مقدمة

تعتبر تداول العملات الرقمية مشهورة بتقلباتها وعدم اليقين. لقد شهدت العملات الرقمية مثل بيتكوين وإيثيريوم ارتفاعات وانخفاضات سعرية هائلة - أحيانًا في غضون دقائق - مما ترك العديد من المستثمرين يحكون رؤوسهم ويتساءلون كيف يمكن أن تحدث مثل هذه التقلبات على الإطلاق. العديد من التجار والمستثمرين يشعرون بالقلق إزاء حركات أسعار العملات الرقمية عند استثمارهم في الأصول الرقمية. غالبًا ما يسعون إلى تحقيق أرباح من هذه الحركات وتوقعها.

يستخدم المتداولون أدوات تحليل الفني، مثل المتوسط الحقيقي للنطاق (ATR)، لفهم ومراقبة تقلبات الأسعار. يمكن أن تساعد هذه المؤشرات في فهم السوق واتخاذ قرارات التداول. يحلل ATR نطاق أسعار الأصول على مدى فترة محددة، مع مراعاة أي فجوات في سعر الأصل. قبل الانخراط في الموضوع، نحتاج إلى فهم ما هو المتوسط الحقيقي للنطاق (ATR) وكيفية استخدامه لتحقيق العوائد القصوى.

فهم متوسط النطاق الحقيقي

متوسط المدى الحقيقي (ATR) هو مؤشر على تقلب السوق يستخدم في التحليل الفني ليظهر مقدار حركة سعر الأصل في فترة معينة. وهو مهم لتوقع مدى ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل في المستقبل، ويساعد في تحديد مدى تحديد موضع وقف الخسارة أو الهدف الربحي.

ج. ويلز وايلدر جونيور، محلل فني معروف، وضع ATR في عام 1978 كأداة لقياس الاضطراب. منذ ذلك الحين، أصبح ATR واحدًا من أنواع المؤشرات الفنية الأكثر شهرة لقياس الاضطراب. تم تصميم ATR لتقديم طريقة نوعية لوضع رقم على الاضطراب الأساسي لأصل ما. الاضطراب والزخم يتم الخلط فيهما كثيرًا من قبل التجار. الزخم هو قوة اتجاه واحد في السوق، بينما الاضطراب هو معدل تذبذب السعر بالنسبة إلى المتوسط. ونتيجة لذلك، فإن الأسواق الأكثر اضطرابًا لها نطاقات سعرية أوسع من الأسواق الأقل اضطرابًا.

لا يظهر مؤشر ATR اتجاه الاتجاه أو الزخم لأن الغرض الوحيد منه هو قياس التقلبات. تساعد مؤشرات التقلبات التجار على التنبؤ بمتى سيصبح سعر الأصل الأساسي أكثر تقلبًا أو أقل ثباتًا من خلال مراقبة مستوى تقلبات الأصل.

كيف يعمل المدى الحقيقي المتوسط؟

يمكن تطبيق ATR، مثل أي مؤشر آخر يستخدم في سوق الفوركس أو الأسهم، على تداول العملات المشفرة بسبب مستويات الاضطراب العالية. إنه يعمل بشكل ملحوظ في تداول العملات المشفرة. في حالة بيتكوين، على سبيل المثال، كانت هناك فترات ترتفع فيها الأسعار بنسبة 990٪ خلال عام وشهدت أيضًا انخفاضًا سريعًا في الأسعار، في العام نفسه، سلوكًا مختلفًا عن السوق التقليدية.

مؤشر ATR يحدد السعر المتوسط للأصول في السوق على مدى 14 يومًا. يمكن للمتداولون استخدام إطارات زمنية تقل عن 14 يومًا لإنشاء مزيد من إشارات التداول، بينما الفترات الأطول أكثر احتمالًا لتوليد إشارات تداول أقل. يشير ATR المنخفض إلى تقلب الأسعار المنخفض، وATR المرتفع يشير إلى تقلب الأسعار المرتفع خلال الفترة المحددة. هذه التقلبات المرتفعة أو المنخفضة في الأسعار هي ما يأخذه المتداولون في الاعتبار عند اتخاذ قرار شراء أو بيع الأصول خلال الفترة.

من المهم أن نلاحظ أن ATR يستخدم فقط لقياس الاضطراب. لا تستخدمه كإشارة شراء أو بيع. هذا لأن ATR يهدف إلى تحديد نطاق الحركة المحتمل لفترة محددة. ومع ذلك، فإنه لا يحدد ما إذا كان النطاق سيكون في اتجاه صاعد أو هابط. على سبيل المثال، إذا كان ATR اليومي 2 دولار، فإن سعر الجلسة القادمة من المرجح أن يكون له نطاق يومي قدره 2 دولار. لذلك، فإنه ليس من المستحسن أن تتخذ موقفاً طويلاً بالقرب من أعلى سعر لليوم إذا كان السعر قد تجاوز بالفعل الحد الأعلى 2 دولار. بالنظر إلى أن السعر قد ارتفع بالفعل فوق المدى اليومي، فإن الاتجاه الصاعد قد يبدأ في البطء.

صيغة وحساب ATR

يتطلب حساب ATR تحديد أعلى نطاق صحيح (TR) لفترة معينة. للقيام بذلك، يجب حساب ثلاثة نطاقات ممكنة، وسيتم اختيار الأعلى من بينها.

• الفجوة بين أعلى السعر الحالي والإغلاق السابق
• الفجوة بين القاع الحالي والإغلاق السابق
• الفجوة بين الأعلى الحالي والأدنى الحالي

أعلى قيمة من الأساليب الثلاثة المذكورة أعلاه تمثل المدى الحقيقي للفترة المختارة. لا يهم ما إذا كانت القيمة إيجابية أم سلبية لأنه يتم النظر في القيمة المطلقة. يتم حساب القيمة المتوسطة باستخدام القيم لكل فترة، والتي تتكون بشكل افتراضي من 14 فترة. يعطي قيمة ATR. باستخدام الطريقة الموصوفة أعلاه، يتم حساب قيمة ATR لفترة 14 فترة الأولية. يتم استخدام الصيغة التالية للـ ATR لفترات 14 فترة اللاحقة:

ATR = [(المتوسط المتحرك لمدى الصعود الحقيقي السابق × 13) + TR الحالي] / 14

صيغة مؤشر ATR العامة للفترات الأخرى غير الموصى بها 14 هي:

ATR = (ATR السابقة x (n - 1) + TR) / n

حيث n هو عدد الفترات.

يمكن تغيير عدد الفترات المستخدمة في حساب ATR اعتمادًا على استراتيجية التداول لدى المستخدم. سيتم توفير مزيد من إشارات التداول بواسطة إطارات زمنية أقصر من خلال الإطارات الزمنية الأطول.

كيفية تفسير مؤشر ATR؟

قيم مؤشر ATR سهلة التفسير. عندما تنزلق خط ATR لأعلى، يشير ذلك إلى أن تقلبات الأصول الأساسية تزداد؛ وعلى العكس، عندما ينحدر خط ATR لأسفل، يشير ذلك إلى أن تقلبات الأصول الأساسية تنخفض. تتذبذب الأسواق بين فترات من الارتفاع والانخفاض في الاستقرار، ويساعد مؤشر ATR التجار في تتبع هذه التغييرات.

يشير متوسط قيمة النطاق الحقيقي المنخفض إلى نطاقات ضيقة على مدى فترة طويلة. تكون الأسعار أقل تقلبا عندما يكون متوسط النطاق الحقيقي منخفضا. إذا ظل متوسط قيمة النطاق الحقيقي منخفضا لفترة طويلة ، فقد يشير ذلك إلى إمكانية حدوث انعكاس أو استمرار ، بالإضافة إلى منطقة توحيد.

الرسم البياني أدناه يوضح كيف يعكس ATR التقلبات المنخفضة والعالية. يتم توضيح التقلبات العالية من خلال ATR الأعلى والنطاق اليومي الأكبر (المنطقة الخضراء)، بينما يتم توضيح التقلبات المنخفضة من خلال ATR الأقل والنطاق اليومي الأصغر (المنطقة الوردية).

المصدر: تراديمو

مستوى التداول الموصى به ATR

من المُوصى به أن يستخدم المستثمرون فترة ATR لمدة 14 يومًا كمعيار لحساب الاتجاهات، حيث إن هذا الرقم هو الذي يُستخدم عادةً كافتراضي من قبل معظم منصات التداول. ويلز وايلدر، مخترع مؤشر ATR في عام 1978، استخدم ATR لمدة 14 يومًا. غالبًا ما يُعتبر هذا المستوى مرجعًا أساسيًا من قبل المستثمرين التجزئة والمؤسساتيين.

يكون مؤشر ATR أكثر حساسية عند تعيين قيمة أقل من 14 وينتج خط متوسط متقلب. تعيين قيمة ATR أعلى من 14 يجعله أقل حساسية وينتج قراءة أكثر سلاسة. تأكد من الإبقاء على هذا الرقم في الاعتبار عند النظر إلى فترات مختلفة، مثل 4 ساعات ويومية وأسبوعية وشهرية.

فوائد متوسط المدى الحقيقي

المتوسط الحقيقي لنطاق السعر مهم لأنه يمكن أن يساعد التجار على فهم مدى انفعال السوق وأنواع استراتيجيات التداول التي قد تكون الأكثر نجاحًا. من فوائد استخدام المتوسط الحقيقي لنطاق السعر:

• اكتشاف اختراقات زائفة: يمكن أن تكون الكسور الزائفة صعبة التحديد لأنها غالبًا ما تحدث عندما يكسر السعر بشكل مؤقت فوق (أو أدناه) نمط تجميع رئيسي، أو مستوى الدعم أو المقاومة، أو أعلى ارتداد سابق، أو أدنى ارتداد، ولكن يتغير الاتجاه بعد ذلك. مؤشر ATR هو مؤشر رائد يمكن أن يساعد العملاء التجار في تحديد ما إذا كانت الكسر حقيقية أم لا بعد الحدوث. كل ما عليك فعله هو البحث عن الدلائل التالية لتحديد الكسر الزائف عند استخدام مؤشر ATR:
  • لقد وصل السعر بالفعل إلى متوسط نطاقه الحقيقي اليومي أو أعلى من الحد الأعلى للنطاق.
  • لا يبدو أن الاختراق مدعوم بزيادة في ATR.

• وقف الخسارة المتتبع وتجنب ضجيج السوقيعد وقف الخسارة أمرًا يتم بموجبه بيع الأصول بسعر معين للحد من أي خسائر محتملة. يمكن استخدام ATR لتعيين وقف الخسارة، حيث يشير إلى مقدار احتمال تحرك السعر في المستقبل. من خلال تعيين وقف الخسارة بعيدًا عن نطاق السعر اليومي للحركة، يمكن للتاجر تجنب ضوضاء السوق وحركات الأسعار على المدى القصير. إذا وصل السعر بعد ذلك إلى وقف الخسارة الذي تم تعيينه، فهذا يعني أن نطاق السعر اليومي يتحرك في الاتجاه المعاكس للتداول، ويرغب التاجر في قص الخسائر بأسرع وقت ممكن. بعد ذلك، يكون استخدام قيمة ATR مثلى لوضع وقف الخسارة، حيث يتيح للتاجر وضع وقف خسارة على بعد مسافة قصوى وتجنب أي ضوضاء في السوق.

  ملاحظة: الضجيج السوقي هو أي نشاط أو معلومات، مثل التقلبات السعرية القصيرة الأمد، التي تحرف أو تربك الاتجاهات الأساسية الحقيقية في السوق.

• تعيين هدف الربح: نقطة السعر على الرسم البياني حيث تقرر أخذ الربح تعرف باسم هدف الربح. مؤشر ATR هو أداة جيدة لتقدير الأهداف السعرية المحتملة، ولكنه ليس العامل الوحيد الذي يجب النظر فيه عند تحديد الأهداف السعرية. تحتاج أيضًا إلى النظر في هياكل السوق مثل مستويات الدعم والمقاومة والذروات والقيعان السابقة والمتوسطات المتحركة الأخرى. ببساطة، ابحث عن الدلائل التالية لتحديد هدف الربح:

  • تحديد هيكل السوق، مثل الدعم والمقاومة
  • استخدم فترات ATR أو الإطارات الزمنية الأعلى
  • اختر هدف ربح حيث يتداخل عوامل هيكل السوق ومعدل التذبذب الحقيقي (ATR)

عيوب المدى الحقيقي المتوسط

على الرغم من أن ATR يقدم للمستخدمين مزايا مثل اكتشاف تغيير السعر والقابلية للتكيف، إلا أن لديه عيبين رئيسيين:

• يعد ATR مقياسًا نسبيًا، مما يعني أنه مفتوح للتفسير. لا يمكن لقيمة ATR الفردية أن تتنبأ بما إذا كان الاتجاه على وشك أن يعكس. بدلاً من ذلك، يتم دائمًا مقارنة قراءات ATR بالقراءات السابقة لتحديد قوة أو ضعف الاتجاه.
• لا يأخذ ATR في الاعتبار اتجاه السعر عند حساب الاضطراب. في بعض الأحيان، يمكن أن يؤدي هذا إلى إشارات متناقضة، خاصة عندما تكون الأسواق أو الاتجاهات عند نقاط حرجة أو تحول. على سبيل المثال، قد يعتقد بعض التجار بشكل خاطئ أن زيادة في ATR تؤكد اتجاه قديم عندما في الواقع يمكن أن يكون هذا خاطئاً.

أفضل تركيبات المؤشرات ATR

يقيس مؤشر ATR عامل السعر الوحيد، وهو الاستقرار. يمكن تحديد الفرص التجارية بشكل أفضل في السوق من خلال دمجه أو توصيله مع مؤشرات أخرى. وفيما يلي أفضل تقنيات توصيل مؤشر ATR الأعلى اثنان:

• متوسط النطاق الحقيقي والمؤشر الستوكاستيك: يعتبر ستوكاستيك مؤشر مثالي للتداول في الأسواق النطاقية، حيث يوفر إشارات تشير إلى متى تكون الأسعار مرتفعة جدًا أو منخفضة جدًا. يساعد ATR في تحديد الأسواق النطاقية ويساعد في منع إشارات تقلبات الأسعار المفاجئة التي ينتجها ستوكاستيك في الأسواق غير النطاقية.

  قيم ATR المنخفضة تشير إلى سوق تتراوح فيه الأسعار، بينما قد تشير عمليات تقاطع ستوكاستيكس في مناطق الشراء الزائد والبيع الزائد إلى ما إذا كان ينبغي شراء أو بيع.

• مؤشر ATR ومؤشر Parabolic SAR: يعتبر مؤشر Parabolic SAR الأكثر ملاءمة لتداول الأسواق القائمة بالاتجاه. عند دمجه مع ATR، يمكن للمتداولين تحديد نقاط وقف الخسارة وأسعار الربح الثابتة للتأكد من الاستفادة القصوى من سوق قائم بالاتجاه مع تقليل تعرض المخاطر قدر الإمكان.

الاستنتاج

إن ATR هي أداة قيمة لفهم أنماط الاستقرار في سوق العملات المشفرة. إنها مناسبة بشكل خاص للأصول الرقمية، التي تكون متقلبة بشكل خاص. كما أن مؤشر ATR ضروري للتجار الذين يرغبون في اكتشاف اختراقات كاذبة، وتحديد أهداف الربح، وتعقب وقف الخسارة، وتجنب ضجيج السوق.

علاوة على ذلك، فإن مؤشر ATR ليس مفيدًا بشكل خاص لتوليد إشارات تداول لأنه يقيس فقط قيمة نطاق الأسعار وليس الاتجاه. ليس بمؤشر مستقل ولكن يمكن أن يكون أكثر ربحية وكفاءة عند استخدامه بالاشتراك مع مؤشرات أخرى. الإشارات المستخدمة تعتمد أيضًا على نوع استراتيجية التداول المعتمدة، والآفاق الزمنية، والأصول المتداولة، وظروف السوق، وما إلى ذلك.