thay đổi liên tục), do cơ chế điều chỉnh vị trí và chi phí ma sát, khó có thể một nhà đầu tư có lợi nhuận từ chiến lược này. Nhưng nếu bạn tự tin rằng một token cụ thể sẽ di chuyển một chiều trong một thời gian ngắn, đây là điều đáng giá để thêm vào đó sản phẩmvào danh mục đầu tư của bạn!

Kết luận

Nếu bạn tin rằng một token cụ thể sẽ trải qua một biến động ngắn hạn về giá cả - tăng hoặc giảm - bạn nên kiểm tra Gate.io ETF Token đòn bẩy. Các sản phẩm này cung cấp khả năng sinh lợi nếu dự đoán giá của bạn chính xác, và không phải chịu rủi ro thanh lý do việc cân bằng hàng ngày được thực hiện bởi các quản lý quỹ ETF. Điều này có nghĩa là, trong trường hợp xấu nhất, bạn sẽ không mất nhiều hơn số tiền bạn đã đầu tư, điều này không xảy ra khi bạn mở vị thế đòn bẩy trong Giao dịch Đòn bẩy hoặc Giao dịch Tương lai.

Và hãy nhớ rằng cùng với tiềm năng lợi nhuận, cũng có các rủi ro tiềm ẩn - nếu thị trường diễn biến theo hướng khác, thì tổn thất của bạn cũng sẽ được nhân lên.

Sản phẩm ETF đòn bẩy Gate.io rất tuyệt khi có các chỉ báo mạnh rằng một token sẽ đi theo một hướng cụ thể, và nếu thực hiện đúng cách, có thể tăng lợi nhuận của bạn đáng kể.