โปรโตคอล Renzo คืออะไร?

โปรโตคอล Renzo เป็นอินเตอร์เฟซหลักในการโต้ตอบกับระบบ EigenLayer โปรโตคอลนี้เป็นผู้จัดการ Liquid Restaking Token (LRT) สำหรับ EigenLayer ที่ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการกลยุทธ์การจับคู่ มันให้ผลตอบแทนสูงกว่าการจับคู่ ETH แบบดั้งเดิมและนำเสนอการแยกสิ่งซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับ Ethereum staking

โปรโตคอลใช้บริการที่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด (AVSs) เพื่อป้องกันแอปพลิเคชันที่สร้างขึ้นบน EigenLayer โดยใช้โปรโตคอลรักษาความปลอดภัยของเลเยอร์ 1 ของ Ethereum และละเมิดความจำเป็นที่ต้องล็อคตัวโทเคน ETH ไว้เป็นเวลานานโดยการออก ezETH

ezETH คือโทเค็นที่เป็นการแทนเงินสดของ ETH ที่ถือเงิน ETH ให้ผู้ใช้สามารถดำเนินธุรกรรมในขณะที่ยังคงถือ ETH ที่ถืออยู่ ในฐานะผู้จัดการกลยุทธ์ โปรโตคอล Renzo จะเลือก AVSs อัตโนมัติเพื่อเพิ่มผลตอบแทนในขณะที่ลดความเสี่ยงการตัดรอย

โปรโตคอลเร็นโซประกอบด้วยบริการที่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด (AVS), ETH stakers, ผู้ดำเนินงานโหนด, และโปรโตคอล EigenLayer ซึ่งเป็นพื้นฐาน

ประวัติศาสตร์ของโปรโตคอลเร็นโซ

ที่มา: เว็บไซต์ Renzo Protocol

โปรโตคอลเรนโซถูกก่อตั้งขึ้นในปี 2023 โดยมี Kratik Lodha และ Lucas Kozinski เป็นผู้มีส่วนร่วมในการก่อตั้ง มันถูกสร้างขึ้นเป็นสะพานเข้าสู่โปรโตคอล EigenLayer เพื่อมีส่วนร่วมในการเก็บ ETH ไว้อย่างปลอดภัย โปรโตคอลเรนโซเปิดตัว mainnet เมื่อวันที่ 30 ตุลาคม 2023 ซึ่งรับการฝากเงินและการจับคู่ ETH tokens แท้

ในวันที่ 14 มกราคม 2024 โปรโตคอล Renzo ได้ระดมทุนเริ่มต้นมูลค่า 3.2 ล้านเหรียญ ซึ่งทำให้มูลค่าของมันเพิ่มขึ้นเป็น 25 ล้านเหรียญ รอบทุนเริ่มต้นนี้ถูกนำโดย Maven11 และมีการเข้าร่วมของ OKX Ventures, Robot Ventures, Protagonist, Bitscale Capital, Re7 Capital, Mantle Network และ Karatage รวมถึงผู้อื่นๆ

ในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ค.ศ. 2024 Binance Labs ลงทุนใน Renzo Protocol ด้วยจำนวนเงินที่ไม่เปิดเผย

โปรโตคอลมีเป้าหมายที่จะพัฒนา mainnet ของตัวเองไปที่เกินการเรี-สเตก ETH เพื่อยอมรับการฝาก wBETH (wrapped ETH) และตัวสัญญาเงินระหว่าง ETH (LSTs) อื่น ๆ

ส่วนประกอบหลัก

โปรโตคอล EigenLayer

ที่มา: เว็บไซต์ EigenLayer

โปรโตคอล Eigen ประกอบด้วยสัญญาอัจฉริยะของ Ethereum ซึ่งอนุญาตให้ผู้ดำเนินการโหนด ผู้เสนอบัญชี และ AVSs ใช้งานร่วมกันและดำเนินธุรกิจโดยไม่ต้องเชื่อมั่น สัญญาอัจฉริยะเหล่านี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถที่จะทำการเพิ่มการเสียภาษีสินทรัพย์ของตนโดยการมอบหมายให้ผู้ดำเนินการโหนด และทำการปฏิสัมพันธ์กับโมดูลบริการ on-chain

EigenLayer เป็นโปรโตคอลที่สร้างขึ้นบน Ethereum ซึ่งเสนอการเรี-สเทกกิ้ง ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อคโทเค็นและยังสามารถนำโทเค็นที่ล็อคไว้นี้มาใช้ใหม่บนเลเยอร์ของคอนเซนซัสได้ โทเค็นที่นำมาใช้ใหม่นี้สามารถเรี-สเทกในพูลที่ยืดหยุ่นมากขึ้นเพื่อสะสมผลประโยชน์ในการผลิตผลได้

ไม่เหมือนแพลตฟอร์มการโดนทุกประการที่ต้องใช้เครือข่าย Ethereum แยกออกมา จนทำให้เกิดทิวทัศน์ที่แยกแยะ EigenLayer ใช้ “pooled security” ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่ใช้ ETH ที่ถูกโดนทุกประการผ่านโปรโตคอลเพื่อรักษาความปลอดภัยของบริการหลายรายการ ลดการลงทุนในทุนสำหรับผู้โดนทุกประการแต่ละคนและเสริมความปลอดภัย

โปรโตคอล EigenLayer ช่วยให้ Renzo Protocol สามารถดำเนินการธุรกรรมแบบไม่จำกัดสิทธิและกระตุ้นการปกครองตลาดเสรีในระบบนิติบัญญัติ Ethereum

ผู้ถือเหรียญ Ethereum

ผู้ถือสิทธิ์ Ethereum คือผู้ถือสกุลเงิน ETH ที่เลือกจะมีการจับสลากสินทรัพย์ของตนเองเพื่อรับรางวัลในขณะที่รักษาความปลอดภัยของเครือข่าย

ผู้ใช้เหล่านี้ใช้สินทรัพย์ของตนเพื่อโต้ตอบกับสมาร์ทคอนแทร็คบนเครือข่าย Ethereum เพื่อสนับสนุนเครือข่ายหลายราย ในขณะที่พวกเขาได้รับประโยชน์จากการจำนงสินทรัพย์ พวกเขายังมีความเสี่ยงต่อการตัดสินใจเมื่อลงทุนกับผู้ตรวจสอบที่ไม่ถูกต้อง

การลดคะแนน (Slashing) เป็นโทษที่ให้แก่ผู้ตรวจสอบที่ดำเนินกิจกรรมที่เลวร้ายหรือไม่ตรงตามเกณฑ์ที่กำหนดโดยเครือข่าย Ethereum ผู้ใช้ที่จ่ายเงินเดิมพันกับตัวตรวจสอบที่เลวร้ายมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินเดิมพันของพวกเขา

บริการที่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด (AVS)

AVS เป็นโมดูลบริการที่ไม่ central ที่สืบทอดความปลอดภัยจาก Ethereum ผ่าน EigenLayer โมดูลบริการเหล่านี้ช่วยในการสนับสนุนกิจกรรม on-chain เช่น การให้ความปลอดภัยให้กับ sidechains, ชั้นข้อมูล, เครือข่าย, การจัดเรียงธุรกรรม, การสร้างบล็อก และบริการ middleware

AVSs ยังเปิดโอกาสใหม่ในพื้นที่ เช่น การแยก Proposer-Builder (PBS) และ Maximal Extractable Value (MEV)

ผู้ดำเนินโหนด

ผู้ดำเนินการโหนดในโปรโตคอล Renzo ให้พลังการคำนวณสำหรับการเรียกใช้บริการบนโปรโตคอล ผู้ดำเนินการโหนดยืนยันการทำธุรกรรมและรักษาฟังก์ชันการประกันภัยของ Renzo และเครือข่าย EigenLayer

ผู้ดำเนินการโหนดถูกออกแบบมาเพื่อนำข้อแนะนำที่ AVS ให้มาใช้งาน เช่น การเรียกใช้บริการเช่น แอพพลิเคชันที่ไม่มีความเป็นจำเป็น (dApps) โอราเคิล และสะพาน

คุณสมบัติของโปรโตคอลเรนโซ: การเทียบรากอีกครั้ง, การเทียบรากข้ามเชน และ Pendle

Re-staking

แหล่งที่มา: เว็บไซต์ Renzo Protocol

คุณลักษณะหลักของ Renzo Protocol คือการเรี-สเตกค่าโทเค็น ETH โดยใช้ Eigen Layer ซึ่งทำโดยการถือสินทรัพย์ ETH ที่ฝากไว้บนสัญญา DepositQueue จนกว่าจำนวนจะถึง 32 ETH ที่ต้องการสเตกบน Ethereum

เมื่อครบขั้นต่ำแล้ว โปรโตคอลจะย้ายโทเค็นสะสมไปยังสัญญาการฝากบีคอนเชน ที่มีการโพสต์โดยใช้โหนดตรวจสอบบีคอนเชนอีเธอเรียม โปรโตคอลยังตั้งค่าข้อมูลประจำตัวสำหรับการถอนโดยใช้ EigenPod บน EigenLayer

นอกจากผลตอบแทนจากกิจกรรมการถือครองแบบดั้งเดิม การผสมผสานกับ EigenLayer ทำให้โปรโตคอลสามารถแจกจ่ายผลตอบแทนมากขึ้นให้แก่ผู้ใช้ อินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายต้องการผู้ใช้ที่จะเชื่อมต่อกระเป๋าเงินของตนเอง เลือกสินทรัพย์ของตนเอง และยืนยันธุรกรรม

โปรโตคอลจะแจก ezEth ให้ผู้ใช้ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่เป็นของเหลวทันทีสำหรับการเข้าร่วมกิจกรรม DeFi อื่น ๆ

การ Re-staking ระหว่างเครือข่าย

โปรโตคอล Renzo นำเสนอ cross-chain re-staking บนแพลตฟอร์มของตนในพันธมิตรกับเครือข่าย Connext คุณลักษณะนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ re-stake สินทรัพย์ของพวกเขาบนโปรเจคท์และเครือข่ายชั้นสองยอดนิยมโดยใช้ตั๋ว ETH แพ็ค

คุณสมบัติการจับคู่ระบบที่เกี่ยวข้องกันช่วยให้การจับคู่แบบดั้งเดิมในโครงการต่างๆ ทำให้ง่ายขึ้น ซึ่งมีประโยชน์ในกรณีการใช้งานในรูปแบบที่หลากหลายใน Ethereum ซึ่งอาจเพิ่มประสิทธิภาพในการได้รับรางวัล

ความร่วมมือระหว่าง Renzo Protocol, Connext, และ Chainlink's Cross-chain Interoperability Protocol (CCIP) ทำให้ประสบการณ์ผู้ใช้เรียบร้อย มันยังจัดการสินทรัพย์สะพานได้อย่างเรียบง่าย ซึ่งสามารถขยายการสนับสนุนในอนาคตสำหรับ LST อื่น ๆ

ความสามารถในการเรี-สเตคโดยตรงบนเครือข่ายเลเยอร์สองยังมีคุณค่าในเรื่องของต้นทุนที่ลดลงด้วย คุณลักษณะนี้มีเป้าหมายที่จะทำให้การเเสตก ETH มีความน่าสนใจมากขึ้นโดยการหลีกเลี่ยงต้นทุนและ ข้อ จำกัดของการเเสตก ETH

ezETH คือโทเค็นชนิดใด?

ezETH คือโทเคนเจาะจงของ Renzo Protocol ซึ่งแทนกิจกรรมการเลี้ยงซ้ำของผู้ใช้ ผู้ใช้ที่ฝาก ETH หรือโทเคนที่ได้รับการอนุมัติอื่น ๆ จะได้รับโทเคน ezETH ซึ่งมีมูลค่าที่เป็นอย่างเดียวและสามารถใช้สำหรับธุรกรรม

ezETH คือโทเค็นที่มีการรับรางวัล ดังนั้นราคาของมันจะเพิ่มขึ้นตามสินทรัพย์ใต้หลักและรางวัลที่ได้รับ รางวัลที่ได้รับนี้สามารถเป็นในรูปแบบของ ETH, USDC และโทเค็นรางวัล AVS ผู้ใช้ยังสามารถถอนโทเค็นที่มีการเสี่ยงและรางวัลของพวกเขาได้

การถอนสินทรัพย์เกี่ยวข้องกับการยกเลิกการจ่ายเงินที่ฝากไว้ และขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การจ่ายเงินใหม่และโปรโตคอลการยกเลิกการจ่ายเงินของ EigenLayer กระบวนการถอนเงินอาจใช้เวลาอย่างน้อยเจ็ดวัน ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่กล่าวไป

การถอน ezETH โดยตรงไม่ได้เปิดใช้งาน แทนที่นักใช้จะสามารถขาย ezETH ของตนเองไปยัง balancers ซึ่งจะแปลง ezETH เป็น ETH นั่นเป็นเหตุผลที่โทเค็นมีส่วนหนึ่งส่วนรอบไม่มีและมีจำนวนรวมของ 282,469 ezETH

ezETH Tokenเป็นการลงทุนที่ดีหรือ

โทเค็น ezETH มีประโยชน์ทางศัพท์ที่บานทะลุแก่ผู้ถือ โทเค็นใช้ EigenLayer เพื่อให้ผลตอบแทนสูงกว่าโปรโตคอลการ stake แบบดั้งเดิม

มันยังช่วยให้การจัดการสินทรัพย์ที่ยืดหยุ่นได้ด้วย ด้วยโทเค็น ezETH ผู้ใช้สามารถได้รับประโยชน์จากการจับคู่บนเอเธอเรียมในขณะที่มีส่วนร่วมในธุรกรรม DeFi

ผู้จัดการกลยุทธ์ของโปรโตคอล Renzo จะเลือกผู้ตรวจสอบโดยอัตโนมัติตามเกณฑ์ที่เฉพาะเจาะจงเพื่อลดความเสี่ยงในการตัดสินใจที่เกิดขึ้นจากการละเมิดของผู้ตรวจสอบ

สุดท้ายโปรโตคอลยังอนุญาตให้มีคุณลักษณะการ stake ที่เชื่อมต่อกับโครงการอื่น ๆ ใน blockchain ที่อนุญาตให้ผู้ถือสามารถ stake อีกครั้งบนโครงการชั้นสองที่นิยมโดยใช้ wETH ซึ่งขยายโอกาสในการลงทุนที่เปิดให้กับผู้ใช้ Renzo ได้อย่างมาก

การวิเคราะห์ความเสี่ยง

ข้อดี

ข้อดีหลักของโปรโตคอล Renzo คือ ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นร่วมกับโทเคน ezETH ซึ่งช่วยให้สามารถ staking ทรัพย์สินซ้ำบนโครงการหลายๆ รายการ

ข้อดีอีกอย่างคือความสามารถในการ cross-chain ซึ่งทำให้ประสบการณ์การ stake เป็นเรื่องง่าย และ Interface ที่เข้าถึงได้ง่ายพร้อมกับค่าใช้จ่ายที่ลดลง

โครงการยังมีความเป็นไปได้ที่จะมีการสนับสนุนโทเค็นหลายรูปแบบสำหรับ WBETH และ Lasts จากโครงการอื่น ๆ โดยใช้ EigenLayer Renzo Protocol สามารถให้ประสบการณ์ staking ที่ปลอดภัยและไว้วางใจ

ข้อเสีย

ข้อเสียของโปรโตคอล Renzo คือ ไม่สามารถโอนโทเค็น ezETH จากผู้ใช้คนหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่ง ทำให้จำนวนโทเค็นที่หมุนเวียนลดลงเป็นศูนย์ สามารถลดความสามารถของผู้ใช้ในการรวมทรัพย์สิน ezETH จากกระเป๋าสตางค์ที่ถูกบุกรุกไปยังกระเป๋าสตางค์ที่ปลอดภัย

ระยะเวลารอเย็บสินทรัพย์ยาว ด้วยความขาดความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ การยกเลิกการเย็บสินทรัพย์จะ จำกัด การเข้าถึงเงินของผู้ใช้ ในระหว่างการเย็บสินทรัพย์ สิ่งนี้อาจทำให้ผู้ใช้สูญเสียโอกาสที่มีคุณค่าในการได้รับประโยชน์

ความท้าทาย

ความท้าทายสำคัญสำหรับโปรโตคอลคือช่องโหว่ของสมาร์ทคอนแทรค โปรโตคอลเร็นโซ เป็นโครงการใหม่ที่เชื่อมั่นในชุดของสมาร์ทคอนแทรค (EigenLayer) เพื่อปฏิบัติหน้าที่ ข้อบกพร่องใดที่เกิดขึ้นจากสมาร์ทคอนแทรคเหล่านั้นอาจทำให้โครงการหยุดการดำเนินงาน

ความท้าทายอีกอย่างคือความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ราคาสินทรัพย์ ETH ที่ผันผวน และความไม่แน่นอนของพื้นที่ดิจิทัลเหล่านี้สามารถมีผลต่อความต้องการของผู้ใช้ที่จะติดต่อกับเรนโซ หรือเคลมสินทรัพย์ของพวกเขาในโปรโตคอลการเล่นเกมอีกครั้ง

การวิเคราะห์คู่แข่ง

เช่นเดียวกับโปรโตคอล Renzo แพลตฟอร์ม Puffer Finance เป็นแพลตฟอร์ม re-staking แบบธรรมชาติที่อนุญาตให้ผู้ใช้เป็น validators โดยไม่ต้อง staking 32 ETH

ในขณะที่ทั้งสองฝ่ายมีความสำคัญในพื้นที่การเรี-สเทก ETH แต่พวกเขาเน้นที่ด้านต่าง ๆ โปรโตคอลทั้งสองมีบทบาทที่สำคัญในพื้นที่การเรี-สเทกเหลว โดย Puffer Finance เน้นการเติบโตโดยใช้รางวัลของผู้ตรวจสอบในขณะที่ Renzo Protocol มุ่งเน้นการหลากหลายในการเรี-สเทก ETH

Puffer Finance ใช้ตั๋วผู้ตรวจสอบเพื่อสร้างกำไรสูงสุด ในขณะที่ Renzo Protocol ใช้ความสามารถในการเชื่อมโยงเครือข่ายเชื่อมโยงเครือข่ายเพื่อลดต้นทุนในขณะที่ทำงานเพื่อสนับสนุน LSTs ที่สำคัญและ Layer สอง

คุณจะสามารถครอบครอง ezETH ได้อย่างไร?

ผู้ใช้สามารถทำตามกระบวนการที่เรียบง่ายเพื่อเป็นเจ้าของโทเค็น ezETH และเข้าร่วมส่วนหนึ่งของนิเวศ Renzo

ติดตั้งวอลเล็ต

เพื่อเป็นเจ้าของโทเค็น ezETH ผู้ใช้ต้อง stake ETH บนแพลตฟอร์ม Renzo หรือเข้าร่วม balancer สามารถทำได้โดยใช้Gate.io web3 กระเป๋าเงินโดยไม่ต้องการข้อกำหนด KYC

ใช้ ezETH Tokens

เมื่อผู้ใช้ได้รับโทเค็น ezETH แล้ว พวกเขาสามารถสำรวจระบบนิวโรซ เพื่อทำการเพิ่มเงินและการเพิ่มเงินข้ามโซ่เพื่อรับรางวัล passively

ดำเนินการเกี่ยวกับ ezETH

ผู้ใช้สามารถซื้อขายโทเค็น ezETHที่นี่.