نظرة عامة وتاريخ

قائمة DAO، وهو بروتوكول سيولة مفتوح المصدر، مكرس لتمكين المستخدمين من كسب العوائد من خلال استغلال الأصول الرقمية المرتبطة بالضمان (مثل BNB، ETH، العملات المستقرة، وغيرها من العملات المشفرة) ودعم عملته المستقرة اللامركزية (المعروفة أيضًا باسم "Destablecoin") - lisUSD. بني البروتوكول على نموذج MakerDAO المثبت، ويهدف البروتوكول إلى إنشاء نظام عملة مستقرة لامركزية وغير منحازة مدعومة بالضمان.

تُعرف قائمة DAO سابقًا باسم بروتوكول Helio. في أغسطس 2023، قامت Binance Labs بالاستثمار 10 ملايين دولار في بروتوكول Helio. في وقت لاحق، اندمج بروتوكول Helio مع Synclub، وهي بنية تحتية للرهان ومزود سيولة على سلسلة BNB، لتشكيل قائمة DAO. حافظ هذا الاندماج على الأساس التكنولوجي لبروتوكول Helio ودمج خبرة Synclub وبنيتها التحتية في الرهان السائل. سجل تأسيس قائمة DAO ولادة جيل جديد من بروتوكولات السيولة مفتوحة المصدر، تهدف إلى تعزيز نمو التمويل اللامركزي (DeFi) وتعزيز عملتها الثابتة الثورية، lisUSD، للمستخدمين والمطورين في جميع أنحاء العالم من خلال نموذجها المبتكر المزدوج للرموز وخطط التوسع عبر سلاسل متعددة.

المصدر: الموقع الرسمي لـ LISTA DAO

اعتبارًا من 26 يونيو 2024، يتجاوز القيمة الإجمالية المقفلة على DAO LISTA 535 مليون دولار، مع قيمة الضمان البالغة أكثر من 309 مليون دولار، والرهن السائل أكثر من 226 مليون دولار، وإجمالي المبلغ المستعار يصل إلى 39.527 مليون دولار.

المصدر: الموقع الرسمي لـ LISTA DAO

الميزات الرئيسية لـ Lista DAO

1. النموذج ذو الرمز المزدوج: ينشئ البروتوكول رمزين: lisUSD وLISTA. يعمل lisUSD كعملة مستقرة لامركزية مدعومة بالأصول المرتبطة برهن، بينما يمكن استخدام LISTA للحوكمة والوظائف الأخرى.

2. الدعم متعدد الوظائف: بالإضافة إلى إصدار واسترداد العملات المستقرة، يوسع Lista DAO قدراته ليشمل التحويلات الفورية، الترهين الأصول، الاقتراض، وتحسين العوائد، مما يعزز شمولية وكفاءة النظام البيئي لديه.

3. توسيع البيئة: تم إطلاق البروتوكول بشكل أولي على بيئة سلسلة BNB، وتخطط الشبكة لتوسيع وجودها إلى عدة سلاسل كتلية في المستقبل، بهدف توسيع نطاقها وقاعدة مستخدميها.

4. تم بناء Lista DAO بشكل احترافي وتم تطويره: تم بناء Lista DAO من قبل خبراء في مجالات DeFi وعقود الذكاء الاصطناعي. يهدف إلى إنشاء lisUSD Destablecoin الخاص به كواحد من أكثر البروتوكولات استخدامًا على نطاق واسع عالميًا من خلال استغلال Proof-of-Stake (PoS) rewards والأصول الناتجة عن العائد.

الاقتصاديات الرمزية

lisUSD هو عملة مستقرة مركزية وغير منحازة مدعومة بضمان ويربط برفق بالدولار الأمريكي. يمكن للمستخدمين استعارة lisUSD عن طريق رهن الأصول على منصة Lista وتخزينها في CeVault. يعمل CeVault كمستودع آمن للضمانات المالية لـ Lista، مما يضمن إصدار ودعم واستقرار lisUSD.

lisUSD تستمد سيولتها من إيداع الأصول الضامنة من المستخدمين في CeVault على Lista واقتراض lisUSD. يمكن للآخرين الحصول على lisUSD من خلال السماسرة أو التبادلات، أو عن طريق رهن lisUSD في حمامات السيولة على التبادلات اللامركزية الخارجية (DEXs). بمجرد إنشائها أو شرائها أو استلامها، يمكن استخدام lisUSD مثل أي عملة رقمية أخرى: للدفع مقابل السلع والخدمات، أو لإرسالها إلى الآخرين.

عملة البيتكوين الأصلية لدى DAO هي LISTA، والتي تعمل كوسيط للتبادل بين المشاركين داخل نظام Lista. يهدف إدخال LISTA إلى توفير وسيلة دفع وتسوية مريحة وآمنة للمشاركين داخل نظام Lista DAO دون تورط أي طرف ثالث مركزي. من المهم أن نلاحظ أن LISTA ليست مخصصة للاستخدام من قبل الجمهور العام كوسيط لتبادل السلع أو الخدمات، ولا يتم تصميمها للمدفوعات خارج تلك التي يقدمها الجهة المصدرة.

يحفز رمز LISTA على المشاركة النشطة في عمليات التطوير واتخاذ القرارات في بيئة Lista DAO من خلال تعزيز حوكمة المجتمع اللامركزية والحوافز الاقتصادية. يمكن لحاملي ال LISTA التصويت على توزيع الإيرادات وتعديلات معلمات البروتوكول. يتم إجراء هذه التصويتات بالكامل استنادًا إلى مبادئ حوكمة Lista DAO الذاتية الداخلية، خالية من تأثير الوسيط.

الجدول أدناه يوضح توزيع رموز LISTA:

آلية استقرار سعر lisUSD

يحافظ القائمة على قيمة lisUSD عند 1 دولار أمريكي مقابل الدولار الأمريكي في الظروف التالية:

عندما يكون lisUSD > $1، يجب زيادة إمداد lisUSD:

• نظرًا للعلاوة على lisUSD، يتلقى المقترضون حوافز لاقتراض المزيد من lisUSD لبيعه مقابل أصول أخرى والاستفادة من فرص التحكيم.
• لتقليل الطلب على lisUSD، ستخفض Lista أسعار الفائدة على الاقتراض لـ lisUSD، مما يقلل من المكافآت التي تولدها lisUSD.

عندما تكون lisUSD < $1، يحتاج إمداد lisUSD إلى الانخفاض:

• نظرًا للخصم على lisUSD، يتلقى المقترضون حوافز لشراء lisUSD من السوق لسداد ديونهم.
• لتقليل الطلب على استعارة lisUSD، ستقوم Lista بزيادة أسعار الفائدة على الاقتراض لـ lisUSD.

بينما يسعى LISTA للحفاظ على استقرار الأسعار، قد لا تتماشى lisUSD دائمًا تمامًا مع الدولار الأمريكي وقد تنحرف قليلاً في ظروف السوق الشديدة.

آلية تشغيل نواة LISTA

LISTA تتكون من 3 وحدات رئيسية:

• الاقتراض المرهون
• الرهن السائل
• وحدة المكافآت

اقتراض مرهون

الاقتراض المرهون يتضمن عدة خطوات: تقديم الضمانات، اقتراض lisUSD، سداد lisUSD، سحب الضمانات، وتصفية أصول الضمانات.

للمشاركة في الاقتراض، قم بزيارة صفحة الاقتراض على موقع LISTA وانقر على "ربط المحفظة". من خلال تقديم BNB أو ضمان آخر (مثل ETH)، يمكنك اقتراض lisUSD، ثم استخدام lisUSD المستعارة للزراعة على أسواق DEXs الأخرى. في النهاية، تقوم بسداد lisUSD وسحب ضمانك.

المصدر:الموقع الرسمي لـ LISTA DAO

على سبيل المثال، الحد الأدنى لمبلغ الإيداع المطلوب هو 0.5021 BNB، الحد الأدنى لمبلغ السحب هو 0.5 BNB، ويتراوح وقت السحب بين 7 و 15 يومًا، والحد الأدنى لمبلغ الاقتراض هو 50 lisUSD. لا يمكن أن تنخفض القروض دون 50 lisUSD، لذا يمكن للمستخدمين اختيار السداد حتى يبقى الرصيد المتبقي 50 lisUSD أو سداد المبلغ بالكامل.

الرهن السائل

الرهان السائل هو منتج أساسي لـ DAO المدرجة. يسمح للمستخدمين برهن الأصول الرقمية (مثل BNB) وتلقي شهادات السيولة المقابلة (مثل slisBNB). يمكن استخدام هذه الشهادات للإقراض وتوفير السيولة على منصة DAO المدرجة ومنصات DeFi الأخرى مع الاحتفاظ بالمكافآت من الأصول الرئيسية المرهونة الأصلية. يمكن للمستخدمين أيضًا استخدام slisBNB كضمان لاقتراض العملة المستقرة غير المركزية lisUSD، حاليًا بسعر فائدة للاقتراض يبلغ 0٪.

المصدر: الموقع الرسمي لـ LISTA DAO

وحدة المكافآت

يتكون وحدة مكافآت LISTA من الأجزاء الثلاثة التالية:

• مكافآت الاقتراض: يتم مكافأة المستخدمين الذين يقترضون lisUSD برموز LISTA. يتم حساب هذه المكافآت ديناميكياً كناتج لمعدل المكافأة وإجمالي ديون المستخدم في lisUSD. يعد معدل المكافأة مبلغاً ثابتاً يتم تحديده من قبل Lista.
• مكافآت بدء المزاد: سيحصل أي شخص يُشغّل حدث تصفية CDP (موقف دين مستعمل)، مباشرةً مزاد هولندي، على رسم ثابت (بمثابة نصيحة) ورسم نسبي (بمثابة رقائق) لبدء العملية. يتم دفع النصيحة والرقائق من احتياطيات ليستا.
• مكافآت إعادة تشغيل المزاد: سيتلقى أي شخص يعيد تشغيل مزاد هولندي كجزء من عملية التصفية رسمًا ثابتًا (نصيحة) ورسمًا نسبيًا (رقائق). يمكن لحساب EOA (المملوك خارجيًا) إعادة تشغيل المزاد عندما يتم الوصول إلى الحد الزمني للمزاد أو ينخفض السعر إلى عتبة معينة. تقوم حاكمية Lista بتحديد هذه العتبات. يتم دفع النصيحة والرقائق من احتياطيات Lista.

حركات سعر رمز LISTA الأخيرة والتوقعات

مؤخراً، تعرض سعر رمز Lista DAO، LISTA، لتقلبات كبيرة. في يونيو 2024، تمت إدراج رموز LISTA على بورصات كبيرة مثل Binance وKuCoin وBitget. هذه الخطوة زادت من قيمة السوق وحجم التداول للرمز. نتيجة لهذه الإدراجات الجديدة، ارتفع سعر LISTA بشكل كبير. ومع ذلك، في الأيام التداولية الأخيرة، تصحيح سعر LISTA، وانخفض بنسبة تصل إلى 8.71% من أعلى مستوى له إلى 0.70054 دولار. قد يكون عدم اليقين في السوق الأخير دفع بعض المستثمرين لجني الأرباح، مما أدى إلى تعديل السعر.

المصدر:Coingecko

بالنظر إلى المستقبل ، كبروتوكول إقراض لامركزي للعملات المستقرة ، ستستمر ابتكارات وتطورات Lista DAO في جذب المزيد من المستخدمين والمستثمرين. إذا تمكن المشروع من تحقيق أهدافه على النحو المبين في خارطة الطريق الخاصة به ، مثل الانتقال إلى قاعدة كود Liquity في الربع الثاني من عام 2024 ، فسيؤثر بشكل إيجابي على سعر الرمز المميز. بالإضافة إلى ذلك ، سيلعب نشاط المجتمع وتطوير النظام البيئي دورا حاسما في اتجاه أسعار LISTA على المدى الطويل. ستعزز المزيد من الشراكات وسيناريوهات التطبيق فائدة الرمز المميز والطلب عليه.

الاستنتاج

في الختام، يمكن للمستخدمين كسب المكافآت على ليستا من خلال طرق مختلفة. يمكنهم رهن BNB الخاص بهم ك slisBNB، مكتسبين مكافآت الرهن من BNB. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم توفير السيولة لـ slisBNB و lisUSD في مجموعات السيولة المختلفة على منصات مثل PancakeSwap، Wombat Exchange، ThenaFi، Curve، و Uniswap، مكتسبين بذلك رسوم التداول وLP بالإضافة إلى ذلك.