Торговля контрактами - очень популярный метод инвестирования на рынок криптовалют, особенно в условиях волатильного рынка. Используя плечо, инвесторы могут контролировать большие рыночные позиции с меньшим объемом капитала. Однако торговля контрактами не безопасна; инвесторам необходимо понимать механизм маржи, чтобы эффективно управлять рисками и вознаграждениями маржинальной торговли. В этой статье Gate.io подробно рассмотрит основные концепции маржи контракта, включая начальную маржу, поддерживающую маржу и способы достижения плеча через маржинальную торговлю.

Что такое Маржа по контракту?

Контрактная маржа — это требование к средствам, которое обеспечивает трейдеру способность выполнять свои обязательства. Участвуя в контрактной торговле, инвесторы должны заранее внести определенную сумму маржи, чтобы сохранить свои позиции и убедиться, что они могут выдержать потенциальные убытки от колебаний рынка. По сути, маржа — это баланс «маржинального счета», который поддерживает позицию инвестора. Если позиция понесет убытки за пределами определенного момента, а маржинальный баланс будет недостаточным, биржа инициирует принудительную ликвидацию для обеспечения стабильности рынка.

Типы контрактной маржи

На торговой платформе Gate.io механизм маржи обычно включает два основных типа: Начальная маржа (IM) и Обслуживающая маржа (MM). Эти два типа маржи служат разным целям во время открытия и обслуживания позиций.

Начальная маржа (IM)

Начальная маржа относится к минимальной сумме маржи, которую трейдеры должны предоставить при открытии позиции. Ее целью является обеспечение того, чтобы у трейдеров было достаточно средств для поддержки открытия их позиций. Размер начальной маржи зависит от размера позиции и используемого кредитного плеча.
Формула расчета: Начальная маржа = Стоимость заказа × Начальная маржа. Например, если трейдер хочет купить на 5 BTC по текущей цене 5000 USDT с использованием кредитного плеча 100x, необходимая маржа для открытия позиции составит:
Открывающая маржа = 5000 × 5 ×1⁄100 = 0.05 BTC
Используя кредитное плечо, трейдеру достаточно инвестировать только 0.05 BTC, чтобы контролировать сделку на 5 BTC.

Маржа обслуживания (MM)

Поддерживающая маржа — это минимальный маржинальный баланс, который трейдеры должны поддерживать при удержании позиции. Если маржинальный баланс упадет ниже требования поддерживающей маржи, биржа инициирует принудительную ликвидацию. Цель поддерживающей маржи заключается в том, чтобы трейдеры могли противостоять потенциальным убыткам от колебаний рынка.
Формула расчета: поддерживающая маржа = стоимость позиции × ставка поддерживающей маржи. Как правило, поддерживающая маржа представляет собой часть начальной маржи, часто половину начальной маржи. Например, если начальная маржа составляет 100 USDT, поддерживающая маржа может составлять 50 USDT.

Принудительная ликвидация

Когда волатильность рынка приводит к убыткам в вашей позиции и баланс маржи падает ниже уровня обслуживания маржи, биржа автоматически осуществляет вынужденную ликвидацию. В этот момент все открытые позиции будут ликвидированы, чтобы предотвратить недостаточность баланса счета для покрытия убытков.

Преимущества и риски торговли маржой

Используя кредитное плечо, трейдеры могут контролировать большие рыночные позиции с меньшим капиталом, увеличивая потенциальную прибыль. Однако торговля с кредитным плечом также несет большие риски. Поскольку кредитное плечо усиливает влияние рыночных флуктуаций, даже небольшие изменения цен могут привести к значительным изменениям в прибыли или убытках трейдера. Например, если трейдер долгий 5 BTC по цене 5000 USDT с использованием кредитного плеча 100x, увеличение рынка на 1% принесет прибыль 0,05 BTC (в 100 раз больше маржи); наоборот, падение рынка на 0,5% приведет к вынужденной ликвидации, что приведет к общей потере маржи (0,05 BTC). Через маржинальную торговлю инвесторы могут использовать кредитное плечо для увеличения прибыли, но они также должны понимать, что кредитное плечо усиливает риск убытков. Поэтому, занимаясь торговлей с кредитным плечом, трейдеры должны устанавливать разумные уровни стоп-лосса, чтобы избежать излишних потерь из-за рыночной волатильности.

Как управлять рисками?

1. Используйте маржу с умом
   Использование маржи может увеличить доходы, но также усиливает риски. Инвесторы должны выбирать коэффициенты маржи, исходя из своей толерантности к риску. В целом, начинающим следует избегать чрезмерно высокой маржи, чтобы снизить потенциальные риски потерь.

2. Отслеживание баланса маржи
   Баланс маржи является ключевым фактором при определении возможности удержания вашей позиции. Инвесторам следует внимательно следить за своим балансом маржи, особенно в периоды значительной рыночной волатильности. Если баланс маржи приближается к уровню обслуживания маржи, необходимо добавить дополнительную маржу или закрыть некоторые позиции.

3. Установка уровней стоп-лосс и тейк-профит
   Ордера стоп-лосс и тейк-профит являются важнейшими компонентами управления рисками. Устанавливая разумные точки стоп-лосс и тейк-профит, трейдеры могут эффективно ограничивать убытки и фиксировать прибыль, предотвращая большие убытки от неблагоприятных движений рынка.

Заключение

Механизм маржинальных контрактов является важной частью торговли криптовалютными контрактами. Он помогает биржам поддерживать стабильность рынка и предоставлять трейдерам возможности увеличить свои доходы. Однако сделки с кредитным плечом несут высокие риски, и инвесторам необходимо обеспечить понимание требований по маржину при открытии позиций и применять эффективные стратегии управления рисками. Путем мудрого использования кредитного плеча, контроля маржинальных балансов, установки стоп-лоссов и тейк-профитов трейдеры могут лучше управлять рисками и использовать механизм маржинальных контрактов для получения больших инвестиционных доходов.