Авторы: Ли Цзинь и Джесси Уолден, соучредители iant;
Мы основали IANT на теории о том, что следующее поколение интернета превратит пользователей в владельцев с помощью токенизации. Использование токенов в качестве поощрения пользователей имеет очень хороший эффект начальной загрузки для инфраструктурных сетей, таких как Bitcoin и Ethereum. Однако до сих пор не было ни одной проверенной модели масштабирования сети с помощью токенов на прикладном уровне. Скорее, есть много примеров, когда распределение токенов на самом деле препятствует дальнейшему росту и удержанию, поскольку токены привлекают больше спекулянтов, чем реальных пользователей, что скрывает соответствие продукта рынку.
Эти неудачи заставили многих поверить в то, что использование токенов в приложениях в целом неправильно, но мы так не думаем. Мы считаем, что для того, чтобы переломить ситуацию, нужно продолжать совершенствовать дизайн токенов в направлении более восходящей и опциональной модели распределения владения, которую мы называем «прогрессивным владением». Цель этого подхода — сделать пользователей более лояльными к приложениям с product-market fit.
В рамках этого мы подведем итоги прошедшей эры механизмов распределения токенов — PoW-майнинга, ICO и аирдропов, а также основных связанных с этим уроков и проблем. Затем мы предложим высокоуровневые меры и стратегии для новой модели распределения токенов, которая, по нашему мнению, может устойчиво развивать приложения с ранним соответствием продукта рынку. Применяя эту стратегию, приложения могут использовать владение пользователями для повышения лояльности существующих пользователей, прокладывая путь к дальнейшему росту и удержанию пользователей.
1, эра трех основных распределений токенов
Криптовалюты прошли три основные эпохи в модели распределения токенов:
Эпоха ICO (2014-2018): формирование капитала
Эра раздачи (2020-2023): Управляемое использование
Каждая модель расширяет доступ и снижает барьеры для участия, так что в каждую эпоху естественным образом возникает новая волна роста и развития.
Биткойн стал пионером идеи о том, что любой, кто хочет запускать программное обеспечение на своей собственной машине («майнинг»), может управлять сетью без разрешений, чтобы зарабатывать токены, которые представляют собой право собственности на сеть. Майнеры, которые вкладывают больше вычислительных мощностей, имеют больше шансов получить вознаграждение, что способствует росту специализации, что требует больших инвестиций в вычислительные ресурсы.
Эпоха PoW показала, что стимулы токенов могут быть очень эффективными в направлении предложения в сетях, где ценность вклада может быть количественно оценена. Дело в том, что капитальные активы (оборудование) — это не то же самое, что финансовые активы (BTC) в том смысле, что майнеры должны продавать финансовые активы, чтобы покрыть стоимость капитальных активов. Поскольку специализированное оборудование стало существенной статьей расходов, майнерам пришлось вкладывать больше средств в игру, но разработка также вытеснила среднего пользователя.
(2)Эра ICO (2014-2018)
Эпоха ICO (Initial Coin Offering) явно знаменует собой отход от модели распределения токенов PoW: проекты собирают средства и распределяют токены, продавая токены напрямую потенциальным пользователям. Теоретически такой подход позволяет проектам обойти посредников, таких как венчурные капиталисты и банки, и охватить более широкий круг участников, которые могут поделиться преимуществами продуктов и услуг, которыми они будут пользоваться.
Перспектива такой модели привлекла предпринимателей и инвесторов, вызвав волну спекулятивного интереса. В 2014 году Ethereum был частично запущен через ICO, которое стало основой для многочисленных проектов в последующие годы, включая крупные ICO в 2017-2018 годах, такие как EOS и Bancor. Но эпоха ICO изобиловала мошенничеством и воровством, с отсутствием подотчетности, а провал многих проектов ICO в сочетании со строгим контролем со стороны регулирующих органов привел к быстрому упадку эпохи.
ICO подчеркивает возможности блокчейна в глобальном формировании капитала без разрешения. Но эта эпоха также подчеркнула необходимость более продуманной модели дизайна и распределения токенов, которая отдает приоритет координации сообщества и долгосрочному развитию, а не предложению капитала.
(3) Эра аирдропа (2020-2023**)
В 2018 году чиновник Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявил, что BTC и ETH не являются ценными бумагами, потому что они «достаточно децентрализованы». В ответ на это многие проекты разработали токены, которые содержат права управления, и распространяют их широко и задним числом среди пользователей с целью достижения полной децентрализации.
В отличие от ICO, которые распределяют токены для денежных инвестиций, аирдропы вознаграждают пользователей за историческое использование. Модель запустила «Лето DeFi» в 2020 году, популяризировав майнинг ликвидности (предоставление ликвидности на финансовых рынках для заработка токенов) и доходное фермерство (продажа заработанных токенов в качестве краткосрочной выгоды).
В то время как аирдропы представляют собой переход к более ориентированной на пользователя и управляемой сообществом модели распределения собственности, пользователи практически не требуют ввода, и большинство аирдропов приводят к тому, что пользователи продают большую часть токенов, которые они получают, немедленно, конвертируя право собственности в доход.
Многие проекты используют аирдропы до того, как будет установлено истинное соответствие продукта рынку. Токен привлекает ботов и спекулятивных пользователей, движимых стимулами, и право собственности не отдается тем, кто находится на одном уровне с долгосрочным успехом проекта. Спешка с аирдропом и продажей токенов затмила сигналы, связанные с рыночным соответствием продукта, что привело к падению цены вверх/вниз.
Некоторые проекты, которые поспешили запустить токены, также увидели, что их команды основателей сделали шаг назад и попытались соответствовать неоднозначному нормативному критерию полной децентрализации. Таким образом, принятие решений остается на усмотрение референдума об управлении, и у большинства держателей токенов нет времени или базовых знаний, чтобы полностью все понять. До или даже после того, как продукт будет соответствовать потребностям рынка, проект требует от основателей продолжения быстрых итераций. Как выясняется, результаты аирдропов часто доказывают несоответствие между стратегиями роста и институциональным исполнением стартапов.
На наш взгляд, главный урок эры аирдропов заключается в том, что стремление к полной децентрализации привело к тому, что многие проекты отклонились от product-market fit. И наоборот, после того, как было подтверждено раннее соответствие продукта рынку, распределение токенов должно быть более продуманным в сторону опытных пользователей.
2, новая система распределения токенов: прогрессивное владение
Прогрессивное владение построено на фундаменте прогрессивной децентрализации, которая предполагает, что токены не являются заменой соответствия продукта рынку. Этот подход использует финансовые стимулы для частичного повышения лояльности и удержания пользователей, а также для укрепления их владения с течением времени. В этой модели пользователи стимулируются долей дохода, такой как ETH или стейблкоины, но пользователи также могут решить обменять свой личный доход на токены владения, которые представляют собой определенный процент от доли дохода сообщества.
Это хорошо для пользователей, так как они могут перемещаться между доходом и владением с меньшим количеством шагов, чем предыдущая операция по умолчанию по конвертации токенов в доход. Прогрессивная собственность также позволяет им приспосабливать свое экономическое участие к уровню риска и участия, который соответствует их обстоятельствам.
Есть также преимущества для строителей, которые могут использовать стимулы для распределения доходов для стимулирования роста, повышения лояльности, сохранения контроля и быстрой итерации, не отвлекаясь на цель полной децентрализации. Кроме того, основатели по-прежнему могут работать над ликвидностью с помощью токенов, пытаясь снизить риски, связанные с нецелевым распределением токенов.
Прогрессивное владение доступно только для проектов, которые имеют соответствие продукта рынку на ранней стадии и имеют разделение доходов. В то время как масштаб заработка для большинства криптопроектов на данный момент относительно невелик, появляется все больше проектов, которые соответствуют этому критерию. С начала года выручка Optimisim составляет около 30 миллионов долларов. В октябре MakerDAO заработал 16 миллионов долларов на комиссиях за протокол, при этом среднемесячный доход увеличился на 25% за последний год. За прошлый месяц выручка Ethereum Name Service (ENS) составила $1,1 млн.
Прогрессивное владение смещает распределение токенов от модели отказа к модели согласия, что может способствовать повышению лояльности и сетевому эффекту из-за большей доли в пользовательском вводе. Когда лояльные пользователи становятся владельцами, их интересы в большей степени совпадают с успехом сети, что также мотивирует их поощрять других присоединяться, создавая благотворный цикл роста. Пользователи или разработчики, выбравшие право собственности, с большей вероятностью будут иметь долгосрочные отношения с проектом, как и сотрудники стартапов с опционами на акции.
И наоборот, в модели аирдропа лояльность может быть подорвана, поскольку большинство пользователей предпочитают продавать свои токены для получения прибыли, создавая понижательное давление на цену. Исследования показывают, что потеря клиента как стейкхолдера приводит к снижению его удовлетворенности и лояльности к компании. Позволив владельцам дать свое согласие, сеть может смягчить эти циклы подъемов и спадов и последующую эрозию преимуществ для пользователей.
3, прогрессивное владение
Прогрессивное владение состоит из 3 этапов:
Создавать продукты, отвечающие потребностям пользователей.
• Используйте ончейн-модель распределения доходов для стимулирования роста, удержания и защиты.
Разрешить премиум-пользователям перейти на статус владельца (например, обменять заработанное на токены).
Это самый сложный шаг. Основа прогрессивной модели владения начинается с разработки продуктов и услуг, которые обслуживают пользователей новыми способами. Как недавно написал Ли: «Успешные стартапы представляют собой постепенные улучшения, помогающие людям достичь своих основных потребностей. "
Удовлетворяя эти потребности, будь то доход или уважение, приложения могут найти соответствие продукта рынку и даже способствовать психологическому соприятию.
(2) Используйте ончейн-модель распределения доходов для стимулирования роста, удержания и защиты.
Проекты могут использовать ончейн-модель распределения доходов, позволяющую пользователям участвовать в успехе продукта/услуги, углубляя их интерес и приверженность.
Ярким примером являются вознаграждения протокола Zora, которые распределяют часть доходов между создателями и разработчиками, которые управляют минтингом NFT. Такой подход не только способствует удержанию пользователей, но и укрепляет защиту.
Некоторые проекты на этом останавливаются — по сути, это типичный сценарий для web2-компаний, от Substack до OnlyFans, от YouTube до X/Twitter... Распределение доходов имеет сильную привлекательность и очевидную экономию за счет масштаба.
Но более глубокая причина, чем разделение доходов, заключается в том, что экономическая собственность может лучше связать пользователей с долгосрочным успехом платформы, а не ограничивать их краткосрочными выгодами. Пользователи с экономической собственностью будут больше сосредоточены на том, как их вклад будет способствовать росту платформы. В Кремниевой долине все тот же старый способ, который мотивирует сотрудников стартапов.
(**3) Позволяет продвинутым пользователям стать владельцами
Наконец, самые лояльные суперпользователи могут получить право собственности через токены, которые содержат экономические и управленческие права. Это преобразование не является автоматическим и пассивным процессом, а выбором пользователя. Например, наиболее ценные пользователи, измеряемые полученным доходом, могут выбрать получение доли дохода в виде ETH/стейблкоина или пропорциональное распределение нативного токена проекта.
Выбирая последнее, пользователи обменивают часть своего личного заработка на часть общего дохода сообщества. Если сеть растет, то растет и доход сообщества, и токены должны позволять им участвовать пропорционально. Кроме того, токены могут обеспечивать управление ключевыми параметрами протокола, такими как комиссии или переменные распределения дохода, для обеспечения долгосрочной согласованности.
Есть и другие детали реализации, которые нужно проработать. (Должны ли пользователи размещать свои токены в стейкинге, чтобы получать комиссию платформы?Должны ли токены выпускаться по расписанию?) Но не вдаваясь в подробности, приведем лишь несколько гипотетических примеров:
Оглядываясь назад на Zora, на данный момент Zora распределила около 1 008 ETH (около 2 миллионов долларов) в качестве вознаграждений за протокол. Эти вознаграждения представляют собой модель распределения доходов, которая в основном распределяется между создателями NFT, которые занимаются майнингом, а также разработчиками и кураторами. В модели прогрессивного владения ведущие производители дохода Zora имеют возможность претендовать на токены Zora вместо вознаграждений протокола ETH. Сколько креаторов и разработчиков решат это сделать? Это может быть небольшой процент, но эти люди проявляют большой интерес к этому, поэтому они, вероятно, станут более активными и мотивированными, чтобы посвятить себя развитию Интернета.
Другим гипотетическим примером является Farcaster, который взимает с индивидуальных пользователей ежегодную плату в размере около 7 долларов за хранение данных в сети. Предполагая, что протокол делится доходом с привлекающим внимание разработчиком клиента, разработчик может выбрать, передавать ли это значение конечному пользователю, аналогично рибейту. Кроме того, разработчики могут конвертировать часть своей доли дохода в токены протокола, что дает им доступ к росту экосистемы и управлению ключевыми параметрами протокола.
4, Web2 модель модели лояльности прецедент
Прогрессивная модель собственности тесно связана с лестницей лояльности клиентов бизнес-исследователя Джеймса Хескетта, которая состоит из четырех стадий: «лояльность (повторная покупка), приверженность (готовность рекомендовать продукт или услугу другим), апостольское поведение (готовность убеждать других использовать продукт или услугу) и собственность (готовность рекомендовать улучшения продукта или услуги). "
Прогрессивная модель собственности признает, что лояльность клиентов требует постоянного углубления психологического уровня владения. По мере того, как пользователи переходят от заработка к токенам, они могут чувствовать себя все более и более психологически одержимыми, в конечном итоге выкрикивая все более громкие заявления, ведя себя как владелец продукта и беря на себя больше ответственности за дальнейший успех продукта.
Эта эмоциональная связь может быть культивирована с помощью финансового рычага (разделение доходов) и элементов продукта (персонализированный опыт, интерактивные функции и пользовательский ввод), которые делают пользователей более склонными к тому, чтобы стать долгосрочными заинтересованными сторонами.
Использование экономической собственности для укрепления лояльности пользователей также согласуется с исследованиями в области публичных фондов акций, которые показывают, что владение акциями может повысить лояльность к бренду среди существующих пользователей. Ли писал:
Исследование, проведенное Колумбийской бизнес-школой*, показало, что в финтех-приложении пользователи предпочитают повторно покупать определенные бренды или магазины, чтобы заработать акции, и пользователи тратят на эти бренды на 40% больше в неделю...* Пользователи сознательно выбирали свои акции и тратили время на эти бренды, чтобы заработать награды за акции.
5, переход в новую эру распределения токенов
Прогрессивное владение представляет собой значительный отход от предыдущей эры распределения токенов. Несмотря на то, что ICO и аирдропы в основном используются в качестве инструментов начальной загрузки, они часто оказываются неэффективными в стимулировании органических пользователей. В результате предприниматели часто сбиваются с пути и не могут найти соответствие продукта рынку.
В прогрессивной модели владения распределение доходов будет стимулировать рост и укреплять лояльность, и, в конечном счете, пользователи будут активно выбирать право собственности, гарантируя, что только самые лояльные пользователи являются заинтересованными сторонами. Это прокладывает путь к сообществу сторонников, приверженных долгосрочному успеху сети. Несмотря на то, что эта модель может столкнуться с непредвиденными проблемами, она хорошо вписывается в прецедент повышения лояльности экономической собственности.
Взаимосвязь между прогрессивной собственностью и полностью децентрализованной системой комплаенса — это отдельная тема. Отрасль нуждается в новых обоснованиях соответствия, которые позволят командам продолжать создавать потрясающие продукты, повышая уровень опытных пользователей до владельцев через право собственности. Это то, в чем мы планируем двигаться вперед в IANT.
Инновация модели распределения токенов стала катализатором нового роста и развития внутри экосистемы, и сценарий еще не завершен. Мы с нетерпением ждем будущих итераций распределения токенов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
_iant совместное творчество: от PoW и аирдропов до прогрессивного распределения токенов владения
Авторы: Ли Цзинь и Джесси Уолден, соучредители iant;
Мы основали IANT на теории о том, что следующее поколение интернета превратит пользователей в владельцев с помощью токенизации. Использование токенов в качестве поощрения пользователей имеет очень хороший эффект начальной загрузки для инфраструктурных сетей, таких как Bitcoin и Ethereum. Однако до сих пор не было ни одной проверенной модели масштабирования сети с помощью токенов на прикладном уровне. Скорее, есть много примеров, когда распределение токенов на самом деле препятствует дальнейшему росту и удержанию, поскольку токены привлекают больше спекулянтов, чем реальных пользователей, что скрывает соответствие продукта рынку.
Эти неудачи заставили многих поверить в то, что использование токенов в приложениях в целом неправильно, но мы так не думаем. Мы считаем, что для того, чтобы переломить ситуацию, нужно продолжать совершенствовать дизайн токенов в направлении более восходящей и опциональной модели распределения владения, которую мы называем «прогрессивным владением». Цель этого подхода — сделать пользователей более лояльными к приложениям с product-market fit.
В рамках этого мы подведем итоги прошедшей эры механизмов распределения токенов — PoW-майнинга, ICO и аирдропов, а также основных связанных с этим уроков и проблем. Затем мы предложим высокоуровневые меры и стратегии для новой модели распределения токенов, которая, по нашему мнению, может устойчиво развивать приложения с ранним соответствием продукта рынку. Применяя эту стратегию, приложения могут использовать владение пользователями для повышения лояльности существующих пользователей, прокладывая путь к дальнейшему росту и удержанию пользователей.
1, эра трех основных распределений токенов
Криптовалюты прошли три основные эпохи в модели распределения токенов:
Каждая модель расширяет доступ и снижает барьеры для участия, так что в каждую эпоху естественным образом возникает новая волна роста и развития.
! [dqsv8upba3q8ASlpY93NYTv16TywWh0W0EFF4VQE.jpeg] (https://jinse-attachment-bj.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/7136462_watermarknone.png «7136462»)
(1)PoW эра (2009 по настоящее время)
Биткойн стал пионером идеи о том, что любой, кто хочет запускать программное обеспечение на своей собственной машине («майнинг»), может управлять сетью без разрешений, чтобы зарабатывать токены, которые представляют собой право собственности на сеть. Майнеры, которые вкладывают больше вычислительных мощностей, имеют больше шансов получить вознаграждение, что способствует росту специализации, что требует больших инвестиций в вычислительные ресурсы.
Эпоха PoW показала, что стимулы токенов могут быть очень эффективными в направлении предложения в сетях, где ценность вклада может быть количественно оценена. Дело в том, что капитальные активы (оборудование) — это не то же самое, что финансовые активы (BTC) в том смысле, что майнеры должны продавать финансовые активы, чтобы покрыть стоимость капитальных активов. Поскольку специализированное оборудование стало существенной статьей расходов, майнерам пришлось вкладывать больше средств в игру, но разработка также вытеснила среднего пользователя.
(2)Эра ICO (2014-2018)
Эпоха ICO (Initial Coin Offering) явно знаменует собой отход от модели распределения токенов PoW: проекты собирают средства и распределяют токены, продавая токены напрямую потенциальным пользователям. Теоретически такой подход позволяет проектам обойти посредников, таких как венчурные капиталисты и банки, и охватить более широкий круг участников, которые могут поделиться преимуществами продуктов и услуг, которыми они будут пользоваться.
Перспектива такой модели привлекла предпринимателей и инвесторов, вызвав волну спекулятивного интереса. В 2014 году Ethereum был частично запущен через ICO, которое стало основой для многочисленных проектов в последующие годы, включая крупные ICO в 2017-2018 годах, такие как EOS и Bancor. Но эпоха ICO изобиловала мошенничеством и воровством, с отсутствием подотчетности, а провал многих проектов ICO в сочетании со строгим контролем со стороны регулирующих органов привел к быстрому упадку эпохи.
ICO подчеркивает возможности блокчейна в глобальном формировании капитала без разрешения. Но эта эпоха также подчеркнула необходимость более продуманной модели дизайна и распределения токенов, которая отдает приоритет координации сообщества и долгосрочному развитию, а не предложению капитала.
(3) Эра аирдропа (2020-2023**)
В 2018 году чиновник Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) заявил, что BTC и ETH не являются ценными бумагами, потому что они «достаточно децентрализованы». В ответ на это многие проекты разработали токены, которые содержат права управления, и распространяют их широко и задним числом среди пользователей с целью достижения полной децентрализации.
В отличие от ICO, которые распределяют токены для денежных инвестиций, аирдропы вознаграждают пользователей за историческое использование. Модель запустила «Лето DeFi» в 2020 году, популяризировав майнинг ликвидности (предоставление ликвидности на финансовых рынках для заработка токенов) и доходное фермерство (продажа заработанных токенов в качестве краткосрочной выгоды).
В то время как аирдропы представляют собой переход к более ориентированной на пользователя и управляемой сообществом модели распределения собственности, пользователи практически не требуют ввода, и большинство аирдропов приводят к тому, что пользователи продают большую часть токенов, которые они получают, немедленно, конвертируя право собственности в доход.
Многие проекты используют аирдропы до того, как будет установлено истинное соответствие продукта рынку. Токен привлекает ботов и спекулятивных пользователей, движимых стимулами, и право собственности не отдается тем, кто находится на одном уровне с долгосрочным успехом проекта. Спешка с аирдропом и продажей токенов затмила сигналы, связанные с рыночным соответствием продукта, что привело к падению цены вверх/вниз.
Некоторые проекты, которые поспешили запустить токены, также увидели, что их команды основателей сделали шаг назад и попытались соответствовать неоднозначному нормативному критерию полной децентрализации. Таким образом, принятие решений остается на усмотрение референдума об управлении, и у большинства держателей токенов нет времени или базовых знаний, чтобы полностью все понять. До или даже после того, как продукт будет соответствовать потребностям рынка, проект требует от основателей продолжения быстрых итераций. Как выясняется, результаты аирдропов часто доказывают несоответствие между стратегиями роста и институциональным исполнением стартапов.
На наш взгляд, главный урок эры аирдропов заключается в том, что стремление к полной децентрализации привело к тому, что многие проекты отклонились от product-market fit. И наоборот, после того, как было подтверждено раннее соответствие продукта рынку, распределение токенов должно быть более продуманным в сторону опытных пользователей.
! [ERh6AdQLxMWDybHYRO6uEDdxVWfsPeXAYZZNsT4G.png] (https://jinse-attachment-bj.oss-cn-beijing.aliyuncs.com/7136463_watermarknone.png «7136463»)
2, новая система распределения токенов: прогрессивное владение
Прогрессивное владение построено на фундаменте прогрессивной децентрализации, которая предполагает, что токены не являются заменой соответствия продукта рынку. Этот подход использует финансовые стимулы для частичного повышения лояльности и удержания пользователей, а также для укрепления их владения с течением времени. В этой модели пользователи стимулируются долей дохода, такой как ETH или стейблкоины, но пользователи также могут решить обменять свой личный доход на токены владения, которые представляют собой определенный процент от доли дохода сообщества.
Это хорошо для пользователей, так как они могут перемещаться между доходом и владением с меньшим количеством шагов, чем предыдущая операция по умолчанию по конвертации токенов в доход. Прогрессивная собственность также позволяет им приспосабливать свое экономическое участие к уровню риска и участия, который соответствует их обстоятельствам.
Есть также преимущества для строителей, которые могут использовать стимулы для распределения доходов для стимулирования роста, повышения лояльности, сохранения контроля и быстрой итерации, не отвлекаясь на цель полной децентрализации. Кроме того, основатели по-прежнему могут работать над ликвидностью с помощью токенов, пытаясь снизить риски, связанные с нецелевым распределением токенов.
Прогрессивное владение доступно только для проектов, которые имеют соответствие продукта рынку на ранней стадии и имеют разделение доходов. В то время как масштаб заработка для большинства криптопроектов на данный момент относительно невелик, появляется все больше проектов, которые соответствуют этому критерию. С начала года выручка Optimisim составляет около 30 миллионов долларов. В октябре MakerDAO заработал 16 миллионов долларов на комиссиях за протокол, при этом среднемесячный доход увеличился на 25% за последний год. За прошлый месяц выручка Ethereum Name Service (ENS) составила $1,1 млн.
Прогрессивное владение смещает распределение токенов от модели отказа к модели согласия, что может способствовать повышению лояльности и сетевому эффекту из-за большей доли в пользовательском вводе. Когда лояльные пользователи становятся владельцами, их интересы в большей степени совпадают с успехом сети, что также мотивирует их поощрять других присоединяться, создавая благотворный цикл роста. Пользователи или разработчики, выбравшие право собственности, с большей вероятностью будут иметь долгосрочные отношения с проектом, как и сотрудники стартапов с опционами на акции.
И наоборот, в модели аирдропа лояльность может быть подорвана, поскольку большинство пользователей предпочитают продавать свои токены для получения прибыли, создавая понижательное давление на цену. Исследования показывают, что потеря клиента как стейкхолдера приводит к снижению его удовлетворенности и лояльности к компании. Позволив владельцам дать свое согласие, сеть может смягчить эти циклы подъемов и спадов и последующую эрозию преимуществ для пользователей.
3, прогрессивное владение
Прогрессивное владение состоит из 3 этапов:
(1) Создавайте продукты, отвечающие потребностям ваших пользователей
Это самый сложный шаг. Основа прогрессивной модели владения начинается с разработки продуктов и услуг, которые обслуживают пользователей новыми способами. Как недавно написал Ли: «Успешные стартапы представляют собой постепенные улучшения, помогающие людям достичь своих основных потребностей. "
Удовлетворяя эти потребности, будь то доход или уважение, приложения могут найти соответствие продукта рынку и даже способствовать психологическому соприятию.
(2) Используйте ончейн-модель распределения доходов для стимулирования роста, удержания и защиты.
Проекты могут использовать ончейн-модель распределения доходов, позволяющую пользователям участвовать в успехе продукта/услуги, углубляя их интерес и приверженность.
Ярким примером являются вознаграждения протокола Zora, которые распределяют часть доходов между создателями и разработчиками, которые управляют минтингом NFT. Такой подход не только способствует удержанию пользователей, но и укрепляет защиту.
Некоторые проекты на этом останавливаются — по сути, это типичный сценарий для web2-компаний, от Substack до OnlyFans, от YouTube до X/Twitter... Распределение доходов имеет сильную привлекательность и очевидную экономию за счет масштаба.
Но более глубокая причина, чем разделение доходов, заключается в том, что экономическая собственность может лучше связать пользователей с долгосрочным успехом платформы, а не ограничивать их краткосрочными выгодами. Пользователи с экономической собственностью будут больше сосредоточены на том, как их вклад будет способствовать росту платформы. В Кремниевой долине все тот же старый способ, который мотивирует сотрудников стартапов.
(**3) Позволяет продвинутым пользователям стать владельцами
Наконец, самые лояльные суперпользователи могут получить право собственности через токены, которые содержат экономические и управленческие права. Это преобразование не является автоматическим и пассивным процессом, а выбором пользователя. Например, наиболее ценные пользователи, измеряемые полученным доходом, могут выбрать получение доли дохода в виде ETH/стейблкоина или пропорциональное распределение нативного токена проекта.
Выбирая последнее, пользователи обменивают часть своего личного заработка на часть общего дохода сообщества. Если сеть растет, то растет и доход сообщества, и токены должны позволять им участвовать пропорционально. Кроме того, токены могут обеспечивать управление ключевыми параметрами протокола, такими как комиссии или переменные распределения дохода, для обеспечения долгосрочной согласованности.
Есть и другие детали реализации, которые нужно проработать. (Должны ли пользователи размещать свои токены в стейкинге, чтобы получать комиссию платформы?Должны ли токены выпускаться по расписанию?) Но не вдаваясь в подробности, приведем лишь несколько гипотетических примеров:
Оглядываясь назад на Zora, на данный момент Zora распределила около 1 008 ETH (около 2 миллионов долларов) в качестве вознаграждений за протокол. Эти вознаграждения представляют собой модель распределения доходов, которая в основном распределяется между создателями NFT, которые занимаются майнингом, а также разработчиками и кураторами. В модели прогрессивного владения ведущие производители дохода Zora имеют возможность претендовать на токены Zora вместо вознаграждений протокола ETH. Сколько креаторов и разработчиков решат это сделать? Это может быть небольшой процент, но эти люди проявляют большой интерес к этому, поэтому они, вероятно, станут более активными и мотивированными, чтобы посвятить себя развитию Интернета.
Другим гипотетическим примером является Farcaster, который взимает с индивидуальных пользователей ежегодную плату в размере около 7 долларов за хранение данных в сети. Предполагая, что протокол делится доходом с привлекающим внимание разработчиком клиента, разработчик может выбрать, передавать ли это значение конечному пользователю, аналогично рибейту. Кроме того, разработчики могут конвертировать часть своей доли дохода в токены протокола, что дает им доступ к росту экосистемы и управлению ключевыми параметрами протокола.
4, Web2 модель модели лояльности прецедент
Прогрессивная модель собственности тесно связана с лестницей лояльности клиентов бизнес-исследователя Джеймса Хескетта, которая состоит из четырех стадий: «лояльность (повторная покупка), приверженность (готовность рекомендовать продукт или услугу другим), апостольское поведение (готовность убеждать других использовать продукт или услугу) и собственность (готовность рекомендовать улучшения продукта или услуги). "
Прогрессивная модель собственности признает, что лояльность клиентов требует постоянного углубления психологического уровня владения. По мере того, как пользователи переходят от заработка к токенам, они могут чувствовать себя все более и более психологически одержимыми, в конечном итоге выкрикивая все более громкие заявления, ведя себя как владелец продукта и беря на себя больше ответственности за дальнейший успех продукта.
Эта эмоциональная связь может быть культивирована с помощью финансового рычага (разделение доходов) и элементов продукта (персонализированный опыт, интерактивные функции и пользовательский ввод), которые делают пользователей более склонными к тому, чтобы стать долгосрочными заинтересованными сторонами.
Использование экономической собственности для укрепления лояльности пользователей также согласуется с исследованиями в области публичных фондов акций, которые показывают, что владение акциями может повысить лояльность к бренду среди существующих пользователей. Ли писал:
Исследование, проведенное Колумбийской бизнес-школой*, показало, что в финтех-приложении пользователи предпочитают повторно покупать определенные бренды или магазины, чтобы заработать акции, и пользователи тратят на эти бренды на 40% больше в неделю...* Пользователи сознательно выбирали свои акции и тратили время на эти бренды, чтобы заработать награды за акции.
5, переход в новую эру распределения токенов
Прогрессивное владение представляет собой значительный отход от предыдущей эры распределения токенов. Несмотря на то, что ICO и аирдропы в основном используются в качестве инструментов начальной загрузки, они часто оказываются неэффективными в стимулировании органических пользователей. В результате предприниматели часто сбиваются с пути и не могут найти соответствие продукта рынку.
В прогрессивной модели владения распределение доходов будет стимулировать рост и укреплять лояльность, и, в конечном счете, пользователи будут активно выбирать право собственности, гарантируя, что только самые лояльные пользователи являются заинтересованными сторонами. Это прокладывает путь к сообществу сторонников, приверженных долгосрочному успеху сети. Несмотря на то, что эта модель может столкнуться с непредвиденными проблемами, она хорошо вписывается в прецедент повышения лояльности экономической собственности.
Взаимосвязь между прогрессивной собственностью и полностью децентрализованной системой комплаенса — это отдельная тема. Отрасль нуждается в новых обоснованиях соответствия, которые позволят командам продолжать создавать потрясающие продукты, повышая уровень опытных пользователей до владельцев через право собственности. Это то, в чем мы планируем двигаться вперед в IANT.
Инновация модели распределения токенов стала катализатором нового роста и развития внутри экосистемы, и сценарий еще не завершен. Мы с нетерпением ждем будущих итераций распределения токенов.