Итоговая справка: Solana, Поддерживающие ветры и Риски

Подмога

Больше предприятий используют виртуальную машину Solana (SVM)

Репутация Solana будет продолжать укрепляться, если больше институциональных игроков признают улучшение технологического стека Solana (TPS на более высоком уровне по сравнению с конкурентами в блокчейне,

проблемы длительного простоя решены, экономичное хранение на цепи) и решить открыто сотрудничать и использовать цепочку Solana. Несколько иллюстраций этого принятия: Visa представляет Solana в качестве слоя расчетов для увеличения международных платежей USDC, а также Solana Pay, новая платежная система на Shopify (партнерство с Mastercard). Основное предложение ценности Solana заключается в его экономичности и скорости по сравнению с остальным рынком (транзакции в секунду или TPS ~3,000, в 30 раз больше TPS Ethereum и L2s).

Разработчики Solana воплощают свою визию Firedancer. Интерес разработчиков к SVM растет.

Firedancer - пожалуй, одно из самых захватывающих обновлений для Solana. Скорее всего, оно существенно оптимизирует клиент валидатора и будет функционировать намного эффективнее, чем текущий клиент Solana Labs.

На данный момент криптовалютная нравоучение в основном составляет 97% Ethereum Virtual Machine (EVM) и 3% SVM. Если SVM продолжит занимать долю рынка EVM, обновление Firedancer и улучшенная аппаратная/полоса пропускания могут помочь ускорить принятие SVM.

Рост JitoSOL и других токенов ликвидного стейкинга

Jito Labs - последняя "успешная история" Solana в области ликвидного стейкинга. Рост JitoSOL, с более чем 2,4 млн стейкнутых SOL за год, стал впечатляющим достижением для экосистемы Solana, принося пользу многим dApps. В Ethereum более 40% стейкнутого ETH находится в ликвидных стейкинговых протоколах, в то время как в Solana только около 3-4% стейкнутых SOL. Если стейкнутые SOL Solana смогут увеличиться хотя бы на небольшую долю их стейкнутых SOL в LSD, это может помочь продвижению общего TVL экосистемы Solana. Доходность стейкинга Solana в настоящее время вдвое превышает доходность Ethereum, при близких исторических статистиках риска (снижения цены).

Больше приложений, ориентированных на потребителя, признающих преимущества Solana

Solana доказала свою применимость при создании приложений, ориентированных на потребителя. Этот блокчейн предлагает полноценный технологический стек, оптимизированный для розничного применения. cNFT Solana подходят для крупномасштабного выпуска NFT, оптимизированного для минимальных затрат, в то время как местные рынки комиссий стремятся устранить ненужные перегрузки в сети, а высокая TPS-среда обеспечивает необходимую скорость для работы этих приложений.

Источник: Твит кредиты 0xMert_

Запуск нативного токена для протоколов, ориентированных на Solana

Криптосообщество часто задавалось вопросом, почему большинство приложений DeFi Solana не запустили свой собственный токен. Ответ прост. Протоколы часто хотят достичь определенного порога в пользовательской базе и активности, прежде чем запускать токены. Токеномная история протоколов DeFi продемонстрировала, что нативный токен часто может быть завышен и основан на схемах pump-and-dump. Тем не менее, выпуск нативных токенов для протоколов DeFi, как правило, является непременным этапом в жизненном цикле протокола DeFi.

Риски

Цена SOL упадет до уровня после FTX, если Galaxy решит полностью ликвидировать свои доли SOL за небольшой промежуток времени

Если Galaxy выгружает всю позицию SOL FTX/Alameda за короткий интервал времени, цена SOL может отреагировать негативно, так как он продается на открытом рынке (предполагается также, что часть долей SOL может быть продана OTC). Если цена SOL вернется к уровню после FTX, это может вызвать панику на рынке.

Дальнейшие остановки сети портят репутацию Solana

Solana сохраняла 100% времени работы с начала года, что является очень положительным показателем для сети. Если в будущем сеть столкнется с какими-либо остановками, это негативно отразится на репутации Solana и уверенности в ее недавних технологических обновлениях.

Отсутствие мостовой инфраструктуры и местных активов

Несмотря на значительные достижения в экосистеме Solana, изученные в этом отчете, по-прежнему есть недостаток ликвидности on-chain, отсутствие поддержки местных активов и недостаточно инфраструктуры для мостиков. Более того, экосистеме все еще предстоит преодолеть свои трудностизаписьо мосте «эксплойтов».

Макро

TVL

Solana’s TVLнаходится на уровне 30.95M SOL по сравнению с 25.12M SOL в начале года. С начала года TVL Solana почти удвоился, как в SOL, так и в долларовом выражении, со стабильной восходящей траекторией, как видно на графиках.

Источник: DefiLlama

Solana в прошлом имела дело с несколькими насущными проблемами: сага FTX/Alameda, проблемы с простоем сети, спам-транзакции, засоряющие сеть и т. д. Тем не менее, большинство проблем были решены благодаря улучшениям в их технологическом стеке, о которых мы поговорим позже в этом отчете. Следует отметить, что Solana сохраняла 100% времени работы в текущем году.

Скорость DeFi

Объем на доллар общего объема заложенных средств (DeFi Velocity) можно использовать для измерения активности и принятия цепочки, так как общий объем заложенных средств часто может быть истолкован неправильно без учета тонкостей поведения пользователей. Solana по-прежнему одна из наиболее активно используемых цепочек с точки зрения скорости DeFi, с коэффициентом 0,71 для объема на доллар общего объема заложенных средств (за последние 7 дней).

Источник: Данные на 3 октября 2023 года; Источник - DefiLlama; Вдохновлено твитом Bennybitcoins

Объем на доллар общей стоимости телевизионного транслятора можно рассматривать как «на каждый доллар ликвидности, сколько происходит транзакций». Возьмем Solana в качестве примера: на каждый доллар ликвидности он транзакционируется почти 0,71 раз в неделю (на 2 октября 2023 года). Solana также продемонстрировала самую высокую скорость DeFi за последние 24 часа и 7 дней по сравнению с такими партнерами, как Arbitrum, Binance, Base, Optimism, Ethereum и др. Интересно, что некоторые цепочки сообщают о более высоких значениях TVL, но гораздо более низкой скорости DeFi, чем у Solana, что указывает на более низкую экономическую активность в сети.

Давайте отдалимся и рассмотрим скорость DeFi между цепями ежемесячно для более долгосрочного взгляда.

Ежедневные транзакции

Ежедневное количество транзакций на Solana оставалось относительно стабильным в этом году, с увеличением количества транзакций по голосованию. Транзакции на Solana представляют собой комбинацию транзакций по голосованию и без голосования.Транзакции голосованиясвязаны с учетной записью для голосования, которой владеет валидатор, включающую конфигурацию, регистрацию, сбор голосов и подписание нового голоса.

Источник:Nansen

Децентрализация

Разнообразие клиентов

Важно иметь разнообразный набор клиентов, чтобы уменьшить единую точку отказа в любой заданной блокчейне.

У Solana более 4 различных реализаций валидатора клиента для сети Solana находятся в разработке. Кроме Solana Labs, там есть растущийпроцент стейка, проходящего через клиент Jito-Solana, почти составляет треть от общего стейка. Количество валидаторов, использующих Jito, почти удвоилось с момента последнего отчета о здоровье валидаторов Фонда Solana в марте.

В настоящее время существует несколько усилий по созданию дополнительных полных или легких клиентов валидатора на Solana, включая Jito Labs, Firedancer, Sig и Tinydancer. Более подробную информацию о клиентах валидатора можно найти в последнем докладе Фонда Solana.отчето состоянии валидатора сети.

Источник: Отчет о состоянии здоровья валидатора Solana

По регионам

Всего в пределах 2 919 узлов 31 страна и 211 городов по всему мируРейтинг стран по количеству узлов лидирует США, за которыми следуют Германия, Канада и Литва. В США находится 1,370 узлов, почти половина от общего числа узлов. Географическая концентрация в США может представлять небольшой риск, но стоит отметить, что узлы распределены по различным кластерам валидаторов в США.

Источник:Компас Solana

Коэффициент Накамото

Коэффициент Накамото - это мера наименьшего количества независимых субъектов, способных действовать коллективно для остановки блокчейна. Согласно этой концепции, чем выше коэффициент, тем более децентрализованным является блокчейн. На типичной сети Proof-of-Stake (подобной тем, что перечислены ниже на Nakaflow), Коэффициент Накамото определяется процентом узловых операторов, которые вместе контролируют более трети (33,33%) всех стейков в сети. Коэффициент Накамото Соланы последовательно рос с момента запуска сети и оставался относительно стабильным на уровне 30-31% за последний год. Однако следует отметить, что Фонд Соланы контролирует ~20% стейков и в свою очередь делегирует их малым и средним валидаторам.

Когда дело доходит до измерения децентрализации, одного только коэффициента Накамото недостаточно. Также следует учитывать другие метрики, такие как географическое разнообразие, владение центрами обработки данных и разнообразие клиентов валидаторов. Разнообразие клиентов продвигается благодаря обновлению Firedancer, с клиентом Jump Crypto “Firedancer”, о котором мы поговорим позже в отчете.

Источник: Фонд Solana

Катализаторы / Драйверы / Риски

Распродажи Alameda / FTX SOL

SOL является крупнейшим холдингом FTX с заблокированными и удерживаемыми SOL на сумму более 71,8 млн SOL или примерно 1,16 млрд долларов США. Это составляет ∼17% от оборотного предложения SOL (на момент написания статьи) и ∼13% от общего предложения. Одна из оговорок заключается в том, что не все учетные записи известны, что потенциально может изменить некоторые точки данных. Отдельное спасибо SolanaFM за предоставленные данные.

Что мы знаем:

• FTX и Alameda удерживают ∼$1.3B в активах, состоящих из SOL, BTC, ETH, APT и т. д.
• Горячие кошельки:
  • 9uyDy9VDBw4K7xoSkhmCAm8NAFCwu4pkF6JeHUCtVKcX
  • 6wEMcwrcF5AP9jpHWQcPxHXciWA2g217Qq81CTWjbgBw
  • 6b4aypBhH337qSzzkbeoHWzTLt4DjG2aG8GkrrTQJfQA
  • Всего SOL на горячих кошельках: 6.98M SOL

• Кошельки для стейкинга
  • Есть 3 основные кошельки для стейкинга (равно ~65M SOL)
    • Общий баланс счета ставки: 61M SOL
      • Заблокированный стейк: 52M SOL
    • И есть дополнительные 3.8M SOL, которые разблокированы.
• Galaxy Digital помогает продавать доли Alameda / FTX, хотя пока неясно, когда произойдет этот процесс. Еженедельный лимит в $100M монет, продаваемых еженедельно, был установлен и разработан для ограничения волатильности цен (включая
• защиты).

Чего мы не знаем:

• Заблокированная доля в размере 52M SOL будет разблокирована до 2027 года, с разблокировкой 7.5M SOL на одном из предполагаемых Alameda / FTX’Счета1 марта 2025 года. Тем не менее, ликвидаторы FTX имеют право полностью ликвидировать все доли SOL FTX / Alameda, несмотря на то, что они заблокированы/стейканы.
• Мы не можем точно определить значение SOL, которое может появиться на рынке, поскольку Galaxy Digital может OTC-торговать столько же активов, сколько им удастся. Galaxy Digital также может выбрать продажу пакетами, полную ликвидацию книги SOL или использовать другие альтернативные методы, которые мы можем или не можем подтвердить on-chain. Еще один момент, который следует отметить, заключается в том, что OTC-торговля SOL с FTX / Alameda, скорее всего, снимет часть покупательного давления с рынка.

Основные моменты экосистемы

Недавно принятие Solana получило положительный импульс:

• Сентябрь 2023 года: Visa вводит расчеты USDC на Solana. Этот вариант заслуживает внимания, если мы рассматриваем будущую архитектуру для платежей и других случаев использования общедоступных блокчейнов, взаимодействующих с частными (или общедоступными) финансовыми учреждениями.
• Сентябрь 2023 года: Основатель MakerDAO рассматривает Solana SVM в качестве новой основной цепи Maker.Это часть плана обновления "Endgame" от Maker, который ожидается займет 2-3 года и будет иметь 5 этапов.
• Август 2023: Solana Pay интегрирован с Shopify.
• Июнь 2023: Tensor NFT запустил свою сжатую биржу NFT, и занимает большую часть рынка NFT на Solana. Tensor и Magic Eden составляют почти 90% всего объема торговли NFT на Solana.
• С апреля 2023 года: Кошелек-рюкзак на Solana приобретает популярность, поскольку пользователи находят его более безупречным во взаимодействии с инфраструктурой кошелька. Кошелек-рюкзак также поставляется с множеством плагинов, таких как Jito Staking, Solend и Drift Protocol, а также игр, с которыми пользователи могут взаимодействовать непосредственно на интерфейсе кошелька.

Развитие и партнерства

Сжатие состояния Solana

Сжатие состояния - решениена цепочке, что значительно снижает затраты на хранение. Это означает хранение основной части данных (например, данных NFT в данном случае) вне цепи, и сохранение их «следов» на цепи с помощью Деревья Меркля. Эта структура данных, удобная для сжатия, позволяет разработчикам хранить меньший объем данных на цепочке и обновлять их непосредственно в реестре Solana, сокращая объем хранимых данных, при этом сохраняя базовый уровень Solana.

Углубляясь в издержки чеканки NFT с и без технологии сжатия состояния, стоимость чеканки 1M NFT до и после cNFT на Solana составила бы $253k до cNFT и всего лишь $113 при включенном сжатии состояния. По сравнению, аналогичный размер коллекции обошелся бы в $33.6M на Ethereum и $32.8k на Polygon.

Интересно, что создание коллекции на Polygon на самом деле было бы значительно дешевле, чем на Solana, если бы не обновление сжатия состояния. Ясно, что Solana приобрела значительное преимущество в технологии сжатия, что существенно снижает затраты на создание и транзакции для NFT.

Источник: Flipside

Для подробного описания сжатия NFT и того, как работают технические аспекты, ознакомьтесь с этимкусокот Helius.

Технология сжатия состояния Solana используется во всей экосистеме, и многие проекты получили выгоду от обновления. В целом, Drip Haus и Mad Lads выделяются как две из лучших коллекций в сжатом пространстве NFT, с общим количеством созданных NFT в 7,4 млн и 5,9 млн соответственно.

Источник: Flipside

Примечание: Сборы являются оценочными значениями, зависящими от цены каждого актива на определенный временной интервал. Вышеуказанные сборы были рассчитаны на основе цен Solana, Ethereum и Polygon на 2 октября 2023 года.

Вот некоторые интересные примеры использования сжатия состояния Solana на данный момент:

• DRiP
• • DRiP недавно достиг вехагде был отчеканен его миллионный NFT Solana - и признан самой большой коллекцией NFT на всех цепях.
  • Для контекста DRiP каждую неделю предлагает бесплатные NFT-токены своим пользователям. Сообщество художников на Solana создает эти NFT-токены, и масштабирование этого количества NFT-токенов возможно только благодаря сжатию состояния Solana.
• Mad Lads
  • Mad Lads - первая коллекция xNFT (Executable NFT), новый стандарт токена, позволяющий токенизацию кода.
• Кратко говоря, xNFT можно представить как dApp, и пользователи могут получить к нему доступ непосредственно из своих кошельков. Это довольно похоже на функцию плагина в Google Chrome. Кроме того, xNFT также является программируемым и динамическим активом и работает исключительно на блокчейне Solana с использованием фреймворка React xNFT. В отличие от этого, обычные NFT являются статическими и не программуемыми.
• Рюкзакэто кошелек и платформа, которая поддерживает Mad Lads. Рюкзак - это место, где впервые были отчеканены и управлялись NFT Mad Lads, и он служит средой выполнения для xNFT.
• Crossmint
  • Crossmint - это инфраструктура NFT для разработчиков, позволяющая без проблем создавать приложения NFT.
• Диалект
  • Dialect - это платформа обмена сообщениями на Solana, которая стала популярной благодаря использованию возможностей сжатия платформы, позволяя создателям чеканить и распространять свои NFT пользователям на платформе.
• Для понимания технических компонентов, сделавших возможным создание стикеров в приложении в таком масштабе, обратитесь к кейс-стади Solanaздесьна диалекте.
• По существу, введение сжатия состояния снизило инфраструктурные затраты (предоставление и хранение «текстов» или в данном случае NFT и затраты на товары) до практически нулевых значений.
• Dialect выпустил свою первую коллекцию NFT и позволил пользователям получить нулевую комиссию. В сравнении, это объективно никогда не было бы возможным на Ethereum или любой другой L1/L2.

Повествование о DePIN

Narrative DePIN попадает под технологию сжатия государства, поскольку она извлекла из этого высокую выгоду. DePin означает децентрализованные сети физической инфраструктуры. Мы видели взрыв DePIN-сетей за годы, от картографирования до энергетики, логистики и многого другого, а также тех, которые эксклюзивны для Solana. Кулин Нимкар, ведущий деPIN в Solana Foundation, также заявил, что деPINы перепроектируют традиционные модели инфраструктуры, предоставляя возможность, аналогичную сегодняшнейрыночная экономикаВ течение времени мы можем увидеть, как люди получают дополнительный доход, предоставляя аппаратное обеспечение для протоколов dePIN.

Гелий

Helium - это децентрализованная беспроводная сеть, которая обеспечивает питание отдельных точек доступа в более чем 170 странах и предлагает услуги 5G в некоторых городах Америки. Helium начал строить собственную точку доступа на начальных этапах развития сети, а затем перешел к открытию аппаратной спецификации.

Хелий выпускает каждую точку доступа в качестве NFT - с использованием технологии сжатия состояния Solana. Отчеканка NFT стоит копейки по сравнению с несжатым токеном. Helium представляет собой один из первых бизнесов DePIN. Примером этого является Hivemapper, децентрализованная сеть картографирования, которая недавно начала использовать Helium для проверки местоположения каждого водителя.

Hivemapper

Hivemapper - это децентрализованная сеть картографирования, которая в основном создает и распространяет собственные аппаратные видеорегистраторы. Hivemapper также контролирует весь процесс производства и распределения, что дает ему полную автономию над своей цепочкой поставок.

Hivemapper предлагает токены водителям, устанавливающим "dashcams", и собирает данные картографирования по мере их движения.

Сеть Render

Render Network позволяет отдельным лицам использовать неиспользуемую вычислительную мощность GPU для помощи в процессе визуализации графики движения и визуальных эффектов. Недавно было объявлено о расширении с сети Polygon на блокчейн Solana.

QUIC

QUIC заменил UDP (User Diagram Protocol), предыдущий протокол распространения транзакций Solana. Ранее Solana использовала сырой протокол на основе UDP для обработки сообщений о транзакциях от клиентов к основному валидатору. UDP не мог обрабатывать некоторую фильтрацию транзакций в сети, что приводило к простоям в сети в прошлом.

QUIC в настоящее время используется в качестве протокола приема транзакций по умолчанию, что позволяет более тщательно контролировать поток данных, чтобы избежать проблем, таких как спам сети. QUIC разработан для быстрой асинхронной связи, подобной UDP, но с сеансами и контролем потока, подобными TCP (протокол управления передачей). Это обновление обеспечило больший контроль над сетевым трафиком и более оптимизировано для приема данных, что позволило решить проблемы простоя в сети Solana. С момента внедрения QUIC Solana поддерживает 100% времени работы в текущем году.

Локальные рынки сборов

Приоритетные комиссии были введены в сеть Solana поверх существующих фиксированных базовых комиссий. Локальные рынки комиссий позволяют любому пользователю отправлять приоритетные комиссии валидаторам. Ранее пользователи должны были спамить транзакции в сеть, чтобы гарантировать, что их транзакции были приоритетными, что приводило к сетевой перегрузке. Более того, количество недействительных или дублирующихся сообщений, отправленных пользователями или алгоритмами, также могло привести к увеличению общей стоимости. Было ясно, что приоритетные комиссии стали важными для включения блока и упорядочения очереди транзакций. Приоритетные комиссии просто увеличивают стоимость спама сети.

Приоритетные сборы также могут использоваться в качестве прокси-показателя для измерения активности, происходящей в сети. Увеличение приоритетных сборов (в % от общей суммы сборов) также может быть связано с ростом экономической активности в сети (т. е. крупным майнтингом NFT, децентрализованной финансовой деятельностью и т. д.).

В настоящее время приоритетные сборы рассчитываются на основе количества вычислительных ресурсов, которые, как ожидается, потребуется для проведения транзакции. Например, простая транзакция для децентрализованной финансовой деятельности потребует более низких общих приоритетных сборов по сравнению с большим NFT-минтом, который происходит в то же время, следовательно, он будет динамически корректироваться в зависимости от типа транзакций, которые происходят.

Ликвидный стейкинг на Solana

Ликвидное стейкинг является одной из самых важных экономических деятельностей для DeFi и даже опередил кредитование как основную категорию по нескольким метрикам DeFi. Как видно на Ethereum, почти 20,22 млрд долларов США стоит в жидких стейкинг-протоколах (т. е. Lido, RocketPool и т. д.), и это составляет около 40% от общего количества стейкнутого ETH (см. статью Nansen на Картирование ландшафта Ethereum). Однако на Solana только около 3-4% заложенных SOL находится в протоколах ликвидного стейкинга Solana. Для Solana существует огромная возможность использовать свой ликвидный стейкинг в качестве способа повышения капитальной эффективности своих токенов и, взамен, увеличивать общий TVL и экосистему.

Как сравнивается стекинг на Ethereum со стекингом на Solana? Мы изучили доходность ликвидного стекинга на Lido на обеих цепочках, а также историческую среднюю волатильность, максимальное падение и коэффициенты риска и вознаграждения. В данный момент при очень близких профилях риска доходность стекинга Solana почти вдвое выше, чем у Ethereum.

Источник: Запрос Nansen

Источник: Запрос Nansen

Всего на сети заложено 295,7M SOL, но при этом все еще очень мало используются жидкие деривативы стейкинга. Ландшафт жидкого стейкинга на Solana пострадал во время FTX, упав с 12,8M SOL в TVL во время своего пика, до 5M во время краха. Однако активность жидкого стейкинга полностью восстановилась с тех пор, достигнув уровня виделв дни до FTX (~12M+ SOL).

Мы также стали свидетелями появления новых участников для протоколов ликвидного стейкинга, таких как Jito, поставщик услуг стейкинга, который набрал более $44.86M (2.3M SOL) в TVL с момента запуска в конце ноября. Более того, кросс-производные ликвидного стейкинга (LSD) и случаи использования DeFi значительно увеличиваются, с некоторыми протоколами DeFi, позволяющими пользователям депонировать свои токены SOL LSD и использовать их в качестве торгового залога (на перпетуальных контрактах) или для займа/кредитования на платформах кредитования.

Marinade Finance по-прежнему занимает большую часть рыночной доли в области ликвидного стейкинга Solana с более чем 5,47 миллионов SOL стейкнутых, за которыми следуют Lido и Jito. Следует отметить, что появляются все больше протоколов ликвидного стейкинга, таких как Marinade, Socean, Lido, BlazeStake, Jito и т. д., предлагающих разнообразные программы вознаграждения, чтобы привлечь больше пользователей для стейкинга SOL.

Новая программа Marinade Native позволяет пользователям без проблем делегировать полномочия по ставке, сохраняя права на вывод. Также была объявлена программа Marinade Earn как часть их инцентивной программы, которая будет проходить с 1 октября 2023 года по 1 января 2024 года. Пользователи, удерживающие mSOL или делегированные ставки Marinade Natives, будут зарабатывать 1 MNDE/SOL, заложенный на протяжении периода программы (~3 месяца). Также есть система рефералов, где рефералы могут заработать 1 MNDE/SOL по своей уникальной ссылке-рефералу.

Источник: Flipside

Говоря о «новичке в блоке», 2 октября 2023 года Jito достиг TVL ATH в размере 57,5 млн долларов и в настоящее время имеет 2,4 млн SOL в стейкинге - в восходящем тренде с момента запуска. TVL показал 100%-ный рост, увеличившись с 740 тыс. SOL до 1,62 млн SOL за 3 квартал.

Jito - это первый стейкинговый продукт Solana, который включает в себя награды MEV. Пользователи могут стейкать свои токены Solana в обмен на токен LSD JitoSOL.

У JitoSOL есть два основных преимущества:

• JitoSOL предоставляет пользователям дополнительные вознаграждения от транзакций MEV, которые происходят на Solana.
• Jito делает ставки с валидаторами, которые запускают программное обеспечение, специально разработанное для улучшения производительности сети.

Лучшие программы по депозитам JitoSOL находятся на уровне >750k SOL, с соответствующими долями рынка:

• Marginfi - 250k
• Протокол Drift - 225k
• Протокол отрядов - 146k
• Orca - 51k
• И еще 30 программ

BlazeStake - еще один новый игрок на рынке, который испытал увеличение TVL более чем в 10 раз с момента запуска, с $631 тыс. до $10,68 млн.как мы пишемSolBlaze запустил свой собственный токен, BLZE, и планирует выпустить новые функции для своей платформы, включая BLZE Gauges, а также запустить программу поощрения для стейкинга. Примерная годовая процентная доходность (APY) для стейкинга на платформе SolBlaze составляет ~9.37% (~2.13% от BLZE).

Hyperledger Solang

Solana известна своим языком программирования Rust или C для смарт-контрактов. Недавно был представлен Hyperledger Solang, который позволяет разработчикам из цепочек EVM развертывать свои dApps на Solana, не изучая новый язык. Hyperledger Solang снижает порог входа для разработчиков и делает Solana намного более доступной цепочкой для построения. Однако пока неясно, как это повлияет на активность разработчиков на Solana.

Предстоящие катализаторы

Появляющиеся приложения DeFi Solana

Источник: AlphaVybe

Феникс

Phoenix - это децентрализованный лимитный ордербук на Solana, поддерживающий рынки для офертных активов. Phoenix создан командой Ellipsis Labs, которая недавно закрыла сделку на $3.3M круглыйпод руководством Electric Capital. Phoenix по сути, делает ставку на рост местных активов Solana. Программа Phoenix является входом в их DEX, и команда считает, что создание рынка должно быть безразрешительным. Все рыночные события (размещение лимитного ордера, отмена лимитного ордера, исполнения и т. д.)написанныйon-chain, поэтому трейдерам легко получить полное текущее и историческое состояние всех рынков Phoenix.

Протокол Drift

Протокол Drift - это деривативная биржа на Solana. Drift v2 недавно сделал оборот более $1 млрд, с $4,9 млн открытым интересом. TVL Drift увеличился более чем на 50% только за последний месяц (в долларах США и SOL). В целом протокол Drift испытал сильный рост по всем показателям.

Помимо статистики высокого уровня, Drift также представил CONNECT, открытый исходный код Metemask snap, позволяющий пользователям кошельков Metamask переходить с цепочек EVM на Solana. Кроме того, Drift также предложениебудущая поддержка децентрализованных рынков прогнозов, которая все еще находится в начальной стадии обсуждения.

Протокол отрядов

Squads Protocol только что запустил свой новый платформаи является комплексной платформой мультисиг, эксклюзивной для экосистемы Solana. Squads Protocol защитило $600M активов и $950M общего объема транзакций.

Kamino Финансы

Kamino - это автоматизированная ликвидность решениекоторый позволяет пользователям зарабатывать доход на своих активах, предоставляя ликвидность концентрированным поставщикам ликвидности (CLMM). В III квартале Kamino Finance облегченныйболее $1B объема торгов, и протокол сгенерировал $1.25M комиссий для своих вкладчиков. V2 Kamino Finance сильно ожидается и должен быть в IV квартале.

Система баллов для DeFi протоколов

Система баллов позволяет протоколам опробовать различные механизмы поощрения, чтобы оценить, что работает, а что нет. До сих пор система баллов в основном испытывалась и проверялась протоколами NFT, возглавляемыми Tensor и Blur. Нам еще предстоит увидеть, сколько принятия получат эти системы баллов для приложений DeFi на Solana.

MarginFi

MarginFi, рынок заимствования и кредитования, возглавил систему баллов в Solana DeFi, что вызвало сетевой эффект, поскольку за ним последовали другие протоколы. Система баллов была вдохновлена известными платформами NFT, такими как Blur и Tensor, но была переработана и применена к протоколам DeFi. Несколько протоколов Solana DeFi начали запускать свои собственные программы лояльности после MarginFi, включая Cypher, Solend и Jito.

Система MarginFi запустила аналогичную систему баллов, как у Swell Network, где каждый одолженный доллар эквивалентен накоплению 1 балла в день, а каждый занятый доллар эквивалентен 4 баллам в день. Заимствование приносит больше баллов, так как является основным двигателем успеха протокола кредитования. Рейтинг лидеров с наибольшим количеством накопленных баллов MarginFi можно найтиздесь.

Возможная стратегия (не финансовый совет):

• Предоставляйте стойла
• Заем стойл против заложенных стойл
• Цикл для максимальных очков
• Остерегайтесь различий в APR между депозитом и займом

Шифр

Cypher пережил взрывной рост TVL в начале этого года, но затем столкнулся с уязвимостями безопасности платформы. Несмотря на откат из-за эксплойта, Cypher с тех пор решил большинство своих проблем и возобновил операции.

Система баллов Cypher распределяется на торговлю, заимствование и предоставление займов на платформе. Для накопления баллов на споте и перпетуалке:

• Рынки Perp
  • Объем мейкера: 20 пунктов за $ объема
  • Объем тейкера: 15 пунктов за $ объема
• Spot рынки
• • Объем производителя: 10 пунктов за $ объема
• Рынки займов/кредитования
  • Заимствование: 5 баллов за каждый взятый в долг доллар каждый день
  • Кредитование: 1 балл за каждый доллар, занятый каждый день

Возможная стратегия (не финансовый совет):

• Торговые объемы
• Можно получить баллы, покупая местные SOL и защищаясь короткими позициями SOL
• Остерегайтесь торговых комиссий и разницы в годовой процентной ставке по займам/депозитам

Solend

Solend занимается уникальным подходом, гдеТочки Solendимеют минимальный пул наград и разделяются на «Сезоны». Сезон 1 начнется с 100 тыс. SLND и будет расти, когда они привлекут больше партнеров и заключат сделки.

• Рынки займов/кредитования
  • Каждый день распределяется 10 млн. баллов пропорционально поставкам и займам. Займы в 2 раза превышают поставки.
• Маржинальная торговля
  • Каждый $ объема маржинальной торговли приносит 10 баллов

Возможная стратегия (NFA):

• Торгуйте на любых пулах маржи

Депозит и займ в основном пуле, возможен зацикливание

Jito

Jito запущенJito Points28 сентября для пользователей, чтобы увеличить свой актив jitoSOL.

Разбивка бонусов/очков следующая:

• 1,5 балла за LP-инг в любых парах JitoSOL/xSOL
• 2.5 очков за JitoSOL/SOL LP
• 3.5x баллов за пары JitoSOL/ USDC и другие волатильные пары

Возможная стратегия (NFA):

• Предоставление ликвидности JitoSOL на этих интегрированных протоколах:
  • Камино Финанс
  • Метеора
  • Орка
• Протокол Raydium
• Протокол Drift

Firedancer: Когда >1M TPS?

Firedancer - это клиент валидатора Solana, разработанный Jump Crypto, который направлен на дальнейшее сокращение времени задержки и улучшение разнообразия клиентов для Solana. Для эффективной обработки своей цели в 1 миллион транзакций в секунду сети потребуется масштабирование балансировки нагрузки. Firedancer использует как аппаратные, так и программные обновления для масштабирования балансировки нагрузки. В данном отчете мы не будем углубляться в дополнительные детали о Firedancer и его реализации.

Будет поэтапный выпуск Firedancer по компонентам.

• Реализация протокола распространения транзакций QUIC является первым шагом разработки Firedancer. Результат "fd_quic" показал пропускную способность распространения транзакций 1M в тестах производительности.
• Цель состоит в том, чтобы полностью воссоздать каждый компонент архитектуры Solana, чтобы полностью реализовать потенциал Firedancer. QUIC является первым шагом в воссоздании каждого компонента валидатора, а дата выпуска полноценной технологии на данном этапе все еще неизвестна.

Заключение

Solana разработала ряд впечатляющих технологических достижений, преодолела критические препятствия и заложила потенциальные будущие направления развития инфраструктуры, приложений и даже партнерств с традиционным финансовым стеком. Хотя в прошлом Solana сталкивалась с различными техническими и сетевыми проблемами, надежность ее технологического стека и стремление к улучшениям, таким как внедрение QUIC, в значительной степени снизили опасения.

Растущий TVL Solana, ведущая скорость DeFi и стабильные ежемесячные показатели транзакций подчеркивают потенциал сети стать центром разнообразной экономической деятельности. Показатели децентрализации, такие как коэффициент Накамото, проливают свет на стремление сети создать более распределенную экосистему.

Экосистему поддерживают различные партнерства и технические достижения. От многообещающей технологии сжатия состояния, которая значительно снижает затраты на создание NFT, до ожиданий вокруг Firedancer и его потенциала для дальнейшей оптимизации опыта в Solana, цепь продолжает инновации. Интеграция с Metamask Snaps и разработки, такие как Hyperledger Solang, также намекают на усилия Solana стать более дружелюбной к EVM.

Путь Solana до сих пор символичен для более широкой эволюции блокчейна — полон обещаний, прерываемый вызовами, но постоянно развивающийся. Как и в случае с любой новой технологией, путь вперед неопределен. Предстоящая ликвидация долей SOL FTX/Alameda Galaxy представляет собой потенциальную точку волатильности на временной шкале для Solana. Тем не менее, приверженность инновациям, адаптации и ориентированности на пользователя, проявленная Solana, намекает на многообещающую траекторию для этого претендента в области блокчейна.

Отказ от ответственности：

1. Эта статья перепечатана с [ Nansen.Research]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Сандра Леоу]. Если есть возражения по поводу этой перепечатки, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learn команды, и они оперативно с этим справятся.
2. Ответственность за отказ: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, являются исключительно мнениями автора и не являются инвестиционными советами.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано иное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.