O que é a negociação P2P?

A negociação peer-to-peer (P2P) é uma forma de trocar ativos entre compradores e vendedores sem intermediários. Os utilizadores podem definir independentemente preços e métodos de negociação através de plataformas de negociação de criptomoedas que suportam funcionalidades P2P (como Gate.io, Binance, etc.). Quando os compradores e vendedores chegam a um acordo sobre o preço, moeda e método de pagamento, a plataforma iniciará um contrato de garantia, congelando temporariamente os ativos criptografados do vendedor. Posteriormente, o comprador completa a transferência fiduciária e, após o vendedor confirmar o recebimento do pagamento, a plataforma libera automaticamente os ativos criptografados para a conta do comprador, concluindo toda a transação P2P.

Usando o serviço P2P da Gate.io como exemplo, os usuários podem selecionar partes de cotação adequadas através da área de negociação de moeda fiduciária. A plataforma suporta vários métodos de pagamento (como transferências bancárias, carteiras eletrônicas, plataformas de pagamento, etc.) e funcionalidade de realização de pedidos em várias moedas. A Gate.io fornecerá um mecanismo de garantia de contrato inteligente para cada transação, alcançando uma completa separação do pagamento off-chain e da liquidação on-chain para aumentar a eficiência e segurança da transação.

Em resumo, a negociação P2P significa que os usuários podem comprar e vender diretamente entre si, o que não só expande os casos de uso de ativos criptografados, mas também fornece aos usuários globais a possibilidade de evitar restrições bancárias, escolher livremente métodos de pagamento e obter melhores taxas de câmbio. À medida que o conceito descentralizado se torna mais popular e o mecanismo de serviço da plataforma amadurece, a negociação P2P está gradualmente se tornando uma parte indispensável do sistema de negociação de moeda digital.

A negociação P2P significa que os usuários podem negociar diretamente sem intermediários (Fonte da imagem:https://cn.dreamstime.com）

As principais vantagens da negociação P2P

1. Espaço de cotação suficiente

As plataformas de negociação P2P permitem que os compradores alcancem vários vendedores e escolham livremente as taxas de câmbio, os métodos de pagamento e as condições de negociação. Os vendedores também podem definir estratégias de preços diferenciadas de acordo com as condições do mercado para atrair mais potenciais compradores, alcançar taxas de conversão de transações mais altas e criar um ambiente competitivo bidirecional.

2. Instantaneidade e Universalidade

Plataforma P2P quebra barreiras geográficas e de pagamento, permitindo que usuários de diferentes países e regiões realizem transações transfronteiriças em um curto período de tempo.

3. Opções de pagamento diversificadas

O modo P2P fornece a ambas as partes da transação vários métodos de pagamento, incluindo transferências bancárias locais, plataformas de pagamento de terceiros, carteiras eletrónicas e até pagamentos em dinheiro, aumentando a flexibilidade da transação. Os compradores podem escolher o método de pagamento mais adequado de acordo com a sua situação atual, aumentando a conveniência da participação.

4. Mecanismo de custódia seguro

Para lidar com os potenciais riscos de confiança e fraude em transações peer-to-peer, a maioria das plataformas P2P mainstream introduziu um mecanismo de custódia. Durante o processo de transação, os ativos criptografados do vendedor serão temporariamente congelados pela plataforma. Os ativos só serão liberados automaticamente para a conta do comprador após o pagamento do comprador ser confirmado e reconhecido pelo vendedor, garantindo que a transação permaneça altamente segura sem confiança intermediária.

Tipos comuns de rede P2P

1. Rede P2P não estruturada

Neste tipo de rede, a relação de conexão entre nós (ou seja, dispositivos informáticos) é estabelecida aleatoriamente, faltando uma estrutura organizacional unificada ou nó de controle central. A vantagem deste tipo de arquitetura de rede é que é fácil de aceder e implementar, adequada para os utilizadores aderirem e saírem livremente. No entanto, devido à falta de um mecanismo de indexação, a consulta de recursos específicos geralmente requer o envio de pedidos de difusão a um grande número de nós, resultando numa menor eficiência.

2. Rede P2P estruturada

Redes estruturadas organizam nós através de estruturas lógicas específicas, armazenam recursos distribuídos na rede e utilizam algoritmos precisos para auxiliar os nós na localização de dados-alvo. Esta arquitetura de rede melhora a eficiência na busca de recursos, sendo especialmente adequada para cenários que requerem uma recuperação rápida ou alta disponibilidade.

3. Rede Híbrida P2P

As redes híbridas combinam as vantagens da arquitetura centralizada tradicional e dos modelos P2P puros, geralmente introduzindo servidores centrais para descoberta de pares, enquanto a transmissão de dados em si permanece ponto a ponto. Este design equilibra a eficiência de conectividade com a autonomia de dados e é amplamente utilizado em sistemas de mensagens instantâneas e distribuição de conteúdo. Por exemplo, o Skype inicialmente usou um sistema híbrido P2P para fornecer seus serviços de comunicação.

Compreender a relação entre P2P, descentralização e distribuição (fonte da imagem:https://blog.csdn.net/yzpbright/article/details）

Quais são as estratégias de negociação P2P?

1. Arbitragem entre plataformas

Arbitragem refere-se à prática de aproveitar as diferenças de preço entre diferentes plataformas P2P, comprando a baixo preço e vendendo a alto preço para obter lucro com a diferença de preço. Por exemplo, se um trader descobre que o preço do Bitcoin na plataforma A é mais baixo do que na plataforma B, ele pode comprar na A e vender na B, obtendo assim retornos sem risco ou de baixo risco. Esta estratégia requer uma execução rápida de negociações e uma forte capacidade de resposta às informações de mercado. É adequada para usuários de alta frequência, mas também exige cautela em relação ao impacto potencial das taxas de transação, escorregamentos e atrasos na plataforma.

2. Estratégia de retenção a longo prazo (HODL)

"HODLing" significa Hold On for Dear Life, que é uma estratégia típica de investimento a médio a longo prazo, ou seja, comprar os ativos subjacentes (como BTC ou ETH) a um preço baixo e mantê-los por um período mais longo, esperando que o preço suba ao longo do tempo. Esta estratégia baseia-se na crença no valor a longo prazo dos ativos, adequada para utilizadores com menor apetite por risco, e através de posicionamento de baixo custo através de plataformas P2P, pode evitar eficazmente os riscos de prémio das bolsas centralizadas.

3. Média de custo em dólares (DCA)

A estratégia de DCA enfatiza compras regulares e iguais de ativos-alvo, independentemente dos preços de mercado. Os utilizadores podem investir fundos fixos semanalmente ou mensalmente na plataforma P2P para comprar ativos de criptografia, suavizando o custo de entrada e evitando o risco de perseguir preços altos a partir de posições únicas.

4. Estratégia de Tempo de Mercado (Tempo de Mercado)

A estratégia de cronometragem de mercado tenta analisar notícias macro, gráficos técnicos ou dados on-chain para julgar as tendências de preços a curto prazo, comprando em baixos pontos e vendendo em altos pontos para maximizar os lucros. Apesar do seu apelo teórico, devido à dificuldade de prever o mercado e à alta sensibilidade às notícias, esta estratégia é difícil de implementar e tem uma alta taxa de falha, sendo recomendada apenas para traders experientes usarem com cautela.

5. Estratégia de Negociação de Scalping (Scalping)

O scalping é um método de negociação intradiária de curto prazo e alta frequência que depende de negociações rápidas com spreads pequenos e acumulação repetida de lucros. Na negociação P2P, alguns ativos com boa liquidez experimentam múltiplas pequenas flutuações ao longo do dia, e os traders podem realizar arbitragem de curto prazo através de colocação intensiva de ordens e correspondência rápida. No entanto, esta estratégia tem uma alta dependência da velocidade de reação do mercado, eficiência de alocação de fundos e mecanismo de correspondência de plataformas, e é adequada para traders profissionais.

Aviso de Risco de Negociação P2P

Geralmente, o risco de fraude em transações é uma das vulnerabilidades de segurança mais comuns no modelo P2P. Uma vez que as duas partes na transação são correspondidas pela própria plataforma e não dependem de instituições centralizadas para verificação de identidade e endosso de crédito, alguns criminosos podem se passar por compradores ou vendedores, recusar-se a cumprir obrigações após receberem o pagamento ou os ativos criptografados, cancelar pedidos maliciosamente ou falsificar credenciais de pagamento. Tal comportamento fraudulento é mais difícil de ser responsabilizado na ausência de proteção custodial.

A falta de pontualidade nas transações também é um problema comum no modelo P2P. Uma vez que as transações P2P dependem da confirmação manual do pagamento e da liberação da moeda por parte dos compradores e vendedores, se uma das partes não responder prontamente, isso prolongará significativamente o processo de transação. Esta ineficiência pode fazer com que os usuários percam taxas de câmbio favoráveis devido a atrasos.

Portanto, os utilizadores que participam em transações P2P devem compreender plenamente os mecanismos de controlo de risco fornecidos pela plataforma antes de operar, como por exemplo se suporta proteção de custódia, se possui um canal de recurso de negociação e mecanismo de auditoria KYC, a fim de evitar eficazmente potenciais riscos sistémicos enquanto desfrutam da conveniência da negociação descentralizada.

Conclusão

Com a crescente aceitação global de ativos criptografados, as transações P2P gradualmente se tornaram um método de negociação chave no mercado de moedas digitais. Seu alto grau de liberdade e baixas barreiras de entrada impulsionaram o rápido desenvolvimento em mercados emergentes e regiões onde os pagamentos em moeda fiduciária são restritos. No entanto, enquanto os usuários se beneficiam da conveniência da descentralização, eles devem permanecer altamente vigilantes contra possíveis fraudes e questões relacionadas à pontualidade. É aconselhável escolher plataformas com mecanismos de custódia robustos e capacidades de controle de risco (como a Gate.io e outras plataformas de negociação mainstream), e desenvolver estratégias de negociação alinhadas com as preferências de risco individuais - ambos são cruciais para a segurança e crescimento do valor dos ativos. No geral, em meio aos avanços tecnológicos contínuos e desenvolvimentos regulatórios, espera-se que o modelo P2P desempenhe um papel cada vez mais resiliente no futuro da economia criptografada.