Новая версия Uniswap V4 привнесла катализатор в холодную и безмолвную криптоиндустрию на медвежьем рынке.Все согласны с тем, что выражают силу парадигмы инновационной среды Uniswap, и более уверены, что DEX вырвет ликвидность у CEX в будущем.
Фактически, все началось с этих строк кода 500. Будучи геном и источником DeFi, алгоритм AMM **X*Y=K открыл «кембрийский момент» индустрии DeFi. **
Этот алгоритм реализует автоматизацию ценообразования и обмена активами, реализует механизм хеджирования рисков и арбитража, реализует открытые и антицензурные финансы, и, самое главное, реализует модульную реорганизацию финансового бизнеса, чтобы финансы можно было комбинировать и реконструировать как строительные блоки, посейте семена для рождения различных игр в будущем.
** Итак, по сравнению с Uniswap V3, какие улучшения есть в версии 4? **
Некоторые важные изменения в Uniswap V4 по сравнению с V3
Подобно тому, как AMM, который реструктурировал Uniswap, имеет только один контракт, Uniswap V4 называется режимом проектирования «одиночный», который может в значительной степени сэкономить газ.
В V3 каждый пул представляет собой отдельный смарт-контракт. В версии 4 все пулы будут храниться в одном контракте.
Использование одного контракта для всех пулов означает меньше газа. Свапперам больше не нужно передавать токены между пулами в разных контрактах, которые также могут накапливать многомегабитные маршруты! По некоторым более ранним оценкам, создать новый пул таким образом будет примерно на 99% дешевле, чем раньше.
Выполняя всю необходимую нам математику** в одном контракте, Lightning Ledger экономит газ, переводя токены только на чистый баланс. Таким образом, эффективность выше, а стоимость газа ниже. **
Одноэлементная архитектура и учет флэш-памяти также отвечают за снятие ограничений по классам оплаты. V3 имеет ограниченные уровни комиссий, чтобы избежать фрагментации ликвидности. Теперь можно установить любую комиссию за своп и даже динамически менять комиссию!
** Крючки Uniswap V4 могут добавлять новые функции и возможности в пул AMM, а контракт Singleton изменяет структуру учетной записи и логику заказа.Это инновация структуры, и на ее основе можно представить бесчисленные возможности. **
(Хуки — это основной механизм Uniswap V4, который относится к фрагменту кода, который запускается в определенный момент жизненного цикла пула фондов. По сравнению с предыдущей версией Uniswap, новая версия пула фондов более настраиваема, поэтому независимо от того, создаете ли вы пул или LP (поставщик ликвидности) для добавления/удаления ликвидности, или до/после свопа, роль хуков очень важна.)
**Но каким бы мощным ни был Uniswap, он является мастером инноваций в индустрии DeFi за последние 5 лет.Инновационные моменты многих протоколов DeFi в прошлом также заслуживают того, чтобы ими делились и хвалили. **
Uniswap V4 объединяет мощь DeFi
Давайте возьмем новые функции Uniswap V4 в качестве примера, чтобы рассмотреть инновационные силы, которые действительно существуют в мире DeFi, начиная с Uniswap, но не ограничиваясь Uniswap:
**1) «Лимитный ордер»: ** В конце 2020 года dYdX внедрила лимитные ордера на основе функции «частной книги ордеров» базового протокола расширения StarkEx L2 (путем сопоставления бирж в скрытом состоянии L2, а затем представления результаты в «На цепочке») Это сильно отличается от логики ограничения цены в модели концентрированной ликвидности V 3, но идея лимитного ордера может снизить риск ордеров AMM и повысить эффективность, что является особенно важным нововведением в процесс разработки DeFi;
**2) «TW AMM»: **В июле 2021 года perpprotocol запустил взвешенную по времени модель AMM, которая может корректировать соотношение токенов и цену в пуле активов в соответствии с последними записями заказов, что позволяет AMM быстро и точно реагировать к изменению рыночных цен. В целом, введение взвешивания по времени не только повышает эффективность определения цен, но и повышает способность противостоять манипуляциям, что затрудняет манипулирование ценами AMM посредством крупных заказов. Это имеет большое значение для эволюции механизмов DeFi.
**3) «Динамический курс»: **В мае 2021 года GMX внедрила механизм динамической корректировки курса заказа в зависимости от рыночных условий, что значительно повысило конкурентоспособность и эффективность ценообразования продуктов AMM. GMX может реализовать динамическую регулировку комиссии за заказ, управляемую алгоритмом, который является более чувствительным и стабильным, чем выбранная пользователем динамическая ставка, предоставляемая Curve. На этот раз Uniswap V4 эффективно сочетает алгоритмический и ручной выбор, что еще больше повышает эффективность использования ликвидности;
**4) «Инъекция NFT в AMM»: **В декабре 2020 года NFTX осуществила глубокую интеграцию NFT и AMM, что позволило NFT выполнять высоколиквидные заказы и ценообразование в пуле AMM, таком как токен ERC20, тем самым решив проблему проблема низкой ликвидности NFT. Однако NFTX фактически конвертирует NFT в токен ERC20 и закладывает его для достижения ликвидности, в то время как Uniswap V4 напрямую позволяет NFT участвовать в ликвидности;
**5) «Превышение объема ликвидности, заимствование процентов от имени средств»: ** В марте 2021 года Aave V2 реализовала депонирование ликвидных активов АММ в кредитном пуле Aave для заимствования с целью получения дополнительного процентного дохода, что, несомненно, Повысить эффективность использования средств. Ключевым моментом является то, что он реализует комбинированное применение DeFi в кросс-протоколах и кросс-механизмах и открывает идеи для углубленного сотрудничества между протоколами DeFi в будущем;
**6) «Автоматическое реинвестирование комиссий за обработку LP»: **В октябре 2020 года Curvefinance добавила механизм автоматического начисления сложных процентов в версии V2, который может автоматически конвертировать доход от комиссий за обработку LP в токен LP и добавлять к Позиция ЛП.
Однако перед лицом колебаний цен этот механизм приведет к повреждению количества обмениваемых токенов LP. Даже Uniswap V4 неизбежно столкнется с такими проблемами;
**7) «Пул ликвидности сегментации управления макроконтрактами»: **В 2020 году балансировщик реализовал функцию разделения пула потоков посредством управления контрактами Хранилища. Это снижает высокую стоимость развертывания большого количества отдельных пулов токенов, а контракт Vault позволяет избежать повторного чтения и передачи для получения платы за газ. Singleton Uniswap V4 основан на концепции Vault, но не требует предварительного определения всех комбинаций, что является более гибким;
**8) «Введение функции пожертвования»: **В сентябре 2020 года Sushiswap впервые запустил функцию пожертвования в версии V2, что позволяет пользователям жертвовать токены определенным поставщикам ликвидности в качестве поощрения. Это способствует привлечению и удержанию большего количества поставщиков ликвидности. Хотя этот тип механизма сопряжен с определенным риском коммерческих манипуляций, он станет новой парадигмой построения сообщества DeFi, управляемого сообществом;
Кроме того, perpprotocol может обеспечить механизм заказа без убытков на протяжении всего процесса, полагаясь на алгоритмы и полное ценообразование для уменьшения потери ликвидности; mstable обеспечивает механизм объединения активов между цепочками в ликвидность, а активы пользователей в разных цепочках могут быть объединены в одну. ликвидность mavprotocol может быть настроен в соответствии с пользователем Годовая норма прибыли определяется блокировкой периода токена; многие подобные инновации происходят незаметно и могут быть приняты Uniswap в будущем.
краткое содержание
Uniswap способствовал процветанию DeFi, но на самом деле объединенная инновационная микромощь DeFi также немного улучшает Uniswap Именно из-за этих механизмов или концепций, которые раз за разом успешно или безуспешно исследовались, Эпоха Uniswap V4 такая яркая.
Посмотреть Оригинал
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Говоря о Uniswap V4: мастере инноваций DeFi
Новая версия Uniswap V4 привнесла катализатор в холодную и безмолвную криптоиндустрию на медвежьем рынке.Все согласны с тем, что выражают силу парадигмы инновационной среды Uniswap, и более уверены, что DEX вырвет ликвидность у CEX в будущем.
Фактически, все началось с этих строк кода 500. Будучи геном и источником DeFi, алгоритм AMM **X*Y=K открыл «кембрийский момент» индустрии DeFi. ** Этот алгоритм реализует автоматизацию ценообразования и обмена активами, реализует механизм хеджирования рисков и арбитража, реализует открытые и антицензурные финансы, и, самое главное, реализует модульную реорганизацию финансового бизнеса, чтобы финансы можно было комбинировать и реконструировать как строительные блоки, посейте семена для рождения различных игр в будущем.
** Итак, по сравнению с Uniswap V3, какие улучшения есть в версии 4? **
Некоторые важные изменения в Uniswap V4 по сравнению с V3
Подобно тому, как AMM, который реструктурировал Uniswap, имеет только один контракт, Uniswap V4 называется режимом проектирования «одиночный», который может в значительной степени сэкономить газ. В V3 каждый пул представляет собой отдельный смарт-контракт. В версии 4 все пулы будут храниться в одном контракте.
Использование одного контракта для всех пулов означает меньше газа. Свапперам больше не нужно передавать токены между пулами в разных контрактах, которые также могут накапливать многомегабитные маршруты! По некоторым более ранним оценкам, создать новый пул таким образом будет примерно на 99% дешевле, чем раньше.
Выполняя всю необходимую нам математику** в одном контракте, Lightning Ledger экономит газ, переводя токены только на чистый баланс. Таким образом, эффективность выше, а стоимость газа ниже. **
Одноэлементная архитектура и учет флэш-памяти также отвечают за снятие ограничений по классам оплаты. V3 имеет ограниченные уровни комиссий, чтобы избежать фрагментации ликвидности. Теперь можно установить любую комиссию за своп и даже динамически менять комиссию!
** Крючки Uniswap V4 могут добавлять новые функции и возможности в пул AMM, а контракт Singleton изменяет структуру учетной записи и логику заказа.Это инновация структуры, и на ее основе можно представить бесчисленные возможности. **
(Хуки — это основной механизм Uniswap V4, который относится к фрагменту кода, который запускается в определенный момент жизненного цикла пула фондов. По сравнению с предыдущей версией Uniswap, новая версия пула фондов более настраиваема, поэтому независимо от того, создаете ли вы пул или LP (поставщик ликвидности) для добавления/удаления ликвидности, или до/после свопа, роль хуков очень важна.)
**Но каким бы мощным ни был Uniswap, он является мастером инноваций в индустрии DeFi за последние 5 лет.Инновационные моменты многих протоколов DeFi в прошлом также заслуживают того, чтобы ими делились и хвалили. **
Uniswap V4 объединяет мощь DeFi
Давайте возьмем новые функции Uniswap V4 в качестве примера, чтобы рассмотреть инновационные силы, которые действительно существуют в мире DeFi, начиная с Uniswap, но не ограничиваясь Uniswap: **1) «Лимитный ордер»: ** В конце 2020 года dYdX внедрила лимитные ордера на основе функции «частной книги ордеров» базового протокола расширения StarkEx L2 (путем сопоставления бирж в скрытом состоянии L2, а затем представления результаты в «На цепочке») Это сильно отличается от логики ограничения цены в модели концентрированной ликвидности V 3, но идея лимитного ордера может снизить риск ордеров AMM и повысить эффективность, что является особенно важным нововведением в процесс разработки DeFi; **2) «TW AMM»: **В июле 2021 года perpprotocol запустил взвешенную по времени модель AMM, которая может корректировать соотношение токенов и цену в пуле активов в соответствии с последними записями заказов, что позволяет AMM быстро и точно реагировать к изменению рыночных цен. В целом, введение взвешивания по времени не только повышает эффективность определения цен, но и повышает способность противостоять манипуляциям, что затрудняет манипулирование ценами AMM посредством крупных заказов. Это имеет большое значение для эволюции механизмов DeFi. **3) «Динамический курс»: **В мае 2021 года GMX внедрила механизм динамической корректировки курса заказа в зависимости от рыночных условий, что значительно повысило конкурентоспособность и эффективность ценообразования продуктов AMM. GMX может реализовать динамическую регулировку комиссии за заказ, управляемую алгоритмом, который является более чувствительным и стабильным, чем выбранная пользователем динамическая ставка, предоставляемая Curve. На этот раз Uniswap V4 эффективно сочетает алгоритмический и ручной выбор, что еще больше повышает эффективность использования ликвидности; **4) «Инъекция NFT в AMM»: **В декабре 2020 года NFTX осуществила глубокую интеграцию NFT и AMM, что позволило NFT выполнять высоколиквидные заказы и ценообразование в пуле AMM, таком как токен ERC20, тем самым решив проблему проблема низкой ликвидности NFT. Однако NFTX фактически конвертирует NFT в токен ERC20 и закладывает его для достижения ликвидности, в то время как Uniswap V4 напрямую позволяет NFT участвовать в ликвидности; **5) «Превышение объема ликвидности, заимствование процентов от имени средств»: ** В марте 2021 года Aave V2 реализовала депонирование ликвидных активов АММ в кредитном пуле Aave для заимствования с целью получения дополнительного процентного дохода, что, несомненно, Повысить эффективность использования средств. Ключевым моментом является то, что он реализует комбинированное применение DeFi в кросс-протоколах и кросс-механизмах и открывает идеи для углубленного сотрудничества между протоколами DeFi в будущем; **6) «Автоматическое реинвестирование комиссий за обработку LP»: **В октябре 2020 года Curvefinance добавила механизм автоматического начисления сложных процентов в версии V2, который может автоматически конвертировать доход от комиссий за обработку LP в токен LP и добавлять к Позиция ЛП. Однако перед лицом колебаний цен этот механизм приведет к повреждению количества обмениваемых токенов LP. Даже Uniswap V4 неизбежно столкнется с такими проблемами; **7) «Пул ликвидности сегментации управления макроконтрактами»: **В 2020 году балансировщик реализовал функцию разделения пула потоков посредством управления контрактами Хранилища. Это снижает высокую стоимость развертывания большого количества отдельных пулов токенов, а контракт Vault позволяет избежать повторного чтения и передачи для получения платы за газ. Singleton Uniswap V4 основан на концепции Vault, но не требует предварительного определения всех комбинаций, что является более гибким; **8) «Введение функции пожертвования»: **В сентябре 2020 года Sushiswap впервые запустил функцию пожертвования в версии V2, что позволяет пользователям жертвовать токены определенным поставщикам ликвидности в качестве поощрения. Это способствует привлечению и удержанию большего количества поставщиков ликвидности. Хотя этот тип механизма сопряжен с определенным риском коммерческих манипуляций, он станет новой парадигмой построения сообщества DeFi, управляемого сообществом; Кроме того, perpprotocol может обеспечить механизм заказа без убытков на протяжении всего процесса, полагаясь на алгоритмы и полное ценообразование для уменьшения потери ликвидности; mstable обеспечивает механизм объединения активов между цепочками в ликвидность, а активы пользователей в разных цепочках могут быть объединены в одну. ликвидность mavprotocol может быть настроен в соответствии с пользователем Годовая норма прибыли определяется блокировкой периода токена; многие подобные инновации происходят незаметно и могут быть приняты Uniswap в будущем.
краткое содержание
Uniswap способствовал процветанию DeFi, но на самом деле объединенная инновационная микромощь DeFi также немного улучшает Uniswap Именно из-за этих механизмов или концепций, которые раз за разом успешно или безуспешно исследовались, Эпоха Uniswap V4 такая яркая.