RWA — это токен, который может представлять реальные активы в цепочке, включая обычные токены и NFT. Реальные активы включают в себя такие вещи, как недвижимость (дома и арендные потоки), кредиты, контракты и гарантии, а также любые ценные активы, которые будут использоваться в транзакциях.
** По сравнению с традиционными финансами RWA в сети эквивалентно секьюритизации капитала. **
Как RWA работает в криптомире?
Хранение активов
Ввиду всплеска цифровых активов и притока новых учреждений чрезвычайно важно иметь стабильное институциональное хранение цифровых активов. За последние несколько лет количество разрешенных услуг хостинга DeFi, таких как Anchorage Digital и Copper, увеличилось. Некоторые фидуциарные протоколы, такие как Maple, ручаются за свои собственные токены на этих разрешенных платформах, обслуживающих учреждения.
Все финансирование и выплаты осуществляются напрямую между заемщиками, SPV и инвесторами и происходят в сети. В будущем Xindai Protocol надеется больше интегрироваться с протоколом децентрализованной идентификации (DID) для проверки активов. Затем андеррайтеры будут интегрированы в качестве стороннего агентства по оценке рисков вместо существующей системы оракула.
Ликвидность
Некоторые токенизированные активы, такие как недвижимость, могут быть крайне неликвидными. Ликвидность пула зависит от срочности активов и притока и оттока инвесторов. Если это модель стимулирования, основанная на доходах, это также может стимулировать ликвидность.
Кроме того, протокол также может взаимодействовать с DEX, AMM и другими приложениями DeFi, такими как Balancer и Curve, для создания ликвидности.
Кредитный договор
Одна из главных причин, по которой учреждения беспокоятся о DeFi: отсутствие стандартизированной системы репутации, такой как кредитный рейтинг. Протоколы DeFi используют токены ликвидности в качестве обеспечения для принудительного погашения в случае дефолта. Это исключает кредитный риск, но также ограничивает количество возможных финансовых продуктов. Кредитные протоколы используют дополнительные стратегии, чтобы кредиты имели кредитоспособный компонент, и некоторые работают над тем, чтобы принести репутацию вне сети в мир сети, в то время как другие работают над созданием систем репутации в сети.
Хотя конкретные примеры различаются, это цель основных протоколов обмена сообщениями, таких как Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge и Clearpool.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Научно-популярная｜Что такое RWA? Мост между DeFi и реальным миром, финансовые товары, на которых размещаются криптовалюты
RWA — это токен, который может представлять реальные активы в цепочке, включая обычные токены и NFT. Реальные активы включают в себя такие вещи, как недвижимость (дома и арендные потоки), кредиты, контракты и гарантии, а также любые ценные активы, которые будут использоваться в транзакциях.
** По сравнению с традиционными финансами RWA в сети эквивалентно секьюритизации капитала. **
Как RWA работает в криптомире?
Ввиду всплеска цифровых активов и притока новых учреждений чрезвычайно важно иметь стабильное институциональное хранение цифровых активов. За последние несколько лет количество разрешенных услуг хостинга DeFi, таких как Anchorage Digital и Copper, увеличилось. Некоторые фидуциарные протоколы, такие как Maple, ручаются за свои собственные токены на этих разрешенных платформах, обслуживающих учреждения.
Все финансирование и выплаты осуществляются напрямую между заемщиками, SPV и инвесторами и происходят в сети. В будущем Xindai Protocol надеется больше интегрироваться с протоколом децентрализованной идентификации (DID) для проверки активов. Затем андеррайтеры будут интегрированы в качестве стороннего агентства по оценке рисков вместо существующей системы оракула.
Некоторые токенизированные активы, такие как недвижимость, могут быть крайне неликвидными. Ликвидность пула зависит от срочности активов и притока и оттока инвесторов. Если это модель стимулирования, основанная на доходах, это также может стимулировать ликвидность.
Кроме того, протокол также может взаимодействовать с DEX, AMM и другими приложениями DeFi, такими как Balancer и Curve, для создания ликвидности.
Одна из главных причин, по которой учреждения беспокоятся о DeFi: отсутствие стандартизированной системы репутации, такой как кредитный рейтинг. Протоколы DeFi используют токены ликвидности в качестве обеспечения для принудительного погашения в случае дефолта. Это исключает кредитный риск, но также ограничивает количество возможных финансовых продуктов. Кредитные протоколы используют дополнительные стратегии, чтобы кредиты имели кредитоспособный компонент, и некоторые работают над тем, чтобы принести репутацию вне сети в мир сети, в то время как другие работают над созданием систем репутации в сети.
Хотя конкретные примеры различаются, это цель основных протоколов обмена сообщениями, таких как Maple, TrueFi, Goldfinch, Centrifuge и Clearpool.