GateResearch

Relatório Semanal do Gate Institute: BTC caiu de volta para US$ 108.000 depois de ultrapassar US$ 111.000 esta semana, com máximas de curto prazo voláteis; A ETH rompeu o nível de resistência de US$ 2.700 e sua participação de mercado subiu para 9,8%; Os setores AI Meme, Virtuals e Perpetual Contract DEX lideraram os ganhos; A linha de depósito de US$ 1 bilhão da Plasma se esgotou rapidamente; Bullish submete outro pedido de listagem; O Senado dos EUA aprovou uma votação processual sobre o GENIUS Stablecoin Act.

mercado de criptomoedas全景
BTC (-0,02% 丨 Preço atual 109.603 USDT): O BTC caiu em consolidação novamente após a forte contraofensiva de ontem, caindo brevemente abaixo de US$ 109.000 durante a sessão. Na terça-feira, o ETF BTC viu uma entrada de US$ 94,5 milhões, dos quais a Ark ARKB viu uma entrada de US$ 20,3 milhões e a Fidelity FBTC viu uma entrada de US$ 67,1 milhões.
ETH (+3.00% | Preço atual 2,778 USDT): ETH acompanhou a forte recuperação do mercado ontem e atualmente está consolidando perto de 2,800 dólares, com a taxa ETH/BTC subindo para 0.025; a participação de mercado do ETH aumentou para 9.87%. Na terça-feira, o fluxo líquido de ETF de ETH foi de 4,440.

Resumo
- A capitalização total do mercado cripto mostrou uma alta tendência de volatilidade em maio, continuando o ímpeto ascendente trazido pela flexibilização das tarifas no final de abril, e o mercado como um todo manteve uma forte tendência de alta. Impulsionada pela aprovação do projeto de lei de stablecoin dos EUA "GENIUS", a capitalização total do mercado cripto atingiu um estágio alto antes da lei ser aprovada. Com a digestão gradual do efeito de políticas favoráveis, o valor total de mercado teve uma correção moderada.
- Em maio de 2025, as 8 principais criptomoedas por valor de mercado subiram de forma geral, com o ETH liderando as criptomoedas de destaque com uma alta superior a 40%. O único token a cair em maio foi o XRP, cujo valor de mercado caiu 2,33%, sendo a principal razão possivelmente o adiamento da aprovação do ETF do XRP.
- Em termos de dados na cadeia pública, a Solana continua a liderar com uma média diária de quase 100 milhões de transações, consolidando sua posição de liderança em aplicações de alta frequência; Base maio

mercado de criptomoedas全景
- BTC (+4,02% 丨 Preço atual 109.829 USDT): Depois de uma oscilação lateral contínua, o BTC finalmente contra-atacou fortemente ontem, rompendo brevemente os US$ 111.000 durante a sessão. Segunda-feira BTC

Resumo
- De acordo com os dados do Cryptorank Dashboard de 3 de junho de 2025, a indústria Web3 completou 122 financiamentos em maio de 2025, com um total de 1,92 mil milhões de dólares.
- A partir dos 10 principais projetos, pode-se ver que os principais investimentos em Web3 estão a fluir principalmente para três áreas: CeFi, serviços e infraestrutura de blockchain. Grandes fusões e aquisições e ferramentas financeiras tradicionais como PIPE estão a surgir com frequência, marcando uma aceleração na fusão entre Web3 e TradFi (finanças tradicionais).
- O financiamento concentrou-se principalmente em CeFi (1,29 bilhões de dólares) e serviços de blockchain (274 milhões de dólares), com a CeFi ocupando uma posição de domínio absoluto, destacando a elevada atenção dos fundos institucionais à conformidade, capacidade de serviço e caminhos de fusão com as finanças tradicionais.
- O volume de financiamento do Web3 apresenta

mercado de criptomoedas全景
BTC (+0,02% 丨 Preço atual 105.575 USDT): O BTC continua a ser negociado lateralmente em torno de US$ 100.500, os dados de opções mostram que a volatilidade implícita de curto e médio prazo geralmente cai abaixo de 40%, o que é um nível baixo. Os ETFs BTC tiveram saídas de US$ 47,8 milhões na última sexta-feira, incluindo US$ 11,5 milhões na Ark ARKB, US$ 22,8 milhões na Fidelity FBTC e US$ 130 milhões na BlackRock IBIT.

Em 6 de junho, o BTC caiu para cerca de US$ 100.500 nesta manhã, e a participação de mercado do BTC foi temporariamente de 63,9%, atingindo uma máxima de quase quatro anos. ETH caiu acentuadamente, diretamente abaixo do meio das bandas diárias de Bollinger, a taxa de câmbio ETH / BTC caiu abaixo de 0,024 hoje, e a participação de mercado de ETH caiu para 9,2%; Altcoins caíram acentuadamente, e alguns tokens caíram de volta para os mínimos desta rodada; A Circle subiu 168,48% no primeiro dia de listagem, com um volume de negócios de US$ 3,941 bilhões; Musk e Trump entraram em confronto, e as ações e os mercados de criptomoedas dos EUA despencaram.

Pump.fun e Letsbonk.fun apresentam diferenças significativas em termos de design de Token, narrativa, mecanismos de negociação e operação da comunidade. Pump.fun é rico em funcionalidades e interatividade, enquanto Letsbonk.fun, embora esteja em estágios iniciais, tem vantagens em termos de opinião pública nas redes sociais. Ambos representam diferentes linhas de pensamento estratégico e, no futuro, se tornarão concorrentes no campo da emissão de Memecoin.

Resumo
- BTC tentou repetidamente atingir 111,000 dólares, mas sem sucesso, continuando a oscilar em níveis altos.
- Altcoins ajustadas em um alto nível, e os populares setores de AI Agents, Meme e DeFi concept geralmente recuaram no estágio inicial.
- A Fundação Ethereum anunciou uma nova política financeira, reduzindo a proporção das despesas operacionais anuais para 5% nos próximos cinco anos.
- A SEC dos EUA adiou a decisão sobre o pedido do ETF SUI à vista da Canary.
- Projetos como Rails, Avantis e 3Jane concluíram esta semana financiamentos de milhões a dezenas de milhões de dólares.
- Gate Launchpool lançou o SOPH para novos investimentos, com um total de 24 milhões de SOPH a serem distribuídos.
Interpretação do mercado
Comentário de mercado
BTC mercado —— O preço do BTC recentemente manteve um padrão de oscilações estreitas, com várias tentativas de atingir 111.000 $

mercado de criptomoedas全景
BTC (+0.11% | Preço atual 105,696 USDT): Ontem, a entrada líquida do ETF de BTC foi de 375 milhões de dólares, dos quais 58 milhões de dólares vieram do BlackRock IBIT, 136 milhões de dólares do Fidelity FBTC e 139 milhões de dólares do ARK Invest ARKB. Apesar do forte fluxo de fundos para o ETF, o BTC continua a manter uma tendência de oscilações estreitas, e no curto prazo, o mercado pode continuar a se concentrar em movimentos de oscilações.

Estima-se que, até 2024, o mercado global de GameFi atinja US$ 19,584 bilhões, com um alto nível de popularidade na região da Ásia-Pacífico, com 4,5 milhões de usuários ativos diários. A América do Norte representa a maior parte do mercado, mas a região da Ásia-Pacífico está crescendo rapidamente. O número de utilizadores tem crescido de forma constante e o volume de transações on-chain tem recuperado. Os tokens GameFi tiveram um desempenho ruim no geral, com a indústria se movendo para jogos casuais sociais e jogos de cadeia completa, e gigantes de jogos tradicionais se juntando para promover a expansão do mercado. A GameFi levantou US$ 651 milhões em 2024, e a Animoca Brands é um investidor ativo.

mercado de criptomoedas全景
BTC（+0.67% 丨 现价 105,570 USDT）：BTC está em uma leve oscilação durante o dia, subindo temporariamente para 106,500 dólares antes de recuar; essa posição é a linha média do indicador de Bollinger no gráfico diário do BTC, se não conseguir romper efetivamente, o mercado recente poderá ser dominado por uma tendência de queda.
Ontem BTC

mercado de criptomoedas全景
BTC（-2.05% 丨 现价 105,688 USDT）
O preço do BTC continua a oscilar, não conseguindo manter-se efetivamente após romper a barreira dos 111.000 dólares, e as duas tentativas subsequentes de atingir o nível de resistência crítica de 111.000 dólares também não conseguiram ultrapassar efetivamente. Atualmente, está numa fase de oscilação descendente, com um nível de suporte em cerca de 104.500 dólares e um nível de resistência em cerca de 107.500 dólares.
Na quinta-feira, o fluxo líquido do ETF BTC foi de 359 milhões de dólares, encerrando um estado de 10 dias de fluxo líquido positivo, onde o IBIT teve um fluxo líquido diário de 125 milhões de dólares, enquanto o FBTC teve um fluxo líquido diário de 166 milhões de dólares.

Prefácio
Este relatório quinzenal quantitativo (13 de maio a 26 de maio de 2025) se concentra no desempenho do mercado de Bitcoin e Ethereum, analisa sistematicamente indicadores-chave, como relação longo-curto, participações contratuais e taxa de financiamento, e interpreta quantitativamente o mercado geral. Esta edição do módulo de estratégia quantitativa se concentra na aplicação prática da "estratégia de reversão de Bandas de Bollinger" nos 10 principais projetos de criptografia por capitalização de mercado (excluindo stablecoins), e descreve sua lógica de estratégia, mecanismo de determinação de sinal e estrutura de execução em detalhes. Através da otimização sistemática de parâmetros e verificação de backtest histórico, a estratégia mostra boa estabilidade na identificação de tendências e controle de riscos, e tem clara disciplina de execução. Em comparação com simplesmente deter BTC e ETH, esta estratégia tem melhores vantagens em termos de retorno e controle de rebaixamento, e fornece uma estrutura de referência prática para negociação quantitativa.
Resumo
Nas últimas duas semanas, o BTC ultrapassou 110,000 USD

Em 2025, a competição entre blockchains públicas se intensifica, com novas blockchains (como Sonic, Berachain, Abstract, Unichain, Sei, Hyperliquid) iniciando a "guerra entre cadeias". A Sui sofreu perdas devido a um ataque de hacker, levantando dúvidas sobre a segurança do Move. A Sonic impulsiona o crescimento com "desempenho + incentivos", alcançando um TVL de 1 bilhão de dólares. A Berachain inova com o consenso PoL, alcançando um TVL de 1,189 bilhões de dólares. A Unichain, incentivada pelo Uniswap, viu seu TVL aumentar de 9 milhões de dólares para 267 milhões de dólares. A Sei se concentra em Finanças Descentralizadas e negociação de alta frequência, alcançando um TVL de 487 milhões de dólares.

Resumo
- O BTC caiu após ultrapassar os 110.000 dólares, com uma tendência de oscilações no curto prazo.
- A taxa de câmbio ETH/BTC teve uma leve recuperação, com 2.700 dólares a ser o nível de resistência a curto prazo para o ETH.
- A Grayscale lançou um setor de ativos de IA, incluindo tokens como VIRTUAL, KAITO, AIXBT, entre outros.
- O Grupo de Tecnologia de Mídia Trump anunciou o lançamento de um plano de tesouraria de Bitcoin de cerca de 2,5 bilhões de dólares.
- O estoque de SOL na CEX caiu para 27,01 milhões de unidades, perto do ponto mais baixo de outubro de 2022.
- Gate Launchpool lança ELDE, com um total de 1.000.000 moedas ELDE no prêmio.
Interpretação do mercado
Comentário de mercado
BTC Cotação —— Após romper consecutivamente a barreira dos 111,000 dólares, o BTC não conseguiu se firmar efetivamente.

Gate 研究院日报：5 月 28 日，MetaMask Carteira正式集成 Solana网络；Cantor Fitzgerald启动 20亿 dólares Bitcoin抵押贷款计划；灰度推出 AI encriptação行业 zona；PFVS、WCT、VIRTUAL Token表现亮眼。

Gate relatório diário do instituto: 27 de maio BTC, ETH oscilam para baixo; SEC dos EUA discute tokenização de valores mobiliários com a Nasdaq; token MOVE aberto para solicitação; QNT, JUP apresentam desempenho ativo.

mercado de criptomoedas全景
BTC (+1,87% | preço atual 109,759 USDT)
BTC continua a oscilar, após ultrapassar a marca de 111,000 dólares, seguiu-se uma correção em baixa, devido à necessidade de realização de lucros após a ultrapassagem do anterior máximo histórico, portanto, a curto prazo poderá continuar a apresentar um movimento de consolidação em torno dos altos recentes.
Na sexta-feira passada, o BTC ETF teve uma entrada líquida de 211 milhões de dólares, dos quais o FBTC da Fidelity teve uma saída de 73,7 milhões de dólares, enquanto o GBTC da Grayscale teve uma entrada de 89,2 milhões de dólares.