Что такое манипулирование рынком в криптовалюте?

Онкар Сингх, Cointelegraph, составитель Сун Сюэ, Golden Finance

1. Что такое манипулирование рынком в криптопространстве

В криптовалютном пространстве манипулирование рынком относится к преднамеренному использованию различных обманных тактик для искусственного завышения или снижения цены криптовалют. **

Одним из признаков манипулирования рынком является внезапный, необычный рост или падение цен, не связанный с важными новостями или тенденциями. ** Необычно большие объемы, сконцентрированные в течение короткого периода времени, могут указывать на манипулятивное поведение, особенно если наблюдается всплеск возбуждения в социальных сетях или хорошо скоординированные онлайн-разговоры.

Кроме того, постоянно аномальные или непрозрачные методы торговли на рынке могут указывать на манипуляции, вызывая сомнения у инвесторов и властей в целостности рынка. Кроме того, в криптопространстве также распространены схемы накачки и сброса, при этом некоторые организации намеренно завышают цену на криптовалюты, распространяя ложную информацию, чтобы привлечь покупателей, которые затем продают свои активы с прибылью.

Кроме того, манипулирование китами — это техника манипулирования рынком, используемая крупными держателями или китами для целенаправленной покупки или продажи большого количества криптовалют с целью манипулирования их ценами. Кроме того, спуфинг — практика размещения крупных ордеров на покупку или продажу, а затем их отмены перед исполнением для имитации ложного ощущения рыночного спроса — предназначен для манипулирования рынком криптовалют.

Криптовалютный рынок также подвержен влиянию инсайдерской торговли, которая представляет собой практику людей, торгующих на основе секретных знаний. Эти обманщики пользуются отсутствием прозрачности и регулирования на рынке. Регулирующие органы намерены пресечь подобную практику, чтобы участники рынка могли пользоваться справедливым и открытым рынком.

2. Законно ли манипулировать криптовалютами?

Законность манипулирования рынком криптовалют** варьируется в зависимости от юрисдикции и зависит от конкретных предпринятых действий. **

Многие юрисдикции запрещают использование нечестной или вводящей в заблуждение тактики для манипулирования рынком криптовалют и даже могут нарушать законы о ценных бумагах или финансовые законы. Существующие финансовые правила, регулирующие традиционные рынки ценных бумаг, часто запрещают инсайдерскую торговлю, мошенничество с накачиванием и сбросом, обман и другие манипулятивные тактики.

Чтобы остановить манипулирование рынком и защитить интересы инвесторов, регуляторы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другие соответствующие организации по всему миру, внимательно следят за соблюдением правил в криптовалютном пространстве.

Тем не менее, нормативно-правовая среда, окружающая криптовалюты, все еще развивается, и в разных юрисдикциях могут быть разные или менее четкие законы, касающиеся манипулирования рынком. Глобальный характер криптовалют и отсутствие четких ограничений иногда могут затруднить надлежащее соблюдение законов о борьбе с манипуляциями. Тем не менее, в криптовалютном пространстве предпринимаются инициативы, направленные на создание более точных правил и препятствование незаконной рыночной деятельности.

3. Уязвимости и риски манипуляций на децентрализованных биржах

Децентрализованные биржи (DEX) предлагают большую автономию и безопасность, но они также не лишены уязвимостей.

Уязвимости смарт-контрактов являются серьезной проблемой, поскольку они могут привести к потере средств из-за атак с повторным входом или ошибок в коде. Еще одной проблемой являются манипуляции с пулами ликвидности, когда преступники манипулируют ценами в пулах с низкой ликвидностью, чтобы заработать деньги.

** Опережающая торговля также имеет место на DEX, когда трейдер использует видимость торговых ордеров, чтобы завершить сделку и получить прибыль раньше других трейдеров. ** Поскольку транзакции в блокчейне прозрачны, DEX подвержены упреждающим транзакциям. Злоумышленники отслеживают незавершенные транзакции с помощью ботов, с помощью которых они выявляют прибыльные сделки и быстро исполняют их до первоначальных сделок, изменяя цену в свою пользу.

Поддельные листинги токенов, которые содержат мошеннические или вредоносные токены, ставят под угрозу средства и доверие пользователей. ** Эти токены часто напоминают законные проекты, обманом заставляя пользователей делать инвестиции, что приводит к финансовым потерям и наносит ущерб репутации платформы DEX. Защита инвесторов от этих мошеннических листингов и поддержание целостности децентрализованных бирж требует внедрения строгих процедур проверки токенов и обучения пользователей.

Децентрализованные биржи также должны бороться с нормативной неопределенностью, которая может привести к юридическим проблемам и проблемам с соблюдением нормативных требований. Строгие процедуры листинга токенов, улучшенные механизмы ликвидности, меры защиты от опережающего бега и тщательный аудит смарт-контрактов — все это необходимо для снижения этих рисков. Чтобы усилить защиту от манипуляций и уязвимостей децентрализованных бирж и способствовать созданию более безопасной и надежной экосистемы децентрализованных бирж, важно проводить постоянные аудиты безопасности и обучать пользователей.

В-четвертых, влияние отмывочной торговли на манипулирование рынком криптовалют

Для того, чтобы создать ложное ощущение ликвидности, отмывочная торговля, которая распространена на рынке криптовалют, искусственно завышает объемы торгов путем многократной покупки и продажи активов. **

Вводя трейдеров в заблуждение относительно истинного спроса и предложения и завышая предполагаемую рыночную активность, этот нечестный метод искажает рыночные индикаторы. В результате это влияет на ценообразование и побуждает инвесторов принимать решения, основанные на неточной информации.

Торговля щеткой также может подорвать доверие инвесторов, увеличивая потенциал для манипулирования рынком, поскольку ценами на активы можно манипулировать с помощью ложных объемов, ставя под угрозу стабильность и справедливость рынка. Чтобы сохранить открытый и заслуживающий доверия рынок криптовалют, регулирующие органы все больше обеспокоены этой вводящей в заблуждение тактикой.

Таким образом, решение проблемы отмывочной торговли имеет важное значение для укрепления доверия, облегчения истинного определения цен и создания более стабильного и здорового рынка криптовалют для всех участников.

5. Как предотвратить манипулирование рынком криптовалют

Предотвращение манипулирования рынком криптовалют требует многогранного подхода, включающего меры регулирования, технологические достижения и обучение пользователей.

Расширенные инструменты мониторинга рынка имеют решающее значение, поскольку они могут отслеживать торговую активность в режиме реального времени и выявлять подозрительные тенденции, отмывочную торговлю и другие манипуляции. Чтобы предотвратить манипулирование рынком, регулирующие органы должны работать сообща во всем мире, чтобы разработать четкие правила и строго их соблюдать.

Манипуляции можно уменьшить, приняв меры прозрачности внутри биржи, такие как раскрытие объемов торгов и обеспечение соблюдения точных процедур отчетности. Кроме того, увеличение ликвидности на нескольких платформах может смягчить влияние манипуляторов на более мелкие биржи.

Количество предварительных транзакций и фальшивых транзакций можно сократить, создав децентрализованную платформу с передовыми функциями защиты от манипуляций, такими как система раскрытия обязательств и децентрализованный дизайн книги ордеров. Обязательство — показать, что система использует криптографию для безопасной публикации информации о транзакциях, откладывая ее на более позднее время, чтобы предотвратить транзакции с предварительной загрузкой. Аналогичным образом, избегая единой точки контроля, децентрализованная книга ордеров децентрализует и управляет данными о транзакциях по всей сети, снижая риск манипуляций.

Важно продвигать этичные методы торговли и информировать пользователей о рисках манипулятивного поведения. Инвесторы могут быть защищены путем внедрения надежных методов управления рисками, таких как установление торговых лимитов и использование алгоритмов на основе искусственного интеллекта для выявления аномальной активности.

Наконец, важно продвигать культуру этичной торговли и соблюдения требований в криптовалютном сообществе. Поощряя саморегулирование и этичное поведение среди участников рынка, можно сформировать более устойчивый и надежный рынок криптовалют, тем самым снизив восприимчивость рынка к манипуляциям. Поддержание целостности криптовалютного рынка требует комплексной проверки со стороны регулирующих органов, технологических улучшений и сотрудничества с заинтересованными сторонами.

Источник: Голден Финанс