ด้วยการตกลงอย่างรวดเร็ว ตลาดจะสะท้อนกลับเมื่อไร?

[TL；DR]:

ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วราคาของ Bitcoin ตกต่ำกว่าระดับ 60,000 และ 50,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดการลดลงอย่างรุนแรงและทะลุล่างสุดต่ำตั้งแต่เดือนมีนาคมของปีนี้

ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และตลาดการเงินทั่วไปกำลังเพิ่มขึ้น หลังจากการขายออกมากมายและการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

ถือครองสัญญาล่วงหน้า Bitcoin ทั้งหมดในเครือข่ายลดลงเหลือ 25.8 พันล้านเหรียญและอัตราการให้ทุนเปลี่ยนไปในทางลบอย่างมีนัยสำคัญ ตำแหน่งที่ยาวและเป็นหนี้มีจำนวนมากที่ถูกล้าง ตามรูปแบบในอดีตนี้อาจบ่งบอกว่าช่วงลดลงของตลาดที่เร็วที่สุดอาจใกล้จะจบลง

การแนะนำ

ในสัปดาห์นี้ การตกลงลงลึก 805 ครั้ง ที่เปรียบเทียบได้กับ 312 และ 519 กระทันหันโดนกระแสความตื่นตระหนกและการขายหุ้นต่อเนื่อง ตลาดคริปโต ประสบการณ์การลดลงที่สำคัญ บทความนี้จะอธิบายความจริงที่อยู่เบื้องหลังการลดลงที่สาดส่องและให้มุมมองสำหรับทิศทางอนาคตของมัน

Big Drop+Sharp Drop, Ethereum Drops 20% in 1 Hour

การลดลงที่รุนแรงของตลาดคริปโตเร็ว ๆ นี้ได้ก่อให้เกิดความเป็นสิ่งที่ไม่ดีทั่วไป

ตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้ว ราคาของบิตคอยน์ตกต่ำกว่าระดับ 60,000 และ 50,000 บาทอย่างต่อเนื่อง จนกระทั่งประสบการลดลงอย่างรุนแรงและยังทำลายสถิติต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคมของปีนี้

แหล่งที่มา: Gate.io

ในขณะเดียวกัน, Ethereum ไม่พ้นจากการถูกทำร้าย และประสิทธิภาพของมันยิ่งแย่ลง หลังจากที่ตกต่ำกว่าระดับการสนับสนุนของ 3,000 ดอลลาร์ มันตกอย่างรึนเมื่อวันจันทร์เช้าถึงราคาต่ำสุด 2,111 ดอลลาร์ ด้วยการตกลงมากถึง 20% ภายในหนึ่งชั่วโมงเดียว เกือบเท่ากับการเทียบทอดครบทุกรายได้ที่สะสมมาตลอดปี

นอกจากนี้ น้อยนิด ๆ ยังประสบการณ์การลดลงของ altcoins รอบ ๆ 20%
Source: Gate.io

จากข้อมูลของ Coinpass ในตลาดที่ลดลงอย่างรวดเร็วซึ่งแตะราคาต่ําสุดจนถึงตอนนี้เครือข่ายทั้งหมดประสบกับการระเบิดของหุ้น 139 ล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งชั่วโมงโดยมีคําสั่งซื้อหลายรายการประสบกับการระเบิดของหุ้น 131 ล้านดอลลาร์คําสั่งซื้อระยะสั้นประสบกับการระเบิดของหุ้น 8.0981 ล้านดอลลาร์ BTC ประสบกับการระเบิดของหุ้น 72.4462 ล้านดอลลาร์ ETH ประสบกับการระเบิดของหุ้น 22.076 ล้านดอลลาร์และ SOL ประสบกับการระเบิดของหุ้นที่ 5.5766 ล้านดอลลาร์ ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเครือข่ายทั้งหมดประสบกับการระเบิดของหุ้น 1.02 พันล้านดอลลาร์โดยมีคําสั่งซื้อหลายรายการประสบกับการระเบิดของหุ้น 889 ล้านดอลลาร์
Source: coinglass

ความไม่มั่นคงนี้ยังมีผลต่อภาคส่วนบล็อกเชนในตลาดหุ้นของสหรัฐฯ หลังเปิดภาคการเมื่อวันจันทร์ หุ้น MicroStrategy (MSTR O) ลดลงกว่า 23% หุ้น Canaan Technology (CAN. O) ลดลงกว่า 21% หุ้น Coinbase (COIN. O) ลดลงกว่า 18% และหุ้น Riot Platforms (RIOT O) ลดลงกว่า 11%

ภายใต้ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจรวม การขายหลายรายการ ทำให้มีการลดลงอย่างรุนแรง

เร็วๆ นี้ตลาดการเงินทั่วโลกได้รับความเสียหายอย่างต่อเนื่องจากปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวยตลอดเวลา รวมถึงประสิทธิภาพที่อ่อนแอของการจ้างงานและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ การเปลี่ยนแปลงที่ผิดปกติของอัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนของประเทศญี่ปุ่น และการเกิดความขัดแย้งทางภูมิภาคในตะวันออกกลาง

ผลกระทบรวมของปัจจัยลบเหล่านี้ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนระดับโลกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยทำให้ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ลดลงอีกต่อไป ในเวลาเดียวกัน ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และตลาดการเงินทั่วไปเพิ่มขึ้น ที่ถูกกระตุ้นโดยการขายออกของจำนวนมากและการขายล้างต่อเนื่อง

อาการของการถดถอยทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกากำลังเพิ่มขึ้น และการลดหนี้ทางการเงินกำลังเร่งรีบ

จากการตอบสนองล่าสุดของตลาดการเงินทั่วโลก ความกลัวของคนในระยะสั้นจากการถดถอยของเศรษฐกิจได้ครอบคลุมมากกว่าที่คาดการณ์ ทำให้เกิดการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลก

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่เผยแพร่โดยสหรัฐฯ ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับอัตราการว่างงานที่พุ่งสูงขึ้นเป็น 4.3% ข้อมูลนี้ไม่เพียงแต่อ่อนแอกว่าการเติบโตของงาน 175,000 ตําแหน่งที่คาดการณ์ไว้ของตลาด แต่ยังทําให้เกิด “กฎของแซม” ซึ่งคาดการณ์ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาได้อย่างแม่นยําในอดีตและปัจจุบันเป็นไปตามเงื่อนไขเตือนภาวะถดถอย สัญญาณนี้ทําให้ความกังวลของตลาดทวีความรุนแรงขึ้นว่าเศรษฐกิจสหรัฐอาจตกอยู่ในภาวะถดถอย
แหล่งที่มา: ลม, ศูนย์วิจัยหลักทรัพย์จีน

มีการพูดถึงเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตที่ประธานคณะกรรมการสำรองแห่งชาติ Powell พูดถึงในการประชุมเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา แต่เขาไม่ได้ดำเนินการทันทีและเลื่อนความคาดหวังไปจนถึงเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอยืนยันความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการลดลงของเศรษฐกิจ ทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาและตลาดทั่วโลกถูกทุบตลาดอย่างรุนแรง ความมั่นใจของนักลงทุนก็ถูกลดลงและสินทรัพย์ที่เสี่ยงเช่นสกุลเงินดิจิตอลก็ถูกขายออก

นอกจากนี้การปิดการค้าอาร์บิเทรตเงินเยนอาจมีผลกระทบต่อตลาดด้วย ไม่นานมานี้ผู้เข้าร่วมตลาดทางการเงินหลายคนยืมเงินเยนญี่ปุ่นเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูง ซึ่งกำลังกลับตำแหน่งของพวกเขา ในกระบวนการลดหนี้ระบบการเงิน บิตคอยน์ สินทรัพย์ขึ้นรุ่นใหม่ โดยธรรมชาติกำลังอยู่ภายใต้ความกดดันเนื่องจากการถอนเงิน

Mt. Gox, Jump Crypto, และการขายของรัฐบาลสหรัฐส่งผลกระทบ

ตามที่ QCP Capital กล่าวว่า การลดลงล่าสุดนี้ยังเกิดจากความกลัวที่เกิดขึ้นจากคาดหวังในการขายอย่างหนัก รวมถึงความกดดันในการขายจากภาครัฐของสหรัฐอเมริกา (ประมาณ 28,000 BTC) Mt. Gox (33,960 BTC) และ Genesis ($1.5 พันล้านดอลลาร์ BTC และ ETH)

Mt.Gox โอเก็สยังโอน BTC จำนวนมากเมื่อสิ้นเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงถือ BTC อยู่จำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญอยู่ดีเช่นเดียวกับรัฐบาลสหรัฐฯที่เป็นที่ถูกใจที่สุดในการโอน BTC ตั้งแต่ล่าสุดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นแรงกดดันขายที่มีน้ำหนักใหญ่ต่อผู้ถือหุ้นสูง
Source: ARKHAM

ในขณะเดียวกันอาจเป็นเพราะคณะกรรมการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐอเมริกา (CFTC) ตรวจสอบ Jump Crypto Jump Crypto ได้ขาย ETH อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ผู้ดูแลสภาพคล่องเช่น Wintermute, กระแส นานักเทรด GSR Markets, กลุ่ม Amber ฯลฯ ได้โอน ETH มากกว่า 130,000 ETH ไปยัง CEX รวมกันในช่วง 2 วันที่ผ่านมา

การลำบากต่อเนื่องนำไปสู่การลดลงเชิงสายลูก

การล่มสลายของตลาดทุกครั้งจะส่งผลต่อการถดถอยของตลาดทุกครั้ง โดยตามการวิเคราะห์โดยใช้งานบนเชื่อมโซ่ของ Yu Jin พบว่า ETH ตกรุ่นอย่างรุนแรงในเช้าวันจันทร์ ทำให้บางคนที่ถือ ETH ด้วยการผันผวนได้ถูกล่มสลาย ทำให้ราคา ETH ลดลงมากกว่า 20%
แหล่งที่มา: @EmberCN

ในความเป็นจริง ภายใน 24 ชั่วโมงที่รุนแรงที่สุดของการลดลงรอบนี้ ปริมาณการยืมและการเคลียร์ on-chain เกิน 320 ล้านเหรียญสหรัฐ ตั้งระดับสูงใหม่สำหรับปีนี้ ในนั้น ปริมาณการเคลียร์หลักทรัพย์ ETH ซึ่งประสบการลดลงมากในรอบนี้ ได้ถึง 187 ล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้ราคาเหรียญลงต่อไปอย่างไม่ขึ้น

ตลาดได้สะท้อนกลับเล็กน้อย วัวยังจะมาหรือไม่?

ณ วันที่เขียน มูลค่าของบิตคอยน์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 30% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และอีเธอร์รัมลดลงถึง 40% นี้เตือนให้ผู้คนนึกถึงการแตกต่างในตลาดที่เป็นที่ไม่ดีในเดือนมีนาคม 2020 และพฤษภาคม 2021 การลดลงที่คล้ายคลึงกันเช่นนี้เกิดขึ้นบ่อยครั้งในตลาดตุลาคม และหลังการปรับตัวลึก ตลาดก็กลับคืนสู่สภาวะปกติอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งปัจจุบันของสัญญาฟิวเจอร์บิตคอยน์ในเครือข่ายทั้งหมดลดลงเหลือ 25.8 พันล้านดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 30% เรทการจัดหาเงินเป็นลบอย่างมากและมีการละลายตำแหน่งสูงในการเล่นหุ้นเลี้ยง ปริมาณการซื้อขายในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ตามแบบฉบับในอดีตนี้อาจแสดงให้เห็นได้ว่าสถานการณ์ที่เร็วที่สุดของการลดลงในตลาดกำลังจะจบลง

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมหลายคนได้แสดงความเห็นของพวกเขาเกี่ยวกับการลดลงของตลาดนี้ อาร์เธอร์ ชีง ผู้ก่อตั้งของ DeFinance Capital ได้ชี้แจงว่าการสลัดลงของสกุลเงินดิจิตอลในปัจจุบันคล้ายคลึงกับสถานการณ์ในเดือนมีนาคม 2020 ทั้งคู่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วไปและการเข้าสู่ระยะเวลาที่มี Likuiditas ต่ำในสัปดาห์หน้าก็เป็นโอกาสที่ดีที่จะเข้าร่วม
แหล่งที่มา: @Arthur_ 0x

CIO ของ Bitwise คุยกับ Matt Hougan ยังอ้างถึงตัวอย่างการสะท้อนกลับของ Bitcoin หลังจากการล่มตลาดในปี 2020 เน้นให้เห็นว่าการขายที่เกิดขึ้นในสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาอาจเป็นโอกาสในการซื้อ และเขาก็กล่าวว่าเป็นสิ่งที่ปกติที่สุดที่ราคาของ Bitcoin มีความผันผวนอย่างมาก และจะยังคงเป็นเช่นนั้นอีกสักพัก

จากข้างต้นไม่ยากที่จะเห็นว่าความเชื่อมั่นของตลาดในแง่ร้ายกําลังแพร่กระจายทั้งในและนอกตลาด crypto การลดลงนี้เน้นย้ําถึงความเชื่อมโยงที่ใกล้ชิดและอิทธิพลซึ่งกันและกันระหว่างตลาดการเงินทั่วโลก อย่างไรก็ตาม เมื่อสิ้นสุดคลื่นการชําระบัญชีระยะยาว Bitcoin กําลังเข้าใกล้ราคาปิด เป็นที่เชื่อกันว่าด้วยการผ่อนคลายความตื่นตระหนกและการสิ้นสุดของแรงกดดันการขายตลาดจะค่อยๆฟื้นตัวจากการลดลงอย่างรวดเร็วในรอบนี้ นักลงทุนควรระมัดระวังอีกครั้งจากความผันผวนที่รุนแรงเมื่อเร็ว ๆ นี้ควบคุมการซื้อขายที่มีเลเวอเรจสูงและรับมือกับความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของตลาดได้ดีขึ้น