1. Стратегия распределения базовых активов 1. Диверсифицированный портфель (основная стратегия) - Доля акций 40%-50%: предпочтительно выбирать акции или ETF лидеров отрасли с высоким потенциалом роста (таких как новая энергетика, AI-чипы, биомедицина), дополнительно выделяя 10% на спутниковые позиции для вложений в высоковолатильные сектора. - Облигации/класс фиксированного дохода составляют 20%-30%: комбинация конвертируемых облигаций и государственных облигаций для повышения защитных свойств; - Доля альтернативных активов 10%: золотые ETF, REITs (инвестиционные трасты в недвижимость); - Доля наличных составляет 10%: денежные фонды или обратный репо, чтобы поймать внезапные возможности.
2. Модель увеличения сложных процентов - Ежемесячная стратегия регулярных инвестиций: выберите 3-5 фондов роста (например, Nasdaq 100 ETF, STAR 50 ETF) для регулярных вложений, используя кривую улыбки для снижения себестоимости; - Реинвестиции дивидендов: выбирайте акции с дивидендной доходностью > 3% и с ростом дивидендов в течение 5 лет (например, Чанцзян Электричество, Китайский Шэньхуа).
2. Применение продвинутых стратегий 3. Стратегия ротации ценности - Каждый квартал отбирайте качественные компании, чьи PE/PB находятся на уровне исторического 30% перцентиля (согласно формуле выбора акций Грэма); - Пример: Вход, когда PE потребительской акции падает до 15 раз, а выход, когда он возвращается к среднему значению по отрасли 25 раз, может обеспечить однократную прибыль в 66%.
4. Стратегия трендового импульса - Используйте «Индикатор роста импульса»: CLOSE>REF(CLOSE,N) и VOL>REF(VOL,N) (N=20-дневный период); - Увеличьте позицию, когда на технических индикаторах появится золотое пересечение MACD на месячном графике и RSI будет в зоне перепроданности.
Три. Система управления рисками 5. Механизм динамического равновесия - Обязательная переспределение в декабре каждого года, отклонение более ±5% вызывает корректировку; - Механизм срабатывания экстремальных рыночных условий: временный баланс включается, когда месячная волатильность определенного актива превышает 20%.
6. Левериджная стратегия (осторожное использование) - Используйте не более 30% кредитного плеча только при условии, что основной капитал > 500000 и рыночная оценка на низком уровне; - Установить уровень принудительной ликвидации на 120%, предпочтительно выбирать хеджирование с помощью фьючерсов на индекс акций.
Четыре, улучшение методов получения дохода 7. Уловление арбитражных возможностей - Арбитраж с премией A/H акций: когда премия A акций одной и той же компании > 40%, шортить A акции + лонговать H акции; - Арбитраж с конвертируемыми облигациями: покупка конвертируемых облигаций при уровне дисконта > 5% + короткая продажа акции.
8. Оптимизация налогового распределения - Использование индивидуального пенсионного счета для инвестиций: ежегодный лимит 12 000 юаней с налоговыми вычетами; - Владельцы акций, удерживающие их более 1 года, могут воспользоваться политикой снижения налога на дивиденды вдвое.
Пять,参考实施路径 Пример роста начального капитала в 200000 за пять лет: ``` Год｜Стратегический портфель｜Ожидаемая доходность｜Совокупные активы 2025｜Сбалансированный фонд акций и облигаций｜15%｜230000 2026｜Увеличение роста｜18%｜271.4 тыс. 2027｜Трендовый подход｜25%｜339.3 тыс. 2028｜Тип возвращения стоимости｜20%｜407100 2029｜Стратегия защиты от арбитража｜15%｜468,2 тыс. 2030｜Выход оптимизации｜16%｜54,3 тыс. ``` (Примечание: необходимо динамически корректировать вес стратегии в зависимости от фактической рыночной среды)
Ключевые риски - Системный риск на фондовом рынке: рекомендуется выделить 10% на золото ETF для хеджирования; - Риск ликвидности: поддерживайте денежные запасы не менее чем на 6 месяцев жизни; - Политические риски: внимательно следите за циклом процентных ставок Федеральной резервной системы и внутренней промышленной политикой.
Рекомендуется использовать комбинацию «ядро+спутник», где основная позиция (70%) состоит из индексных фондов с усилением/качественных голубых фишек, а спутниковая позиция (30%) захватывает возможности ротации в отраслях. Регулярно оптимизируйте позиции, используя стандарт с коэффициентом Шарпа > 1,2, что в конечном итоге может привести к успешной реализации цели с вероятностью 68% (на основе исторических данных за последние 10 лет).
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
：
1. Стратегия распределения базовых активов
1. Диверсифицированный портфель (основная стратегия)
- Доля акций 40%-50%: предпочтительно выбирать акции или ETF лидеров отрасли с высоким потенциалом роста (таких как новая энергетика, AI-чипы, биомедицина), дополнительно выделяя 10% на спутниковые позиции для вложений в высоковолатильные сектора.
- Облигации/класс фиксированного дохода составляют 20%-30%: комбинация конвертируемых облигаций и государственных облигаций для повышения защитных свойств;
- Доля альтернативных активов 10%: золотые ETF, REITs (инвестиционные трасты в недвижимость);
- Доля наличных составляет 10%: денежные фонды или обратный репо, чтобы поймать внезапные возможности.
2. Модель увеличения сложных процентов
- Ежемесячная стратегия регулярных инвестиций: выберите 3-5 фондов роста (например, Nasdaq 100 ETF, STAR 50 ETF) для регулярных вложений, используя кривую улыбки для снижения себестоимости;
- Реинвестиции дивидендов: выбирайте акции с дивидендной доходностью > 3% и с ростом дивидендов в течение 5 лет (например, Чанцзян Электричество, Китайский Шэньхуа).
2. Применение продвинутых стратегий
3. Стратегия ротации ценности
- Каждый квартал отбирайте качественные компании, чьи PE/PB находятся на уровне исторического 30% перцентиля (согласно формуле выбора акций Грэма);
- Пример: Вход, когда PE потребительской акции падает до 15 раз, а выход, когда он возвращается к среднему значению по отрасли 25 раз, может обеспечить однократную прибыль в 66%.
4. Стратегия трендового импульса
- Используйте «Индикатор роста импульса»: CLOSE>REF(CLOSE,N) и VOL>REF(VOL,N) (N=20-дневный период);
- Увеличьте позицию, когда на технических индикаторах появится золотое пересечение MACD на месячном графике и RSI будет в зоне перепроданности.
Три. Система управления рисками
5. Механизм динамического равновесия
- Обязательная переспределение в декабре каждого года, отклонение более ±5% вызывает корректировку;
- Механизм срабатывания экстремальных рыночных условий: временный баланс включается, когда месячная волатильность определенного актива превышает 20%.
6. Левериджная стратегия (осторожное использование)
- Используйте не более 30% кредитного плеча только при условии, что основной капитал > 500000 и рыночная оценка на низком уровне;
- Установить уровень принудительной ликвидации на 120%, предпочтительно выбирать хеджирование с помощью фьючерсов на индекс акций.
Четыре, улучшение методов получения дохода
7. Уловление арбитражных возможностей
- Арбитраж с премией A/H акций: когда премия A акций одной и той же компании > 40%, шортить A акции + лонговать H акции;
- Арбитраж с конвертируемыми облигациями: покупка конвертируемых облигаций при уровне дисконта > 5% + короткая продажа акции.
8. Оптимизация налогового распределения
- Использование индивидуального пенсионного счета для инвестиций: ежегодный лимит 12 000 юаней с налоговыми вычетами;
- Владельцы акций, удерживающие их более 1 года, могут воспользоваться политикой снижения налога на дивиденды вдвое.
Пять,参考实施路径
Пример роста начального капитала в 200000 за пять лет:
```
Год｜Стратегический портфель｜Ожидаемая доходность｜Совокупные активы
2025｜Сбалансированный фонд акций и облигаций｜15%｜230000
2026｜Увеличение роста｜18%｜271.4 тыс.
2027｜Трендовый подход｜25%｜339.3 тыс.
2028｜Тип возвращения стоимости｜20%｜407100
2029｜Стратегия защиты от арбитража｜15%｜468,2 тыс.
2030｜Выход оптимизации｜16%｜54,3 тыс.
```
(Примечание: необходимо динамически корректировать вес стратегии в зависимости от фактической рыночной среды)
Ключевые риски
- Системный риск на фондовом рынке: рекомендуется выделить 10% на золото ETF для хеджирования;
- Риск ликвидности: поддерживайте денежные запасы не менее чем на 6 месяцев жизни;
- Политические риски: внимательно следите за циклом процентных ставок Федеральной резервной системы и внутренней промышленной политикой.
Рекомендуется использовать комбинацию «ядро+спутник», где основная позиция (70%) состоит из индексных фондов с усилением/качественных голубых фишек, а спутниковая позиция (30%) захватывает возможности ротации в отраслях. Регулярно оптимизируйте позиции, используя стандарт с коэффициентом Шарпа > 1,2, что в конечном итоге может привести к успешной реализации цели с вероятностью 68% (на основе исторических данных за последние 10 лет).