Apenas três ou quatro dias se passaram em janeiro de 2024, e o mercado cripto experimentou um ciclo espetacular de altos e baixos, o que é vertiginoso.
Em 2 de janeiro, o primeiro dia útil de 2024, o preço do Bitcoin disparou, aproximando-se de US$ 46.000, e o preço rompeu uma nova alta recente.
Na noite de 3 de janeiro, com a divulgação do relatório matrixport do instituto de pesquisa de criptoativos, o preço do Bitcoin despencou, despencando de mais de US$ 45.000 para cerca de US$ 40.600, e a AltCoin estava sangrando, um grande número de touros foi liquidado, a alavancagem do mercado foi quase liberada e, em seguida, o mercado se recuperou, e o mercado cripto está atualmente em um mercado volátil.
Na verdade, no mercado cripto, eventos semelhantes costumam acontecer, mas a queda da noite passada foi muito repentina e muitos amigos não estavam totalmente preparados.
Como um investidor de Criptoativos, cada grande mercado é um teste para nós, e devemos rever e resumir depois, para que possamos continuar a melhorar nossas capacidades de investimento, enfrentar o crash na noite de 3 de janeiro, que lições podemos aprender com isso?
1**, identificação e controlo do risco**
Em comparação com outros ativos financeiros, a flutuação do preço dos criptoativos é grande, e é negociada 24 horas por dia, o que sem dúvida aumenta o risco de investimento em criptoativos, por isso ainda é necessário fazer um bom trabalho na identificação e controle de risco.
Quer tenhamos análise retrospetiva ou capacidade de julgamento de risco prospetivo, é inegável que precisamos cultivar continuamente essa capacidade de identificação de risco no mercado, de modo a reduzir as perdas.
Por exemplo, antes deste crash, já havia alguns sinais de risco óbvios no mercado futuro, e a taxa de financiamento do Bitcoin era muito alta, e a taxa de financiamento anualizada tinha atingido uma alta de 66%.
Isso também significa que o mercado está extremamente otimista, a quantidade de fundos no Long é muito maior do que a quantidade de fundos no Short, o preço dos futuros do Bitcoin e o preço do SpotBitcoin têm um grande desvio, e o mercado precisa corrigir o preço através da desalavancagem.
No contexto deste mercado Bitcoin extremamente otimista, o mercado atingiu um ponto crítico de inflexão, como Murphy disse: O sentimento dos lados longo e curto foi cheio, e não há sequer um traço de vento e grama, e o relatório de pesquisa da Matrixport apenas desempenhou um papel como catalisador.
Agora vamos nos acalmar e pensar sobre isso, objetivamente falando, na verdade, Wu Jihan está certo, o caldeirão da quebra do mercado não deve ser completamente carregado pela Matrixport, e o analista é apenas um relatório, declarando publicamente suas próprias opiniões, e o ponto de vista do analista pode ser referido ou completamente ignorado, mas no final, somos nós que operamos, e somos responsáveis por nosso próprio investimento.
Embora seja emocionalmente difícil para nós aceitar, porque sempre tendemos a encontrar um "culpado" final por nossas perdas, e depois repreender e desabafar, para que nossos corações se sintam melhor.
Mas esse tipo de racionalização de nosso próprio comportamento e afastar a culpa não é propício para melhorar nossa capacidade de investimento, mesmo que seja necessário muito esforço para provar que Matrixport está errado, mas e daí? Estamos perdendo dinheiro real, e a Matrixport não pode ser responsável por nossas perdas.
No mercado cripto, há muitos poços esperando por nós para pisar, e se não tivermos cuidado, seremos atingidos, especialmente neste mercado que está se desenvolvendo muito rápido, precisamos continuar aprendendo e talvez mal consigamos acompanhar, por isso é fundamental continuar a aprender conhecimento relevante do setor e melhorar nossa capacidade de investimento.
Por exemplo, para o relatório publicado pela Matrixport, precisamos verificar a autoridade da informação, ela é divulgada oficialmente pela SEC nos Estados Unidos? Obviamente que não, representa apenas a opinião do próprio analista, é apenas a análise subjetiva do analista, que não é a verdade.
Através da aprendizagem contínua, podemos melhorar a nossa capacidade de identificar riscos e melhorar a nossa capacidade de fazer julgamentos independentes, no mercado cripto, dependemos principalmente do julgamento para ganhar dinheiro, e o julgamento independente é uma capacidade que vale a pena praticar durante toda a nossa vida.
Quando você tem uma certa capacidade de identificar riscos, então você pode fazer algum trabalho preventivo com antecedência.
Por exemplo, em nossas metas de investimento, que são planejadas para fazer de longo prazo, que são planejadas para ser de curto prazo, especialmente para aqueles que planejam fazer de curto prazo, você pode definir um ponto de stop loss razoável, quando o cisne negro vem, a flutuação de preço é particularmente grande, simplesmente não temos tempo para realizar operações manuais.
2**, o que fazemos quando despenca**
Quando entramos pela primeira vez no mercado cripto e ainda éramos um novo alho-poró, a ação mais comum que fizemos foi perseguir a ascensão e matar a queda, sempre comprar na alta e depois vender nossas fichas quando o crash ocorre.
Mas depois de tanto lance e virada algumas vezes, vamos perceber que precisamos operar contra a maioria das pessoas no mercado para ganhar dinheiro.
Ou seja, as palavras do Sr. Warren Buffett: Tenho medo da ganância dos outros, e os outros têm medo da minha ganância, que é a grande sabedoria no investimento, e o investimento bem-sucedido muitas vezes precisa ser contrário ao comportamento de investimento da maioria das pessoas, ou seja, o investimento é anti-humano.
Para fazer isso, precisamos entender profundamente as fraquezas da natureza humana e superar nossas próprias fraquezas humanas, a fim de tomar decisões de investimento mais racionais e desapaixonadas.
Mas mesmo que entendamos muitas verdades, ainda estamos muito em pânico diante de um verdadeiro acidente, então ainda precisamos continuar cultivando.
Tomemos como exemplo o mergulho de ontem à noite, percebi que este é um bom momento para aumentar a minha posição, esta é uma promoção de desconto, e posso comprar moedas de alta qualidade a um preço mais baixo, o que é uma rara boa oportunidade.
No entanto, quando eu estava pensando em aumentar minha posição, eu estava hesitando em qual moeda aumentar minha posição, e eu perdi algumas boas oportunidades de aumentar minha posição em um nível baixo na minha hesitação.
Em tempos normais, devemos fazer um bom trabalho na triagem de moedas de alta qualidade, como fazer análise fundamental, fazer pesquisa, definir o preço da adição de posições, etc., para que, quando o grande crash chegar, possamos dar prioridade à compra de nossa moeda mais otimista, em vez de ficarmos ocupados com análises e pesquisas quando o crash chegar.
Se você está otimista sobre a ecologia do Bitcoin, a ecologia Solana e a trilha DePIN, então você geralmente tem que cavar esses projetos potenciais de alta qualidade e fazer um bom trabalho de pesquisa básica, e quando o grande crash vem, você pode comprar rapidamente sua moeda favorita com desconto.
Por fim, vamos falar sobre o impacto dos ETFs SpotBitcoin no mercado cripto.
3**, SpotBitcoin ETFImpacto do passe/rejeição no mercado
O ETF SpotBitcoin é, sem dúvida, a maior narrativa do mercado cripto no momento, e quer seja aprovado ou rejeitado, terá um impacto maior no mercado cripto, que é o que mais preocupa todos no momento.
Embora não possamos julgar 100% o impacto da aprovação/rejeição do ETF SpotBitcoin no mercado cripto, o mercado já nos deu algumas referências, e podemos tomar decisões correspondentes através desses dois "ensaios".
Em 16 de outubro, o Cointelegraph informou que a SEC havia aprovado o ETF iShares BitcoinSpot da BlackRock. Assim que essa notícia saiu, o preço do BTC disparou 10+ pontos em um instante, e quando foi confirmado que era fake news, o preço do BTC rapidamente despencou, e essa notícia falsa levou a mais de US$ 100 milhões em Crypto CommunityGet Liquidated. Com base nisso, provavelmente podemos julgar que, uma vez que o ETF SpotBitcoin passe, há uma alta probabilidade de que o preço do BTC dispare no curto prazo.
Então, em um relatório da Matrixport em 3 de janeiro, os analistas acreditavam que a SEC rejeitaria todos os ETFs SpotBitcoin em janeiro, fazendo com que o BTC despencasse rapidamente. Com base em cenários semelhantes, pode-se julgar aproximadamente que, se o ETF SpotBitcoin for rejeitado, o mercado cripto despencará em um curto período de tempo.
Estes dois ensaios de mercado deram-nos algumas pistas óbvias.
No futuro, uma vez que a SEC rejeite ou passe o ETF SpotBitcoin, o mercado de curto prazo do mercado cripto provavelmente estará em linha com o cenário acima, embora não seja 100% o mesmo. **
Mas em uma escala de tempo mais longa, quer passe ou rejeite, o preço do BTC será de alta de longo prazo e, para investidores de longo prazo, a melhor estratégia é manter o Spot, porque o Bitcoin nunca dececionou os detentores de longo prazo.
Você acha que o ETF SpotBitcoin vai passar em janeiro?
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Os resultados da aplicação do ETF BitcoinSpot serão anunciados em breve, e como isso afetará a ação do preço do Bitcoin?
Apenas três ou quatro dias se passaram em janeiro de 2024, e o mercado cripto experimentou um ciclo espetacular de altos e baixos, o que é vertiginoso.
Em 2 de janeiro, o primeiro dia útil de 2024, o preço do Bitcoin disparou, aproximando-se de US$ 46.000, e o preço rompeu uma nova alta recente.
Na noite de 3 de janeiro, com a divulgação do relatório matrixport do instituto de pesquisa de criptoativos, o preço do Bitcoin despencou, despencando de mais de US$ 45.000 para cerca de US$ 40.600, e a AltCoin estava sangrando, um grande número de touros foi liquidado, a alavancagem do mercado foi quase liberada e, em seguida, o mercado se recuperou, e o mercado cripto está atualmente em um mercado volátil.
Na verdade, no mercado cripto, eventos semelhantes costumam acontecer, mas a queda da noite passada foi muito repentina e muitos amigos não estavam totalmente preparados.
Como um investidor de Criptoativos, cada grande mercado é um teste para nós, e devemos rever e resumir depois, para que possamos continuar a melhorar nossas capacidades de investimento, enfrentar o crash na noite de 3 de janeiro, que lições podemos aprender com isso?
1**, identificação e controlo do risco**
Em comparação com outros ativos financeiros, a flutuação do preço dos criptoativos é grande, e é negociada 24 horas por dia, o que sem dúvida aumenta o risco de investimento em criptoativos, por isso ainda é necessário fazer um bom trabalho na identificação e controle de risco.
Quer tenhamos análise retrospetiva ou capacidade de julgamento de risco prospetivo, é inegável que precisamos cultivar continuamente essa capacidade de identificação de risco no mercado, de modo a reduzir as perdas.
Por exemplo, antes deste crash, já havia alguns sinais de risco óbvios no mercado futuro, e a taxa de financiamento do Bitcoin era muito alta, e a taxa de financiamento anualizada tinha atingido uma alta de 66%.
Isso também significa que o mercado está extremamente otimista, a quantidade de fundos no Long é muito maior do que a quantidade de fundos no Short, o preço dos futuros do Bitcoin e o preço do SpotBitcoin têm um grande desvio, e o mercado precisa corrigir o preço através da desalavancagem.
No contexto deste mercado Bitcoin extremamente otimista, o mercado atingiu um ponto crítico de inflexão, como Murphy disse: O sentimento dos lados longo e curto foi cheio, e não há sequer um traço de vento e grama, e o relatório de pesquisa da Matrixport apenas desempenhou um papel como catalisador.
Agora vamos nos acalmar e pensar sobre isso, objetivamente falando, na verdade, Wu Jihan está certo, o caldeirão da quebra do mercado não deve ser completamente carregado pela Matrixport, e o analista é apenas um relatório, declarando publicamente suas próprias opiniões, e o ponto de vista do analista pode ser referido ou completamente ignorado, mas no final, somos nós que operamos, e somos responsáveis por nosso próprio investimento.
Embora seja emocionalmente difícil para nós aceitar, porque sempre tendemos a encontrar um "culpado" final por nossas perdas, e depois repreender e desabafar, para que nossos corações se sintam melhor.
Mas esse tipo de racionalização de nosso próprio comportamento e afastar a culpa não é propício para melhorar nossa capacidade de investimento, mesmo que seja necessário muito esforço para provar que Matrixport está errado, mas e daí? Estamos perdendo dinheiro real, e a Matrixport não pode ser responsável por nossas perdas.
No mercado cripto, há muitos poços esperando por nós para pisar, e se não tivermos cuidado, seremos atingidos, especialmente neste mercado que está se desenvolvendo muito rápido, precisamos continuar aprendendo e talvez mal consigamos acompanhar, por isso é fundamental continuar a aprender conhecimento relevante do setor e melhorar nossa capacidade de investimento.
Por exemplo, para o relatório publicado pela Matrixport, precisamos verificar a autoridade da informação, ela é divulgada oficialmente pela SEC nos Estados Unidos? Obviamente que não, representa apenas a opinião do próprio analista, é apenas a análise subjetiva do analista, que não é a verdade.
Através da aprendizagem contínua, podemos melhorar a nossa capacidade de identificar riscos e melhorar a nossa capacidade de fazer julgamentos independentes, no mercado cripto, dependemos principalmente do julgamento para ganhar dinheiro, e o julgamento independente é uma capacidade que vale a pena praticar durante toda a nossa vida.
Quando você tem uma certa capacidade de identificar riscos, então você pode fazer algum trabalho preventivo com antecedência.
Por exemplo, em nossas metas de investimento, que são planejadas para fazer de longo prazo, que são planejadas para ser de curto prazo, especialmente para aqueles que planejam fazer de curto prazo, você pode definir um ponto de stop loss razoável, quando o cisne negro vem, a flutuação de preço é particularmente grande, simplesmente não temos tempo para realizar operações manuais.
2**, o que fazemos quando despenca**
Quando entramos pela primeira vez no mercado cripto e ainda éramos um novo alho-poró, a ação mais comum que fizemos foi perseguir a ascensão e matar a queda, sempre comprar na alta e depois vender nossas fichas quando o crash ocorre.
Mas depois de tanto lance e virada algumas vezes, vamos perceber que precisamos operar contra a maioria das pessoas no mercado para ganhar dinheiro.
Ou seja, as palavras do Sr. Warren Buffett: Tenho medo da ganância dos outros, e os outros têm medo da minha ganância, que é a grande sabedoria no investimento, e o investimento bem-sucedido muitas vezes precisa ser contrário ao comportamento de investimento da maioria das pessoas, ou seja, o investimento é anti-humano.
Para fazer isso, precisamos entender profundamente as fraquezas da natureza humana e superar nossas próprias fraquezas humanas, a fim de tomar decisões de investimento mais racionais e desapaixonadas.
Mas mesmo que entendamos muitas verdades, ainda estamos muito em pânico diante de um verdadeiro acidente, então ainda precisamos continuar cultivando.
Tomemos como exemplo o mergulho de ontem à noite, percebi que este é um bom momento para aumentar a minha posição, esta é uma promoção de desconto, e posso comprar moedas de alta qualidade a um preço mais baixo, o que é uma rara boa oportunidade.
No entanto, quando eu estava pensando em aumentar minha posição, eu estava hesitando em qual moeda aumentar minha posição, e eu perdi algumas boas oportunidades de aumentar minha posição em um nível baixo na minha hesitação.
Em tempos normais, devemos fazer um bom trabalho na triagem de moedas de alta qualidade, como fazer análise fundamental, fazer pesquisa, definir o preço da adição de posições, etc., para que, quando o grande crash chegar, possamos dar prioridade à compra de nossa moeda mais otimista, em vez de ficarmos ocupados com análises e pesquisas quando o crash chegar.
Se você está otimista sobre a ecologia do Bitcoin, a ecologia Solana e a trilha DePIN, então você geralmente tem que cavar esses projetos potenciais de alta qualidade e fazer um bom trabalho de pesquisa básica, e quando o grande crash vem, você pode comprar rapidamente sua moeda favorita com desconto.
Por fim, vamos falar sobre o impacto dos ETFs SpotBitcoin no mercado cripto.
3**, SpotBitcoin ETF Impacto do passe/rejeição no mercado
O ETF SpotBitcoin é, sem dúvida, a maior narrativa do mercado cripto no momento, e quer seja aprovado ou rejeitado, terá um impacto maior no mercado cripto, que é o que mais preocupa todos no momento.
Embora não possamos julgar 100% o impacto da aprovação/rejeição do ETF SpotBitcoin no mercado cripto, o mercado já nos deu algumas referências, e podemos tomar decisões correspondentes através desses dois "ensaios".
Em 16 de outubro, o Cointelegraph informou que a SEC havia aprovado o ETF iShares BitcoinSpot da BlackRock. Assim que essa notícia saiu, o preço do BTC disparou 10+ pontos em um instante, e quando foi confirmado que era fake news, o preço do BTC rapidamente despencou, e essa notícia falsa levou a mais de US$ 100 milhões em Crypto CommunityGet Liquidated. Com base nisso, provavelmente podemos julgar que, uma vez que o ETF SpotBitcoin passe, há uma alta probabilidade de que o preço do BTC dispare no curto prazo.
Então, em um relatório da Matrixport em 3 de janeiro, os analistas acreditavam que a SEC rejeitaria todos os ETFs SpotBitcoin em janeiro, fazendo com que o BTC despencasse rapidamente. Com base em cenários semelhantes, pode-se julgar aproximadamente que, se o ETF SpotBitcoin for rejeitado, o mercado cripto despencará em um curto período de tempo.
Estes dois ensaios de mercado deram-nos algumas pistas óbvias.
No futuro, uma vez que a SEC rejeite ou passe o ETF SpotBitcoin, o mercado de curto prazo do mercado cripto provavelmente estará em linha com o cenário acima, embora não seja 100% o mesmo. **
Mas em uma escala de tempo mais longa, quer passe ou rejeite, o preço do BTC será de alta de longo prazo e, para investidores de longo prazo, a melhor estratégia é manter o Spot, porque o Bitcoin nunca dececionou os detentores de longo prazo.
Você acha que o ETF SpotBitcoin vai passar em janeiro?
P.S Este artigo não constitui qualquer conselho de investimento