A onda atual de aplicativos de inteligência artificial desencadeada pelo Chat GPT se estende ao setor financeiro.
Recentemente, o China Industrial Securities Global Fund lançou um robô de negociação de fundos AI - comerciante inteligente "Xingbao", tornando-se a primeira empresa doméstica de fundos a aplicar a tecnologia AI ao campo de negociação de fundos.
De fato, sob a maré da IA, de clones de IA de analistas de valores mobiliários, investimento quantitativo de IA a robôs de negociação de fundos de IA... Desde este ano, muitas instituições financeiras, como empresas de valores mobiliários e empresas de fundos, lançaram cenários de investimento. Ao mesmo tempo, os provedores de serviços de software financeiro representados pela Hang Seng Electronics também estão promovendo a implementação de produtos de pesquisa de investimento em IA.
Desde 2016, as empresas de valores mobiliários lançaram sucessivamente aplicativos inteligentes, como serviços de robo-consultoria e laboratórios de inovação digital. É a tendência geral integrar profundamente a tecnologia de IA com operações, gerenciamento de riscos, atendimento ao cliente e outros negócios. Ao mesmo tempo, as empresas de fundos também estão fazendo a mesma tentativa e até integraram métodos de IA no processo de transação. O nascimento do Chat GPT acelerou esse processo.
"Para a aplicação de IA, a indústria como um todo ainda está no estágio inicial de exploração. A indústria está pensando em várias direções como usar a tecnologia de IA para melhorar sua própria eficiência e eficácia operacional. Entre elas, as empresas mais ativas têm começou a tentar lançar produtos relacionados, com sucesso. Existem muitos casos, mas também há muitos casos de fracasso.” Um membro sênior da indústria apontou para o repórter do 21st Century Business Herald.
Com relação à combinação de IA e transações, a pessoa acredita que as transações de capital têm requisitos extremamente altos de segurança, estabilidade e precisão. Portanto, aplicativos como transações de capital de IA ainda precisam se proteger contra riscos ocultos em dados, algoritmos e poder de computação. **
AI+brokers: precisam levar em consideração a conformidade
Como todos sabemos, o lançamento do ChatGPT marca que o desenvolvimento da IA entrou em uma nova era de inteligência artificial geral (AGI). Aplicativos de IA como diálogo, escrita e diagramas de Vincent baseados em "grandes modelos" também começaram a afetar os negócios das sociedades de valores mobiliários.
Em maio deste ano, o avatar de IA de um analista de corretora apareceu pela primeira vez aos olhos do público.
A China Merchants Securities criou um avatar digital de IA para Gu Jia, seu principal analista de mídia. De acordo com a introdução oficial, o avatar de IA de Gu Jia pode aparecer em roadshows, coletivas de imprensa, interpretações de relatórios de pesquisa, teleconferências com analistas e onde quer que os clientes precisem.
Entende-se que, nos últimos anos, a China Merchants Securities construiu de forma abrangente um sistema de IA, e seu caso de assistente de funcionário digital foi introduzido no "Relatório de práticas de transformação digital da empresa de valores mobiliários e coleção de casos (2022)".
Ao mesmo tempo, algumas corretoras estão buscando cooperação externa para explorar aplicações de IA aplicáveis aos negócios de corretagem.
Por exemplo, em 18 de maio, a Soochow Securities e a Tonghuashun assinaram oficialmente um contrato.As duas partes estabelecerão em conjunto um instituto de pesquisa de IA para desenvolver conjuntamente a Soochow Securities - um grande modelo da indústria de valores mobiliários.
A China Galaxy declarou na plataforma de interação com investidores em 4 de abril que a empresa cooperou com várias empresas de IA com competitividade de mercado e obteve grandes conquistas em marketing inteligente, investimento inteligente, atendimento ao cliente inteligente, controle de risco inteligente, documentos inteligentes, identidade A tecnologia AI é usada em áreas como reconhecimento, e a mais recente tecnologia AI continuará a ser acompanhada no futuro para expandir os cenários de aplicação e os campos de aplicação da tecnologia AI.
Existem também provedores de serviços de software financeiro voltados para o cenário "IA + corretora". Recentemente, foi relatado que a Hang Seng Electronics pode lançar um novo produto financeiro de inteligência digital posicionado na pesquisa de investimento em IA.
Além disso, a Overseas Columbia University lançou recentemente o FinGPT, um modelo de produto financeiro em grande escala, em conjunto com a New York University Shanghai.
Nos mercados externos, os bancos de investimento aplicaram os produtos GPT mais recentes aos negócios de gestão de patrimônio. Em março deste ano, depois que a OpenAI lançou o GPT-4, o Morgan Stanley afirmou que usou a tecnologia GPT-4 para converter todo o conteúdo do think tank em um formato mais fácil de usar e operar. O Morgan Stanley já havia testado a ferramenta com 300 consultores e planeja lançá-la amplamente nos próximos meses, é relatado.
A aplicação da tecnologia de IA pode não apenas ajudar vários departamentos de negócios de empresas de valores mobiliários a melhorar a eficiência do trabalho, mas também atender a necessidades mais amplas de gerenciamento de patrimônio.
Hou Yanjun, gerente geral da Houshi Tiancheng Investment, acredita que a IA terá uma ampla gama de aplicações no campo financeiro no futuro em termos de mineração de dados, algoritmos, atendimento ao cliente e eficiência no trabalho.
No entanto, algumas pessoas do setor apontaram que a implementação real de algumas tecnologias de IA ainda precisa ser explorada. Além disso, como as empresas de valores mobiliários levam em consideração a conformidade ao explorar aplicativos de IA é um dos problemas comuns enfrentados pelo setor. Por exemplo, humanos digitais virtuais, como clones de IA de analistas, ainda estão em uma "lacuna regulatória". **
Negociação de fundos AI+: prevenindo três grandes riscos
Por outro lado, para empresas de fundos com um modelo de negócios relativamente único, suas demandas por IA são mais focadas. Nos últimos anos, algumas empresas de fundos combinaram IA com controle de risco, pesquisa, atendimento ao cliente ou tomada de decisão assistida. A tendência mais recente é que as empresas de fundos começaram a aplicar a tecnologia de IA ao campo de transações de capital e links de consulta.
Recentemente, o Industrial Securities Global Fund lançou um robô de negociação de fundos AI - comerciante inteligente "Xingbao". Atualmente, "Xingbao" foi lançado oficialmente na plataforma Qtrade.
Segundo relatos, os comerciantes de IA podem não apenas iniciar ativamente a confirmação da pergunta por meio da identificação e extração de elementos-chave e compreensão da lógica do contexto, extrair intenções de nível profundo em tempo real, distribuir perguntas ativamente e obter rapidamente as intenções da contraparte, mas também se comunicar por meio de perguntas e respostas contínuas, após uma série de processos de consulta e negociação, conclua a coleta da demanda de consulta da contraparte e retorne o status da consulta ao comerciante em tempo real, obtenha o feedback final da transação correspondente ao comerciante e conclua a transação após confirmação com a contraparte.
Em março deste ano, também foi lançado o robô de negociação de títulos AI "Xing Xiaoer", desenvolvido independentemente pela Industrial Fund. A empresa se tornou a primeira empresa de fundos públicos a lançar um robô de consulta inteligente na plataforma iDeal do centro de negociação de câmbio.
"**No passado, algumas instituições tentaram combinar IA com transações e mais para explorar a inteligência artificial por meio de algoritmos de dados ou regras de negócios. Nos últimos meses, com o surgimento de grandes recursos de modelo de linguagem representados pelo ChatGPT, esse tipo de exploração Tornou-se um ponto quente na indústria novamente **." O membro sênior da indústria mencionado acima apontou para o repórter do 21st Century Business Herald.
Na sua opinião, nos próximos meses ou mesmo anos, as instituições continuarão a aumentar suas tentativas de combinar IA com transações.
Isso ocorre principalmente porque "a tecnologia de IA, especialmente a nova geração de tecnologia de modelo de linguagem grande, tem um impacto na maioria dos setores. No campo da negociação, a tecnologia e os algoritmos de IA são usados para aprofundar continuamente os detalhes das transações de investimento, como robôs inquérito, etc., libertando as pessoas de cenários de trabalho simples, repetitivos ou mesmo de senso geral, para que os comerciantes possam se concentrar mais na escavação profissional.”
No entanto, ele também disse que a IA atualmente tem um desempenho melhor em aplicações gerais, mas a negociação é um campo muito profissional. Devido às limitações das fontes de dados, cenários de treinamento e outros fatores, não há muitos casos de sucesso. . Além dos avanços tecnológicos, a aplicação bem-sucedida da IA requer um grande número de integração de cena de negócios. Somente por meio do polimento e do refinamento profundo da integração da tecnologia de cena, a tecnologia de IA pode ser realmente implementada**.
Vale ressaltar que as transações de capital têm requisitos extremamente altos para elementos como segurança, estabilidade e precisão. No processo de combinação com a tecnologia AI, ainda é necessário se proteger contra riscos ocultos em dados, algoritmos e poder de computação.
Os especialistas seniores da indústria mencionados acima mencionaram em detalhes que, em primeiro lugar, devido aos requisitos extremamente altos de segurança de dados e precisão nas transações de capital, a importância da base de dados está em primeiro lugar no processo de aplicação da tecnologia de IA. A própria IA não pode resolver o problema da precisão dos dados, portanto, o trabalho básico de governança de dados é muito sólido. Devemos primeiro garantir uma base de dados de alta qualidade, incluindo consistência, precisão, segurança e assim por diante.
Em segundo lugar, em termos de algoritmos, muitas coisas podem ser feitas por meio da inteligência artificial AI, mas atualmente os algoritmos da tecnologia AI costumam fazer coisas com probabilidade matemática. A inteligência artificial ainda não se desenvolveu para ser tão inteligente quanto os humanos, então resultados errôneos aparecerão. Por exemplo, o modelo grande do ChatGPT funciona bem na maioria das vezes, mas em alguns casos a resposta não é confiável. No entanto, as transações de capital têm uma tolerância muito baixa para erros, e a probabilidade de um em dez mil não é permitida. Nesse caso, atenção especial deve ser dada em como revisar ou reconhecer em várias camadas os resultados gerados pela IA.
Em terceiro lugar, em termos de poder de computação, a nova geração de inteligência artificial representada por grandes modelos de linguagem tem altos requisitos de poder de computação, com parâmetros que variam de dezenas de bilhões a centenas de bilhões, e é necessário muito treinamento. Para empresas de fundos, se eles emprestarem diretamente os recursos de modelo público de grande escala do Baidu e HKUST Xunfei, isso envolverá problemas de segurança de dados. Se eles implantarem e treinarem de forma independente, também enfrentarão o problema da relação entrada-saída. Como fazer um bom emprego em computação pública O equilíbrio entre o poder de computação e o poder de computação privado é um problema que todas as empresas do setor devem enfrentar.
Além disso, Yang Delong, economista-chefe do Qianhai Open Source Fund, disse que, ao aplicar IA às transações, o risco que precisa ser evitado reside na conformidade das transações, como se tais transações levam em consideração a justiça das transações, levando em consideração em conta a eficiência. Ao mesmo tempo, também devemos prestar atenção para evitar riscos sistêmicos. Por exemplo, os Estados Unidos têm uma grande proporção de investimento quantitativo e pode haver um evento de debandada causado por negociação quantitativa, fazendo com que o Dow caia 1.000 pontos em um momento. Esses riscos precisam ser levados a sério.
**A IA pode substituir os gestores de fundos ativos? **
Por outro lado, o mercado está mais preocupado se a IA pode substituir os gestores de fundos no futuro e realizar investimentos independentes?
"No investimento quantitativo, a tecnologia de IA tem sido amplamente utilizada na tomada de decisões de investimento, mas há relativamente poucos casos em que os touros subjetivos, especialmente o investimento em valor, usam essa tecnologia." Zhishan Investment Fund Manager He Li apontou, em Para alcançar o investimento em IA na estratégia de investimento em valor, é necessário ter uma capacidade profunda de investimento em valor + tecnologia avançada de IA e entender a tecnologia. A combinação dos dois funcionará. Ao mesmo tempo, muitos custos podem ser gastos em pesquisa e desenvolvimento neste processo.
"chat GPT trouxe IA para o centro das atenções, mas tecnologias específicas de IA, como aprendizado de máquina, já foram amplamente utilizadas na quantificação, então a aplicação da IA no campo da quantificação e investimento não está mais no estágio inicial, e agora tem amadurecido. No entanto, os algoritmos e o poder de computação mais recentes ainda estão em processo de iteração constante. A longo prazo, a IA é uma das boas ajudas ao investimento, mas no futuro é improvável que a IA substitua completamente o investimento humano, mas o investimento em IA pode substituir Você não sabe como investir com IA.” Hu Bo, gerente de fundos FOF da Rongzhi Investment, apontou.
Yang Delong também mencionou que é viável que as empresas de fundos apliquem a tecnologia de IA para participar de algum trabalho auxiliar na pesquisa de investimentos, porque os aplicativos de IA podem realmente economizar muita mão de obra e também têm algumas vantagens que o trabalho manual não possui, como fortes capacidades de computação de dados e assim por diante. Mas é improvável que substitua completamente o trabalho humano. Afinal, ainda existem muitos aspectos do mercado de capitais que exigem julgamento manual, portanto a IA não pode substituir completamente o trabalho manual.
De acordo com os especialistas seniores do setor mencionados acima, se a tecnologia de IA pode ser aplicada com sucesso na tomada de decisões de investimento depende de três aspectos: primeiro, viabilidade técnica, quais campos a IA pode capacitar e quais links a tecnologia de IA é relativamente madura; Viabilidade social, no processo de tomada de decisão de investimento, em que os gerentes de investimentos e pesquisadores de campos estão mais dispostos a usar a tecnologia de IA, quais links são mais fáceis de alcançar o empoderamento da IA; o terceiro é a relação entrada-saída, muitos aplicativos de IA são projetos inovadores, há uma probabilidade de falha , deve considerar a relação entrada-saída. **
"Considerando esses três aspectos, atualmente, ao investir em pesquisa, a tecnologia de IA é relativamente madura para classificar registros de pesquisa, refinar o conteúdo das informações e escrever relatórios de pesquisa. Espera-se que os pesquisadores de investimentos estejam mais dispostos a usar a tecnologia de IA para melhorar a si mesmos . A eficiência do trabalho é alta e o custo de investimento não é muito grande. Estes podem ser priorizados para formar ferramentas auxiliares inteligentes para capacitar a pesquisa de investimento e aumentar a eficiência. A decisão específica de investimento depende mais da experiência pessoal e capacidade do gestor do fundo. A tecnologia de IA não está madura e o investimento é difícil determinar a disposição do pessoal e o grau de integração, e é ainda mais difícil medir a relação entrada/saída, portanto a participação da IA nela é muito mais lenta. , espera-se que o investimento quantitativo seja o primeiro campo a usar os recursos de IA para a tomada de decisões”.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
O risco paira sob o surgimento de "AI + finanças" no futuro
Original: 21st Century Business Herald
A onda atual de aplicativos de inteligência artificial desencadeada pelo Chat GPT se estende ao setor financeiro.
Recentemente, o China Industrial Securities Global Fund lançou um robô de negociação de fundos AI - comerciante inteligente "Xingbao", tornando-se a primeira empresa doméstica de fundos a aplicar a tecnologia AI ao campo de negociação de fundos.
De fato, sob a maré da IA, de clones de IA de analistas de valores mobiliários, investimento quantitativo de IA a robôs de negociação de fundos de IA... Desde este ano, muitas instituições financeiras, como empresas de valores mobiliários e empresas de fundos, lançaram cenários de investimento. Ao mesmo tempo, os provedores de serviços de software financeiro representados pela Hang Seng Electronics também estão promovendo a implementação de produtos de pesquisa de investimento em IA.
Desde 2016, as empresas de valores mobiliários lançaram sucessivamente aplicativos inteligentes, como serviços de robo-consultoria e laboratórios de inovação digital. É a tendência geral integrar profundamente a tecnologia de IA com operações, gerenciamento de riscos, atendimento ao cliente e outros negócios. Ao mesmo tempo, as empresas de fundos também estão fazendo a mesma tentativa e até integraram métodos de IA no processo de transação. O nascimento do Chat GPT acelerou esse processo.
"Para a aplicação de IA, a indústria como um todo ainda está no estágio inicial de exploração. A indústria está pensando em várias direções como usar a tecnologia de IA para melhorar sua própria eficiência e eficácia operacional. Entre elas, as empresas mais ativas têm começou a tentar lançar produtos relacionados, com sucesso. Existem muitos casos, mas também há muitos casos de fracasso.” Um membro sênior da indústria apontou para o repórter do 21st Century Business Herald.
Com relação à combinação de IA e transações, a pessoa acredita que as transações de capital têm requisitos extremamente altos de segurança, estabilidade e precisão. Portanto, aplicativos como transações de capital de IA ainda precisam se proteger contra riscos ocultos em dados, algoritmos e poder de computação. **
AI+brokers: precisam levar em consideração a conformidade
Como todos sabemos, o lançamento do ChatGPT marca que o desenvolvimento da IA entrou em uma nova era de inteligência artificial geral (AGI). Aplicativos de IA como diálogo, escrita e diagramas de Vincent baseados em "grandes modelos" também começaram a afetar os negócios das sociedades de valores mobiliários.
Em maio deste ano, o avatar de IA de um analista de corretora apareceu pela primeira vez aos olhos do público.
A China Merchants Securities criou um avatar digital de IA para Gu Jia, seu principal analista de mídia. De acordo com a introdução oficial, o avatar de IA de Gu Jia pode aparecer em roadshows, coletivas de imprensa, interpretações de relatórios de pesquisa, teleconferências com analistas e onde quer que os clientes precisem.
Entende-se que, nos últimos anos, a China Merchants Securities construiu de forma abrangente um sistema de IA, e seu caso de assistente de funcionário digital foi introduzido no "Relatório de práticas de transformação digital da empresa de valores mobiliários e coleção de casos (2022)".
Ao mesmo tempo, algumas corretoras estão buscando cooperação externa para explorar aplicações de IA aplicáveis aos negócios de corretagem.
Por exemplo, em 18 de maio, a Soochow Securities e a Tonghuashun assinaram oficialmente um contrato.As duas partes estabelecerão em conjunto um instituto de pesquisa de IA para desenvolver conjuntamente a Soochow Securities - um grande modelo da indústria de valores mobiliários.
A China Galaxy declarou na plataforma de interação com investidores em 4 de abril que a empresa cooperou com várias empresas de IA com competitividade de mercado e obteve grandes conquistas em marketing inteligente, investimento inteligente, atendimento ao cliente inteligente, controle de risco inteligente, documentos inteligentes, identidade A tecnologia AI é usada em áreas como reconhecimento, e a mais recente tecnologia AI continuará a ser acompanhada no futuro para expandir os cenários de aplicação e os campos de aplicação da tecnologia AI.
Existem também provedores de serviços de software financeiro voltados para o cenário "IA + corretora". Recentemente, foi relatado que a Hang Seng Electronics pode lançar um novo produto financeiro de inteligência digital posicionado na pesquisa de investimento em IA.
Além disso, a Overseas Columbia University lançou recentemente o FinGPT, um modelo de produto financeiro em grande escala, em conjunto com a New York University Shanghai.
Nos mercados externos, os bancos de investimento aplicaram os produtos GPT mais recentes aos negócios de gestão de patrimônio. Em março deste ano, depois que a OpenAI lançou o GPT-4, o Morgan Stanley afirmou que usou a tecnologia GPT-4 para converter todo o conteúdo do think tank em um formato mais fácil de usar e operar. O Morgan Stanley já havia testado a ferramenta com 300 consultores e planeja lançá-la amplamente nos próximos meses, é relatado.
A aplicação da tecnologia de IA pode não apenas ajudar vários departamentos de negócios de empresas de valores mobiliários a melhorar a eficiência do trabalho, mas também atender a necessidades mais amplas de gerenciamento de patrimônio.
Hou Yanjun, gerente geral da Houshi Tiancheng Investment, acredita que a IA terá uma ampla gama de aplicações no campo financeiro no futuro em termos de mineração de dados, algoritmos, atendimento ao cliente e eficiência no trabalho.
No entanto, algumas pessoas do setor apontaram que a implementação real de algumas tecnologias de IA ainda precisa ser explorada. Além disso, como as empresas de valores mobiliários levam em consideração a conformidade ao explorar aplicativos de IA é um dos problemas comuns enfrentados pelo setor. Por exemplo, humanos digitais virtuais, como clones de IA de analistas, ainda estão em uma "lacuna regulatória". **
Negociação de fundos AI+: prevenindo três grandes riscos
Por outro lado, para empresas de fundos com um modelo de negócios relativamente único, suas demandas por IA são mais focadas. Nos últimos anos, algumas empresas de fundos combinaram IA com controle de risco, pesquisa, atendimento ao cliente ou tomada de decisão assistida. A tendência mais recente é que as empresas de fundos começaram a aplicar a tecnologia de IA ao campo de transações de capital e links de consulta.
Recentemente, o Industrial Securities Global Fund lançou um robô de negociação de fundos AI - comerciante inteligente "Xingbao". Atualmente, "Xingbao" foi lançado oficialmente na plataforma Qtrade.
Segundo relatos, os comerciantes de IA podem não apenas iniciar ativamente a confirmação da pergunta por meio da identificação e extração de elementos-chave e compreensão da lógica do contexto, extrair intenções de nível profundo em tempo real, distribuir perguntas ativamente e obter rapidamente as intenções da contraparte, mas também se comunicar por meio de perguntas e respostas contínuas, após uma série de processos de consulta e negociação, conclua a coleta da demanda de consulta da contraparte e retorne o status da consulta ao comerciante em tempo real, obtenha o feedback final da transação correspondente ao comerciante e conclua a transação após confirmação com a contraparte.
Em março deste ano, também foi lançado o robô de negociação de títulos AI "Xing Xiaoer", desenvolvido independentemente pela Industrial Fund. A empresa se tornou a primeira empresa de fundos públicos a lançar um robô de consulta inteligente na plataforma iDeal do centro de negociação de câmbio.
"**No passado, algumas instituições tentaram combinar IA com transações e mais para explorar a inteligência artificial por meio de algoritmos de dados ou regras de negócios. Nos últimos meses, com o surgimento de grandes recursos de modelo de linguagem representados pelo ChatGPT, esse tipo de exploração Tornou-se um ponto quente na indústria novamente **." O membro sênior da indústria mencionado acima apontou para o repórter do 21st Century Business Herald.
Na sua opinião, nos próximos meses ou mesmo anos, as instituições continuarão a aumentar suas tentativas de combinar IA com transações.
Isso ocorre principalmente porque "a tecnologia de IA, especialmente a nova geração de tecnologia de modelo de linguagem grande, tem um impacto na maioria dos setores. No campo da negociação, a tecnologia e os algoritmos de IA são usados para aprofundar continuamente os detalhes das transações de investimento, como robôs inquérito, etc., libertando as pessoas de cenários de trabalho simples, repetitivos ou mesmo de senso geral, para que os comerciantes possam se concentrar mais na escavação profissional.”
No entanto, ele também disse que a IA atualmente tem um desempenho melhor em aplicações gerais, mas a negociação é um campo muito profissional. Devido às limitações das fontes de dados, cenários de treinamento e outros fatores, não há muitos casos de sucesso. . Além dos avanços tecnológicos, a aplicação bem-sucedida da IA requer um grande número de integração de cena de negócios. Somente por meio do polimento e do refinamento profundo da integração da tecnologia de cena, a tecnologia de IA pode ser realmente implementada**.
Vale ressaltar que as transações de capital têm requisitos extremamente altos para elementos como segurança, estabilidade e precisão. No processo de combinação com a tecnologia AI, ainda é necessário se proteger contra riscos ocultos em dados, algoritmos e poder de computação.
Os especialistas seniores da indústria mencionados acima mencionaram em detalhes que, em primeiro lugar, devido aos requisitos extremamente altos de segurança de dados e precisão nas transações de capital, a importância da base de dados está em primeiro lugar no processo de aplicação da tecnologia de IA. A própria IA não pode resolver o problema da precisão dos dados, portanto, o trabalho básico de governança de dados é muito sólido. Devemos primeiro garantir uma base de dados de alta qualidade, incluindo consistência, precisão, segurança e assim por diante.
Em segundo lugar, em termos de algoritmos, muitas coisas podem ser feitas por meio da inteligência artificial AI, mas atualmente os algoritmos da tecnologia AI costumam fazer coisas com probabilidade matemática. A inteligência artificial ainda não se desenvolveu para ser tão inteligente quanto os humanos, então resultados errôneos aparecerão. Por exemplo, o modelo grande do ChatGPT funciona bem na maioria das vezes, mas em alguns casos a resposta não é confiável. No entanto, as transações de capital têm uma tolerância muito baixa para erros, e a probabilidade de um em dez mil não é permitida. Nesse caso, atenção especial deve ser dada em como revisar ou reconhecer em várias camadas os resultados gerados pela IA.
Em terceiro lugar, em termos de poder de computação, a nova geração de inteligência artificial representada por grandes modelos de linguagem tem altos requisitos de poder de computação, com parâmetros que variam de dezenas de bilhões a centenas de bilhões, e é necessário muito treinamento. Para empresas de fundos, se eles emprestarem diretamente os recursos de modelo público de grande escala do Baidu e HKUST Xunfei, isso envolverá problemas de segurança de dados. Se eles implantarem e treinarem de forma independente, também enfrentarão o problema da relação entrada-saída. Como fazer um bom emprego em computação pública O equilíbrio entre o poder de computação e o poder de computação privado é um problema que todas as empresas do setor devem enfrentar.
Além disso, Yang Delong, economista-chefe do Qianhai Open Source Fund, disse que, ao aplicar IA às transações, o risco que precisa ser evitado reside na conformidade das transações, como se tais transações levam em consideração a justiça das transações, levando em consideração em conta a eficiência. Ao mesmo tempo, também devemos prestar atenção para evitar riscos sistêmicos. Por exemplo, os Estados Unidos têm uma grande proporção de investimento quantitativo e pode haver um evento de debandada causado por negociação quantitativa, fazendo com que o Dow caia 1.000 pontos em um momento. Esses riscos precisam ser levados a sério.
**A IA pode substituir os gestores de fundos ativos? **
Por outro lado, o mercado está mais preocupado se a IA pode substituir os gestores de fundos no futuro e realizar investimentos independentes?
"No investimento quantitativo, a tecnologia de IA tem sido amplamente utilizada na tomada de decisões de investimento, mas há relativamente poucos casos em que os touros subjetivos, especialmente o investimento em valor, usam essa tecnologia." Zhishan Investment Fund Manager He Li apontou, em Para alcançar o investimento em IA na estratégia de investimento em valor, é necessário ter uma capacidade profunda de investimento em valor + tecnologia avançada de IA e entender a tecnologia. A combinação dos dois funcionará. Ao mesmo tempo, muitos custos podem ser gastos em pesquisa e desenvolvimento neste processo.
"chat GPT trouxe IA para o centro das atenções, mas tecnologias específicas de IA, como aprendizado de máquina, já foram amplamente utilizadas na quantificação, então a aplicação da IA no campo da quantificação e investimento não está mais no estágio inicial, e agora tem amadurecido. No entanto, os algoritmos e o poder de computação mais recentes ainda estão em processo de iteração constante. A longo prazo, a IA é uma das boas ajudas ao investimento, mas no futuro é improvável que a IA substitua completamente o investimento humano, mas o investimento em IA pode substituir Você não sabe como investir com IA.” Hu Bo, gerente de fundos FOF da Rongzhi Investment, apontou.
Yang Delong também mencionou que é viável que as empresas de fundos apliquem a tecnologia de IA para participar de algum trabalho auxiliar na pesquisa de investimentos, porque os aplicativos de IA podem realmente economizar muita mão de obra e também têm algumas vantagens que o trabalho manual não possui, como fortes capacidades de computação de dados e assim por diante. Mas é improvável que substitua completamente o trabalho humano. Afinal, ainda existem muitos aspectos do mercado de capitais que exigem julgamento manual, portanto a IA não pode substituir completamente o trabalho manual.
De acordo com os especialistas seniores do setor mencionados acima, se a tecnologia de IA pode ser aplicada com sucesso na tomada de decisões de investimento depende de três aspectos: primeiro, viabilidade técnica, quais campos a IA pode capacitar e quais links a tecnologia de IA é relativamente madura; Viabilidade social, no processo de tomada de decisão de investimento, em que os gerentes de investimentos e pesquisadores de campos estão mais dispostos a usar a tecnologia de IA, quais links são mais fáceis de alcançar o empoderamento da IA; o terceiro é a relação entrada-saída, muitos aplicativos de IA são projetos inovadores, há uma probabilidade de falha , deve considerar a relação entrada-saída. **
"Considerando esses três aspectos, atualmente, ao investir em pesquisa, a tecnologia de IA é relativamente madura para classificar registros de pesquisa, refinar o conteúdo das informações e escrever relatórios de pesquisa. Espera-se que os pesquisadores de investimentos estejam mais dispostos a usar a tecnologia de IA para melhorar a si mesmos . A eficiência do trabalho é alta e o custo de investimento não é muito grande. Estes podem ser priorizados para formar ferramentas auxiliares inteligentes para capacitar a pesquisa de investimento e aumentar a eficiência. A decisão específica de investimento depende mais da experiência pessoal e capacidade do gestor do fundo. A tecnologia de IA não está madura e o investimento é difícil determinar a disposição do pessoal e o grau de integração, e é ainda mais difícil medir a relação entrada/saída, portanto a participação da IA nela é muito mais lenta. , espera-se que o investimento quantitativo seja o primeiro campo a usar os recursos de IA para a tomada de decisões”.