¿Qué es el Préstamo de NFT?

El préstamo de NFT es un mecanismo financiero en el que los propietarios de Tokens No fungibles (NFT) utilizan sus activos digitales como garantía para asegurar préstamos. Esto les permite acceder a fondos sin vender sus artículos digitales únicos. En el proceso de préstamo, los NFT se mantienen de forma segura, a menudo a través de contratos inteligentes en una cadena de bloques. Si el prestatario devuelve el préstamo según lo acordado, recupera su NFT. Sin embargo, si no lo hace, el prestamista puede reclamar el NFT. Este sistema proporciona liquidez a los poseedores de NFT y permite a los prestamistas obtener intereses sobre sus préstamos.

Historia de Préstamos NFT

El préstamo de NFT tiene sus raíces en el auge de los NFT alrededor de 2017, destacado por el éxito de CryptoKitties. A medida que los NFTs ganaron popularidad, surgieron mercados como OpenSea y Rarible, facilitando la compra, venta e intercambio de estos activos digitales únicos. Reconociendo el creciente valor de los NFTs, plataformas como NFTfi comenzaron a ofrecer servicios de préstamos, permitiendo a los propietarios de NFTs utilizar sus activos como garantía para obtener préstamos. Esto les permitió acceder a liquidez sin vender sus preciados NFTs. Sin embargo, la naturaleza volátil del mercado de NFT introdujo riesgos, con fluctuaciones en el valor de la garantía y preocupaciones sobre la autenticidad de los NFTs. A pesar de estos desafíos, la integración de los NFTs con las finanzas descentralizadas (DeFi) sugiere un futuro prometedor para el préstamo de NFTs.

¿Cómo funciona el préstamo de NFT?

El préstamo de NFT es un mecanismo financiero que permite a los propietarios de NFT utilizar sus activos digitales como garantía para asegurar préstamos. Este proceso aprovecha la tecnología blockchain y los contratos inteligentes para facilitar transacciones de préstamos transparentes, seguras y eficientes.

Blockchain y Contratos Inteligentes

La tecnología blockchain ha revolucionado la forma en que se registran y verifican las transacciones. Ofrece un libro mayor descentralizado y transparente donde cada transacción se registra cronológicamente, asegurando que cada transacción sea verificable e inmutable. Esta transparencia es crucial en el mundo del préstamo de NFT, donde la confianza es primordial. Por otro lado, los contratos inteligentes son contratos autoejecutables con los términos del acuerdo escritos directamente en código. En el contexto del préstamo de NFT, los contratos inteligentes automatizan el proceso de préstamo. Actúan como intermediarios o depósitos, reteniendo el NFT durante el período de préstamo y asegurando su devolución segura al momento del pago del préstamo. Esta automatización reduce la necesidad de intermediarios y asegura que se cumplan los términos acordados sin ninguna intervención manual.

El Proceso de Inicio de Préstamo

El viaje del préstamo de NFT comienza cuando un propietario de NFT decide monetizar su activo digital. Ellos enlistan o empeñan su NFT en una plataforma de préstamos, mostrando su valor y la cantidad que desean pedir prestado contra él. Los prestamistas potenciales pueden ver esta lista y hacer ofertas de préstamo basadas en el valor percibido del NFT y los términos que consideren adecuados. Este proceso suele ser competitivo, con varios prestamistas que potencialmente ofrecen términos variados. Una vez que ambas partes -el prestatario y el prestamista- están de acuerdo en los términos, la cantidad del préstamo se desembolsa al prestatario, y el NFT se mantiene como garantía hasta que el préstamo sea devuelto.

Reembolso y Liberación de Garantía

Una vez que se desembolsa el préstamo, comienza a correr el tiempo en el calendario de pagos. Se espera que los prestatarios reembolsen la cantidad del préstamo junto con cualquier interés acordado para el final del plazo del préstamo. El reembolso exitoso garantiza que el NFT, que se mantenía como garantía, se devuelva de forma segura al prestatario. Sin embargo, si el prestatario incumple o no reembolsa el préstamo, el prestamista tiene derecho a reclamar el NFT. Este mecanismo garantiza que los fondos del prestamista estén protegidos y puedan recuperar su dinero en caso de incumplimiento.

Ratio de Colateral Mínimo (MCR)

El mundo de los NFT es conocido por su volatilidad. El valor de un NFT puede aumentar significativamente, pero también puede caer en picado. La Ratio Mínima de Colateral es un salvaguarda contra esta volatilidad. Una ratio predeterminada garantiza que los prestatarios mantengan una cierta cantidad de colateral en relación con el valor del préstamo. Si, debido a fluctuaciones del mercado, el valor del NFT baja y el valor del préstamo excede la MCR, el NFT puede ser liquidado o vendido para garantizar que los intereses del prestamista estén protegidos.

Riesgos y Consideraciones

Si bien el préstamo de NFT ofrece muchas oportunidades, no está exento de riesgos. La principal preocupación es la naturaleza volátil del mercado de NFT, lo que lleva a fluctuaciones significativas en el valor del colateral. Los prestatarios y prestamistas también deben estar atentos a la autenticidad y procedencia de los NFT. Los NFT falsificados o robados pueden generar complicaciones legales. Por último, la reputación de la plataforma utilizada para el préstamo es de suma importancia. Participar con plataformas respetables y establecidas puede minimizar los riesgos potenciales y garantizar una experiencia de préstamo más fluida.

Principales características del préstamo de NFT

Las plataformas de préstamo de NFT han introducido una serie de características que facilitan a los titulares de NFT monetizar sus activos sin necesidad de venderlos. Estas características brindan a los prestatarios y prestamistas flexibilidad, seguridad y oportunidades.

Modelo de tres actores

Este es un concepto novedoso introducido por plataformas como Astaria. Involucra a tres participantes principales: el prestatario, el prestamista y un estratega. El papel del estratega es diseñar estrategias que garanticen condiciones favorables tanto para el prestamista como para el prestatario. Este modelo permite que el prestatario y el prestamista se centren en sus roles principales, dejando los términos y condiciones a un experto de terceros.

Alquiler y arrendamiento de NFT

Esta función permite a los propietarios de NFT alquilar o arrendar sus activos digitales. A diferencia de los préstamos tradicionales, el alquiler y el arrendamiento suelen implicar una tarifa única en lugar de pagos de intereses periódicos. Durante el período de arrendamiento, el arrendatario disfruta de los beneficios asociados con el NFT, y al final, el NFT se devuelve al propietario. Esto permite a los coleccionistas y creadores de NFT ganar con sus activos sin perder la apreciación potencial.

Contratos inteligentes automatizados

Los contratos inteligentes juegan un papel fundamental en el préstamo de NFT. Mantienen el NFT en garantía durante el período del préstamo, asegurando su devolución segura al momento de la devolución del préstamo. Estos contratos también facilitan interacciones sin confianza, lo que hace que el proceso de préstamo sea más transparente y seguro.

Riesgos del Préstamo de NFT

Si bien el préstamo de NFT ofrece muchas ventajas, es esencial conocer los riesgos. La naturaleza volátil del mercado de NFT puede llevar a fluctuaciones significativas en el valor del colateral. También existe el riesgo de incumplimiento, donde el prestamista podría no recuperar el monto total del préstamo si el NFT se vuelve ilíquido.

Préstamo de NFT de igual a igual

El préstamo entre particulares, a menudo llamado P2P, es un servicio financiero descentralizado que se inspira en el sistema de trueque tradicional. Facilita una conexión directa entre dos individuos, el prestatario y el prestamista, en la cadena de bloques.

En el préstamo P2P, los prestatarios enumeran sus NFT como garantía en una plataforma. Los prestamistas hacen ofertas después de evaluar el valor y los términos que establece el prestatario. Una vez que ambas partes estén de acuerdo, el NFT se transfiere a una bóveda digital, garantizando su seguridad durante el período de préstamo. La principal ventaja de este método es la eliminación de intermediarios, lo que a menudo resulta en tarifas más bajas y una mayor transparencia. Todas las transacciones se registran en la cadena de bloques, proporcionando un registro permanente y transparente.

Ventajas de las plataformas de préstamo NFT entre pares

• Tarifas más bajas: Sin intermediarios, las plataformas de préstamos P2P pueden cobrar tarifas mínimas.
• Mayor transparencia: Las transacciones se almacenan en un libro mayor de blockchain público, lo que garantiza transparencia y reduce problemas de confianza.
• Rendimientos superiores: Los prestatarios P2P a menudo ofrecen tasas de interés más altas que los bancos tradicionales o los protocolos de préstamos agrupados, lo que puede llevar a rendimientos de inversión potencialmente mayores.

Desventajas de las plataformas de préstamos NFT entre pares

• Menor Liquidez: Cumplir con las solicitudes de préstamos individuales puede llevar tiempo y esfuerzo, lo que dificulta encontrar un prestamista rápidamente.
• Mayor Riesgo: La ausencia de una autoridad central puede aumentar las posibilidades de incumplimiento o fraude.

Pawnfi

Pawnfi es una plataforma única que se especializa en tasar y liquidar activos no estándar, a menudo denominados NSAs. Esta plataforma opera en las blockchains de Ethereum y Polygon, asegurando un alcance amplio y flexibilidad para sus usuarios. Al proporcionar una plataforma donde se pueden tasar activos no estándar, Pawnfi llena un espacio en el mercado de préstamos NFT, permitiendo a los usuarios desbloquear el valor de sus activos digitales únicos.

PWN

PWN es una plataforma que permite a los usuarios utilizar sus activos digitales como garantía para préstamos. Operando en múltiples blockchains incluyendo Ethereum, Polygon, Cronos, Base y Mantle, PWN asegura una amplia gama de accesibilidad para sus usuarios. El enfoque principal de la plataforma es proporcionar una experiencia fluida para aquellos que buscan aprovechar sus activos digitales para asegurar préstamos, haciendo que el proceso de préstamo sea sencillo y eficiente.

Honey Finance

Honey Finance está diseñado para coleccionistas de NFT que están interesados en participar en el ecosistema DeFi multicanal. Operando exclusivamente en la cadena de bloques de Ethereum, Honey Finance proporciona una plataforma donde los coleccionistas de NFT no solo pueden mostrar sus colecciones, sino también aprovecharlas en el espacio DeFi. Esta integración de NFT con DeFi ofrece a los usuarios nuevas vías para explorar oportunidades financieras.

Drops

Drops se destaca como un servicio de préstamo de NFT que permite específicamente a los usuarios pedir prestado contra sus NFT. Operando en la cadena de bloques de Ethereum, Drops proporciona una plataforma segura y transparente donde los propietarios de NFT pueden utilizar fácilmente sus activos como garantía. El objetivo principal de la plataforma es ofrecer flexibilidad a los propietarios de NFT, permitiéndoles conservar la propiedad mientras acceden a liquidez.

Préstamo NFTfi

NFTfi es una plataforma donde los prestatarios vinculan sus billeteras, enumeran los NFT como garantía y establecen los términos del préstamo, incluido el monto, la duración y la tasa de interés. Los prestamistas evalúan los NFT y sugieren términos basados en su evaluación de valor. Una vez que los prestatarios aceptan una oferta, reciben wETH o una moneda estable directamente del prestamista, mientras que el NFT se mantiene en un contrato inteligente durante todo el préstamo. Los ingresos de NFTfi provienen de una tarifa del 5% sobre los intereses de los prestamistas cuando se devuelven los préstamos. Si los prestatarios incumplen, los prestamistas pueden ejecutar una hipoteca, lo que conduce a la liquidación del NFT y la destrucción del pagaré, lo que permite a los prestatarios conservar la suma del préstamo.

Los beneficios de NFTfi incluyen la opción para ambas partes de renegociar los términos y la ausencia de liquidaciones automáticas antes del vencimiento del préstamo, lo que proporciona estabilidad al prestatario. Sin embargo, a menudo tiene tasas de interés más altas debido a la falta de liquidación si el valor del NFT cae por debajo del préstamo, y sus ratios de préstamo-valor más bajos pueden ser menos atractivos para los prestatarios.

Mezcla Difuminar Préstamo

Blend Blur Lending ofrece una visión única del modelo de préstamo NFT de igual a igual. Los prestatarios pueden comprar NFT con la opción de "Comprar ahora, pagar después" o pedir prestado ETH utilizando un NFT como garantía. Después de listar los NFT deseados y establecer los términos, el protocolo presenta ofertas de préstamos de aggreGate.iod. Una vez acordado, el NFT se guarda en una bóveda digital sin una fecha de vencimiento establecida. Si los prestamistas solicitan el reembolso, se activa un proceso de refinanciamiento de estilo de subasta holandesa, donde la tasa de interés del préstamo comienza en 0% y puede aumentar hasta un APR del 1,000%. Si no se acuerdan los términos de refinanciamiento en 6 horas, el prestatario tiene 24 horas para pagar, o el NFT se liquida. En cuanto a los prestamistas, establecen sus tasas de interés deseadas y esperan a los prestatarios. Pueden solicitar el reembolso en cualquier momento, lo que activa el proceso de refinanciamiento mencionado anteriormente. La flexibilidad del sistema y las ofertas de préstamos específicas tienen como objetivo crear un mercado de préstamos eficiente.

Préstamo de BendDAO

BendDao lending simplifica el proceso de préstamo respaldado por NFT. Los prestatarios conectan sus billeteras y eligen un NFT como garantía. El sistema luego utiliza oráculos de precios para determinar el valor del NFT y establecer el monto del préstamo. Las tasas de interés se establecen dinámicamente mediante un algoritmo, considerando los niveles de liquidez, con tasas más altas durante la baja liquidez para atraer a los prestamistas. También se establece un factor de salud, que indica cuándo un NFT podría ser liquidado antes de que concluya el plazo del préstamo. Para los prestamistas, el enfoque está diseñado para ser simple. Pueden agregar o retirar fondos libremente del pool de liquidez, experimentando rendimientos variables según la demanda de préstamos.

Préstamo de NFT de Par a Grupo

El préstamo en grupo, a veces llamado par a grupo, es otra forma de préstamo de criptomonedas. A diferencia de P2P, no depende de prestamistas individuales, sino que utiliza un grupo de fondos recopilados de varios prestamistas.

Plataformas como AAVE, Compound y MakerDAO son ejemplos populares de plataformas de préstamos agrupados. Los usuarios suministran fondos en los contratos inteligentes de estas plataformas, creando un pool de préstamos. Los prestatarios pueden tomar préstamos de este pool a tasas determinadas por algoritmos basados en la oferta y la demanda.

Ventajas de las plataformas de préstamos Peer-to-Pool NFT

• Facilidad de uso: La plataforma de préstamos maneja el préstamo y el endeudamiento, lo que la hace más amigable para el usuario.
• Mayor liquidez: La gestión centralizada de fondos puede ofrecer más oportunidades de préstamo y endeudamiento.
• Flexibilidad: Los prestatarios no necesitan establecer una fecha límite para el préstamo y pueden ajustar su colateral para evitar la liquidación.

Desventajas de las plataformas de préstamos NFT de igual a igual

• Falta de versatilidad: El préstamo agrupado podría no admitir criptomonedas menos populares.
• Rendimientos más bajos: Las tasas de interés se determinan por la oferta y la demanda, lo que podría resultar en rendimientos más bajos en comparación con el préstamo P2P.

Préstamos de Astaria

Astaria ofrece un modelo de préstamos único centrado en los NFT. Los prestatarios vinculan sus billeteras y seleccionan NFT como garantía. En lugar de prestamistas tradicionales, Astaria presenta "estrategas" que crean bóvedas públicas para atraer liquidez. Estas bóvedas difieren de las piscinas de préstamos estándar, ya que los estrategas adaptan los términos para cada garantía NFT. Los proveedores de liquidez luego buscan bóvedas que resuenen con sus objetivos de inversión. Cuando los prestatarios enumeran NFT, los estrategas utilizan oráculos para la valoración y emparejan el préstamo con una bóveda adecuada. Los prestatarios finalizan eligiendo los detalles del préstamo de la bóveda y confirmando la transacción.

Las ventajas de Astaria incluyen liquidez inmediata sin negociaciones con prestamistas, opciones de refinanciamiento y liquidaciones solo después del plazo del préstamo si no se paga. También empodera a los proveedores de liquidez con diversas opciones de bóveda. Sin embargo, el papel del estratega complica el proceso y la eficacia de la plataforma depende de la competencia del estratega. Siendo un enfoque novedoso, su adopción en el mercado más amplio está por ver.

Zharta

Zharta está revolucionando el panorama de préstamos NFT con su plataforma de préstamos en tiempo real diseñada para prestatarios y prestamistas. A diferencia de las plataformas de préstamos tradicionales, Zharta ofrece un modelo único de "par a grupo", que permite a los usuarios asegurar préstamos al instante utilizando sus NFT como garantía sin renunciar a la propiedad. Esto asegura que los usuarios puedan aprovechar el valor de sus NFT mientras siguen conservando los beneficios y utilidades asociados con ellos. La plataforma se enorgullece de su enfoque amigable para los prestatarios, enfatizando sin liquidaciones automáticas, tasas de interés fijas y cero comisiones para los prestatarios. Esto significa que siempre que los prestatarios cumplan con el cronograma de pagos, no tienen que preocuparse por liquidaciones inesperadas debido a los valores fluctuantes del mercado de NFT.

Independientemente del nivel de experiencia de uno en el espacio criptográfico, la plataforma guía a los usuarios para elegir activos que mejor respalden sus requisitos de préstamo. Además, Zharta ofrece flexibilidad al permitir a los usuarios agrupar diferentes NFT en un solo préstamo. La importancia de la plataforma en la transparencia y seguridad es evidente en su elección del lenguaje de programación Vyper y la rigurosa auditoría de sus contratos inteligentes. Además, Zharta garantiza que los NFT garantizados se mantengan de forma segura en una garantía de contrato inteligente, reforzando el compromiso de la plataforma con la confianza y la fiabilidad. Para aquellos que buscan aprovechar el potencial financiero de sus NFT, Zharta proporciona un camino fluido y seguro.

Conclusión

El préstamo de NFT muestra la innovadora combinación de la tecnología blockchain con las finanzas. Al permitir a los propietarios de NFT acceder a fondos sin vender sus activos, estas plataformas están revolucionando la forma en que vemos el colateral y los préstamos. Con la aparición de plataformas como Zharta y la continua evolución de funciones adaptadas a las necesidades de los usuarios, el futuro del préstamo de NFT es prometedor. A medida que este espacio crece, es esencial que los usuarios se mantengan actualizados y elijan las plataformas sabiamente.