Uniswap V4'ün yeni sürümü, ayı piyasasındaki soğuk ve sessiz şifreleme endüstrisine bir katalizör enjekte etti.Herkes Uniswap çerçeve inovasyon paradigmasının gücü konusunda hemfikir ve DEX'in gelecekte CEX'ten likidite kapacağından daha emin.
Aslında her şey bu 500 satırlık kodla başladı.DeFi'nin geni ve kökeni olan AMM algoritması **X*Y=K, DeFi endüstrisinin "Kambriyen Momenti"ni açtı. **
Bu algoritma, varlık fiyatlandırma ve değiş tokuşunun otomasyonunu gerçekleştirir, riskten korunma ve arbitraj mekanizmasını gerçekleştirir, açık ve sansür karşıtı finansmanı gerçekleştirir ve en önemlisi, finansın aşağıdaki gibi birleştirilip yeniden yapılandırılabilmesi için finansal işin modüler yeniden düzenlenmesini gerçekleştirmektir. yapı taşları , Gelecekte çeşitli oyunların doğuşu için tohumları ekin.
**Peki, Uniswap V3 ile karşılaştırıldığında, V4'ün ne gibi iyileştirmeleri var? **
Uniswap V4'te V3'ten bazı önemli değişiklikler
Tıpkı Uniswap'i yeniden yapılandıran AMM'nin tek bir sözleşmesi olduğu gibi, Uniswap V4 de büyük ölçüde gaz tasarrufu sağlayabilen "singleton" tasarım modu olarak adlandırılır.
V3'te her havuz ayrı bir akıllı sözleşmedir. V4'te, tüm havuzlar tek bir sözleşmede yapılacak.
Tüm havuzlar için tek bir sözleşme kullanmak daha az gaz anlamına gelir. Takasçıların artık farklı sözleşmelerdeki havuzlar arasında jeton aktarması gerekmiyor, bu da multi-megabit yolları biriktirebilir! Daha önceki bazı tahminler, bu şekilde yeni bir havuz oluşturmanın öncekinden yaklaşık %99 daha ucuz olacağını öne sürdü.
Lightning Ledger, ihtiyacımız olan tüm matematiği** tek bir sözleşmede yaparak, yalnızca net bakiye üzerinden jeton aktararak yakıt tasarrufu sağlar. Bu sayede verim daha yüksek ve gaz maliyeti daha düşüktür. **
Singleton mimarisi ve flaş muhasebe de ücret sınıfı kısıtlamalarının kaldırılmasından sorumludur. V3, parçalanmış likiditeyi önlemek için sınırlı ücret katmanlarına sahiptir. Artık herhangi bir takas ücreti belirlemek ve hatta ücreti dinamik olarak değiştirmek mümkün!
**Uniswap V4'ün Hook'ları, AMM havuzuna yeni işlevler ve özellikler ekleyebilir ve Singleton sözleşmesi, hesap çerçevesini ve sipariş mantığını değiştirir.Bir çerçeve yeniliğidir ve buna dayanarak sayısız olasılık hayal edilebilir. **
(Kancalar, fon havuzunun yaşam döngüsünde belirli bir anda çalışan bir kod parçasını ifade eden Uniswap V4'ün temel mekanizmasıdır. Uniswap'in önceki sürümüyle karşılaştırıldığında, fon havuzunun yeni sürümü daha özelleştirilebilir, bu nedenle, likidite eklemek/kaldırmak için veya takastan önce/sonra Havuz veya LP (likidite sağlayıcı) oluştursanız da, Kancaların rolü çok önemlidir.)
**Ancak Uniswap ne kadar güçlü olursa olsun, son 5 yılda DeFi endüstrisinde inovasyon ustasıdır ve geçmişte birçok DeFi protokolündeki yenilikçi anlar da paylaşmaya ve övgüye değerdir. **
Uniswap V4, DeFi'nin gücünü entegre eder
Uniswap ile başlayan ancak Uniswap ile sınırlı olmayan DeFi dünyasında gerçekten var olan yenilikçi güçleri incelemek için Uniswap V4'ün yeni özelliklerini örnek olarak alalım:
**1) "Limit Emri": ** 2020'nin sonunda dYdX, temel StarkEx L2 uzatma sözleşmesinin "özel emir defteri" özelliğine dayalı olarak limit emirleri uyguladı (borsaları L2 gizli durumunda eşleştirerek ve ardından sunarak) Sonuçlar Zincirde) Bu, V 3 Konsantre Likidite modeli altındaki fiyat limiti mantığından çok farklıdır, ancak limit emir fikri, AMM emirlerinin riskini azaltabilir ve verimliliği artırabilir; DeFi'nin geliştirme süreci;
**2) "TW AMM": **Temmuz 2021'de perpprotocol, varlık havuzundaki Token oranını ve fiyatını son sipariş kayıtlarına göre ayarlayabilen ve AMM'nin hızlı ve doğru bir şekilde yanıt vermesini sağlayan zaman ağırlıklı bir AMM modelini piyasaya sürdü. piyasa fiyatları değişir. Genel olarak, zaman ağırlıklandırmanın kullanıma sunulması yalnızca fiyat keşfinin etkinliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda manipülasyona karşı koyma yeteneğini de artırarak AMM fiyatlandırmasının büyük siparişler yoluyla manipüle edilmesini zorlaştırır. Bu, DeFi mekanizmalarının evrimi için büyük önem taşıyor.
**3) "Dinamik oran": **Mayıs 2021'de GMX, sipariş oranını piyasa koşullarına göre dinamik olarak ayarlamak için bir mekanizma uyguladı ve bu, AMM ürünlerinin rekabet gücünü ve fiyatlandırma verimliliğini büyük ölçüde artırdı. GMX, Curve tarafından sağlanan kullanıcı tarafından seçilen dinamik orandan daha hassas ve kararlı olan algoritma tarafından yönlendirilen sipariş ücretinin dinamik ayarlamasını gerçekleştirebilir. Bu sefer Uniswap V4, algoritma güdümlü ve manuel seçimi etkili bir şekilde birleştirerek likidite kullanımının verimliliğini daha da artırıyor;
**4) "AMM'ye NFT enjeksiyonu": **Aralık 2020'de NFTX, NFT ve AMM'nin derin entegrasyonunu gerçekleştirerek NFT'nin ERC20 Token gibi AMM havuzunda yüksek oranda likit emirler ve fiyatlandırma yapmasına olanak tanıdı. NFT'nin düşük likidite sorunu. Bununla birlikte, NFTX aslında NFT'yi ERC20 Token'a dönüştürür ve likidite elde etmek için ipotek eder, Uniswap V4 ise doğrudan NFT'nin likiditeye katılmasına izin verir;
**5) "Likidite kapsamını aşmak, fonlar adına borçlanma faizi almak": ** Mart 2021'de Aave V2, şüphesiz ek faiz geliri elde etmek için AMM'nin likit varlıklarının borçlanma için Aave borç verme havuzuna yatırılmasını gerçekleştirdi. Fon kullanımının verimliliğini artırın. Kilit nokta, DeFi'nin protokoller arası ve mekanizmalar arası birleşik uygulamasını gerçekleştirmesi ve gelecekte DeFi protokolleri arasında derinlemesine iş birliği için fikirler ortaya çıkarmasıdır;
**6) "LP işlem ücretlerinin otomatik olarak yeniden yatırımı": **Ekim 2020'de Curvefinance, V2 sürümünde, LP işlem ücretlerinin gelirini otomatik olarak LP Token'a dönüştürebilen ve LP'nin konumu.
Ancak, fiyat dalgalanmaları karşısında bu mekanizma, takas edilen LP token sayısının zarar görmesine neden olacaktır. Uniswap V4 bile kaçınılmaz olarak bu tür zorluklarla karşılaşacaktır;
**7) "Makro Sözleşme Yönetimi Segmentasyon Likidite Havuzu": **2020'de dengeleyici, Vault sözleşme yönetimi aracılığıyla akış havuzunu alt bölümlere ayırma işlevini gerçekleştirdi. Bu, çok sayıda tekli Token havuzunu dağıtmanın yüksek maliyetini azaltır ve Vault sözleşmesi, gaz ücretleri oluşturmak için tekrarlanan okuma ve aktarım işlemlerini önleyebilir. Uniswap V4'ün Singleton'ı, Vault konseptine dayalıdır, ancak daha esnek olan tüm kombinasyonları önceden tanımlaması gerekmez;
**8) "Bağış işlevinin tanıtımı": **Eylül 2020'de Sushiswap, kullanıcıların bir teşvik olarak belirli likidite sağlayıcılarına Token bağışlamasına olanak tanıyan V2 sürümünde ilk kez bağış işlevini başlattı. Bu, daha fazla likidite sağlayıcısını çekmek ve elde tutmak için elverişlidir. Bu tür bir mekanizmanın belirli bir ticari manipülasyon riski olmasına rağmen, topluluk tarafından yönlendirilen DeFi topluluğunun inşası için yeni bir paradigma olacaktır;
Ek olarak perpprotocol, likidite kaybını azaltmak için algoritmalara ve eksiksiz fiyatlandırmaya dayanarak süreç boyunca kayıpsız bir sipariş mekanizması sağlayabilir; mstable, zincirler arası varlıkların likiditeye dönüştürülmesi için bir mekanizma sağlar ve farklı zincirlerdeki kullanıcıların varlıkları tek bir zincirde birleştirilebilir. likidite mavprotocol kullanıcıya göre özelleştirilebilir Yıllık getiri oranı, Token döneminin kilitlenmesiyle tanımlanır, benzer pek çok yenilik sessizce gerçekleşir ve gelecekte Uniswap tarafından benimsenebilir.
özet
Uniswap, DeFi'nin refahına katkıda bulundu, ancak aslında, DeFi'nin birleşik yenilikçi mikro gücü de Uniswap'i biraz yapıyor. Tam olarak, defalarca başarılı bir şekilde keşfedilen veya defalarca başarısız olan bu mekanizmalar veya kavramlar nedeniyle. Uniswap'in V4 dönemi çok parlak. .
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Uniswap V4 hakkında konuşmak: DeFi inovasyonunun ustası
Uniswap V4'ün yeni sürümü, ayı piyasasındaki soğuk ve sessiz şifreleme endüstrisine bir katalizör enjekte etti.Herkes Uniswap çerçeve inovasyon paradigmasının gücü konusunda hemfikir ve DEX'in gelecekte CEX'ten likidite kapacağından daha emin.
Aslında her şey bu 500 satırlık kodla başladı.DeFi'nin geni ve kökeni olan AMM algoritması **X*Y=K, DeFi endüstrisinin "Kambriyen Momenti"ni açtı. ** Bu algoritma, varlık fiyatlandırma ve değiş tokuşunun otomasyonunu gerçekleştirir, riskten korunma ve arbitraj mekanizmasını gerçekleştirir, açık ve sansür karşıtı finansmanı gerçekleştirir ve en önemlisi, finansın aşağıdaki gibi birleştirilip yeniden yapılandırılabilmesi için finansal işin modüler yeniden düzenlenmesini gerçekleştirmektir. yapı taşları , Gelecekte çeşitli oyunların doğuşu için tohumları ekin.
**Peki, Uniswap V3 ile karşılaştırıldığında, V4'ün ne gibi iyileştirmeleri var? **
Uniswap V4'te V3'ten bazı önemli değişiklikler
Tıpkı Uniswap'i yeniden yapılandıran AMM'nin tek bir sözleşmesi olduğu gibi, Uniswap V4 de büyük ölçüde gaz tasarrufu sağlayabilen "singleton" tasarım modu olarak adlandırılır. V3'te her havuz ayrı bir akıllı sözleşmedir. V4'te, tüm havuzlar tek bir sözleşmede yapılacak.
Tüm havuzlar için tek bir sözleşme kullanmak daha az gaz anlamına gelir. Takasçıların artık farklı sözleşmelerdeki havuzlar arasında jeton aktarması gerekmiyor, bu da multi-megabit yolları biriktirebilir! Daha önceki bazı tahminler, bu şekilde yeni bir havuz oluşturmanın öncekinden yaklaşık %99 daha ucuz olacağını öne sürdü.
Lightning Ledger, ihtiyacımız olan tüm matematiği** tek bir sözleşmede yaparak, yalnızca net bakiye üzerinden jeton aktararak yakıt tasarrufu sağlar. Bu sayede verim daha yüksek ve gaz maliyeti daha düşüktür. **
Singleton mimarisi ve flaş muhasebe de ücret sınıfı kısıtlamalarının kaldırılmasından sorumludur. V3, parçalanmış likiditeyi önlemek için sınırlı ücret katmanlarına sahiptir. Artık herhangi bir takas ücreti belirlemek ve hatta ücreti dinamik olarak değiştirmek mümkün!
**Uniswap V4'ün Hook'ları, AMM havuzuna yeni işlevler ve özellikler ekleyebilir ve Singleton sözleşmesi, hesap çerçevesini ve sipariş mantığını değiştirir.Bir çerçeve yeniliğidir ve buna dayanarak sayısız olasılık hayal edilebilir. **
(Kancalar, fon havuzunun yaşam döngüsünde belirli bir anda çalışan bir kod parçasını ifade eden Uniswap V4'ün temel mekanizmasıdır. Uniswap'in önceki sürümüyle karşılaştırıldığında, fon havuzunun yeni sürümü daha özelleştirilebilir, bu nedenle, likidite eklemek/kaldırmak için veya takastan önce/sonra Havuz veya LP (likidite sağlayıcı) oluştursanız da, Kancaların rolü çok önemlidir.)
**Ancak Uniswap ne kadar güçlü olursa olsun, son 5 yılda DeFi endüstrisinde inovasyon ustasıdır ve geçmişte birçok DeFi protokolündeki yenilikçi anlar da paylaşmaya ve övgüye değerdir. **
Uniswap V4, DeFi'nin gücünü entegre eder
Uniswap ile başlayan ancak Uniswap ile sınırlı olmayan DeFi dünyasında gerçekten var olan yenilikçi güçleri incelemek için Uniswap V4'ün yeni özelliklerini örnek olarak alalım: **1) "Limit Emri": ** 2020'nin sonunda dYdX, temel StarkEx L2 uzatma sözleşmesinin "özel emir defteri" özelliğine dayalı olarak limit emirleri uyguladı (borsaları L2 gizli durumunda eşleştirerek ve ardından sunarak) Sonuçlar Zincirde) Bu, V 3 Konsantre Likidite modeli altındaki fiyat limiti mantığından çok farklıdır, ancak limit emir fikri, AMM emirlerinin riskini azaltabilir ve verimliliği artırabilir; DeFi'nin geliştirme süreci; **2) "TW AMM": **Temmuz 2021'de perpprotocol, varlık havuzundaki Token oranını ve fiyatını son sipariş kayıtlarına göre ayarlayabilen ve AMM'nin hızlı ve doğru bir şekilde yanıt vermesini sağlayan zaman ağırlıklı bir AMM modelini piyasaya sürdü. piyasa fiyatları değişir. Genel olarak, zaman ağırlıklandırmanın kullanıma sunulması yalnızca fiyat keşfinin etkinliğini artırmakla kalmaz, aynı zamanda manipülasyona karşı koyma yeteneğini de artırarak AMM fiyatlandırmasının büyük siparişler yoluyla manipüle edilmesini zorlaştırır. Bu, DeFi mekanizmalarının evrimi için büyük önem taşıyor. **3) "Dinamik oran": **Mayıs 2021'de GMX, sipariş oranını piyasa koşullarına göre dinamik olarak ayarlamak için bir mekanizma uyguladı ve bu, AMM ürünlerinin rekabet gücünü ve fiyatlandırma verimliliğini büyük ölçüde artırdı. GMX, Curve tarafından sağlanan kullanıcı tarafından seçilen dinamik orandan daha hassas ve kararlı olan algoritma tarafından yönlendirilen sipariş ücretinin dinamik ayarlamasını gerçekleştirebilir. Bu sefer Uniswap V4, algoritma güdümlü ve manuel seçimi etkili bir şekilde birleştirerek likidite kullanımının verimliliğini daha da artırıyor; **4) "AMM'ye NFT enjeksiyonu": **Aralık 2020'de NFTX, NFT ve AMM'nin derin entegrasyonunu gerçekleştirerek NFT'nin ERC20 Token gibi AMM havuzunda yüksek oranda likit emirler ve fiyatlandırma yapmasına olanak tanıdı. NFT'nin düşük likidite sorunu. Bununla birlikte, NFTX aslında NFT'yi ERC20 Token'a dönüştürür ve likidite elde etmek için ipotek eder, Uniswap V4 ise doğrudan NFT'nin likiditeye katılmasına izin verir; **5) "Likidite kapsamını aşmak, fonlar adına borçlanma faizi almak": ** Mart 2021'de Aave V2, şüphesiz ek faiz geliri elde etmek için AMM'nin likit varlıklarının borçlanma için Aave borç verme havuzuna yatırılmasını gerçekleştirdi. Fon kullanımının verimliliğini artırın. Kilit nokta, DeFi'nin protokoller arası ve mekanizmalar arası birleşik uygulamasını gerçekleştirmesi ve gelecekte DeFi protokolleri arasında derinlemesine iş birliği için fikirler ortaya çıkarmasıdır; **6) "LP işlem ücretlerinin otomatik olarak yeniden yatırımı": **Ekim 2020'de Curvefinance, V2 sürümünde, LP işlem ücretlerinin gelirini otomatik olarak LP Token'a dönüştürebilen ve LP'nin konumu. Ancak, fiyat dalgalanmaları karşısında bu mekanizma, takas edilen LP token sayısının zarar görmesine neden olacaktır. Uniswap V4 bile kaçınılmaz olarak bu tür zorluklarla karşılaşacaktır; **7) "Makro Sözleşme Yönetimi Segmentasyon Likidite Havuzu": **2020'de dengeleyici, Vault sözleşme yönetimi aracılığıyla akış havuzunu alt bölümlere ayırma işlevini gerçekleştirdi. Bu, çok sayıda tekli Token havuzunu dağıtmanın yüksek maliyetini azaltır ve Vault sözleşmesi, gaz ücretleri oluşturmak için tekrarlanan okuma ve aktarım işlemlerini önleyebilir. Uniswap V4'ün Singleton'ı, Vault konseptine dayalıdır, ancak daha esnek olan tüm kombinasyonları önceden tanımlaması gerekmez; **8) "Bağış işlevinin tanıtımı": **Eylül 2020'de Sushiswap, kullanıcıların bir teşvik olarak belirli likidite sağlayıcılarına Token bağışlamasına olanak tanıyan V2 sürümünde ilk kez bağış işlevini başlattı. Bu, daha fazla likidite sağlayıcısını çekmek ve elde tutmak için elverişlidir. Bu tür bir mekanizmanın belirli bir ticari manipülasyon riski olmasına rağmen, topluluk tarafından yönlendirilen DeFi topluluğunun inşası için yeni bir paradigma olacaktır; Ek olarak perpprotocol, likidite kaybını azaltmak için algoritmalara ve eksiksiz fiyatlandırmaya dayanarak süreç boyunca kayıpsız bir sipariş mekanizması sağlayabilir; mstable, zincirler arası varlıkların likiditeye dönüştürülmesi için bir mekanizma sağlar ve farklı zincirlerdeki kullanıcıların varlıkları tek bir zincirde birleştirilebilir. likidite mavprotocol kullanıcıya göre özelleştirilebilir Yıllık getiri oranı, Token döneminin kilitlenmesiyle tanımlanır, benzer pek çok yenilik sessizce gerçekleşir ve gelecekte Uniswap tarafından benimsenebilir.
özet
Uniswap, DeFi'nin refahına katkıda bulundu, ancak aslında, DeFi'nin birleşik yenilikçi mikro gücü de Uniswap'i biraz yapıyor. Tam olarak, defalarca başarılı bir şekilde keşfedilen veya defalarca başarısız olan bu mekanizmalar veya kavramlar nedeniyle. Uniswap'in V4 dönemi çok parlak. .