RWA é um token que pode representar ativos reais na cadeia, incluindo tokens comuns e NFTs. Ativos reais incluem coisas como imóveis (casas e fluxos de aluguel), empréstimos, contratos e garantias, bem como quaisquer ativos de alto valor que ser usado em transações. projeto de valor.
**Se comparado com o financiamento tradicional, o RWA on-chain é equivalente à securitização de capital. **
Como o RWA funciona no mundo das criptomoedas?
Custódia de ativos
Tendo em vista o aumento dos ativos digitais e o influxo de novas instituições, é extremamente importante ter uma custódia institucional estável dos ativos digitais. Nos últimos anos, serviços de hospedagem DeFi autorizados, como Anchorage Digital e Copper, proliferaram. Alguns protocolos fiduciários, como o Maple, garantem seus próprios tokens nessas plataformas autorizadas que atendem a instituições.
Todos os financiamentos e desembolsos são feitos diretamente entre mutuários, SPVs e investidores e acontecem on-chain. No futuro, o Protocolo Xindai espera se integrar mais ao protocolo de identidade descentralizada (DID) para verificar ativos. Os subscritores serão então integrados como uma agência terceirizada de avaliação de risco, em vez do sistema oracle existente.
Liquidez
Certos ativos tokenizados, como escrituras imobiliárias, podem ser altamente ilíquidos. A liquidez da carteira depende do vencimento dos ativos e da entrada e saída de investidores. Se for um modelo de incentivo baseado em renda, isso também pode estimular a liquidez.
Além disso, o protocolo também pode colaborar com DEXs, AMMs e outros aplicativos DeFi, como Balancer e Curve, para criar liquidez.
Contrato de crédito
Uma das maiores razões pelas quais as instituições se sentem desconfortáveis com o DeFi: a falta de um sistema de reputação padronizado, como uma pontuação de crédito. Os protocolos DeFi usam tokens de liquidez como garantia para impor o reembolso em caso de inadimplência. Isso exclui o risco de crédito, mas também limita o número de possíveis produtos financeiros. Os protocolos de crédito estão usando estratégias complementares para fazer com que os empréstimos tenham um componente digno de crédito, e alguns estão trabalhando para trazer a reputação off-chain para o mundo on-chain, enquanto outros estão trabalhando na construção de sistemas de reputação on-chain.
Embora os exemplos específicos variem, esse é o objetivo dos principais protocolos de mensagens, como Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge e Clearpool.
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Popular Science｜O que é RWA? A ponte entre DeFi e o mundo real, commodities financeiras que hospedam criptomoedas
RWA é um token que pode representar ativos reais na cadeia, incluindo tokens comuns e NFTs. Ativos reais incluem coisas como imóveis (casas e fluxos de aluguel), empréstimos, contratos e garantias, bem como quaisquer ativos de alto valor que ser usado em transações. projeto de valor.
**Se comparado com o financiamento tradicional, o RWA on-chain é equivalente à securitização de capital. **
Como o RWA funciona no mundo das criptomoedas?
Tendo em vista o aumento dos ativos digitais e o influxo de novas instituições, é extremamente importante ter uma custódia institucional estável dos ativos digitais. Nos últimos anos, serviços de hospedagem DeFi autorizados, como Anchorage Digital e Copper, proliferaram. Alguns protocolos fiduciários, como o Maple, garantem seus próprios tokens nessas plataformas autorizadas que atendem a instituições.
Todos os financiamentos e desembolsos são feitos diretamente entre mutuários, SPVs e investidores e acontecem on-chain. No futuro, o Protocolo Xindai espera se integrar mais ao protocolo de identidade descentralizada (DID) para verificar ativos. Os subscritores serão então integrados como uma agência terceirizada de avaliação de risco, em vez do sistema oracle existente.
Certos ativos tokenizados, como escrituras imobiliárias, podem ser altamente ilíquidos. A liquidez da carteira depende do vencimento dos ativos e da entrada e saída de investidores. Se for um modelo de incentivo baseado em renda, isso também pode estimular a liquidez.
Além disso, o protocolo também pode colaborar com DEXs, AMMs e outros aplicativos DeFi, como Balancer e Curve, para criar liquidez.
Uma das maiores razões pelas quais as instituições se sentem desconfortáveis com o DeFi: a falta de um sistema de reputação padronizado, como uma pontuação de crédito. Os protocolos DeFi usam tokens de liquidez como garantia para impor o reembolso em caso de inadimplência. Isso exclui o risco de crédito, mas também limita o número de possíveis produtos financeiros. Os protocolos de crédito estão usando estratégias complementares para fazer com que os empréstimos tenham um componente digno de crédito, e alguns estão trabalhando para trazer a reputação off-chain para o mundo on-chain, enquanto outros estão trabalhando na construção de sistemas de reputação on-chain.
Embora os exemplos específicos variem, esse é o objetivo dos principais protocolos de mensagens, como Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge e Clearpool.