Будет ли наличные деньги заменены цифровой валютой? Реальность и перспективы за трендом

Текущий статус разработки цифровых денег

В последние годы "декассификация" постепенно становится глобальной тенденцией. Согласно отчету Банка международных расчетов (BIS), к началу 2025 года более 70 стран мира войдут в стадию исследований и разработок или пилотного проекта цифровых денег.

В качестве примера возьмем Китай: цифровой юань (e-CNY) внедрен в нескольких местах, охватывающих различные сценарии, такие как метро, супермаркеты и больницы. Хотя Европа и США начали немного позже, такие инициативы, как цифровое евро и система FedNow, также быстро развиваются.

Почему банкноты все еще незаменимы?

Несмотря на неудержимую волну цифровизации, бумажные деньги все еще имеют незаменимые характеристики:

• Аварийный платеж означает: В случаях внезапных событий, таких как отключение электроэнергии или разрывы сети, наличные остаются надежным средством обмена.
• Спрос на анонимные транзакции: В некоторых маломасштабных, частных ситуациях люди предпочитают использовать неотслеживаемую наличность.
• Культура и традиции: В социальных ситуациях, таких как красные конверты и чаевые, бумажные деньги по-прежнему имеют ритуальное значение.

Кроме того, Организация Объединенных Наций отметила, что слишком быстрое продвижение безналичного общества может усугубить цифровое неравенство и затронуть уязвимые группы.

Какие проблемы может решить цифровая валюта?

Цифровые деньги действительно превосходят бумажные валюты во многих аспектах:

• Антиотмывочные меры и удобство регулирования: все транзакции отслеживаемы, что помогает правительству в борьбе с коррупцией и управлении налогами.
• Улучшение эффективности платежей: особенно для трансграничных платежей, цифровые деньги быстрее и дешевле, чем такие системы, как SWIFT.
• Экономьте на издержках выпуска: нет необходимости в печати, транспортировке и уничтожении.

Таким образом, все больше правительств поддерживают исследование цифровых денег в рамках фиатной валюты для оптимизации национальной финансовой инфраструктуры.

Анализ потенциала замены бумажных денег

С практической точки зрения, комплексная «де-денежизация» должна соответствовать следующим предварительным условиям:

1. Национальная цифровая платежная способность достигла стандарта.
2. Улучшение государственной поддержки и правовой защиты
3. Техническая основа высокой безопасности и стабильности.

В настоящее время такие северные страны, как Швеция и Норвегия, приближаются к безналичному обществу, при этом использование физических банкнот составляет менее 10%. Однако в развивающихся регионах, таких как Африка и Южная Азия, банкноты по-прежнему доминируют.

Очевидно, что процесс замены бумажных денег цифровыми имеет значительные региональные различия.

Какие страны наиболее вероятно станут первыми в процессе «долларизации»?

Согласно исследованию McKinsey, следующие страны имеют наибольший потенциал стать первыми в достижении "де-кэшизации":

• Швеция: Риксбанк ускоряет продвижение электронной кроны.
• Китай: Цифровая валюта юань вошла в повседневную жизнь.
• Южная Корея и Япония: Уровень проникновения цифровых платежей превышает 90%, и поддержка политики хорошо налажена.

В следующие 5-10 лет эти страны могут стать пионерами "безналичного общества".