A liquidez DeFi está em seu nível mais baixo desde fevereiro de 2021. Não é nenhum segredo que o ambiente de altas taxas de juros torna a busca pelo rendimento da rede menos atraente. Isso, combinado com a queda dos preços das criptomoedas, resultou em uma nova mínima para a TVL.
o que isso significa? Isso significa que fica mais difícil obter lucro no curto prazo. Para que um projeto decole, a liquidez precisa fluir de outras áreas do DeFi. A menos que você tenha uma vantagem sólida na área ou passe mais de 16 horas por dia olhando para uma tela, o melhor curso de ação é provavelmente desenvolver uma estratégia de investimento de longo prazo e cumpri-la. Não se deixe influenciar pelo overtrading.
Notícias e Catalisadores
Prazo do ETF e escala de cinza
Há um processo em andamento entre a Grayscale e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) sobre a conversão de seu fundo GBTC existente em um fundo negociado em bolsa (ETF) de bitcoin à vista. Embora muitos esperassem uma decisão esta semana, a Grayscale poderá ser obrigada a se inscrever novamente, o que pode levar até 240 dias, antes que uma decisão final seja tomada. No entanto, como você pode ver abaixo, a Grayscale está expandindo sua equipe de ETF. O que isto significa? É provável que eles estejam tentando enviar uma mensagem de que estão falando sério sobre a mudança para um ETF, e não que tenham algum tipo de conhecimento interno sobre o resultado do caso.
De acordo com especialistas em ETF, o atraso na adoção do ETF é o mais provável de acontecer.
Frax estendido para RWA
Após a desvinculação do USDC no início deste ano ($FRAX tem uma forte relação colateral com o USDC), a visão do FraxV3 já está fermentando. O fundador Sam Kazemian chama o FRAXV3 de “o stablecoin definitivo”. Ativos reais na rede como garantia para $FRAX. Os lucros dessas operações serão repassados aos detentores de tokens por meio dos chamados “Fraxbonds” (FXB). Fraxbonds permitem que as pessoas comprem $FRAX futuros com desconto (ou seja, comprem $FRAX a US$ 0,9 por $FRAX após dois anos).
Lançado empréstimo Thorchain
Thorchain acaba de lançar seu produto de empréstimo e atualmente os usuários podem emprestar vários ativos com BTC e ETH como garantia. A lista de garantias será expandida em breve para incluir vários novos ativos, incluindo BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX e DOGE.
Um dos principais mecanismos desse projeto de empréstimo é queimar $RUNE (os usuários tomam empréstimos como garantia) ao emitir dívida e cunhar $RUNE ao fechar posições. Isso também permite empréstimos sem liquidação, mesmo que o preço de garantias como ETH ou BTC caia, porque a garantia é armazenada nos bastidores em RUNE.
Fluxo de fundos na cadeia
Laboratórios fora da rede parecem estar recomprando $ARB
1,72 milhão de ARBs foram comprados na Binance por US$ 0,98 por token (para um total de US$ 1,7 milhão) e enviados para um endereço denominado Offchain labs (a empresa por trás da Arbitrum). Esse é quase o preço de negociação mais baixo para o $ARB desde que ele abriu o capital no início deste ano.
** Participações CMS acumuladas $DYDX**
A CMS foi um dos primeiros investidores no dYdX e negociou ainda mais o token nos últimos dois anos. Recentemente, eles compraram 519 mil $DYDX (no valor total de US$ 1 milhão) na Binance a US$ 1,94 por token. O preço médio de compra (excluindo vendas privadas) para transações CEX foi de US$ 1,88 e o preço médio de venda foi de US$ 2,78. Atualmente, a CMS detém 3,05 milhões de $DYDX (no valor de US$ 5,98 milhões).
Lançamento aéreo e estratégia DeFi
Amigo técnico Airdrop
A Friend Tech concederá 100 milhões de pontos aos usuários da plataforma nos próximos 6 meses. Abaixo está uma tabela que estima o preço de cada crédito com base na avaliação da emissão e na porcentagem do fornecimento de tokens lançados no ar.
Parece que os pontos são atribuídos com base no volume de ações negociadas, mas também podem estar relacionados com referências. Ainda assim, parece que os principais utilizadores acumularam a maior parte dos pontos distribuídos até agora.
Mineração de ativos do mundo real (RWA)
O protocolo Maker's Spark oferece uma taxa de retorno anualizada de 5% sobre a Dai Savings Rate (DSR). Este rendimento provém do rendimento gerado pelo DAI utilizado como garantia para RWA, como títulos do Tesouro dos EUA. Uma proposta atual sobre Aave propõe adicionar um token líquido da taxa de poupança DAI (sDAI) como garantia no mercado de empréstimos. Conforme mostrado abaixo, fazer um loop de 8 vezes (depositar sDAI no Aave, emprestar o stablecoin nativo $GHO, convertê-lo em sDAI e repetir) resultaria em uma taxa de retorno anualizada de 11,29%.
Isso pode entrar em vigor nas próximas semanas, e a taxa de retorno anualizada não leva em consideração as taxas do gás. Ainda assim, investir apenas no DAI, obter um rendimento sustentável de 11% anualizado é muito entusiasmante e poderá atrair novos e mais sofisticados intervenientes para o espaço durante um período de tempo mais longo.
Os eventos acima são alguns que merecem atenção em um futuro próximo. Mais tarde, apresentaremos a você as principais análises de projetos de outras faixas. Se você estiver interessado, pode prestar atenção. Também organizarei algumas informações de ponta e análises de projetos de tempos em tempos e darei as boas-vindas a todas as pessoas que pensam como você no círculo monetário para explorarem juntas.
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Após a nova baixa de liquidez, a quais narrativas encenadas e lançamentos aéreos vale a pena prestar atenção?
A liquidez DeFi está em seu nível mais baixo desde fevereiro de 2021. Não é nenhum segredo que o ambiente de altas taxas de juros torna a busca pelo rendimento da rede menos atraente. Isso, combinado com a queda dos preços das criptomoedas, resultou em uma nova mínima para a TVL.
o que isso significa? Isso significa que fica mais difícil obter lucro no curto prazo. Para que um projeto decole, a liquidez precisa fluir de outras áreas do DeFi. A menos que você tenha uma vantagem sólida na área ou passe mais de 16 horas por dia olhando para uma tela, o melhor curso de ação é provavelmente desenvolver uma estratégia de investimento de longo prazo e cumpri-la. Não se deixe influenciar pelo overtrading.
Notícias e Catalisadores
Prazo do ETF e escala de cinza
Há um processo em andamento entre a Grayscale e a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) sobre a conversão de seu fundo GBTC existente em um fundo negociado em bolsa (ETF) de bitcoin à vista. Embora muitos esperassem uma decisão esta semana, a Grayscale poderá ser obrigada a se inscrever novamente, o que pode levar até 240 dias, antes que uma decisão final seja tomada. No entanto, como você pode ver abaixo, a Grayscale está expandindo sua equipe de ETF. O que isto significa? É provável que eles estejam tentando enviar uma mensagem de que estão falando sério sobre a mudança para um ETF, e não que tenham algum tipo de conhecimento interno sobre o resultado do caso.
De acordo com especialistas em ETF, o atraso na adoção do ETF é o mais provável de acontecer.
Frax estendido para RWA
Após a desvinculação do USDC no início deste ano ($FRAX tem uma forte relação colateral com o USDC), a visão do FraxV3 já está fermentando. O fundador Sam Kazemian chama o FRAXV3 de “o stablecoin definitivo”. Ativos reais na rede como garantia para $FRAX. Os lucros dessas operações serão repassados aos detentores de tokens por meio dos chamados “Fraxbonds” (FXB). Fraxbonds permitem que as pessoas comprem $FRAX futuros com desconto (ou seja, comprem $FRAX a US$ 0,9 por $FRAX após dois anos).
Lançado empréstimo Thorchain
Thorchain acaba de lançar seu produto de empréstimo e atualmente os usuários podem emprestar vários ativos com BTC e ETH como garantia. A lista de garantias será expandida em breve para incluir vários novos ativos, incluindo BNB, BCH, LTC, ATOM, AVAX e DOGE.
Um dos principais mecanismos desse projeto de empréstimo é queimar $RUNE (os usuários tomam empréstimos como garantia) ao emitir dívida e cunhar $RUNE ao fechar posições. Isso também permite empréstimos sem liquidação, mesmo que o preço de garantias como ETH ou BTC caia, porque a garantia é armazenada nos bastidores em RUNE.
Fluxo de fundos na cadeia
Laboratórios fora da rede parecem estar recomprando $ARB
1,72 milhão de ARBs foram comprados na Binance por US$ 0,98 por token (para um total de US$ 1,7 milhão) e enviados para um endereço denominado Offchain labs (a empresa por trás da Arbitrum). Esse é quase o preço de negociação mais baixo para o $ARB desde que ele abriu o capital no início deste ano.
** Participações CMS acumuladas $DYDX**
A CMS foi um dos primeiros investidores no dYdX e negociou ainda mais o token nos últimos dois anos. Recentemente, eles compraram 519 mil $DYDX (no valor total de US$ 1 milhão) na Binance a US$ 1,94 por token. O preço médio de compra (excluindo vendas privadas) para transações CEX foi de US$ 1,88 e o preço médio de venda foi de US$ 2,78. Atualmente, a CMS detém 3,05 milhões de $DYDX (no valor de US$ 5,98 milhões).
Lançamento aéreo e estratégia DeFi
Amigo técnico Airdrop
A Friend Tech concederá 100 milhões de pontos aos usuários da plataforma nos próximos 6 meses. Abaixo está uma tabela que estima o preço de cada crédito com base na avaliação da emissão e na porcentagem do fornecimento de tokens lançados no ar.
Parece que os pontos são atribuídos com base no volume de ações negociadas, mas também podem estar relacionados com referências. Ainda assim, parece que os principais utilizadores acumularam a maior parte dos pontos distribuídos até agora.
Mineração de ativos do mundo real (RWA)
O protocolo Maker's Spark oferece uma taxa de retorno anualizada de 5% sobre a Dai Savings Rate (DSR). Este rendimento provém do rendimento gerado pelo DAI utilizado como garantia para RWA, como títulos do Tesouro dos EUA. Uma proposta atual sobre Aave propõe adicionar um token líquido da taxa de poupança DAI (sDAI) como garantia no mercado de empréstimos. Conforme mostrado abaixo, fazer um loop de 8 vezes (depositar sDAI no Aave, emprestar o stablecoin nativo $GHO, convertê-lo em sDAI e repetir) resultaria em uma taxa de retorno anualizada de 11,29%.
Isso pode entrar em vigor nas próximas semanas, e a taxa de retorno anualizada não leva em consideração as taxas do gás. Ainda assim, investir apenas no DAI, obter um rendimento sustentável de 11% anualizado é muito entusiasmante e poderá atrair novos e mais sofisticados intervenientes para o espaço durante um período de tempo mais longo.
Os eventos acima são alguns que merecem atenção em um futuro próximo. Mais tarde, apresentaremos a você as principais análises de projetos de outras faixas. Se você estiver interessado, pode prestar atenção. Também organizarei algumas informações de ponta e análises de projetos de tempos em tempos e darei as boas-vindas a todas as pessoas que pensam como você no círculo monetário para explorarem juntas.