Introdução

Para aqueles confiantes sobre a próxima direção de uma criptomoeda específica, os produtos de ETF alavancados poderiam ser uma solução útil. Eles replicam o movimento do token, mas com um fator alavancado (3X ou 5X), e também permitem que os usuários invistam a favor ou contra ele.

Com Gate.io ETF Tokens Alavancados, os usuários podem ser expostos a criptomoedas sem riscos de liquidação, mantendo margem e garantias. O que eles têm que fazer é estar cientes dos altos e baixos do mercado. Este produto é recomendado para movimentos de mercado de curto prazo.

O que são Produtos de ETF Alavancados?

Um ETF é basicamente um fundo de investimento negociado em uma corretora ou bolsa que utiliza derivativos financeiros e dívidas para replicar os retornos de um ativo ou índice subjacente. Os ETFs com alavancagem da Gate.io são ETFs que acompanham o movimento de uma criptomoeda específica em proporções de 3:1 (para produtos 3X) e 5:1 (para produtos 5X).

São produtos perpétuos geridos por um fundo e podem ser mantidos pelo tempo que o investidor desejar. Devido ao mecanismo de ajuste de posição, que será abordado mais detalhadamente neste artigo, os ETFs alavancados não são recomendados para o longo prazo. Além disso, os gestores do fundo rebalanceiam as cotas diariamente, de modo que o preço nunca cai para zero.

ETFs tradicionais vs. ETFs alavancados de criptomoedas

Quando os ETFs (Exchange Traded Funds) dispararam no mercado financeiro tradicional, revolucionaram o mercado, reduzindo custos e permitindo uma maior diversificação de portfólio. O ETF SPDR (“Spider”) é um dos mais famosos globalmente e acompanha o desempenho do Índice S&P 500.

Os ETFs disponíveis na Gate.io funcionam de forma semelhante, mas referem-se a um único ativo (como Bitcoin ou Ethereum, por exemplo). Além disso, como são alavancados, seu principal objetivo é potencializar os retornos do token subjacente.

Vamos pegar um exemplo simples de um ETF alavancado de Bitcoin: se o preço do Bitcoin aumentar +5% em um dia e você tiver um ETF alavancado 3X de Bitcoin (chamado BTC3L), seu ativo teria se valorizado cerca de 15% no mesmo dia. Lembre-se de que a lógica funciona da mesma forma quando os preços de mercado caem, então, na verdade, este é um ativo arriscado.

ETFs alavancados são produtos perpétuos, o que significa que eles não têm uma data de liquidação, e você pode mantê-los pelo tempo que quiser com base na sua estratégia de investimento.

Compreendendo os tickers dos ETFs alavancados

Quando você vai para o Página de Tokens Alavancados de ETFvocê enfrentará vários produtos sendo oferecidos, o primeiro passo antes de investir é entender o que eles representam. O ticker do ETF alavancado é composto por três partes principais:

1. O token
2. O multiplicador (3x ou 5x)
3. A direção (longa ou curta)

Gate.io atualmente oferece multiplicadores de 3x e 5x dos tokens mais negociados globalmente, como BTC, ETH, SHIB, AXS, DOT, XRP, LTC e muitos outros.

Também permite ao investidor abrir posições “long” ou “short”. Uma posição “long” é quando você acredita que o ativo subjacente aumentará de valor no futuro, enquanto uma posição “short” é quando você acredita que o ativo subjacente diminuirá.

Dica profissional: Você conhece o filme “The Big Short”? Resumindo a história: os protagonistas previram o colapso do mercado imobiliário dos EUA em 2008-2009 e investiram pesadamente contra isso — e lucraram centenas de milhões com base em sua análise correta do mercado. O filme é chamado “The Big Short” porque eles abriram posições curtas em grande escala.

Usando os exemplos acima:

• O BTC3L representa um ETF que tem um desempenho cerca de 3 vezes maior que o do Bitcoin na mesma direção.
• Da mesma forma, o BTC3S representa um ETF que realiza 3X o que o BTC faz, mas na direção oposta.

Qual é a diferença entre ETF alavancado e negociação perpétua?

Enquanto em negociação perpétua, você precisa adicionar garantia e tem a chance de ser liquidado dependendo do mercado, isso não acontece com os ETFs alavancados da Gate.io.

Além disso, na negociação perpétua, a alavancagem varia com a flutuação do valor da posição atual, enquanto nos ETFs alavancados a posição é ajustada diariamente.

Qual é a diferença entre ETF alavancado e negociação com margem?

Na negociação com margem, o usuário tem o mesmo objetivo que os ETFs de amplificar os ganhos comerciais, mas ainda é necessário adicionar empréstimos de margem como garantia ao investimento total. Mais uma vez, os ETFs alavancados da Gate.io não requerem garantia ou empréstimos. Além disso, não há o risco de liquidação em produtos de ETF alavancados.

Prós dos ETFs Alavancados

• Não pode ser liquidado: ao investir em tokens de ETF alavancados, você sabe qual é o valor máximo em risco. Não há a possibilidade de ser liquidado, o que torna o processo de análise de investimento mais fácil;
• Não precisa de garantia: você não corre o risco de ser chamado de margem e perder os ativos que teria usado como garantia.

Desvantagens dos ETFs Alavancados

• Alto risco: embora pareçam atraentes e uma maneira fácil de obter lucros, é importante reforçar que quando o ativo segue em uma direção diferente da esperada, suas perdas também são multiplicadas
• Taxas a pagar: embora os usuários não precisem oferecer garantias, vale ressaltar que uma taxa de administração diária de 0,1% é cobrada.

Para quem são recomendados os ETFs alavancados?

Os tokens alavancados são indicados para investidores experientes já acostumados com a volatilidade do mercado de criptomoedas e podem usá-los para hedge ou investimentos de curto prazo.

Além disso, este produto não é recomendado para investimentos de médio a longo prazo devido ao mecanismo diário de ajuste de posição. O ETF possui um preço específico e o investidor compra uma quantidade de "ações" (ou "cotas") a esse preço específico. Se houver lucro em um dia, as posições ainda serão abertas, não sendo necessários ajustes. Se houver prejuízo, as posições são reequilibradas e reduzidas, representando o efeito multiplicador da perda do ETF.

Em mercados lateralizados (com altos e baixos sucessivos), devido ao mecanismo de ajuste de posição e custos de atrito, é improvável que um investidor lucre com essa estratégia. Mas se você está confiante de que um token específico se moverá unilateralmente em um curto período, vale a pena adicionar issoprodutopara a sua carteira!

Conclusão

Se acredita que um certo token irá experimentar um movimento de curto prazo nos preços - subindo ou descendo - deve verificar Gate.io ETF Tokens AlavancadosEsses produtos oferecem retornos potenciais se suas previsões de preço estiverem corretas e não incorrem em riscos de liquidação, dada a reequilibragem diária feita pelos gestores de fundos ETF. Isso significa que, no pior cenário, você não perderá mais do que o investido, o que não acontece ao abrir posições alavancadas em Negociação de Margem ou Negociação de Futuros.

E tenha em mente que, juntamente com os retornos potenciais, também existem riscos potenciais - se o mercado seguir em uma direção diferente, suas perdas também serão multiplicadas.

Os produtos Gate.io Leveraged ETF são ótimos quando existem indicadores fortes de que um token seguirá uma direção específica e, se feito corretamente, pode aumentar consideravelmente seus retornos.