ما هو Lends؟

Lends هي منصة إقراض عبر السلاسل المتقاطعة مبنية على Arbitrum. تركز على توفير أفضل أسعار الإقراض والاقتراض في نظام Arbitrum.

تم بناء المشروع لحل مشاكل في قطاع الإقراض، مثل الأموال الخاملة، وعدم تحقيق التوازن بين العرض والطلب بشكل فعال، ومخاطر الأمان الناتجة عن تجميع الأموال. نقص التمويل بأسعار ثابتة يجعل من الصعب على المستخدمين المؤسسيين المشاركة.

من خلال كتاب التمويل الخاص بها، تهدف المنصة إلى إصلاح ما ذكر أعلاه من خلال السماح بالقروض المباشرة بين الأطراف وموازنة توفير السيولة مع الطلب. يستخدم آلية كتاب التمويل أسعارا مدفوعة من السوق لتوفير هياكل قروض مرنة لقاعدة مستخدمين أوسع.

على الرغم من أنها بُنيت على Arbitrum، إلا أن المنصة تدعم عدة سلاسل، مثل بيتكوين، إيثريوم، كوسموس، وأفالانش.

تاريخ مشروع Lends

تم إطلاق مشروع Lends في عام 2022 مع إطلاق Lendscape. كان Lendscape بروتوكول إقراض يدمج ThorChain ويركز على إقراض ديفي.

في عام 2024، قام المشروع بإطلاق رمزه LENDS، حملة تسويقية، وواجهة مستخدم جديدة ليتمكن المستخدمون من إضافة سيولة بسهولة. كما قام المشروع بدمج ThpoorChain لإضافة خيارات سيولة وتبسيط عنوان المحفظة باستخدام THORNames.

أتاحت الواجهة الجديدة لمستخدمي المنصة نظرة سريعة على الخيارات المتاحة أثناء التحقق من مراكزهم وأصولهم. ولضمان الأمان، أجرت Lends استعراضًا للتدقيق في العقد الذكي الذي شهد على سلامة أصول المستخدم.

في الأشهر القادمة، يهدف المشروع إلى توسيع ميزاته من خلال توفير الإقراض بين الأقران. يهدف هذا إلى إدخال المزيد من الشركاء الاستراتيجيين إلى المشروع مع تطوير قاعدة المستخدمين.

كيف تعمل Lends؟

كتاب التمويل

تجعل كتب التمويل على بروتوكول Lends سعر الفائدة القائم على السوق ممكنًا. تحدد كتب الأوامر هذه لبروتوكولات الإقراض مقررات المقترضين والمقرضين في البركة.

تسمح دفاتر التمويل للمقترضين بالتنافس على الأموال على الجانب الأيسر مع العطاءات بينما ينشر المقرضون العروض على اليمين. يحدد التفاعل الناتج ، الذي تتحكم فيه عوامل السوق ، سعر القرض ، والذي يترجم مباشرة إلى سعر الفائدة.

يتيح ذلك لمنصة Lends توفير سعر دقيق وديناميكي يعكس ظروف السوق. يتناول هذا القضية القيود التي يتم تحديدها باستخدام خوارزميات الأسعار الثابتة، التي لا تعكس بدقة قيمة مخاطر الإقراض.

يستخدم بروتوكول Lends أيضًا الذكاء الاصطناعي لإدارة أموال المستخدمين عند إيداعها في المنصة. يتيح لهم هذا كسب عوائد حوض السباحة ودخل إضافي من عمليات الطلب الذكية لـ Lends.

أوراقل

يتطلب بروتوكول Lends محققين دقيقين وموثوقين لتيسير المعاملات الآمنة والموثوقة. يفعل ذلك من خلال الاعتماد ليس على محقق واحد ولكن على شبكة من المحققين المثبتين لتوفير التسعير الخارجي والبيانات.

تضمن هذه البنية التحتية للأوراق المالية تغذيات بيانات عالية الجودة، حتى في حالة التكرار والتبديل التلقائي. كما أنها طبقة إضافية من الأمان، تحمي أموال المستخدم في حالة هجوم خبيث على أي أوراق مالية محددة.

في حالة حدوث هجوم أو تجاوز فشل ، تتحول العقود الذكية للبروتوكول إلى مصدر بيانات بديل ، مما يحافظ على التشغيل السلس.

التكامل مع ThorChain

المصدر: موقع تورتشين

ثورتشين هو بروتوكول سيولة عبر السلاسل يسمح للمستخدمين بتبادل الرموز دون وجود طرف ثالث أو وسيط. يستخدم بروتوكول ليندز ثورتشين لتوفير قروض بدون فائدة أو عمولات للمستخدمين لجذب المقترضين.

يمكن لثور توفير هذه الميزات من خلال تصميم البنية التحتية الخاصة به، الذي يستخدم السيولة المتاحة لتحمل العائد. لتقديم صفقة خالية من الفائدة، يستخدم البروتوكول السيولة المقدمة لكسب عوائد للشبكة. ثم يستخدم تلك العوائد لتعويض أي فائدة مستحقة من قبل المستخدم.

إذا قام المستخدم بأخذ قرض باستخدام السيولة المقدمة كضمان، فإن الشبكة تعمل على افتراض أن قيمة الأصول ستزيد في المستقبل. هذا الرهان الموضوع على الأصول يضمن عدم تصفية الضمان حتى لو انخفضت قيمة الضمان مقارنة بقيمة القرض.

لحماية القرض، يقوم البروتوكول بطباعة رموز رون وإصدارها للمقرض. يتيح هذا للمقرض الاستمتاع بجزء من العائد الذي تم توليده باستخدام ضمانات المقترض. يتم أيضًا تحفيز المستخدمين على استخدام ميزات الادخار ذات العوائد السنوية الفعالة الأعلى لتقليل سحب الأصول.

ميزات نظام Lends: تبادل لامركزي (DEX)، إعارة وكسب THORFi

منصة تبادل لامركزية

المصدر: موقع Lends

تتيح منصة تبادل التشفير غير المركزية Lends للمستخدمين إجراء صفقات تبادل عبر السلاسل الجانبية. يتم ذلك باستخدام ميزة التبادل بالتدفق التي تقوم بتقسيم صفقات التبادل الكبيرة إلى صفقات فرعية. يتم تنفيذ هذه الصفقات الفرعية وتجميعها في صفقة صادرة لتمكين تكلفة أفضل وانزلاق أقل أثناء التنفيذ.

يحدد كل مبلغ تبديل عدد العمليات الفرعية لتلك المعاملة. يمكن للمنصة تحسين العمليات الفرعية من أجل زيادة الكفاءة، مما يقلل من وزن المعاملة على الشبكة. يستغرق التحسين التلقائي للعمليات الفرعية مدة 24 ساعة، خلالها تُجرى المعاملة أو تُسترجع.

قامت منصة DEX عبر السلاسل بدمج تسعة شبكات: بيتكوين، إيثيريوم، بينانس سمارت تشين، أفالانش، ثورتشين، دوج، بيتكوين كاش، لايتكوين، وكوسموس.

إقراض ثورفي

)
المصدر: موقع Lends

يستخدم بروتوكول الإقراض الإفراط في التغطية وآلية الحرق لاستبدال تراكم الفائدة التقليدية. يتيح هذا توفير معدلات فائدة ثابتة وتجربة الاقتراض خالية من الفائدة والتصفية ونداءات الهامش أو المواعيد النهائية للسداد.

عندما يقدم المقترضون الضمان المطلوب، والذي يكون دائمًا أكبر من مبلغ القرض، يحرق البروتوكول الفارق كـ RUNE. وهذا يعني أن إجمالي إمدادات رموز RUNE ينخفض مع مرور الوقت، مما يخلق آلية تضييقية لزيادة نسبة الضمان إلى الدين.

يتم استخدام هذه الميزة عن طريق إيداع العملات الأصلية كضمان واستلام الديون المصدرة في عملات مستقرة بناءً على قيمة الضمان ونسبة التضمين (CR). يمكن للمستخدمين بعد ذلك الاحتفاظ بالقرض طالما احتاجوا وسداده في أي وقت دون دفع فوائد.

كسب

تعمل ميزة الكسب على القضاء على تعقيدات زراعة عوائد ديفي. يتيح للمستخدمين كسب عائد على أصولهم دون تحمل خسارة غير دائمة بسبب تقلب سعر الأصل. كمشروع لامركزي، يستمتع المستخدمون أيضًا بالتحكم في الأصول والشفافية في العائدات المكتسبة معها.

للاستفادة من هذه الميزة، يقوم المستخدمون بإيداع أي عملة معتمدة، مثل بيتكوين أو إيثيريوم أو BNB، في منصة الإقراض. تقوم المنصة بعد ذلك بانتاج أصل اصطناعي يعكس قيمة الأصل المودع. يتم قفل هذا الأصل الاصطناعي في خزانة لتوليد عائد، الذي يمكن للمستخدم سحبه جنبًا إلى جنب مع الوديعة الرئيسية.

ما هو رمز LENDS؟

المصدر: ورقة بيضاء عن Lends

الرمز LENDS هو رمز ERC الأصلي لبروتوكول Lends الذي يستخدم أمان بنية Ethereum. يُستخدم لإجراء المعاملات في البروتوكول، مثل الإقراض والرهن والاقتراض.

يبلغ العرض الأقصى للرمز 625 مليون رمز والعرض الدائري 63 مليون رمز. تُخصص نسبة 36.8٪ من توكينوميكس لجولات التمويل الأولي و 34.7٪ للمجتمع والمساهمين. أحجز المشروع تخصيصًا بنسبة 5٪ لكل من فريقه لتوفير سيولة لصانعي السوق. تم الاحتفاظ بنسبة 9٪ للخزينة و 8٪ للجولات الاستراتيجية و 1.5٪ للبيع العام.

يستخدم بروتوكول التقرير نموذج اقتصادي مستدام لخلق قيمة لجميع المشاركين. يفعل ذلك عن طريق فرض رسوم بنسبة 10% على الفائدة التي تتلقاها الجهات القرضية. يتم تقسيم الإيرادات التي تم توليدها بين موفري السيولة والمراهنين. تعود 70% من هذه الإيرادات على وجه الخصوص إلى موفري السيولة، بينما تُستخدم النسبة المتبقية من 30% لمكافأة المراهنين.

هل LENDS استثمار جيد؟

يهدف رمز LENDS إلى ثورة في قطاع الأموال من خلال توفير قروض مجانية للمستخدمين بدون فوائد. يحتل حاملو الرمز الأصلي موقعًا جيدًا للاستمتاع بفوائد رائدة من مشروع Lends، الذي لا يزال قيد التطوير.

يسمح لحاملي LENDS برهان LENDS وكسب دخل سلبي. يتمتع المستخدمون أيضًا بالإقراض بسعر ثابت والتبادل عبر السلاسل والحوكمة. يسمح هذا لحاملي LENDS بتحديد مستقبل المشروع، مما يسمح لهم بضمان استدامة مشروع LENDS على المدى الطويل.

تحليل المخاطر

مزايا

يوفر ليندز أسهل تجربة إقراض فريدة من نوعها في ديفي من خلال القضاء على التصفية، الفائدة، وتواريخ الانتهاء. كما يوفر ميزة التوفير التي تحمي المستخدمين من الخسارة غير الدائمة.

استخدمت ليندس كتب التمويل الخاصة بها لعكس عوامل السوق الواقعية، مما يقضي على الحاجة إلى معدلات ثابتة. يظهر هذا للمستخدمين العرض والطلب على الأصول، جنبًا إلى جنب مع مشاعر السوق.

يضمن مشروع Lends أمان أصول المستخدمين دون فرض أي فوائد وتحقيق دخل للمستخدمين. يتم ذلك بالجمع بين واجهة سهلة الاستخدام للمبتدئين في مجال DeFi.

عيوب

تتطلب ميزات الإقراض من المستخدمين تغطية القروض بما يزيد عن قيمتها، مما قد لا يكون مريحًا لبعض المستخدمين. عندما تتم تغطية هذه القروض بما يزيد عن قيمتها، يتم حرق الفائض كـ RUNE، مما يثير مخاوف حول إمكانية التضخم.

بينما تهدف ميزات مثل THORFi Saving إلى البساطة، فإن بعض الجوانب، مثل فهم كتب التمويل والآلهة وحرق الرموز، قد تتطلب من المستخدمين بعض المعرفة التقنية.

تحديات

كمشروع جديد، لم يحقق مشروع Lends بعد الوضوح اللازم لتطوير قاعدة مستخدميه بالكامل. هذا يعرض أيضًا على عدم اليقين حول احتماليات المشروع.

مجال الاقتراض في ديفي مشبع بالفعل بمشاريع ديفي تقدم اقتراحات فريدة. ستحد منافسة ليندس من القدرة على بناء مجتمع وفي وفاء، مما يعيق إمكانيات نموها. صعوبة النمو، جنبًا إلى جنب مع عدم التيقن في المجال الرقمي، مثل تقلبات الأسعار وعدم التيقن التنظيمي، ستكون تحديًا بالنسبة للمشروع الجديد.

تحليل تنافسي

يتمحور بروتوكول Lends وMorpho على توفير أسعار إقراض أفضل للمستخدمين. ولكن على عكس Lends، الذي يقدم حلاً للإقراض بأسعار ثابتة، تتمثل موقف Morpho في كونها محسن تهدف إلى تحسين كفاءة رأس المال إلى جانب أسعار الإقراض.

كلا البروتوكولين يوليان اهتماما خاصا للأمان، ولكن مورفو، المشروع الأقدم، خضع للتدقيقات الشاملة. على الرغم من أن لندس قامت بتنفيذ تدقيق أمان، إلا أن تصنيفها الأماني ليس بارزا بعد كمشروع جديد.

بينما تكون مجتمع مورفو أكثر تطورًا، فإن تركيز ليندس على سهولة الاستخدام والشفافية سيجعلها أكثر جاذبية للمستخدمين.

بشكل ملحوظ، تعتبر مورفو بروتوكول إقراض تم بناؤه لتحسين ميزات البروتوكولات الحالية للاقتراض والإقراض في ديفاي مثل أف وكومبوند. على مورفو، يمكن للمقترضين كسب عوائد أكثر مما سيحصلون عليه على أف أو كومبوند دون تعريض موقفهم لمخاطر أكبر. لتحقيق ذلك، يجمع بين كفاءة البروتوكولات من الند للند والمجموعة إلى الند، مما يخلق موقف رابح للمستخدمين.

كيف يمكنك امتلاك LENDS؟

يمكن للمستخدمين اتباع عملية بسيطة لامتلاك رموز LENDS وأن يصبحوا جزءًا من نظام Lends.

إعداد محفظة

طريقة للحصول على رموز LENDS هي شراؤها من خلال بورصة. للقيام بذلك، يجب على المستخدم إنشاء بوابة.ايوقم بإنشاء حساب، أكمل عملية التحقق من الهوية (KYC)، وأضف أموال إلى الحساب لشراء الرمز المميز.

استخدام رمز LENDS

بمجرد أن يحصل المستخدمون على رموز LENDS، يمكنهم استكشاف منصة Lends من خلال توفير السيولة والادخار والإقراض واقتراض الأصول.

تتخذ إجراء على LENDS

يمكن للمستخدمين تداول رمز LENهنا.