Цифровое чтение биткоин-ETF: 5 фьючерсных ETF имеют совокупные активы почти в 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно на биткоин влияет новость о приложении?
BlockRock, крупнейший в мире управляющий активами, подал заявку на спотовый биткоин-ETF в SEC 15 июня, хотя SEC ответит на обзор уже 2 сентября (связанное чтение: PA Illustration | Краткий обзор ключевых сроков рассмотрения заявок на спотовые ETF на биткоин), но, учитывая глобальную позицию BlackRock в индустрии управления активами, эта новость по-прежнему считается важным сигналом о том, что биткойн и другие криптовалюты, вероятно, будут приняты большим количеством учреждений. Кроме того, известные учреждения, которые также недавно подали заявки на спотовые биткоин-ETF в SEC, включают Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy и т. д. По мере того, как все больше и больше учреждений демонстрируют свою готовность выйти на рынок, рынок уверен, что будут представлены более совместимые криптоинвестиционные продукты.
С этой целью PAData, колонка журналистики данных PANews, проанализировала торговлю спотовыми биткоин-ETF, фьючерсными ETF и трастовыми фондами, которые были включены в листинг, и обнаружила, что:
БТК. Совокупные активы трех фондов, U, BTCE и GBTC, составляют около 675 600 BTC (эквивалент $20,27 млрд). Общий прирост с июня составляет 9292 BTC, и общая тенденция роста хорошая.
СОВОКУПНЫЕ АКТИВЫ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ПЯТИ ОСНОВНЫХ ETF ФЬЮЧЕРСОВ НА БИТКОИН — BITO, XBTF, BTF, BITS И DEFI — ДОСТИГЛИ $1,295 МЛРД. BITO является единственным фьючерсным ETF, который полностью распределен по фьючерсным контрактам CME, и другие фьючерсные ETF также имеют процент других активов, таких как казначейские облигации США.
Самая высокая доходность за последний месяц у BITS, которая достигла 33,20%, а остальные составляют всего около 12%. С начала текущего года самой высокой доходностью по-прежнему остается BITS, достигающая 137,65%, а остальные — около 74%. Прибыль превзошла спотовые ETF и трастовые фонды.
В течение недели после объявления заявки BlackRock на спотовый биткоин-ETF спотовая цена биткоина росла в среднем на 2,78% в день, что стало самым большим среднесуточным приростом, принесенным новостями в пределах статистического диапазона. Ранее среднедневной прирост, вызванный новостями, также был выше в месяц применения фьючерсного ETF VanEck, который рос в среднем на 1,56% в день.
Влияние новостей об институциональном применении и листинге ETF на спотовую цену биткойна может исходить из трех аспектов, один - это репутация самого учреждения, второй - тип применяемого ETF, новости о применении спотового ETF приносят больший рост, и третий - это ценовой тренд биткойна, когда происходят новости, если новости о применении и листинге происходят в восходящем тренде биткойна, то это обычно может привести к определенному росту цены, а если это происходит в нисходящем тренде, то эти новости обычно не могут развернуть рынок.
Запасы спотовых биткоин-ETF увеличились на 5 640 BTC, а внебиржевая премиальная ставка GBTC отскочила
Канадская компания по управлению инвестициями Purpose Investment запустила первый в мире спотовый биткоин-ETF в феврале 2021 года, и текущий официальный сайт показывает, что ETF включает в себя 4 торговых продукта, а именно BTCC (купленный за канадские доллары и хеджированный от долларового риска США), BTCC. B (покупается в канадских долларах, не хеджируется от долларового риска), BTCC. U (покупается в долларах США, что позволяет инвесторам держать биткоин в долларах США), BTCC. J (углеродно-нейтральные), инвесторы могут покупать эти ETF на фондовой бирже Торонто, а их акции соответствуют физически расчетным биткоинам, что делает их удобным методом торговли криптовалютой с низким уровнем риска, который недоступен обычным пользователям в Соединенных Штатах. Еще одним продуктом, который чем-то похож на спотовые ETF, являются закрытые трасты, которые также соответствуют физическим биткоинам, такие как GBTC, который выпускается компанией GrayScale в США и покупается аккредитованными инвесторами. и BTCE, выпущенный немецкой ETC Group, который в настоящее время доступен на двух биржах: Deutsche Börse XETRA (торговая площадка, управляемая Франкфуртской фондовой биржей) и SIX Swiss Stock Exchange (Швейцарская фондовая биржа).
Поскольку многие веб-сайты служб данных предоставляют только активы BTCC.U, только BTCC.U в спотовом ETF Purpose здесь не учитывается полностью. Если посмотреть на количество биткоинов, принадлежащих BTC.U, BCE и GBTC, то по состоянию на 18 июля общий объем активов трех фондов составлял около 675 600 BTC. Исходя из недавней цены в 30 000 долларов в биткойнах, это эквивалентно 20,27 миллиарда долларов. Среди них GBTC является крупнейшим с владением 625 200 BTC, а активы BTCC.U и BTCE составляют около 200 000 BTC. С точки зрения изменений в холдингах, с июня активы трех фондов увеличились в общей сложности на 9292 BTC, и общая тенденция роста хорошая, из которых только активы GBTC немного сократились на 0,25%, в то время как активы BTCC.U и BTCE увеличились на 24,83% и 31,07% соответственно.
Тем не менее, трасты не имеют плана погашения и похожи на «бумажное золото», поэтому цена, как правило, имеет значительную разницу в цене от стоимости его чистых активов, но спотовые ETF позволяют маркет-мейкерам создавать рынки, и при наличии достаточной ликвидности цена обычно не будет с премией или дисконтом. Эта разница в полной мере отражается на доходности трех фондов.
По состоянию на 18 июля средняя доходность BTCC.U в этом месяце составляет около 6,76%, а среднемесячная доходность в этом году составляет около 8,84%, что значительно лучше, чем у BTCE и GBTC. Средняя доходность последних двух в этом месяце составляет -5,27% и -26,39% соответственно, а среднемесячная доходность в этом году составляет -5,85% и -38,18% соответственно, оба из которых находятся в убыточном состоянии, но убытки сокращаются.
Несмотря на то, что показатели прибыли BTCC.U лучше, объем торгов не самый высокий. По состоянию на 18 июля среднесуточный объем торгов BTCC.U в этом месяце составил всего 99 500 акций, а среднесуточный объем торгов BTCC в этом месяце составил около 221 700 акций, в общей сложности 321 200 акций, что было выше, чем в среднем 154 000 акций BTCE за тот же период, но ниже, чем в среднем 3 926 000 акций GBTC за тот же период.
Однако стоит отметить, что с объявлением о большем количестве заявок учреждений в июне и устойчивым восстановлением цен на BTC среднесуточный объем торгов этих четырех фондов в июне увеличился по сравнению с предыдущим месяцем, из которых BTCC.U увеличился на 74,89% по сравнению с предыдущим месяцем, BTCC увеличился на 47,27% по сравнению с предыдущим месяцем, BTCE увеличился на 23,66% по сравнению с предыдущим месяцем, а GBTC увеличился на 112,67% по сравнению с предыдущим месяцем. До сих пор в этом месяце среднедневной объем торгов BTC.U, BTC и GBTC сохранял динамику роста.
Совокупные активы топ-5 ETF на биткоин-фьючерсы составляют почти $1,3 млрд, а доходность превысила 70% с начала этого года
Несмотря на то, что в Соединенных Штатах нет спотовых биткоин-ETF, в Соединенных Штатах уже есть несколько фьючерсных ETF. ПО СОСТОЯНИЮ НА 18 ИЮЛЯ СОВОКУПНЫЕ АКТИВЫ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ПЯТИ ОСНОВНЫХ ETF ФЬЮЧЕРСОВ НА БИТКОИН — BITO, XBTF, BTF, BITS И DEFI — ДОСТИГЛИ $1,295 МЛРД. Среди них BITO, официально выпущенный ProShares в октябре 2021 года, является крупнейшим фьючерсным ETF в статистическом масштабе с общими активами в размере 1,199 миллиарда долларов. Во-вторых, XBTF и BTF, выпущенные VanEck и Valkyrie, также являются относительно крупными, с совокупными активами более $30 млн и $40 млн соответственно.
Эти фьючерсные ETF на биткоин обычно отслеживают фьючерсные контракты на биткоин на Чикагской товарной бирже (CME). Среди них крупнейший BITO является единственным фьючерсным ETF, который полностью ализирован на фьючерсные контракты CME и реализует стратегию «скользящих» фьючерсных контрактов. КРОМЕ ТОГО, ДРУГИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ ETF ВЫДЕЛЯЮТ ОПРЕДЕЛЕННУЮ ДОЛЮ ДРУГИХ АКТИВОВ НА ОСНОВЕ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ CME, НАПРИМЕР, XBTF И BTF ВЫДЕЛЯЮТСЯ В КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ США, BITS — В БЛОКЧЕЙН-ETF, ВЫПУЩЕННЫЕ ДРУГИМИ УЧРЕЖДЕНИЯМИ, А DEFI — В НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ.
Судя по недавнему чистому притоку капитала, BITO также имеет самый большой чистый приток. В прошлом месяце чистый приток средств BITO составил 259 миллионов долларов. Во-вторых, у BTF и BITS также был небольшой чистый приток средств в прошлом месяце, около $1,35 млн и $790 000 соответственно. Если продлить временной период до этого года, то 5 биткоин-фьючерсных ETF в пределах диапазона наблюдения имеют чистый приток, а самый высокий чистый приток по-прежнему приходится на BITO, около $333 млн. Во-вторых, чистый приток XBTF в этом году составил $6,58 млн, а другие ETF имеют относительно небольшой чистый приток в этом году.
BITO также имеет самый высокий среднедневной объем торгов среди пяти ETF на фьючерсы на биткоин, около 9 969 100 акций, что превышает среднедневной объем торгов GBTC в этом месяце на 153,93%. Тем не менее, объем торгов другими фьючерсными ETF невысок: около 383 800 BTF, 17 800 XBTF, а оставшиеся два представляют собой менее 10 000 акций.
В целом, BITO намного опережает другие фьючерсные ETF на биткоин с точки зрения размера фонда, притока средств и среднедневного объема торгов, но с точки зрения доходности BITO не впереди.
Согласно статистике, самая высокая доходность за последний месяц у BITS, достигающая 33,20%, в то время как доходность других ETF в диапазоне наблюдения составляет всего около 12%. Даже если этот период будет продлен до этого года, самой высокой доходностью по-прежнему остается BITS, достигающая 137,65%, в то время как другие ETF в наблюдаемом диапазоне имеют доходность около 74%.
Разумно предположить, что доходность фьючерсного ETF во многом связана с подверженностью активам, которые он выделяет, и самый высокодоходный BITS выделяет еще один блокчейн-ETF в дополнение к фьючерсному контракту на биткоин, что указывает на более широкий спектр криптоактивов, а не только на биткойн, который может принести более высокую доходность BITS. Но в целом фьючерсные ETF на биткоин показали себя намного лучше, чем спотовые ETF и трастовые фонды.
Новости ETF оказали смешанное влияние на цену BTC, и недавний рост цены BTC также может быть связан с фундаментальными показателями ончейна
Нет никаких сомнений в том, что институциональный вход может принести много денег на криптовалютный рынок, поэтому новости об институциональных приложениях и выпусках ETF всегда могут привести к изменениям спотовой цены биткоина. Хотя влияние новостной поверхности не является единственной причиной, это, по крайней мере, одна из причин, так насколько велико это влияние?
PAData подсчитывает изменения спотовой цены биткоина в течение определенного периода времени после подачи заявки и новостей листинга некоторых ETF в соответствии с информацией, представленной в публичном отчете, если публичная информация может получить конкретную дату после перекрестной проверки, изменение цены в течение недели после даты новости может быть подсчитано, обычно новости листинга фьючерсного ETF могут быть конкретными к дате, если публичная информация может быть получена только в конкретном месяце после перекрестной проверки, учитывается изменение цены месяца статистических новостей, и обычно существует определенная неопределенность в отношении времени подачи заявки на ETF。 Для того, чтобы максимально сравнивать в одной шкале, PAData рассчитывает среднесуточное изменение цены биткоина за определенный период времени, в среднем 7 дней в неделю и 30 дней в месяце.
Согласно статистике, в течение недели после объявления заявки BlackRock на спотовый биткоин-ETF спотовая цена биткоина выросла на 19,49%, что эквивалентно среднесуточному приросту на 2,78%, что является самым большим среднесуточным приростом, принесенным новостями в пределах статистического диапазона. Видно, что рынок с нетерпением ждет прихода институциональных лидеров.
Во-вторых, в период быстрого роста GBTC (с октября по декабрь 2020 года) спотовая цена биткоина выросла на 168,21%, что эквивалентно среднесуточному росту на 1,87%, но спотовая цена биткоина выросла только на 0,42% в день за неделю сразу после листинга GBTC.
Другие более высокие дневные приросты, вызванные новостями, - это месяц подачи заявок на фьючерсный ETF VanEck, где спотовая цена биткоина выросла на 1,56% в день; В месяц, когда был одобрен спотовый ETF Якоби, спотовая цена биткоина росла в среднем на 1,33% в день; В месяце, когда применялись спотовые ETF Fidelity/Wise Origin и SkyBridge Capital, спотовая цена биткоина росла в среднем на 1% в день. Кроме того, есть некоторые новости, которые не привели к росту цены биткоина, например, недавние новости о применении спотового ETF Valkyrie, спотовая цена биткоина упала на 1,15% в день, когда появилась новость о применении спотового ETF Valkyrie.
В целом, влияние новостей о применении и листинге институциональных ETF на спотовую цену биткоина может исходить из трех аспектов: во-первых, это репутация самого учреждения, такого как BlckRock, которая может стимулировать доверие рынка; PAData берет цену биткоина во время новостей за середину и расширяет ее в течение полугода до и после, чтобы наблюдать за тенденцией цены биткойна в это время, и при этом грубом наблюдении все еще можно обнаружить, что если новости о применении и листинге происходят в восходящем тренде биткойна, то это обычно может привести к определенному росту цены, а если это происходит при нисходящем тренде, то эти новости обычно не могут развернуть рынок.
Поэтому недавний рост цены биткоина сложно отнести к какому-то одному фактору, и помимо позитивных новостей от BlckRock, следует отметить, что количество транзакций в цепочке биткоина также достигло исторического максимума из-за роста токена BRC-20. 18 июля количество транзакций в цепочке биткоина достигло 582 500, увеличившись на 210,83% с 187 400 в начале года. Судя по тенденции, после мая количество транзакций в сети составляет более 400 000 большую часть времени, а более 500 000 не редкость. Количество транзакций в сети является прямым отражением принятия биткоина, и, вообще говоря, увеличение количества транзакций в сети означает, что фундаментальные показатели транзакции улучшились, и цена, вероятно, будет расти.
Влияние новостей сложное, и независимо от того, является ли это спотовым или фьючерсным, то, сколько денег и уверенности может принести рынку биткоин-ETF, зависит от многих факторов. Тем не менее, применение и одобрение ETF неотделимы от развития всего рынка, и они должны быть взаимодополняющими и взаимосвязанными системами. Анализ этой статьи лишь надеется предоставить обзор выпущенных биткоин-ETF и сделать наблюдения о влиянии новостей, чтобы обеспечить основу для будущего анализа, на основе которого PAData продолжит следить за торговлей биткоин-ETF.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Цифровое чтение биткоин-ETF: 5 фьючерсных ETF имеют совокупные активы почти в 1,3 миллиарда долларов, насколько сильно на биткоин влияет новость о приложении?
Автор: Кэрол, PANews
BlockRock, крупнейший в мире управляющий активами, подал заявку на спотовый биткоин-ETF в SEC 15 июня, хотя SEC ответит на обзор уже 2 сентября (связанное чтение: PA Illustration | Краткий обзор ключевых сроков рассмотрения заявок на спотовые ETF на биткоин), но, учитывая глобальную позицию BlackRock в индустрии управления активами, эта новость по-прежнему считается важным сигналом о том, что биткойн и другие криптовалюты, вероятно, будут приняты большим количеством учреждений. Кроме того, известные учреждения, которые также недавно подали заявки на спотовые биткоин-ETF в SEC, включают Fidelity, WisdomTree, VanEck, Invesco Galaxy и т. д. По мере того, как все больше и больше учреждений демонстрируют свою готовность выйти на рынок, рынок уверен, что будут представлены более совместимые криптоинвестиционные продукты.
С этой целью PAData, колонка журналистики данных PANews, проанализировала торговлю спотовыми биткоин-ETF, фьючерсными ETF и трастовыми фондами, которые были включены в листинг, и обнаружила, что:
Запасы спотовых биткоин-ETF увеличились на 5 640 BTC, а внебиржевая премиальная ставка GBTC отскочила
Канадская компания по управлению инвестициями Purpose Investment запустила первый в мире спотовый биткоин-ETF в феврале 2021 года, и текущий официальный сайт показывает, что ETF включает в себя 4 торговых продукта, а именно BTCC (купленный за канадские доллары и хеджированный от долларового риска США), BTCC. B (покупается в канадских долларах, не хеджируется от долларового риска), BTCC. U (покупается в долларах США, что позволяет инвесторам держать биткоин в долларах США), BTCC. J (углеродно-нейтральные), инвесторы могут покупать эти ETF на фондовой бирже Торонто, а их акции соответствуют физически расчетным биткоинам, что делает их удобным методом торговли криптовалютой с низким уровнем риска, который недоступен обычным пользователям в Соединенных Штатах. Еще одним продуктом, который чем-то похож на спотовые ETF, являются закрытые трасты, которые также соответствуют физическим биткоинам, такие как GBTC, который выпускается компанией GrayScale в США и покупается аккредитованными инвесторами. и BTCE, выпущенный немецкой ETC Group, который в настоящее время доступен на двух биржах: Deutsche Börse XETRA (торговая площадка, управляемая Франкфуртской фондовой биржей) и SIX Swiss Stock Exchange (Швейцарская фондовая биржа).
Поскольку многие веб-сайты служб данных предоставляют только активы BTCC.U, только BTCC.U в спотовом ETF Purpose здесь не учитывается полностью. Если посмотреть на количество биткоинов, принадлежащих BTC.U, BCE и GBTC, то по состоянию на 18 июля общий объем активов трех фондов составлял около 675 600 BTC. Исходя из недавней цены в 30 000 долларов в биткойнах, это эквивалентно 20,27 миллиарда долларов. Среди них GBTC является крупнейшим с владением 625 200 BTC, а активы BTCC.U и BTCE составляют около 200 000 BTC. С точки зрения изменений в холдингах, с июня активы трех фондов увеличились в общей сложности на 9292 BTC, и общая тенденция роста хорошая, из которых только активы GBTC немного сократились на 0,25%, в то время как активы BTCC.U и BTCE увеличились на 24,83% и 31,07% соответственно.
Тем не менее, трасты не имеют плана погашения и похожи на «бумажное золото», поэтому цена, как правило, имеет значительную разницу в цене от стоимости его чистых активов, но спотовые ETF позволяют маркет-мейкерам создавать рынки, и при наличии достаточной ликвидности цена обычно не будет с премией или дисконтом. Эта разница в полной мере отражается на доходности трех фондов.
По состоянию на 18 июля средняя доходность BTCC.U в этом месяце составляет около 6,76%, а среднемесячная доходность в этом году составляет около 8,84%, что значительно лучше, чем у BTCE и GBTC. Средняя доходность последних двух в этом месяце составляет -5,27% и -26,39% соответственно, а среднемесячная доходность в этом году составляет -5,85% и -38,18% соответственно, оба из которых находятся в убыточном состоянии, но убытки сокращаются.
Несмотря на то, что показатели прибыли BTCC.U лучше, объем торгов не самый высокий. По состоянию на 18 июля среднесуточный объем торгов BTCC.U в этом месяце составил всего 99 500 акций, а среднесуточный объем торгов BTCC в этом месяце составил около 221 700 акций, в общей сложности 321 200 акций, что было выше, чем в среднем 154 000 акций BTCE за тот же период, но ниже, чем в среднем 3 926 000 акций GBTC за тот же период.
Однако стоит отметить, что с объявлением о большем количестве заявок учреждений в июне и устойчивым восстановлением цен на BTC среднесуточный объем торгов этих четырех фондов в июне увеличился по сравнению с предыдущим месяцем, из которых BTCC.U увеличился на 74,89% по сравнению с предыдущим месяцем, BTCC увеличился на 47,27% по сравнению с предыдущим месяцем, BTCE увеличился на 23,66% по сравнению с предыдущим месяцем, а GBTC увеличился на 112,67% по сравнению с предыдущим месяцем. До сих пор в этом месяце среднедневной объем торгов BTC.U, BTC и GBTC сохранял динамику роста.
Совокупные активы топ-5 ETF на биткоин-фьючерсы составляют почти $1,3 млрд, а доходность превысила 70% с начала этого года
Несмотря на то, что в Соединенных Штатах нет спотовых биткоин-ETF, в Соединенных Штатах уже есть несколько фьючерсных ETF. ПО СОСТОЯНИЮ НА 18 ИЮЛЯ СОВОКУПНЫЕ АКТИВЫ ПОД УПРАВЛЕНИЕМ ПЯТИ ОСНОВНЫХ ETF ФЬЮЧЕРСОВ НА БИТКОИН — BITO, XBTF, BTF, BITS И DEFI — ДОСТИГЛИ $1,295 МЛРД. Среди них BITO, официально выпущенный ProShares в октябре 2021 года, является крупнейшим фьючерсным ETF в статистическом масштабе с общими активами в размере 1,199 миллиарда долларов. Во-вторых, XBTF и BTF, выпущенные VanEck и Valkyrie, также являются относительно крупными, с совокупными активами более $30 млн и $40 млн соответственно.
Эти фьючерсные ETF на биткоин обычно отслеживают фьючерсные контракты на биткоин на Чикагской товарной бирже (CME). Среди них крупнейший BITO является единственным фьючерсным ETF, который полностью ализирован на фьючерсные контракты CME и реализует стратегию «скользящих» фьючерсных контрактов. КРОМЕ ТОГО, ДРУГИЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ ETF ВЫДЕЛЯЮТ ОПРЕДЕЛЕННУЮ ДОЛЮ ДРУГИХ АКТИВОВ НА ОСНОВЕ ФЬЮЧЕРСНЫХ КОНТРАКТОВ CME, НАПРИМЕР, XBTF И BTF ВЫДЕЛЯЮТСЯ В КАЗНАЧЕЙСКИЕ ОБЛИГАЦИИ США, BITS — В БЛОКЧЕЙН-ETF, ВЫПУЩЕННЫЕ ДРУГИМИ УЧРЕЖДЕНИЯМИ, А DEFI — В НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ.
Судя по недавнему чистому притоку капитала, BITO также имеет самый большой чистый приток. В прошлом месяце чистый приток средств BITO составил 259 миллионов долларов. Во-вторых, у BTF и BITS также был небольшой чистый приток средств в прошлом месяце, около $1,35 млн и $790 000 соответственно. Если продлить временной период до этого года, то 5 биткоин-фьючерсных ETF в пределах диапазона наблюдения имеют чистый приток, а самый высокий чистый приток по-прежнему приходится на BITO, около $333 млн. Во-вторых, чистый приток XBTF в этом году составил $6,58 млн, а другие ETF имеют относительно небольшой чистый приток в этом году.
BITO также имеет самый высокий среднедневной объем торгов среди пяти ETF на фьючерсы на биткоин, около 9 969 100 акций, что превышает среднедневной объем торгов GBTC в этом месяце на 153,93%. Тем не менее, объем торгов другими фьючерсными ETF невысок: около 383 800 BTF, 17 800 XBTF, а оставшиеся два представляют собой менее 10 000 акций.
В целом, BITO намного опережает другие фьючерсные ETF на биткоин с точки зрения размера фонда, притока средств и среднедневного объема торгов, но с точки зрения доходности BITO не впереди.
Согласно статистике, самая высокая доходность за последний месяц у BITS, достигающая 33,20%, в то время как доходность других ETF в диапазоне наблюдения составляет всего около 12%. Даже если этот период будет продлен до этого года, самой высокой доходностью по-прежнему остается BITS, достигающая 137,65%, в то время как другие ETF в наблюдаемом диапазоне имеют доходность около 74%.
Разумно предположить, что доходность фьючерсного ETF во многом связана с подверженностью активам, которые он выделяет, и самый высокодоходный BITS выделяет еще один блокчейн-ETF в дополнение к фьючерсному контракту на биткоин, что указывает на более широкий спектр криптоактивов, а не только на биткойн, который может принести более высокую доходность BITS. Но в целом фьючерсные ETF на биткоин показали себя намного лучше, чем спотовые ETF и трастовые фонды.
Новости ETF оказали смешанное влияние на цену BTC, и недавний рост цены BTC также может быть связан с фундаментальными показателями ончейна
Нет никаких сомнений в том, что институциональный вход может принести много денег на криптовалютный рынок, поэтому новости об институциональных приложениях и выпусках ETF всегда могут привести к изменениям спотовой цены биткоина. Хотя влияние новостной поверхности не является единственной причиной, это, по крайней мере, одна из причин, так насколько велико это влияние?
PAData подсчитывает изменения спотовой цены биткоина в течение определенного периода времени после подачи заявки и новостей листинга некоторых ETF в соответствии с информацией, представленной в публичном отчете, если публичная информация может получить конкретную дату после перекрестной проверки, изменение цены в течение недели после даты новости может быть подсчитано, обычно новости листинга фьючерсного ETF могут быть конкретными к дате, если публичная информация может быть получена только в конкретном месяце после перекрестной проверки, учитывается изменение цены месяца статистических новостей, и обычно существует определенная неопределенность в отношении времени подачи заявки на ETF。 Для того, чтобы максимально сравнивать в одной шкале, PAData рассчитывает среднесуточное изменение цены биткоина за определенный период времени, в среднем 7 дней в неделю и 30 дней в месяце.
Согласно статистике, в течение недели после объявления заявки BlackRock на спотовый биткоин-ETF спотовая цена биткоина выросла на 19,49%, что эквивалентно среднесуточному приросту на 2,78%, что является самым большим среднесуточным приростом, принесенным новостями в пределах статистического диапазона. Видно, что рынок с нетерпением ждет прихода институциональных лидеров.
Во-вторых, в период быстрого роста GBTC (с октября по декабрь 2020 года) спотовая цена биткоина выросла на 168,21%, что эквивалентно среднесуточному росту на 1,87%, но спотовая цена биткоина выросла только на 0,42% в день за неделю сразу после листинга GBTC.
Другие более высокие дневные приросты, вызванные новостями, - это месяц подачи заявок на фьючерсный ETF VanEck, где спотовая цена биткоина выросла на 1,56% в день; В месяц, когда был одобрен спотовый ETF Якоби, спотовая цена биткоина росла в среднем на 1,33% в день; В месяце, когда применялись спотовые ETF Fidelity/Wise Origin и SkyBridge Capital, спотовая цена биткоина росла в среднем на 1% в день. Кроме того, есть некоторые новости, которые не привели к росту цены биткоина, например, недавние новости о применении спотового ETF Valkyrie, спотовая цена биткоина упала на 1,15% в день, когда появилась новость о применении спотового ETF Valkyrie.
В целом, влияние новостей о применении и листинге институциональных ETF на спотовую цену биткоина может исходить из трех аспектов: во-первых, это репутация самого учреждения, такого как BlckRock, которая может стимулировать доверие рынка; PAData берет цену биткоина во время новостей за середину и расширяет ее в течение полугода до и после, чтобы наблюдать за тенденцией цены биткойна в это время, и при этом грубом наблюдении все еще можно обнаружить, что если новости о применении и листинге происходят в восходящем тренде биткойна, то это обычно может привести к определенному росту цены, а если это происходит при нисходящем тренде, то эти новости обычно не могут развернуть рынок.
Поэтому недавний рост цены биткоина сложно отнести к какому-то одному фактору, и помимо позитивных новостей от BlckRock, следует отметить, что количество транзакций в цепочке биткоина также достигло исторического максимума из-за роста токена BRC-20. 18 июля количество транзакций в цепочке биткоина достигло 582 500, увеличившись на 210,83% с 187 400 в начале года. Судя по тенденции, после мая количество транзакций в сети составляет более 400 000 большую часть времени, а более 500 000 не редкость. Количество транзакций в сети является прямым отражением принятия биткоина, и, вообще говоря, увеличение количества транзакций в сети означает, что фундаментальные показатели транзакции улучшились, и цена, вероятно, будет расти.
Влияние новостей сложное, и независимо от того, является ли это спотовым или фьючерсным, то, сколько денег и уверенности может принести рынку биткоин-ETF, зависит от многих факторов. Тем не менее, применение и одобрение ETF неотделимы от развития всего рынка, и они должны быть взаимодополняющими и взаимосвязанными системами. Анализ этой статьи лишь надеется предоставить обзор выпущенных биткоин-ETF и сделать наблюдения о влиянии новостей, чтобы обеспечить основу для будущего анализа, на основе которого PAData продолжит следить за торговлей биткоин-ETF.