TL;DR

• As narrativas de cripto ligam a tecnologia e os mercados, atraindo a atenção do público e impulsionando o desenvolvimento da indústria ao traduzir a complexa tecnologia blockchain em conceitos facilmente compreensíveis. Elas moldam a percepção pública da tecnologia cripto e atraem capital e talento, impulsionando a inovação tecnológica.
• Em 2024, as mememoedas atraíram inúmeros usuários através das redes sociais e símbolos culturais, com tokens como PENGU disparando 800% no preço. As Redes Descentralizadas de Infraestrutura Física (DePIN) conectam a blockchain com o mundo físico, otimizando a utilização de recursos. A tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA) reduziu a lacuna entre DeFi e finanças tradicionais, promovendo a digitalização de ativos e a liquidez.
• Em 2025, Provas de Conhecimento Zero (ZKP) serão amplamente aplicadas na proteção da privacidade e conformidade regulatória; a tecnologia de interconexão de blockchains resolverá os problemas de interoperabilidade da blockchain, promovendo a colaboração multi-cadeia; Agentes de IA combinarão inteligência artificial com blockchain, otimizando a experiência do usuário e operações de mercado, impulsionando o desenvolvimento em áreas como finanças descentralizadas (DeFi).

Introdução

Em 2024, o mercado de cripto atingiu dois marcos significativos: Preço do Bitcoin ultrapassou os $100.000 pela primeira vez, e o total mercado de criptomoedas a capitalização subiu para $3.7 trilhões. Isso garantiu que os ativos cripto ocupassem uma posição mais importante no cenário financeiro global e redefiniu seu valor como ferramentas de investimento e ativos estratégicos.

Por trás desses marcos de criptomoedas está uma série de forças narrativas impulsionando o mercado. Seja a narrativa do “ouro digital” desencadeando a demanda por refúgio seguro ou projetos modernos impulsionados pela cultura dos memes e das redes sociais, essas narrativas injetaram vitalidade e energia no mercado. mercado cripto. E isto é apenas o começo.

As narrativas cripto são pontes entre a tecnologia e os mercados. Elas despertam o interesse público e a imaginação ao contar histórias cativantes que tornam a tecnologia complexa mais fácil de entender. De Bitcoin Do “armazenamento de valor” do ’s à “revolução financeira” do DeFi, essas narrativas moldam as expectativas dos investidores e impulsionam a evolução da indústria. Ao olharmos para as principais narrativas que definiram tendências em 2024 e avançarmos para possíveis novas tendências em 2025, podemos ver uma vitalidade e possibilidades sem precedentes na indústria de cripto.

A Importância e a Função das Narrativas de Cripto

As narrativas de cripto moldam a percepção da indústria e impulsionam a fluxo de capital, talento e inovação tecnológica.

Por exemplo, Bitcoin A narrativa do “ouro digital” moldou sua imagem como um ativo de refúgio resistente à inflação, enquanto a narrativa de “descentralização” do DeFi atraiu usuários desiludidos com os sistemas financeiros tradicionais. Essas narrativas não só mudaram a perceção do público sobre a tecnologia cripto, mas também atraíram capital substancial e talento técnico. Memecoins atraiu fundos de varejo através das mídias sociais, transmitindo valor cultural único, enquanto a narrativa DePIN demonstrou o potencial do blockchain em cenários do mundo real, atraindo desenvolvedores técnicos.

Entretanto, a narrativa de tokenização de ativos do mundo real promovida pela RWA incentivou a combinação de blockchain e ativos do mundo real, e a narrativa de Prova de Conhecimento Zero (ZKP) acelerou o desenvolvimento da tecnologia de proteção de privacidade. No entanto, o hype excessivo pode levar a bolhas, e narrativas incorretas podem ser enganosas, por isso os participantes do mercado precisam ver essas narrativas de forma crítica e analisá-las em conjunto com dados e progresso tecnológico.

Revisão das Narrativas de Cripto de 2024

Memecoins: A Colisão da Cultura e do Capital

Memecoins evoluiu de uma piada para se tornar jogadores importantes no mercado. Eles atraíram muitos novos usuários através do efeito de disseminação viral das redes sociais. Por exemplo, os tokens DOGE e PEPE se tornaram um dos tópicos quentes do ano através da promoção da comunidade e da cultura do humor. Memecoins demonstraram o poder da comunidade e refletiram o mercado de cripto demanda de entretenimento e símbolos culturais.

Em 2024, as Criptomoedas tiveram um desempenho excepcional no mercado de criptomoedas, tornando-se um favorito entre os investidores. O valor de mercado total das Memecoins atingiu $120 bilhões em 2024, com uma taxa de retorno anual superior a 400%, superando em muito tanto o setor de IA (91%) quanto as 30 principais criptomoedas (88%).

A onda das criptomoedas continuou a aumentar em 2024, estendendo a sua influência para além do mercado especulativo, alcançando domínios culturais e sociais. Tomando o token PENGU como exemplo, após o seu lançamento em 17 de dezembro de 2024, o seu preço disparou 800% em apenas alguns dias. Este fenómeno atraiu uma atenção generalizada por parte de investidores e desenvolvedores, com alguns analistas a preverem que o PENGU poderia entrar nos 100 principais projetos de criptomoedas.

Origem: PenguWeb

Por trás do sucesso do token PENGU está a sua estratégia narrativa inteligente. Usando a imagem do pinguim como núcleo, combinada com a cultura dos memes e valores de marca positivos, ela se espalhou rapidamente nas redes sociais. Como símbolo cultural, os memes inspiraram a identificação do usuário, tornando o PENGU um símbolo de estilo de vida. Esta narrativa aumentou o valor de mercado do projeto e demonstrou o poderoso impulso da cultura na esfera da cripto.

Rede de Infraestrutura Física Descentralizada (DePIN): Remodelando a Conexão entre a Realidade e a Blockchain

A narrativa DePIN demonstra como a blockchain pode expandir de ativos digitais puros para o mundo físico. Através da tecnologia blockchain e de mecanismos de incentivo econômico, a DePIN transforma recursos físicos subutilizados em infraestrutura compartilhada. Seu modelo não apenas desafia a infraestrutura centralizada tradicional, mas também fornece aos usuários mais oportunidades de participação, promovendo um modelo econômico descentralizado.

Fonte: X @Andrew
Em 2024, a combinação do DePIN com a indústria de inteligência artificial tornou-se cada vez mais próxima, fornecendo infraestrutura física essencial para a IA, como recursos de computação e armazenamento de dados. Essa combinação atraiu muitos investidores e desenvolvedores para participar, impulsionando o desenvolvimento do DePIN e se tornando um foco de atenção dos investidores.

À medida que as demandas de armazenamento de dados aumentam, a importância das soluções de armazenamento descentralizadas torna-se cada vez mais proeminente, com Filecoin, um dos principais projetos, vendo um crescimento massivo sob a influência desta narrativa.

Fonte: TradingView

Tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA): A Ponte Entre DeFi e Finanças Tradicionais

RWA, a digitalização de ativos do mundo real (como imóveis, commodities, dívidas, etc.) através da blockchain em ativos digitais negociáveis, tornou-se uma tendência significativa. Esta inovação expandiu os cenários de aplicação da blockchain e proporcionou novas possibilidades para a digitalização e liquidez de ativos financeiros tradicionais. Em 2024, vários projetos começaram a experimentar a introdução de RWA na blockchain, marcando um passo importante para a tecnologia da blockchain de “ativos puramente digitais” em direção a “aplicações do mundo real” mais amplas.

Origem: Apollo

Em 2024, com a crescente demanda pela tokenização de recursos naturais e outros métodos tradicionais de investimento, os projetos RWA receberam ampla atenção. Essa tendência incentivou mais investidores a explorar como alcançar a tokenização de ativos por meio da tecnologia blockchain, e o setor RWA experimentou um crescimento explosivo, com valor de mercado alcançando novas altas.

Fonte: Coinmarketcap

Narrativas Cripto a Aguardar em 2025

À medida que a tecnologia blockchain amadurece e os mercados continuam a desenvolver-se, 2025 dará as boas-vindas a um novo lote de narrativas cripto que irão influenciar a direção da indústria e potencialmente transformar a estrutura dos ecossistemas de finanças e tecnologia tradicionais. Aqui estão algumas tendências e narrativas que merecem especial atenção.

O Surgimento de Agentes de IA: A Integração da Blockchain e Inteligência Artificial

Em 2025, combinar inteligência artificial (IA) e blockchain será mais do que apenas um processo de fusão tecnológica; irá catalisar cenários de inovação totalmente novos com o desenvolvimento contínuo da tecnologia de inteligência artificial e as vantagens de descentralização, transparência e imutabilidade do blockchain.

Fonte: MDPI

Ao reduzir as barreiras de participação do usuário e melhorar a experiência, os Agentes de IA podem ajudar a simplificar os processos de emissão de ativos e promover o desenvolvimento de áreas como as finanças descentralizadas (DeFi). Embora os agentes de IA ainda estejam em estágio inicial de desenvolvimento, seu potencial é enorme. À medida que a tecnologia avança e os cenários de aplicação se expandem, espera-se que os Agentes de IA desempenhem um papel mais importante no mercado de criptoativos. Eles podem servir como ferramentas auxiliares e se tornar uma força importante impulsionando a inovação e a transformação.

Os Agentes de IA varreram no quarto trimestre de 2024, mantendo o seu impulso em 2025. No início de janeiro de 2025, o mercado de Agentes de IA continua a aquecer, com um valor de mercado global superior a $16.9 biliões. Atualmente, 21 tokens de Agentes de IA ultrapassaram os $100 milhões em valor de mercado, com os principais tokens sendo VIRTUAL, ai16Z e AIXBT.

Avanço tecnológico e popularização da tecnologia Zero-Knowledge Proof (ZKP)

A Prova de Conhecimento Zero (ZKP) é uma das tecnologias mais aguardadas na indústria de cripto, permitindo aos utilizadores provar a correção de uma afirmação sem revelar qualquer informação sensível. Através deste método, a ZKP melhora a proteção da privacidade e mostra um enorme potencial na verificação de identidade descentralizada e conformidade regulatória.

Fonte: Chainlink

Em 2025, à medida que a tecnologia ZKP amadurece e se torna amplamente aplicada, ela não se limitará mais à criptomoeda, mas se expandirá para áreas mais amplas, como finanças descentralizadas (DeFi), transações entre cadeias e proteção da privacidade de dados. Por exemplo, projetos como zkSync em Ethereum As soluções de escalonamento de camada 2 são esperadas para impulsionar a adoção em grande escala da tecnologia ZKP. Essas aplicações não só podem melhorar a velocidade de transação da blockchain, mas também reduzir os custos de transação e, mais importante ainda, garantir conformidade enquanto protegem a privacidade do usuário.

Avanço tecnológico de tecnologia cross-chain: o futuro da colaboração multi-chain

Em 2025, a tecnologia cross-chain se tornará a força central que impulsionará a indústria blockchain em direção a um ecossistema verdadeiramente interconectado. Embora a blockchain tenha vantagens significativas em descentralização, segurança e transparência, o isolamento de longo prazo entre diferentes cadeias (o “efeito ilha”) tem limitado seu escopo de aplicação prática e valor geral. O avanço na tecnologia cross-chain irá melhorar o ativo e as informações fluxo entre cadeias diferentes e redefinir a arquitetura e o modelo de colaboração de todo o ecossistema de criptomoedas.

Origem: Chainlink

A importância da tecnologia cross-chain reside em resolver o problema de interoperabilidade da blockchain - como diferentes blockchains podem compartilhar dados de forma eficiente e segura, transferir ativos e utar contratos inteligentes. Atualmente, a maioria das blockchains opera de forma independente e os recursos não podem ser compartilhados diretamente entre elas. Por exemplo, Ethereum os contratos inteligentes não podem acessar diretamente Bitcoin dados de rede e Solana A capacidade de transação de alta velocidade de não pode ser usada diretamente por Ethereum dApps.

Esta tecnologia pode promover a prosperidade das finanças descentralizadas (DeFi) e expandir novos cenários de aplicação em NFTs, governança descentralizada (DAO), armazenamento de dados e verificação de identidade. Por exemplo, os utilizadores podem utilizar protocolos de interligação de blockchains para transferir ativos do Ethereum para Solana para aproveitar o ambiente de alta velocidade e baixo custo deste último sem etapas intermediárias complexas.

Conclusão

As narrativas cripto de 2024 injetaram vitalidade na indústria, enquanto novas narrativas em 2025 impulsionarão a indústria para um estágio mais diversificado e maduro. Desde a proteção de privacidade até a colaboração entre cadeias e a integração profunda de IA e blockchain, essas tendências demonstram o vasto potencial do mercado cripto.

No entanto, a implementação de novas narrativas ainda precisa superar desafios técnicos e regulatórios. Como participantes do mercado, precisamos permanecer racionais e examinar o valor real e o suporte técnico por trás das narrativas. Apenas sob validação técnica e de mercado é que as narrativas podem se tornar verdadeiras forças impulsionadoras do desenvolvimento da indústria.

Antecipamos ansiosamente 2025, esperamos um desenvolvimento mais aberto e sustentável no mundo da cripto, trazendo mais possibilidades para a economia global e inovação tecnológica.