ما هو تداول الغسيل؟

تداول الغسيل هو تقنية تلاعب في السوق حيث يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأوراق المالية (أداة مالية قابلة للتبادل والتفاوض ذات قيمة) من أجل التلاعب في السوق. تعتبر هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) التداول بالغسيل غير قانوني. وهو معروف أيضًا بتداول الرحلة الدائرية.

يمكن أن يتم التداول الزائف بواسطة فرد أو شركة لزيادة حجم التداول بشكل اصطناعي. وبهذه الطريقة، تصبح الأوراق المالية أكثر جاذبية لتجار السوق وقد تؤدي إلى نتائج غير مرغوب فيها لصالح المتلاعب.

ومع ذلك، يمكن للوسطاء القيام بتداول الغسيل بشكل غير مدرك. ولهذا السبب يحتاجون إلى فهم كامل لتداول الغسيل. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لتداول الغسيل أن يتيح للمتداولين عرض الخسائر، مما يتيح لهم الاستفادة خلال إعادة الضرائب. ولهذا السبب، تحدد مصلحة الضرائب الداخلية (IRS) أنه لا يمكن للمستثمرين خصم الخسائر من تداول الغسيل من الدخل الخاضع للضريبة. حاليا، فإن مصلحة الضرائب الداخلية (IRS) حددت نافذة زمنية تبلغ 30 يومًا من تاريخ الشراء، حيث لا يمكن للمستثمرين المطالبة بالخسارة بسبب شراء وبيع الأمان.

الأسواق المنظمة تستفيد من هذه اللوائح، ولكن ماذا عن تداول العملات المشفرة؟ سنناقش غسل التداول في العملات المشفرة في وقت لاحق في المقالة.

الدوافع وراء تداول الغسيل

لفهم تجارة الغسيل حقيقةً، نحتاج إلى فهم دوافع المستثمرين القائمين على تجارة الغسيل. يمكن للمستثمر إجراء تجارة الغسيل:

• للتلاعب في السوق من خلال تغذيته بمعلومات زائفة عن طريق تعزيز الوضع الأمني في السوق بشكل اصطناعي.
• لجعل المستثمرين الآخرين يعتقدون أن الأمانات تتداول بحجم أعلى.
• لتلاعب في أسعار الأمان للارتفاع أو الانخفاض مؤقتاً.
• للاستفادة من الخصومات الضريبية من خلال قفل الخسارة الرأسمالية وشراء بسعر أقل.

تاريخ مختصر للتداول الزائف

إذا، كيف بدأت تجارة الغسيل؟ قبل الثلاثينات من القرن الماضي، كانت تجارة الغسيل شائعة جدًا بين التجار. ومع ذلك، تعرف المشرعون على هذه الاتجاه وتعلموا كيف يستخدم المستثمرون تجارة الغسيل لتلاعب السوق، والحصول على ميزة غير عادلة وكسب المال.

في عام 1936، أقرت الحكومة الفيدرالية قانون تبادل السلع لوقف تداول الغسيل. وقد عدلت قانون عقود الحبوب الذي يعني حظر تداول الغسيل. وفرضت تبادلات مضبوطة للقيام بتداول السلع استنادًا إلى التشريعات الجديدة.

أوقفت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) التداول الزائد بواسطة السماسرة عن طريق تحميل المسؤولية على السماسرة حتى عندما لا يعرفون عن نوايا التاجر.

في عام 2013، أصبحت التداولات الزائفة شائعة مرة أخرى، حيث قامت الحواسيب فائقة السرعة بتنفيذ تداولات عالية التردد. يمكن لهذه الحواسيب تنفيذ الآلاف من التداولات في الثانية الواحدة. من المرجح أن تقوم الشركات ذات البنية التحتية الجيدة بتنفيذ التداول عالي التردد. من أجل حظر الشركات من التداول عالي التردد، قام بارت تشيلتون، comGate.iod فريق التحقيق. في عام 2014، اتهمت SEC Wedbush Securities بعدم تأمين منصتهم بشكل صحيح، مما سمح للمستخدمين بتنفيذ تداولات عالية التردد.

كيف يعمل تداول الغسيل وكيفية التعرف عليه؟

يحدث التداول الزائف عندما يقوم المستثمر بالتصرف كبائع ومشتري لتنفيذ تداول زائف. وهذا يؤدي إلى زيادة حجم التداول الزائف على الرغم من أنه يمكن أن يكون له تأثير غير مرغوب فيه على السوق. يمكن أيضًا تسمية التداول الزائف بالتداول الداخلي حيث يتطلب مزيدًا من المعرفة حول الأصل، مما يمنح المتداول ميزة.

لنأخذ مثالًا. المستثمر يمتلك 100 سهم من شركة معينة. يبيع كل هذه المخزون لتلك الشركة المعينة ويتكبد خسارة قدرها 500 دولار. بعد ذلك، يعود ويشتري الـ 100 سهم ويحقق ربحًا بقيمة 1000 دولار. حتى الآن، لم يحدث تداول غسيل. ومع ذلك، تحدد دائرة الإيرادات الفيدرالية الأمريكية الممارسة بأنها تداول غسيل إذا ادعى المستثمر خصم ضريبي لخسارته بقيمة 500 دولار عند تقديم الضرائب.

لحماية نفسك من التداول الزائف، تحتاج إلى الاحتفاظ بنافذة بيع مغسول تبلغ 61 يومًا في الاعتبار، أي 30 يومًا قبل البيع، و30 يومًا بعد البيع، ويوم البيع ذاته.

بالإضافة إلى ذلك، لتحديد تجارة الغسيل، تحتاج إلى تعلم شروطين. يجب أن تتوفر هاتان الشرطان لحدوث تجارة الغسيل.

• النية: لحدوث تداول الغسيل، يجب أن يكون لدى إحدى الأطراف المعنية (السمسار أو المستثمر) النية للقيام بتداول الغسيل.
• النتيجة:إذا كان التداول يحدث فورًا (شراء وبيع) أو خلال الفترة الزمنية القصيرة المقترحة، فإن التداول يُعتبر تداولًا وهميًا.

تداول الغسيل في أسواق العملات المشفرة

تداول الغسيل في عملة معماة شائع جدًا. هناك العديد من الأسباب لذلك. أكبر سبب هو كثافة سوق العملات المعماة. يمكنك العثور على الآلاف من الرموز مع إضافة رموز جديدة تقريبًا كل يوم. نظرًا لأن عملة المعماة غير مضبوطة بشكل كبير، فإنها تمنح المستثمرين وسيلة سهلة للقيام بتداول الغسيل، خاصة عندما تكون الرمز الجديد أو المضطرب.

من خلال القيام بتداول الغسيل، يحسن المستثمرون مؤقتًا من موقف السوق لأصول العملات المشفرة، مستهلكين المستثمرين الجدد. بمجرد أن يصل إلى سعر معين، يبيع المستثمر حصصه، مما يجعل ربحًا هائلًا. يُعرف هذا العملية الربحية من خلال زيادة قيمة الرمز مؤقتًا أيضًا باسم مخطط النفث والتفريغ. يجمع مخطط النفث والتفريغ بين المعلومات الداخلية وأحجام التداول المبالغ فيها والمشاعر الاجتماعية العامة تجاه الرمز. يمكنك أن تأخذ عملة دوجيكوين كعملة مشفرة مثالًا بارزًا عندما كانت مروجة وزادت في السعر، فقط لتصبح منخفضة في وقت لاحق.

سبب آخر مهم لتداول الغسيل في عالم العملات المشفرة هو البورصات العملات المشفرة غير المنظمة. وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم إنشاء حسابات متعددة واستخدام الروبوتات لتداول الغسيل. حتى أشهر عملة مشفرة، بيتكوين، ليست آمنة من تداول الغسيل.

في الختام، تعرضت العملة المشفرة للتداول الزائد بسبب:

• ليست جميع منصات العملات المشفرة مُنظمة؛
• نقص وسائل مقبولة لحساب أحجام التداول اليومية؛
• تحفيز التقلب الشديد للشراء والبيع السريع؛
• نقص التشريعات الحكومية المحلية المناسبة المتعلقة بتداول العملات المشفرة.

تداول NFT الغسيل

الرموز غير القابلة للتبادل، المعروفة أيضًا باسم NFTs، ليست آمنة من التداول المزيف. قبل أن نناقش كيف يتم ذلك، دعونا نتعرف على ما هو NFT.

الرموز غير قابلة للتداول مشابهة للعملات المشفرة. إنها رقمية وتقيم على سلسلة الكتل. ومع ذلك، تعتبر العملات المشفرة أصولاً قابلة للتبادل دون الحاجة إلى أن تكون فريدة. بالمثل، العملات الورقية قابلة للتبادل. أما الرموز غير قابلة للتداول، فهي فريدة من نوعها. وهذا يعني أن هناك نسخة واحدة فقط من الرمز المعين ويمكن لشخص واحد فقط امتلاكه وتخزينه على سلسلة الكتل في أي وقت.

يمكنك أن تفكر في نفسك كـ NFT حيث أنك فريد، ولا يوجد شخص واحد في العالم مثلك (حتى لو كان لديك توأم، حيث أن لكل شخص بيانات حيوية فريدة).

باختصار، تمتلك NFTs من قبل شخص واحد وتخزن على البلوكشين. من جانب الملكية، يمكنك إما إنشاء NFT أو شراؤه من شخص آخر.

يحدث تداول NFT المزيف عندما يبيع المالك أو الخالق NFTs لنفسه بسعر مضخم. يوفر هذا معلومات كاذبة ومضللة للسوق، مما يعطي للآخرين وهمية قيمة أكبر. يمكن للمالك/الخالق تكرار العملية حتى يشتريها شخص خارجي. في النهاية، يحقق ربحًا من خلال استغلال النظام بتداول المزيف.

مثال 9998 من كريبتوبونك

مثال بارز هو كريبتوبانك 9998. تم تداول الNFT بين محافظ بقوة شرائية إجمالية قدرها 124.47 إيثر (ETH). في ذلك الوقت، كان يعني عملية بقيمة 532 مليون دولار. الروبوت كريبتوبانكس كان يعلن دائمًا عن الصفقة على تويتر، مما يجعل الأمور أسوأ.

ومع ذلك، كيف حصل المالك على الكثير من ETH؟ أخذ قرضًا سريعًا بمقدار 124،457 ETH وقام بعملية التحويل الذكية، نقل Cryptpunk 9998 إلى محفظة البائع. بمجرد اكتمال العملية، سدد القروض.

علم فريق CryptoPunks بالنشاط المشبوه لتداول الغسيل وألغوا الصفقة لحماية المشترين المحتملين.

استنتاج

تداول الغسيل هو فعل غير قانوني يهدف إلى تلاعب السوق لتحقيق أرباح. وهو محظور من قبل إدارة الضرائب والهيئات التنظيمية الأخرى في جميع أنحاء العالم. ومع ذلك، يؤدي نقص المعرفة أيضًا إلى القيام بتداول الغسيل دون قصد. نأمل أن تكون قد تعلمت الكثير حول تداول الغسيل ويمكنك استخدام هذه المعلومات للتداول بشكل مسؤول. تداول سعيد!

الأسئلة الشائعة (FAQ)

س: ما هو تجارة الغسيل؟

A:تداول الغسيل هو تكتيك للتلاعب في السوق حيث يشتري المستثمرون ويبيعون الأوراق المالية بأنفسهم أو بمساعدة الآخرين. وهذا يؤدي إلى التلاعب في السوق وبالتالي يعتبر غير قانوني من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات.

س: هل تداول الغسيل قانوني؟

أ:التداول الزائد هو غير قانوني. ومع ذلك، هناك خطوط فاصلة تجعل التداول في الأوراق المالية معقدًا. على سبيل المثال، ماذا لو تم بيع الأوراق المالية للآخرين؟ كتاجر أو مستثمر، من المهم دراسة التداول الزائد بعناية حتى لا تصبح ضحية له بطريقة غير مقصودة. أفضل طريقة لتجنب التداول الزائد هي تحديد الخسائر الضريبية والتفكير مرتين قبل شراء أو بيع قطعة أمان معينة، خاصة خلال فترة التداول الزائد التي تستمر 61 يومًا، 30 يومًا قبل و30 يومًا بعد البيع، واليوم الذي أجريت فيه التجارة.

ما هي الدوافع وراء القيام بتداول الغسيل؟

أ:في معظم الحالات، فإنها لتحسين موقف الأمان في السوق. يتطلب إما من المستثمر أو السمسار القيام بالتداول أو يتطلب التعاون من كل من البائع والمشتري. إنه يضخ حجم التداول ويمكن أن يرسل إشارات إيجابية للمشترين الآخرين في السوق.