13 сентября Артур Хейс, соучредитель и бывший генеральный директор BitMEX, выступил с презентацией на тему «Печатание денег, искусственный интеллект и криптовалюты: подпитывая эпическую манию бычьего рынка» на Token2049 в Сингапуре.
В этом докладе я собираюсь поговорить о долге и искусственном интеллекте на макроуровне, а затем уменьшить его до микроуровня и дать краткий обзор того, почему я так люблю Filecoin. Опять же, это моя общая концепция ценности криптовалют, т.е. ликвидности фиатных валют и некоторых технологий экосистемы. За последнее десятилетие один из этих двух факторов был причиной нашего бычьего рынка, но мы не видели бычьего рынка, где оба происходили бы одновременно.
Теперь я хочу объяснить, почему я считаю, что следующий бычий рынок, скорее всего, начнется в начале 2024 года, который станет крупнейшим со времен Второй мировой войны и Великой депрессии не только в криптопространстве, но и в пространстве венчурных активов.
По сути, что такое ВВП? Я позаимствовал эту фразу у Робина Пола: рост населения, производительность и долг. Я хочу сосредоточиться на детях (население и демография), а также на долгах (печатание денег). Проще говоря, у богатых не так много детей. Для этого есть много причин, но если вы посмотрите на данные графика, то увидите, что мы на самом деле сталкиваемся с дефицитом роста населения, и это создает очень большую проблему, в конце концов, мы заимствуем у будущего, строим сегодня, а затем, надеюсь, больше людей в будущем восполнят этот рост, чтобы они могли продолжать заниматься экономической деятельностью.
Так кто же может подтолкнуть этот рост к погашению долга, когда детей не хватает, и какие решения придумали центральные банки и правительства для решения этой проблемы?
Как нам поддерживать рост ВВП – печатать деньги.
Начиная с 1970 года, это график Всемирного банка по отношению глобального долга к ВВП, и мы прошли путь от 110% до 360%. Худшая часть этого графика — это не просто ужасающие 360%, ускорение не менее пугающее. Нам понадобилось 10 лет, чтобы увеличить рост на 100%, а во время коронавируса нам понадобилось всего два года, чтобы увеличить его с 250% до 360%.
С глобальной точки зрения, мы находимся на поздней стадии долговой катастрофы. Почему долг является неустойчивым, у каждой страны есть свои специфические причины, но на глобальном уровне мы видим, что мы компенсируем несуществующий рост ускоренной эмиссией долговых обязательств.
Несмотря на то, что мы находимся в Сингапуре, мы живем в долларовой системе, а денежно-кредитная политика большинства стран является отражением денежно-кредитной политики США, поэтому я потратил много времени на разговоры о ФРС и денежно-кредитной политике.
Если вы являетесь держателем казначейских облигаций США, это очень пугающий график, и это профиль погашения долга США. К 2026 году США должны пролонгировать облигации почти на 8 триллионов долларов, и они должны найти людей, которые готовы принять этот долг и преобладающую доходность на рынке. А теперь подумайте, если весь мир столкнется с проблемой слишком большого долга и недостаточного роста населения, как они это сделают?
Что делает правительство, когда у него куча долгов, которые нужно выпустить, и никто не хочет их покупать по доступной доходности?
Поэтому, если я посмотрю на фиатную ликвидность с глобальной точки зрения и с точки зрения США как эмитента резервной валюты, это будет крупнейший рынок денежной эмиссии, который мы когда-либо видели, но никто из нас здесь не захочет покупать эти вещи по такой доходности.
Децентрализованное хранилище в эпоху искусственного интеллекта
Хорошо, теперь перейдем от фиатной стороны к технологиям. Какая тема сегодня доминирует?
Вчера я был на обеде, где было много глобальных управляющих активами, семейных офисов, продавцов активов, и я сидел за столом, чтобы обсудить, в какой идее или теме мы были наиболее уверены? Я думаю, что 75% людей упомянули что-то об искусственном интеллекте. Такова тенденция.
2000 год – это год, когда интернет будет править миром, эпоха всегда будет иметь главную тему, 1929 год – радио, железные дороги. Каждый цикл мы фокусируемся на каких-то новых технологиях, которые произведут революцию в жизни человека. Искусственный интеллект ничем не отличается, и из-за повсеместного распространения компьютеров и скорости, с которой человеческая цивилизация развивалась так быстро с момента изобретения Интернета мэйнфреймов, вы можете понять, почему инвесторы так обеспокоены тем, что может сделать ИИ.
Компьютеры могут думать самостоятельно, так что же будет с нашей цивилизацией? Искусственный интеллект может создать триллионы долларов, и Chat GPT стал одним из самых ярких событий последних шести месяцев, самой быстро внедренной технологией в истории человечества. Почему все эти стартапы говорят, что мы собираемся применить модель LLM в той или иной сфере экономики, чтобы повысить производительность компаний, которые используют наши продукты.
Что это значит? Самая большая акция ИИ на данный момент — это NVIDIA, которая выросла почти на 200% с тех пор, как запустила продукт, который может быть потреблен публикой, а у Nvidia соотношение цены к прибыли составляет 100x, что абсолютно нелепо, если подумать. Сколько денег Nvidia должна заработать за 5-10 лет, чтобы достичь своей текущей оценки? Некоторые люди скажут, что это пузырь, и я с этим согласен, но я думаю, что он будет расти.
Таким образом, похоже, что у нас есть бычий рынок фиатной ликвидности, управляемый низким количеством детей и большим долгом, и у нас есть технологический бычий рынок, управляемый искусственным интеллектом. Я написал несколько статей, пытаясь связать криптовалюту и ИИ, и, по сути, я думаю, что ИИ — это отдельная экономическая единица, которой нет дела до человеческих законов и правил, если вы хотите антропоморфизироваться, потому что правительства не могут убить ИИ силой. Да, вы можете попытаться стереть с лица земли компьютеры и так далее, но это почти уничтожит социальные связи, которые у нас есть. Поэтому я думаю, что для одного правительства практически невозможно в одностороннем порядке наказать ИИ, так что, двойное счастье, у нас будут домашние животные и ИИ как причина, по которой мы должны владеть криптовалютой.
Итак, что нужно ИИ? ИИ нуждается в вычислительных мощностях и хранении данных. Когда я думаю о своем портфеле и о том, как мой семейный офис внедряется в ИИ, я понимаю, что упустил лучшее время для инвестирования в некоторые стартапы, которые сегодня растут. Я бы не стал получать ликвидность в 2026 или 2027 году, потому что компании требуется пять-семь лет, чтобы созреть настолько, чтобы запустить собственный продукт. Поэтому мне нужно было найти что-то, что сразу же приземлится.
Теперь я могу купить акции Nvidia по цене 100x P/E, но я могу подумать о хранении данных и, возможно, о перспективах, связанных с криптовалютой. Некоторые из присутствующих в этом зале являются венчурными капиталистами, и я бы не сказал, что вы дураки, но люди, которые вкладывают деньги в ваши руки, вероятно, дураки.
Итак, что же будет дальше? Куча венчурных фирм скажет: «Я собираюсь создать фонд искусственного интеллекта». Так что тогда вам придется платить всевозможные сборы, а потом они обернутся и увидят, что сотни миллиардов долларов вложены в любую рекламную кампанию с ИИ.
Так что, если я не хочу получать прибыль от безумия ИИ, я хочу попасть в сферу, куда уходят деньги. Эти деньги идут в обе эти области, потому что без этих вещей любое ИИ-решение, за которое вы себя выдаете, по сути, не будет работать.
Зачем ИИ децентрализованное хранилище? Если я считаю, что ИИ не использует много хранилищ данных, не должен ли я использовать Amazon? Вы передаете свои данные в централизованную компанию, которая может отключить ваш сервис из-за распоряжения правительства, может изменить цену в любое время, потому что это их центр обработки данных, и может расторгнуть контракт в любое время. Что делает ИИ? Пойдет ли она в суд и подаст на кого-то в суд? Этого не произойдет. По сути, ИИ создаст возможность для децентрализованного хранения.
Итак, теперь мне нужен шиткоин, я хочу иметь зарегистрированный токен для покупки, этот токен полностью рухнул, упав более чем на 90% по сравнению со своим историческим максимумом в 2021 году, и все самые агрессивные продавцы распродали его, так что, когда этот токен начнет расти, у него все еще будет много места для роста, не нужно много денег, чтобы войти в него, чтобы заставить этот токен расти в течение 10 или 20 лет, и он также должен быть связан с индустриальной цепочкой ИИ.
Выбранный Filecoin
Filecoin считается бесполезной виртуальной валютой, упав с пика в 300 долларов до текущих 3 долларов, падение почти на 99%, однако люди все еще используют его.
Есть данные по сети Filecoin, реальные клиенты, использующие систему, и есть много возможностей для роста рынка. Несмотря на то, что AWS является лидером рынка, это централизованное решение. Если конечные пользователи оценят преимущества децентрализации данных, то рынку децентрализованных хранилищ есть куда расти.
Я инвестировал в платформу хранения Filecoin под названием Seal Storage, которая помогает привлечь пользователей больших данных в сеть Filecoin. У них есть проект под названием Atlas, который представляет собой проект данных европейского ускорителя частиц CERN. Они используют SEAL для снижения затрат на передачу данных, а SEAL получает вознаграждение в виде Filecoin за размещение этих данных в сети. Нечто подобное делает и Калифорнийский университет в Беркли с SEAL, у которого также есть совместные проекты с NASA и рядом других университетов США.
Надеюсь, я вкратце изложил, почему я думаю, что Filecoin будет так сильно расти. У меня есть Filcoin.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Выступление Артура Хейса на TOKEN2049 в Сингапуре: Следующий бычий рынок начнется в начале 2024 года
13 сентября Артур Хейс, соучредитель и бывший генеральный директор BitMEX, выступил с презентацией на тему «Печатание денег, искусственный интеллект и криптовалюты: подпитывая эпическую манию бычьего рынка» на Token2049 в Сингапуре.
В этом докладе я собираюсь поговорить о долге и искусственном интеллекте на макроуровне, а затем уменьшить его до микроуровня и дать краткий обзор того, почему я так люблю Filecoin. Опять же, это моя общая концепция ценности криптовалют, т.е. ликвидности фиатных валют и некоторых технологий экосистемы. За последнее десятилетие один из этих двух факторов был причиной нашего бычьего рынка, но мы не видели бычьего рынка, где оба происходили бы одновременно.
Теперь я хочу объяснить, почему я считаю, что следующий бычий рынок, скорее всего, начнется в начале 2024 года, который станет крупнейшим со времен Второй мировой войны и Великой депрессии не только в криптопространстве, но и в пространстве венчурных активов.
По сути, что такое ВВП? Я позаимствовал эту фразу у Робина Пола: рост населения, производительность и долг. Я хочу сосредоточиться на детях (население и демография), а также на долгах (печатание денег). Проще говоря, у богатых не так много детей. Для этого есть много причин, но если вы посмотрите на данные графика, то увидите, что мы на самом деле сталкиваемся с дефицитом роста населения, и это создает очень большую проблему, в конце концов, мы заимствуем у будущего, строим сегодня, а затем, надеюсь, больше людей в будущем восполнят этот рост, чтобы они могли продолжать заниматься экономической деятельностью.
Так кто же может подтолкнуть этот рост к погашению долга, когда детей не хватает, и какие решения придумали центральные банки и правительства для решения этой проблемы?
Как нам поддерживать рост ВВП – печатать деньги.
Начиная с 1970 года, это график Всемирного банка по отношению глобального долга к ВВП, и мы прошли путь от 110% до 360%. Худшая часть этого графика — это не просто ужасающие 360%, ускорение не менее пугающее. Нам понадобилось 10 лет, чтобы увеличить рост на 100%, а во время коронавируса нам понадобилось всего два года, чтобы увеличить его с 250% до 360%.
С глобальной точки зрения, мы находимся на поздней стадии долговой катастрофы. Почему долг является неустойчивым, у каждой страны есть свои специфические причины, но на глобальном уровне мы видим, что мы компенсируем несуществующий рост ускоренной эмиссией долговых обязательств.
Несмотря на то, что мы находимся в Сингапуре, мы живем в долларовой системе, а денежно-кредитная политика большинства стран является отражением денежно-кредитной политики США, поэтому я потратил много времени на разговоры о ФРС и денежно-кредитной политике.
Если вы являетесь держателем казначейских облигаций США, это очень пугающий график, и это профиль погашения долга США. К 2026 году США должны пролонгировать облигации почти на 8 триллионов долларов, и они должны найти людей, которые готовы принять этот долг и преобладающую доходность на рынке. А теперь подумайте, если весь мир столкнется с проблемой слишком большого долга и недостаточного роста населения, как они это сделают?
Что делает правительство, когда у него куча долгов, которые нужно выпустить, и никто не хочет их покупать по доступной доходности?
Поэтому, если я посмотрю на фиатную ликвидность с глобальной точки зрения и с точки зрения США как эмитента резервной валюты, это будет крупнейший рынок денежной эмиссии, который мы когда-либо видели, но никто из нас здесь не захочет покупать эти вещи по такой доходности.
Децентрализованное хранилище в эпоху искусственного интеллекта
Хорошо, теперь перейдем от фиатной стороны к технологиям. Какая тема сегодня доминирует?
Вчера я был на обеде, где было много глобальных управляющих активами, семейных офисов, продавцов активов, и я сидел за столом, чтобы обсудить, в какой идее или теме мы были наиболее уверены? Я думаю, что 75% людей упомянули что-то об искусственном интеллекте. Такова тенденция.
2000 год – это год, когда интернет будет править миром, эпоха всегда будет иметь главную тему, 1929 год – радио, железные дороги. Каждый цикл мы фокусируемся на каких-то новых технологиях, которые произведут революцию в жизни человека. Искусственный интеллект ничем не отличается, и из-за повсеместного распространения компьютеров и скорости, с которой человеческая цивилизация развивалась так быстро с момента изобретения Интернета мэйнфреймов, вы можете понять, почему инвесторы так обеспокоены тем, что может сделать ИИ.
Компьютеры могут думать самостоятельно, так что же будет с нашей цивилизацией? Искусственный интеллект может создать триллионы долларов, и Chat GPT стал одним из самых ярких событий последних шести месяцев, самой быстро внедренной технологией в истории человечества. Почему все эти стартапы говорят, что мы собираемся применить модель LLM в той или иной сфере экономики, чтобы повысить производительность компаний, которые используют наши продукты.
Что это значит? Самая большая акция ИИ на данный момент — это NVIDIA, которая выросла почти на 200% с тех пор, как запустила продукт, который может быть потреблен публикой, а у Nvidia соотношение цены к прибыли составляет 100x, что абсолютно нелепо, если подумать. Сколько денег Nvidia должна заработать за 5-10 лет, чтобы достичь своей текущей оценки? Некоторые люди скажут, что это пузырь, и я с этим согласен, но я думаю, что он будет расти.
Таким образом, похоже, что у нас есть бычий рынок фиатной ликвидности, управляемый низким количеством детей и большим долгом, и у нас есть технологический бычий рынок, управляемый искусственным интеллектом. Я написал несколько статей, пытаясь связать криптовалюту и ИИ, и, по сути, я думаю, что ИИ — это отдельная экономическая единица, которой нет дела до человеческих законов и правил, если вы хотите антропоморфизироваться, потому что правительства не могут убить ИИ силой. Да, вы можете попытаться стереть с лица земли компьютеры и так далее, но это почти уничтожит социальные связи, которые у нас есть. Поэтому я думаю, что для одного правительства практически невозможно в одностороннем порядке наказать ИИ, так что, двойное счастье, у нас будут домашние животные и ИИ как причина, по которой мы должны владеть криптовалютой.
Итак, что нужно ИИ? ИИ нуждается в вычислительных мощностях и хранении данных. Когда я думаю о своем портфеле и о том, как мой семейный офис внедряется в ИИ, я понимаю, что упустил лучшее время для инвестирования в некоторые стартапы, которые сегодня растут. Я бы не стал получать ликвидность в 2026 или 2027 году, потому что компании требуется пять-семь лет, чтобы созреть настолько, чтобы запустить собственный продукт. Поэтому мне нужно было найти что-то, что сразу же приземлится.
Теперь я могу купить акции Nvidia по цене 100x P/E, но я могу подумать о хранении данных и, возможно, о перспективах, связанных с криптовалютой. Некоторые из присутствующих в этом зале являются венчурными капиталистами, и я бы не сказал, что вы дураки, но люди, которые вкладывают деньги в ваши руки, вероятно, дураки.
Итак, что же будет дальше? Куча венчурных фирм скажет: «Я собираюсь создать фонд искусственного интеллекта». Так что тогда вам придется платить всевозможные сборы, а потом они обернутся и увидят, что сотни миллиардов долларов вложены в любую рекламную кампанию с ИИ.
Так что, если я не хочу получать прибыль от безумия ИИ, я хочу попасть в сферу, куда уходят деньги. Эти деньги идут в обе эти области, потому что без этих вещей любое ИИ-решение, за которое вы себя выдаете, по сути, не будет работать.
Зачем ИИ децентрализованное хранилище? Если я считаю, что ИИ не использует много хранилищ данных, не должен ли я использовать Amazon? Вы передаете свои данные в централизованную компанию, которая может отключить ваш сервис из-за распоряжения правительства, может изменить цену в любое время, потому что это их центр обработки данных, и может расторгнуть контракт в любое время. Что делает ИИ? Пойдет ли она в суд и подаст на кого-то в суд? Этого не произойдет. По сути, ИИ создаст возможность для децентрализованного хранения.
Итак, теперь мне нужен шиткоин, я хочу иметь зарегистрированный токен для покупки, этот токен полностью рухнул, упав более чем на 90% по сравнению со своим историческим максимумом в 2021 году, и все самые агрессивные продавцы распродали его, так что, когда этот токен начнет расти, у него все еще будет много места для роста, не нужно много денег, чтобы войти в него, чтобы заставить этот токен расти в течение 10 или 20 лет, и он также должен быть связан с индустриальной цепочкой ИИ.
Выбранный Filecoin
Filecoin считается бесполезной виртуальной валютой, упав с пика в 300 долларов до текущих 3 долларов, падение почти на 99%, однако люди все еще используют его.
Есть данные по сети Filecoin, реальные клиенты, использующие систему, и есть много возможностей для роста рынка. Несмотря на то, что AWS является лидером рынка, это централизованное решение. Если конечные пользователи оценят преимущества децентрализации данных, то рынку децентрализованных хранилищ есть куда расти.
Я инвестировал в платформу хранения Filecoin под названием Seal Storage, которая помогает привлечь пользователей больших данных в сеть Filecoin. У них есть проект под названием Atlas, который представляет собой проект данных европейского ускорителя частиц CERN. Они используют SEAL для снижения затрат на передачу данных, а SEAL получает вознаграждение в виде Filecoin за размещение этих данных в сети. Нечто подобное делает и Калифорнийский университет в Беркли с SEAL, у которого также есть совместные проекты с NASA и рядом других университетов США.
Надеюсь, я вкратце изложил, почему я думаю, что Filecoin будет так сильно расти. У меня есть Filcoin.