De acordo com a análise mensal publicada no dia 5 pelo departamento de pesquisa da Binance, uma das principais exchanges de criptomoedas, o mercado de ativos do mundo real (Real World Assets = RWA) está se expandindo rapidamente, com um aumento de 6,5% na capitalização de mercado ao longo do último mês, superando os 23 bilhões de dólares (cerca de 3 trilhões e 300 bilhões de ienes).
Fonte: Binance
Somente no primeiro semestre de 2025, o tamanho do mercado alcançou mais de 23 bilhões de dólares (1 trilhão e 234,7 bilhões de ienes), um crescimento impressionante de 260% (3,5 vezes) em relação aos 8,6 bilhões de dólares no início do ano.
Entre eles, o crédito privado tokenizado ocupa cerca de 58% de participação, sendo o principal motor de crescimento do mercado. O crédito privado refere-se a empréstimos diretos fornecidos por entidades não bancárias, como fundos de investimento e investidores institucionais, a empresas e indivíduos, apresentando características de condições flexíveis e altos rendimentos.
O mercado de crédito privado tem se expandido rapidamente nos últimos anos, em meio a fusões e aquisições bancárias e ao fortalecimento das regulamentações após a crise financeira global de 2008. De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), espera-se que atinja um tamanho de cerca de 2,1 trilhões de dólares (cerca de 300 trilhões de ienes) até 2024.
O que está impulsionando o crescimento do mercado de crédito privado tokenizado é o "Tradable", construído sobre a solução de escalonamento de camada 2 do Ethereum, ZKSync Era. Desde seu lançamento em janeiro de 2025, o Tradable tokenizou mais de 2 bilhões de dólares (cerca de 287 bilhões de yen) em ativos, promovendo a tokenização como uma ponte entre o TradFi (finanças tradicionais) e o DeFi (finanças descentralizadas).
Os RWA, que seguem os créditos privados, detêm 34% de participação de mercado em títulos do Tesouro dos EUA tokenizados. Outros ativos, como ouro e imóveis, também estão passando por um processo de tokenização.
Integração de RWA e protocolos DeFi
O crescimento do mercado de RWA tokenizados é amplamente impulsionado pela integração com protocolos DeFi.
Por exemplo, o produto de títulos do governo dos EUA tokenizados "BUIDL" (com um tamanho de ativo de 2,9 bilhões de dólares e o maior fundo de títulos do governo tokenizados do mundo), administrado pela gigante de gestão de ativos BlackRock, iniciou a primeira integração direta com DeFi através da Euler Finance, permitindo empréstimos e tomadas de empréstimos na plataforma Euler.
Além disso, a plataforma de tokenização de RWA, Centrifuge, introduziu o "deJTRSY", que tokeniza um fundo de títulos do governo dos EUA (JTRSY) na Solana, enquanto a Securitize se associou à Apollo Global Management para introduzir o token ACRED, que tokeniza o "Apollo Diversified Credit Fund" na Solana.
A colaboração entre Centrifuge e Securitize foi realizada em conjunto com a principal plataforma de empréstimos DeFi da Solana, a Kamino Finance.
Tokens como deJTRSY e ACRED integram ativos financeiros tradicionais ao ecossistema DeFi, oferecendo aos investidores tradicionais novas oportunidades de liquidez e rendimento. Além disso, contribuem para a evolução do DeFi de um ecossistema autossuficiente para um sistema financeiro mais robusto e conectado externamente.
A Binance Research resumiu que "à medida que o quadro regulatório se torna mais claro, espera-se um crescimento contínuo do mercado de RWA tokenizados e um aumento na entrada de principais players da indústria."
Avanços na regulamentação e postura das empresas
A Binance Research mencionou que a quantidade de Bitcoin detida pelas empresas continua a aumentar rapidamente.
Atualmente, 116 empresas listadas possuem um total de 809.100 BTC, o que representa um aumento significativo em relação aos 312.200 BTC de um ano atrás. Desde o início de abril, mais de 25 empresas anunciaram novos volumes de posse, com quase 100.000 BTC adicionais.
A Binance apontou que, com a mudança nas normas contábeis em 2025, o tratamento das criptomoedas ao valor justo se tornou possível e a limitação de perdas foi abolida, aumentando assim a atratividade da posse de BTC por empresas.
Além disso, a Binance observa que o Bitcoin atingiu o seu valor máximo histórico (cerca de 112 mil dólares) e, à medida que as empresas buscam melhorar seus balanços e adotar medidas de proteção contra a inflação, o FOMO (medo de ficar para trás) se espalhou entre as empresas.
Por outro lado, as regulamentações estão se tornando mais claras nos Estados Unidos e, em 29 de maio, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) emitiu novas orientações sobre a aposta em criptoativos (moedas virtuais). Alison Manjello, chefe de política de staking do Crypto Innovation Council, acredita que este é "um passo em direção a uma regulamentação mais racional".
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
O mercado de tokenização RWA cresceu mais de 3 vezes em seis meses, ultrapassando 3 trilhões de ienes = Pesquisa da Binance
O crédito privado lidera o mercado
De acordo com a análise mensal publicada no dia 5 pelo departamento de pesquisa da Binance, uma das principais exchanges de criptomoedas, o mercado de ativos do mundo real (Real World Assets = RWA) está se expandindo rapidamente, com um aumento de 6,5% na capitalização de mercado ao longo do último mês, superando os 23 bilhões de dólares (cerca de 3 trilhões e 300 bilhões de ienes).
Somente no primeiro semestre de 2025, o tamanho do mercado alcançou mais de 23 bilhões de dólares (1 trilhão e 234,7 bilhões de ienes), um crescimento impressionante de 260% (3,5 vezes) em relação aos 8,6 bilhões de dólares no início do ano.
Entre eles, o crédito privado tokenizado ocupa cerca de 58% de participação, sendo o principal motor de crescimento do mercado. O crédito privado refere-se a empréstimos diretos fornecidos por entidades não bancárias, como fundos de investimento e investidores institucionais, a empresas e indivíduos, apresentando características de condições flexíveis e altos rendimentos.
O mercado de crédito privado tem se expandido rapidamente nos últimos anos, em meio a fusões e aquisições bancárias e ao fortalecimento das regulamentações após a crise financeira global de 2008. De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), espera-se que atinja um tamanho de cerca de 2,1 trilhões de dólares (cerca de 300 trilhões de ienes) até 2024.
O que está impulsionando o crescimento do mercado de crédito privado tokenizado é o "Tradable", construído sobre a solução de escalonamento de camada 2 do Ethereum, ZKSync Era. Desde seu lançamento em janeiro de 2025, o Tradable tokenizou mais de 2 bilhões de dólares (cerca de 287 bilhões de yen) em ativos, promovendo a tokenização como uma ponte entre o TradFi (finanças tradicionais) e o DeFi (finanças descentralizadas).
Os RWA, que seguem os créditos privados, detêm 34% de participação de mercado em títulos do Tesouro dos EUA tokenizados. Outros ativos, como ouro e imóveis, também estão passando por um processo de tokenização.
Integração de RWA e protocolos DeFi
O crescimento do mercado de RWA tokenizados é amplamente impulsionado pela integração com protocolos DeFi.
Por exemplo, o produto de títulos do governo dos EUA tokenizados "BUIDL" (com um tamanho de ativo de 2,9 bilhões de dólares e o maior fundo de títulos do governo tokenizados do mundo), administrado pela gigante de gestão de ativos BlackRock, iniciou a primeira integração direta com DeFi através da Euler Finance, permitindo empréstimos e tomadas de empréstimos na plataforma Euler.
Além disso, a plataforma de tokenização de RWA, Centrifuge, introduziu o "deJTRSY", que tokeniza um fundo de títulos do governo dos EUA (JTRSY) na Solana, enquanto a Securitize se associou à Apollo Global Management para introduzir o token ACRED, que tokeniza o "Apollo Diversified Credit Fund" na Solana.
A colaboração entre Centrifuge e Securitize foi realizada em conjunto com a principal plataforma de empréstimos DeFi da Solana, a Kamino Finance.
Tokens como deJTRSY e ACRED integram ativos financeiros tradicionais ao ecossistema DeFi, oferecendo aos investidores tradicionais novas oportunidades de liquidez e rendimento. Além disso, contribuem para a evolução do DeFi de um ecossistema autossuficiente para um sistema financeiro mais robusto e conectado externamente.
A Binance Research resumiu que "à medida que o quadro regulatório se torna mais claro, espera-se um crescimento contínuo do mercado de RWA tokenizados e um aumento na entrada de principais players da indústria."
Avanços na regulamentação e postura das empresas
A Binance Research mencionou que a quantidade de Bitcoin detida pelas empresas continua a aumentar rapidamente.
Atualmente, 116 empresas listadas possuem um total de 809.100 BTC, o que representa um aumento significativo em relação aos 312.200 BTC de um ano atrás. Desde o início de abril, mais de 25 empresas anunciaram novos volumes de posse, com quase 100.000 BTC adicionais.
A Binance apontou que, com a mudança nas normas contábeis em 2025, o tratamento das criptomoedas ao valor justo se tornou possível e a limitação de perdas foi abolida, aumentando assim a atratividade da posse de BTC por empresas.
Além disso, a Binance observa que o Bitcoin atingiu o seu valor máximo histórico (cerca de 112 mil dólares) e, à medida que as empresas buscam melhorar seus balanços e adotar medidas de proteção contra a inflação, o FOMO (medo de ficar para trás) se espalhou entre as empresas.
Por outro lado, as regulamentações estão se tornando mais claras nos Estados Unidos e, em 29 de maio, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) emitiu novas orientações sobre a aposta em criptoativos (moedas virtuais). Alison Manjello, chefe de política de staking do Crypto Innovation Council, acredita que este é "um passo em direção a uma regulamentação mais racional".