Após uma grande queda no mercado, vamos analisar onde estão as verdadeiras oportunidades.
Nas últimas duas semanas, o valor de mercado da DeFAI caiu mais de 50% em comparação com meados de janeiro, e caiu 70% em comparação com o pico de final de janeiro. Os dados são fornecidos por @cookiedotfun.
A Finanças Descentralizadas (DeFi) é agora um mercado de 125 bilhões de dólares, supondo que a participação do DeFAI seja de 10%, isso significa que há 15 vezes mais oportunidades de crescimento. Na verdade, acredito que as oportunidades no mercado do DeFAI são ainda maiores, pois a precificação atual em diferentes setores não é razoável.
Recentemente testemunhámos uma liquidação épica de criptomoedas. Durante este período, os ativos foram vendidos indiscriminadamente. A inteligência artificial (IA) e o DeFAI foram uma das áreas mais afetadas.
Agora é hora de procurar tesouros, vamos explorar mais a fundo.
Por que DeFAI é tão popular? Primeiro, vamos analisar a combinação de criptomoedas e inteligência artificial de uma perspectiva mais ampla. A combinação de criptomoedas e inteligência artificial é um mercado de US$ 10 bilhões que precisa urgentemente encontrar a 'utilidade', e DeFAI parece ser a área mais provável de encontrar essa utilidade.
Para a maioria das criptomoedas, o produto é o próprio token. É por isso que vemos que as áreas com maior ajuste de mercado (PMF) são aquelas que permitem que as equipes facilmente lancem frameworks de tokens sociais e plataformas de lançamento. À medida que a oferta de tokens aumenta exponencialmente, esse mercado está se tornando saturado e a demanda por tokens sociais e plataformas de lançamento está diminuindo, o que exige que a comunidade busque novas direções de desenvolvimento.
Na direção do deslizar do hóquei no gelo (a favor do movimento)
Num nível macro, o DeFAI é significativo, pois é o ponto de interseção entre DeFi, o campo de aplicação mais forte das criptomoedas, e uma das necessidades ainda não atendidas da inteligência artificial - finanças.
No entanto, apenas porque faz sentido macro no campo, não significa que cada projeto seja viável. Vamos investigar mais a fundo para ver onde podem estar as oportunidades.
Ao observar o mapa de mercado DeFAI recente, a maioria dos projetos lançados apresenta uma utilidade limitada no DeFi. Acredito que isso se deve à novidade desse setor e ao tempo necessário para construir projetos.
As pessoas querem obter tokens, mas a maioria dos projetos lançados até agora estão visando os objetivos mais fáceis de alcançar, mas com menor utilidade.
O mapa de avaliação, um instantâneo do projeto obtido anteriormente de @cookiedotfun neste mês, agora tem uma avaliação muito mais baixa.
A maioria do valor de mercado do DeFAI está concentrada na categoria de 'Abstração'. A abstração é principalmente baseada em uma experiência do usuário (UX) substitutiva baseada em texto. Esta categoria é uma 'fruta pendurada baixa', pois usa projetos DeFi existentes e a API de modelos de linguagem (LLM), que é logicamente limitada e principalmente baseada em intenções. Dada a quantidade e o valor de mercado atual nessa área, é provável que os vencedores já tenham surgido, e acredito que as oportunidades aqui sejam limitadas em comparação com outras categorias.
Também encorajo os investidores a experimentarem esses produtos. Pessoalmente, descobri que a maioria dos projetos no campo da abstração não oferece uma boa experiência do usuário.
Interessante é que essa estrutura de mercado cria algumas oportunidades para os traders...
Recentemente, a avaliação da DeFAI caiu drasticamente, parecendo provar que os críticos estavam certos... O desenvolvimento do produto leva tempo e, considerando a fase em que o projeto se encontra, acredito que essa queda na avaliação seja, em sua maioria, justificada. No entanto, à medida que o preço cai, as pessoas ficam aborrecidas, e acredito que para aqueles que estão atentos ao mercado, pode haver oportunidades no futuro.
Então, onde está a oportunidade afinal?
Em primeiro lugar, acredito que a maioria das oportunidades está nos tokens ainda não lançados. No entanto, essas áreas de nicho já existem e alguns projetos já estão online. Para aproveitar as oportunidades, é necessário acompanhar o mercado e se preparar adequadamente. Para ajudar a identificar as áreas de interesse, vamos rever um framework para analisar o mercado DeFAI.
Agente de Informação
Esta é a era em que a IA agente extrai informações e conclui intenções simples.
Os grandes modelos de linguagem são muito bons em lidar com texto e se comunicar por meio dele. Como a maioria dos agentes de IA atuais está usando a API de modelos existentes, seu uso mais poderoso é no processamento de linguagem natural (PNL). Não vou entrar em detalhes aqui, pois há muitos outros recursos que abordam esse assunto, mas existem duas áreas avançadas aqui:
comprar SOL através do Jup'. No final, essas ferramentas executarão operações usando primitivas/agregadores DeFi existentes e pontes intercadeias. Acredito que os 'vencedores' provavelmente já tenham surgido e veremos uma consolidação do mercado em poucas plataformas. O crescimento ocorrerá por meio de melhorias em inteligência artificial, funcionalidades de agregação e expansão da base de usuários, o que ainda é um mercado não comprovado. Pessoalmente, não tenho certeza se as interfaces baseadas em texto realmente melhoram a experiência do usuário DeFi.
Ferramentas de análise: estas são ferramentas auxiliares que podem ajudar os traders a explorar e processar informações. Esta é uma categoria diversificada, com exemplos como revisão de código, análise de tokens e análise de sentimentos sociais. As ferramentas de análise continuarão a se tornar mais complexas e desempenharão um papel importante no ecossistema em constante evolução de criptomoedas e inteligência artificial. As ferramentas de análise impulsionadas por inteligência artificial competem no mesmo mercado que as ferramentas de análise tradicionais. Em geral, a análise de criptomoedas ainda tem muito espaço para crescimento. Acredito que as ferramentas de análise segmentadas serão capazes de obter mais valor do que as ferramentas de análise gerais.
Projetos dignos de atenção:
Abstração: griffain, neur, The Hive, Veneza, etc...
Da informação para a ação, a capacidade de extrair informações e agir com base nessas informações.
Atualmente, é um mercado de US $ 200 milhões e eu acredito que acabará por ocupar a maior parte do mercado DeFAI. Supondo que o tamanho do mercado seja de US $ 12 bilhões e "DeFi inteligente" represente 50%, ainda há 30 vezes a oportunidade neste subcampo. Da mesma forma, acho que ainda não há vencedores...
Onde está a utilidade (valor)? Inicialmente, a utilidade virá da monitorização contínua e da automatização, permitindo que os utilizadores aproveitem as pequenas ineficiências do mercado que de outra forma poderiam passar despercebidas ou parecer insignificantes demais para justificar o tempo gasto. Esse mercado já existe. À medida que a área se desenvolve, grandes modelos de linguagem tornarão o protocolo DeFAI não apenas automatizado, mas também adaptável e expansível para ampliar ainda mais o escopo do mercado e aumentar o retorno. Com o tempo, o grau de aumento do retorno estará em sincronia com o desenvolvimento de inteligência, raciocínio e infraestrutura.
As equipas bem-sucedidas neste domínio terão de construir ou utilizar modelos personalizados, infraestruturas DeFi e canais de dados. Esta necessidade de integração mais profunda é a razão pela qual este domínio está subdesenvolvido em comparação com o domínio da abstração. A construção destas coisas leva tempo.
A DeFi inteligente não é um novo mercado, mas a inteligência artificial pode fortalecê-lo e expandi-lo. Exemplos de produtos existentes incluem os projetos de otimização de rendimento Lulo, Carrott, bem como os agregadores Ranger e Jupiter.
A atual área em que os modelos determinísticos são excelentes é aquela em que se afirma que 'a taxa de juros mais barata entre os protocolos X é Y, então use Z'. No final, as operações baseadas em grandes modelos de linguagem podem ajudar a melhorar esses protocolos, oferecendo uma experiência de usuário alternativa ou melhorando as informações, mas os projetos existentes provavelmente não serão subvertidos.
Como é que o DeFi inteligente se expandirá neste mercado?
Os modelos de linguagem grandes são probabilísticos. Isso pode levar a um desempenho pobre em mercados fixos, por exemplo, se você sempre considerar que o mais barato é o melhor ao comparar os preços de negociação.
A natureza probabilística e a capacidade de lidar com diferentes tipos de informações realmente oferecem vantagens, permitindo que DeFi se expanda para mercados novos e mais dinâmicos.
Mais de 50.000 novas moedas são criadas todos os dias. Eu sei que estes dados são um pouco antigos, mas essa tendência ainda continua...
Na longa cauda do mercado, o volume de negociação e o valor estão em constante mudança entre os novos ativos. Devido à volatilidade, é difícil para as primitivas DeFi existentes atenderem a essa categoria. À medida que continuamos a 'tokenizar o mundo', esse mercado continuará a se expandir.
Além disso, os tokens não são ações, eles podem ser construídos / representar valor de várias maneiras diferentes. A alta diversidade de ativos no mercado é outro fator vantajoso dos sistemas inteligentes.
O DeFi inteligente pode ajudar a expandir o DeFi para este mercado, pelas seguintes razões:
Capaz de escavar / avaliar novos ativos
Monitorar e agir de acordo com a compreensão das novas narrativas de mercado
Eles podem integrar dados sociais, on-chain e off-chain e tomar várias ações por meio de inferência.
Do ponto de vista macro, há um efeito de sinergia, mas onde estão as oportunidades?
Vamos dar uma olhada em uma área de nicho promissora, Smart LPing (fornecimento de liquidez inteligente).
Fornecer liquidez é difícil porque cada pool de fundos tem diferentes condições de risco e os rendimentos variam muito entre diferentes ativos. Atualmente, existem algumas ferramentas baseadas nas ideias de investimento dos usuários que podem ajudar a configurar ativos, mas a capacidade de combinação/automatização é limitada.
A visão do provedor de liquidez é poder otimizar dinamicamente o fornecimento de liquidez ajustando os parâmetros de risco e escolhendo ativos/pools de fundos com base em uma combinação de dados on-chain e sociais. Isso pode eventualmente criar um novo ativo que pode obter receitas dinâmicas do mercado de cauda longa, aumentando assim a eficiência geral do mercado.
Por que a taxa de Raydium é escolhida como um indicador do volume de negociação on-chain da equipe de IA nativa?
Sim, levará tempo para realizar essa visão. No entanto, acredito que as equipes de IA nativas são mais competitivas em áreas de eficiência de mercado / retornos absolutos menores, pois mais retornos podem ser atribuídos à inteligência. As equipes de IA nativas serão menores, então elas podem agir mais rapidamente e se concentrar mais no fator 'inteligência'.
Alguns times que gostaria de mencionar: Cleopetra, Alris agent e Voltr.
Outras áreas que não vou explorar profundamente incluem investimento inteligente regular e fixo, execução de negociações e produtos baseados em sinais sociais. Com o aumento da inteligência, a proporção de retorno atribuída aos seres humanos começará a ser erodida por ferramentas de inteligência artificial.
O Projecto Plutus já mostrou resultados interessantes no que diz respeito às ordens inteligentes com limite de preço e estou ansioso por testá-lo pessoalmente.
A seguir, caçador Alpha
Vamos ver se um agente pode gerar receita Alpha.
Aqui estão algumas respostas comuns de profissionais da indústria. Embora eu concorde que ainda estamos longe desse objetivo, acho que negar completamente o agente Alpha é ignorância. Devemos acreditar em algo...
Gerar retorno alpha é muito difícil.
No mercado tradicional, os fundos de hedge gastam dezenas de bilhões de dólares por ano para colaborar com as mentes mais brilhantes do mundo, a fim de criar vantagens. Mas as fricções sistemáticas significam que o mercado de criptomoedas está longe de ser tão eficiente quanto o mercado tradicional, tornando assim mais viável a geração de receitas alfa. Novas classes de ativos / narrativas surgem todas as semanas, o que significa que as estratégias de criptomoedas não podem ser diretamente aplicadas da mesma forma que as estratégias financeiras tradicionais.
Por que desistir do Alpha?
Eu acredito firmemente que o 'Alpha Hunter' não será uma inovação de '0 a 1', mas surgirá gradualmente. Num futuro previsível, os ganhos do Alpha ainda serão impulsionados pelas pessoas, com a ajuda da IA. Com o tempo, o retorno será gradualmente atribuído aos agentes. Uma vez que um determinado ponto crítico seja atingido, poderemos ver os verdadeiros 'Agentes Alpha Hunter' surgirem, que empregarão ou colaborarão com seres humanos.
Os tokens ajudarão a iniciar, coordenar e integrar ecossistemas emergentes.
Atualmente, dois protocolos que adotam métodos interessantes:
Almanak: O Almanak integra tubos de dados de qualidade, um mecanismo de risco avançado e um agente impulsionado pela inteligência artificial para gerar e executar várias estratégias financeiras sob supervisão humana. É uma plataforma de agente/estratégia que continua a identificar retornos alfa e oferecer serviços aos utilizadores num ambiente não custodiado e seguro.
Allora: O sistema de raciocínio Allora agrega e pondera inteligentemente previsões de IA em tempo real com precisão, com a participação humana dos trabalhadores que fornecem previsões e avaliam a qualidade do raciocínio para aperfeiçoar as previsões de mercado do sistema. O objetivo é aplicar essas previsões ao mercado.
A equipe nativa de criptografia dedicada ao desenvolvimento de modelos também desempenhará um papel fundamental. No final, a inteligência é a chave.
Outros protocolos que eu gosto incluem: Pond (focado no desenvolvimento de modelos criptográficos nativos usando dados on-chain) e Nous Research (que tem feito muito trabalho para ajudar a desenvolver o melhor modelo de treinamento descentralizado, eles também mencionaram a exploração da 'demanda' de agentes).
Este setor ainda está em seus estágios iniciais, concentrando-se em equipes com potencial de crescimento e expansão.
Com o contínuo declínio dos custos marginais inteligentes e o aumento constante do número de mercados criados diariamente, os intermediários estão prontos para enfrentar um novo campo emergente, que é efêmero para os humanos e dinâmico demais para os robôs. Acredite em algo.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
DeFAI caiu 70%, ainda há oportunidades de investimento?
Autor: SQUID
Compilado por Luffy, Foresight News
Após uma grande queda no mercado, vamos analisar onde estão as verdadeiras oportunidades.
Nas últimas duas semanas, o valor de mercado da DeFAI caiu mais de 50% em comparação com meados de janeiro, e caiu 70% em comparação com o pico de final de janeiro. Os dados são fornecidos por @cookiedotfun.
A Finanças Descentralizadas (DeFi) é agora um mercado de 125 bilhões de dólares, supondo que a participação do DeFAI seja de 10%, isso significa que há 15 vezes mais oportunidades de crescimento. Na verdade, acredito que as oportunidades no mercado do DeFAI são ainda maiores, pois a precificação atual em diferentes setores não é razoável.
Recentemente testemunhámos uma liquidação épica de criptomoedas. Durante este período, os ativos foram vendidos indiscriminadamente. A inteligência artificial (IA) e o DeFAI foram uma das áreas mais afetadas.
Agora é hora de procurar tesouros, vamos explorar mais a fundo.
Por que DeFAI é tão popular? Primeiro, vamos analisar a combinação de criptomoedas e inteligência artificial de uma perspectiva mais ampla. A combinação de criptomoedas e inteligência artificial é um mercado de US$ 10 bilhões que precisa urgentemente encontrar a 'utilidade', e DeFAI parece ser a área mais provável de encontrar essa utilidade.
Para a maioria das criptomoedas, o produto é o próprio token. É por isso que vemos que as áreas com maior ajuste de mercado (PMF) são aquelas que permitem que as equipes facilmente lancem frameworks de tokens sociais e plataformas de lançamento. À medida que a oferta de tokens aumenta exponencialmente, esse mercado está se tornando saturado e a demanda por tokens sociais e plataformas de lançamento está diminuindo, o que exige que a comunidade busque novas direções de desenvolvimento.
Na direção do deslizar do hóquei no gelo (a favor do movimento)
Num nível macro, o DeFAI é significativo, pois é o ponto de interseção entre DeFi, o campo de aplicação mais forte das criptomoedas, e uma das necessidades ainda não atendidas da inteligência artificial - finanças.
No entanto, apenas porque faz sentido macro no campo, não significa que cada projeto seja viável. Vamos investigar mais a fundo para ver onde podem estar as oportunidades.
Ao observar o mapa de mercado DeFAI recente, a maioria dos projetos lançados apresenta uma utilidade limitada no DeFi. Acredito que isso se deve à novidade desse setor e ao tempo necessário para construir projetos.
As pessoas querem obter tokens, mas a maioria dos projetos lançados até agora estão visando os objetivos mais fáceis de alcançar, mas com menor utilidade.
O mapa de avaliação, um instantâneo do projeto obtido anteriormente de @cookiedotfun neste mês, agora tem uma avaliação muito mais baixa.
A maioria do valor de mercado do DeFAI está concentrada na categoria de 'Abstração'. A abstração é principalmente baseada em uma experiência do usuário (UX) substitutiva baseada em texto. Esta categoria é uma 'fruta pendurada baixa', pois usa projetos DeFi existentes e a API de modelos de linguagem (LLM), que é logicamente limitada e principalmente baseada em intenções. Dada a quantidade e o valor de mercado atual nessa área, é provável que os vencedores já tenham surgido, e acredito que as oportunidades aqui sejam limitadas em comparação com outras categorias.
Também encorajo os investidores a experimentarem esses produtos. Pessoalmente, descobri que a maioria dos projetos no campo da abstração não oferece uma boa experiência do usuário.
Interessante é que essa estrutura de mercado cria algumas oportunidades para os traders...
Recentemente, a avaliação da DeFAI caiu drasticamente, parecendo provar que os críticos estavam certos... O desenvolvimento do produto leva tempo e, considerando a fase em que o projeto se encontra, acredito que essa queda na avaliação seja, em sua maioria, justificada. No entanto, à medida que o preço cai, as pessoas ficam aborrecidas, e acredito que para aqueles que estão atentos ao mercado, pode haver oportunidades no futuro.
Então, onde está a oportunidade afinal?
Em primeiro lugar, acredito que a maioria das oportunidades está nos tokens ainda não lançados. No entanto, essas áreas de nicho já existem e alguns projetos já estão online. Para aproveitar as oportunidades, é necessário acompanhar o mercado e se preparar adequadamente. Para ajudar a identificar as áreas de interesse, vamos rever um framework para analisar o mercado DeFAI.
Agente de Informação
Esta é a era em que a IA agente extrai informações e conclui intenções simples.
Os grandes modelos de linguagem são muito bons em lidar com texto e se comunicar por meio dele. Como a maioria dos agentes de IA atuais está usando a API de modelos existentes, seu uso mais poderoso é no processamento de linguagem natural (PNL). Não vou entrar em detalhes aqui, pois há muitos outros recursos que abordam esse assunto, mas existem duas áreas avançadas aqui:
comprar SOL através do Jup'. No final, essas ferramentas executarão operações usando primitivas/agregadores DeFi existentes e pontes intercadeias. Acredito que os 'vencedores' provavelmente já tenham surgido e veremos uma consolidação do mercado em poucas plataformas. O crescimento ocorrerá por meio de melhorias em inteligência artificial, funcionalidades de agregação e expansão da base de usuários, o que ainda é um mercado não comprovado. Pessoalmente, não tenho certeza se as interfaces baseadas em texto realmente melhoram a experiência do usuário DeFi.
Ferramentas de análise: estas são ferramentas auxiliares que podem ajudar os traders a explorar e processar informações. Esta é uma categoria diversificada, com exemplos como revisão de código, análise de tokens e análise de sentimentos sociais. As ferramentas de análise continuarão a se tornar mais complexas e desempenharão um papel importante no ecossistema em constante evolução de criptomoedas e inteligência artificial. As ferramentas de análise impulsionadas por inteligência artificial competem no mesmo mercado que as ferramentas de análise tradicionais. Em geral, a análise de criptomoedas ainda tem muito espaço para crescimento. Acredito que as ferramentas de análise segmentadas serão capazes de obter mais valor do que as ferramentas de análise gerais.
Projetos dignos de atenção:
Abstração: griffain, neur, The Hive, Veneza, etc...
Análise: Cookie DAO, Kaito AI, Hiero Terminal, etc...
DeFi inteligente
Da informação para a ação, a capacidade de extrair informações e agir com base nessas informações.
Atualmente, é um mercado de US $ 200 milhões e eu acredito que acabará por ocupar a maior parte do mercado DeFAI. Supondo que o tamanho do mercado seja de US $ 12 bilhões e "DeFi inteligente" represente 50%, ainda há 30 vezes a oportunidade neste subcampo. Da mesma forma, acho que ainda não há vencedores...
Onde está a utilidade (valor)? Inicialmente, a utilidade virá da monitorização contínua e da automatização, permitindo que os utilizadores aproveitem as pequenas ineficiências do mercado que de outra forma poderiam passar despercebidas ou parecer insignificantes demais para justificar o tempo gasto. Esse mercado já existe. À medida que a área se desenvolve, grandes modelos de linguagem tornarão o protocolo DeFAI não apenas automatizado, mas também adaptável e expansível para ampliar ainda mais o escopo do mercado e aumentar o retorno. Com o tempo, o grau de aumento do retorno estará em sincronia com o desenvolvimento de inteligência, raciocínio e infraestrutura.
As equipas bem-sucedidas neste domínio terão de construir ou utilizar modelos personalizados, infraestruturas DeFi e canais de dados. Esta necessidade de integração mais profunda é a razão pela qual este domínio está subdesenvolvido em comparação com o domínio da abstração. A construção destas coisas leva tempo.
A DeFi inteligente não é um novo mercado, mas a inteligência artificial pode fortalecê-lo e expandi-lo. Exemplos de produtos existentes incluem os projetos de otimização de rendimento Lulo, Carrott, bem como os agregadores Ranger e Jupiter.
A atual área em que os modelos determinísticos são excelentes é aquela em que se afirma que 'a taxa de juros mais barata entre os protocolos X é Y, então use Z'. No final, as operações baseadas em grandes modelos de linguagem podem ajudar a melhorar esses protocolos, oferecendo uma experiência de usuário alternativa ou melhorando as informações, mas os projetos existentes provavelmente não serão subvertidos.
Como é que o DeFi inteligente se expandirá neste mercado?
Os modelos de linguagem grandes são probabilísticos. Isso pode levar a um desempenho pobre em mercados fixos, por exemplo, se você sempre considerar que o mais barato é o melhor ao comparar os preços de negociação.
A natureza probabilística e a capacidade de lidar com diferentes tipos de informações realmente oferecem vantagens, permitindo que DeFi se expanda para mercados novos e mais dinâmicos.
Mais de 50.000 novas moedas são criadas todos os dias. Eu sei que estes dados são um pouco antigos, mas essa tendência ainda continua...
Na longa cauda do mercado, o volume de negociação e o valor estão em constante mudança entre os novos ativos. Devido à volatilidade, é difícil para as primitivas DeFi existentes atenderem a essa categoria. À medida que continuamos a 'tokenizar o mundo', esse mercado continuará a se expandir.
Além disso, os tokens não são ações, eles podem ser construídos / representar valor de várias maneiras diferentes. A alta diversidade de ativos no mercado é outro fator vantajoso dos sistemas inteligentes.
O DeFi inteligente pode ajudar a expandir o DeFi para este mercado, pelas seguintes razões:
Capaz de escavar / avaliar novos ativos
Monitorar e agir de acordo com a compreensão das novas narrativas de mercado
Eles podem integrar dados sociais, on-chain e off-chain e tomar várias ações por meio de inferência.
Do ponto de vista macro, há um efeito de sinergia, mas onde estão as oportunidades?
Vamos dar uma olhada em uma área de nicho promissora, Smart LPing (fornecimento de liquidez inteligente).
Fornecer liquidez é difícil porque cada pool de fundos tem diferentes condições de risco e os rendimentos variam muito entre diferentes ativos. Atualmente, existem algumas ferramentas baseadas nas ideias de investimento dos usuários que podem ajudar a configurar ativos, mas a capacidade de combinação/automatização é limitada.
A visão do provedor de liquidez é poder otimizar dinamicamente o fornecimento de liquidez ajustando os parâmetros de risco e escolhendo ativos/pools de fundos com base em uma combinação de dados on-chain e sociais. Isso pode eventualmente criar um novo ativo que pode obter receitas dinâmicas do mercado de cauda longa, aumentando assim a eficiência geral do mercado.
Por que a taxa de Raydium é escolhida como um indicador do volume de negociação on-chain da equipe de IA nativa?
Sim, levará tempo para realizar essa visão. No entanto, acredito que as equipes de IA nativas são mais competitivas em áreas de eficiência de mercado / retornos absolutos menores, pois mais retornos podem ser atribuídos à inteligência. As equipes de IA nativas serão menores, então elas podem agir mais rapidamente e se concentrar mais no fator 'inteligência'.
Alguns times que gostaria de mencionar: Cleopetra, Alris agent e Voltr.
Outras áreas que não vou explorar profundamente incluem investimento inteligente regular e fixo, execução de negociações e produtos baseados em sinais sociais. Com o aumento da inteligência, a proporção de retorno atribuída aos seres humanos começará a ser erodida por ferramentas de inteligência artificial.
O Projecto Plutus já mostrou resultados interessantes no que diz respeito às ordens inteligentes com limite de preço e estou ansioso por testá-lo pessoalmente.
A seguir, caçador Alpha
Vamos ver se um agente pode gerar receita Alpha.
Aqui estão algumas respostas comuns de profissionais da indústria. Embora eu concorde que ainda estamos longe desse objetivo, acho que negar completamente o agente Alpha é ignorância. Devemos acreditar em algo...
Gerar retorno alpha é muito difícil.
No mercado tradicional, os fundos de hedge gastam dezenas de bilhões de dólares por ano para colaborar com as mentes mais brilhantes do mundo, a fim de criar vantagens. Mas as fricções sistemáticas significam que o mercado de criptomoedas está longe de ser tão eficiente quanto o mercado tradicional, tornando assim mais viável a geração de receitas alfa. Novas classes de ativos / narrativas surgem todas as semanas, o que significa que as estratégias de criptomoedas não podem ser diretamente aplicadas da mesma forma que as estratégias financeiras tradicionais.
Por que desistir do Alpha?
Eu acredito firmemente que o 'Alpha Hunter' não será uma inovação de '0 a 1', mas surgirá gradualmente. Num futuro previsível, os ganhos do Alpha ainda serão impulsionados pelas pessoas, com a ajuda da IA. Com o tempo, o retorno será gradualmente atribuído aos agentes. Uma vez que um determinado ponto crítico seja atingido, poderemos ver os verdadeiros 'Agentes Alpha Hunter' surgirem, que empregarão ou colaborarão com seres humanos.
Os tokens ajudarão a iniciar, coordenar e integrar ecossistemas emergentes.
Atualmente, dois protocolos que adotam métodos interessantes:
Almanak: O Almanak integra tubos de dados de qualidade, um mecanismo de risco avançado e um agente impulsionado pela inteligência artificial para gerar e executar várias estratégias financeiras sob supervisão humana. É uma plataforma de agente/estratégia que continua a identificar retornos alfa e oferecer serviços aos utilizadores num ambiente não custodiado e seguro.
Allora: O sistema de raciocínio Allora agrega e pondera inteligentemente previsões de IA em tempo real com precisão, com a participação humana dos trabalhadores que fornecem previsões e avaliam a qualidade do raciocínio para aperfeiçoar as previsões de mercado do sistema. O objetivo é aplicar essas previsões ao mercado.
A equipe nativa de criptografia dedicada ao desenvolvimento de modelos também desempenhará um papel fundamental. No final, a inteligência é a chave.
Outros protocolos que eu gosto incluem: Pond (focado no desenvolvimento de modelos criptográficos nativos usando dados on-chain) e Nous Research (que tem feito muito trabalho para ajudar a desenvolver o melhor modelo de treinamento descentralizado, eles também mencionaram a exploração da 'demanda' de agentes).
Este setor ainda está em seus estágios iniciais, concentrando-se em equipes com potencial de crescimento e expansão.
Com o contínuo declínio dos custos marginais inteligentes e o aumento constante do número de mercados criados diariamente, os intermediários estão prontos para enfrentar um novo campo emergente, que é efêmero para os humanos e dinâmico demais para os robôs. Acredite em algo.