Balancer, DEX'in geliştirilmesinde birçok yenilik yaptı, ancak Uniswap ve Curve rekabeti altında bir mevcudiyet duygusundan yoksun. DeFiLlama'nın verilerine göre, Balancer'ın DEX'teki likiditesi Uniswap, Curve ve PancakeSwap'in ardından dördüncü sırada; Dune'un kurucu ortağı tarafından derlenen gösterge panosu, Balancer'ın bu yılın Haziran ayındaki işlem hacminin aynı zamanda Uniswap, Curve'den sonra ikinci olduğunu gösteriyor ve PancakeSwap.PancakeSwap, Curve, DODO, beşinci sırada yer aldı.
Balancer, LSD'nin geliştirilmesinde de iyi bir pazar işgal ediyor. Balancer Ethereum'daki ilk beş likidite havuzu arasında, dört likidite havuzu wstETH/WETH, rETH/WETH, wstETH/sfrxETH/rETH ve R/DAI'nin tümü LSD'ye Aittir. veya LSDFi. Aşağıda PANews, Balancer'ın yeniliklerini ele alacaktır.
Gelişmiş havuz: madencilik için atıl likiditeyi kullanın
Balancer, 2021'in sonunda Aave gibi protokollerde likidite madenciliği için atıl likiditeyi kullanabilen Artırılmış Havuzları başlatmak için Aave ile iş birliği yapacak. Gerçek kullanımda, gelişmiş havuz genellikle işlemler için toplam likiditenin yalnızca %20'sini veya daha azını ayırır ve fonların geri kalanı, ekstra gelir elde etmek için Aave ve Morpho gibi borç verme anlaşmalarına yatırılır. Örneğin, DAI, USDT ve USDC stabilcoinlerinden oluşan Balancer Boosted Aave V3 USD havuzundaki likidite sağlayıcıları, DEX'te işlem ücretlerini, Aave'de mevduat faizini ve Balancer tarafından verilen $BAL madenciliği ödüllerini aynı anda alabilirler.
Balancer'ın biçimlendirilebilirliği ve borç verme protokolünü birleştiren bu yenilik, daha derin likiditeyi, daha verimli işlem yönlendirmeyi, daha yüksek sermaye verimliliğini ve daha yüksek getiriyi teşvik edebilir. Ancak aynı zamanda şekillendirilebilirlik nedeniyle, Artırılmış Havuzlardaki likidite sağlayıcıları, temel borç verme protokolünün bir güvenlik sorunu olduğunda da zarar görebilir. Örneğin, bu yılın Mart ayındaki Euler saldırısı, Balancer Boosted Euler USD havuzundaki likidite sağlayıcılarının 11,9 milyon dolar kaybetmesine neden oldu Neyse ki hacker sonunda fonları iade etti.
Şekillendirilebilir kararlı havuzlar
Ağustos 2021'de Balancer, Lido ile MetaStable (metastabil) havuzunu başlattığını duyurdu ve likidite teşvikleri getirdi. Uniswap ve Curve daha önce istikrarsız para birimi ve istikrarlı para birimi işlemlerinde ana pazarı işgal etse de, bazı yeni yüksek korelasyonlu ve eksik bağlantılı varlık türlerinin ortaya çıkışı, Lido'nun wstETH'si ve cDAI gibi Compound'un Getiri belirteçleri gibi yeni talebe yol açtı. , değerleri dayanak varlıklara yakındır, ancak zamanla değişecektir. Likidite sağlamak için Curve'ün Stableswap mekanizması kullanılırsa, zaman geçtikçe varlıklardan birinin değeri değişir ve varlığın katma değerli kısmı arbitrajcılar tarafından alınır.
Metastabil havuz, varlıklar arasındaki döviz kurundaki sabit değişiklikleri hesaba katacak ve Stableswap eğrisinin eğimini değiştirerek, likidite fiili döviz kuru etrafında yoğunlaşarak, likidite sağlayıcılarının sermaye verimliliğini ve likiditesini daha doğru hale getirecektir.
Daha sonra Balancer, tüm kararlı akış havuzu türlerini (kararlı havuzlar, yarı kararlı havuzlar vb.) şekillendirilebilir kararlı havuzlara yükseltti. Şekillendirilebilir istikrarlı havuzlar, işlemler, yani "iç içe geçmiş" işlemler için doğrudan kendi LP belirteçlerini kullanabilir ve ayrıca LP belirteçlerini WETH ve diğer havuzlardaki diğer varlıklarla ticaret çiftleri oluşturmak için kullanabilir, böylece likidite havuzlarına katılmak ve çıkmak için Gazı azaltır. ücret.
Daha önce de belirtildiği gibi, Ethereum'daki Dengeleyici likiditesinin ilk beş havuzundan dördü LSD ile ilgilidir. wstETH, rETH ve sfrxETH'nin tümü jetonların değerinde gelir biriktirdiğinden, havuz mekaniğini şekillendirilebilir istikrarlı kullanmak daha uygundur.
Likidite Rehberlik Havuzu: 130'dan fazla projenin fon toplamasına yardımcı oldu
Uniswap'in popülaritesi, herkesin likidite sağlamasına ve para birimi çıkarıldıktan sonra başkalarının ticaret yapmasına olanak tanır ve ayrıca 2020'de IDO patlamasını başlattı. Bazı projeler DEX'te likidite sağladıktan sonra token fiyatı kısa sürede onlarca kat arttı ve erken karlar birkaç balina veya robot tarafından senaryolar aracılığıyla kazanıldı. Bu süreçte ekip çok fazla fon toplayamaz ve likidite sağlamak da çok fazla fon gerektirir.
Kıdemli bir DEX olarak Balancer, Mart 2020'de ekiplerin derin likidite oluştururken jeton ihraç etmesine olanak tanıyan akıllı bir havuz olan Likidite Önyükleme Havuzunu (Likidite Önyükleme Havuzu, LBP'ler) tanıttı.
Dengeleyici, proje ekiplerinin belirteçlerinin havuz ağırlıklarını finanse etmelerine ve zaman içinde ağırlıkları değiştirmelerine olanak tanır. Örneğin TKN token müzayedesinde TKN/USDC oranı 90/10 olan bir likidite havuzu oluşturulabilir.Başlangıçta tokenlerin %90'ı TKN, %10'u yedek varlık USDC olacaktır.
Zaman geçtikçe TKN oranı düşmeye devam ediyor.Örneğin programlamaya göre TKN/USDC oranı 50/50 veya 10/90'a ulaşabiliyor. Bu süreçte herhangi bir dış satın alma davranışı olmazsa TKN fiyatı aşağıdaki şekilde görüldüğü gibi düşmeye devam edecektir.
Bu, botların kârsız olduğu ve yüksek başlangıç fiyatlandırması nedeniyle kayıplara maruz kalabileceği ilk belirteç satışlarına daha adil bir yaklaşımdır. Fiyat beklenen değere düştüğünde, kullanıcılar kendiliğinden işlem yapar. Proje ekibinin başlangıçta büyük miktarda fon sağlamasına gerek yoktur ve belirteçler, belirteç verenler için uygun olan makul bir fiyata satılır.
Balancer'ın likidite rehberlik havuzunu kullanan bir ön uç web sitesi olan Fjord Foundry (eski adıyla Copper Launch), 130'dan fazla topluluk için birden fazla zincirde 750 milyon ABD doları değerinde müzayede düzenlendiğini gösteriyor (Balancer ve Fjord Foundry her ücret Satış tutarının %1'i) . Xirtam aldatmaca projesi gibi, Fjord Foundry'de toplanan fonlardır.
Gitcoin tarafından verilen $AKITA tokenlerinin satışı, Fjord Foundry için başarılı bir kullanım durumudur. $AKITA meme tokenını veren kuruluş, tokenlerin bir kısmını Vitalik cüzdanına gönderdi, Vitalik tokenleri Gitcoin'e bağışladı ve tokenleri satmak bir sorun haline geldi. Sonrasında Gitcoin, Fjord Foundry aracılığıyla AKITA $ sattı.Yavaş satış süreci çok fazla kaymayı önledi ve ücret gelirinin bir kısmını bu havuz aracılığıyla biriktirdi.
Ağırlık Havuzu: Çeşitli belirteçler için belirli ağırlıklarla likidite sağlayın
Weight Pool (ağırlık havuzu veya ağırlık havuzu), Uniswap tarafından önerilen x*y=k AMM formülünün bir uzantısı olan Balancer'ın ana özelliğidir. Uniswap'te sadece iki jetonun likidite sağlamasına izin verilir ve Uniswap V3'ten önce iki jetonun değerinin eşit olması gerekir.
Ancak tokenlar arasındaki riskler aynı değildir.50/50 ağırlıklı likidite havuzu tüm likidite sağlayıcılar ve tüm varlıklar için uygun değildir ve bazen birden fazla varlığı aynı likidite havuzuna yatırmak gerekebilir. Balancer'ın doğuşu bu sorunu çözerek, kullanıcıların ikiden fazla jeton ve üç jetondan oluşan 60/20/20 ağırlık havuzu gibi özel ağırlıklarla likidite havuzları oluşturmasına olanak tanır.
Yearn, token dağıtırken Balancer'ın 80/20 ağırlık havuzunu YFI'nin likidite teşvik havuzu olarak kullandı.
Saklama havuzu: fon yöneticileri için geçerlidir, yönetim ücretleri alınabilir
Yönetilen Havuzlar, havuz oluşturucunun (Sahip) belirteç ağırlığını güncellemesine olanak tanıyan ağırlık havuzunun bir türevidir ve oluşturucunun dahili varlıkların dağıtımını farklı stratejilere uyacak şekilde ayarlamasına olanak tanır.
Saklama havuzları oldukça esnektir, karmaşık portföy stratejilerinin kilidini açar ve fon yöneticileri için bir çerçeve sağlar. Fon yöneticileri çeşitli havuzlar ve stratejiler oluşturabilir ve kullanıcılar bu havuzlara katılabilir.Fon yöneticileri yönetim ücretlerinin belirli bir yüzdesini alabilir ve Balancer ayrıca yönetim ücretlerinin bir kısmını sözleşme ücreti olarak alabilir.
Doğrusal Havuz: ticaret çiftleri için hedef fiyat aralığını tanıtın
Doğrusal Havuz (Doğrusal Havuz), kullanıcıların orijinal varlıklar ile DAI ve Aave'nin aDAI'si gibi verimi kapsüllenmiş varlıklar arasındaki işlemlerini kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Doğrusal havuzlar, fiyatları aralık içinde tutmaya teşvik eden bir hedef aralığı sunar.
Doğrusal havuz, arbitrajcıları iki jetonun değişim oranını ideal bir oranda tutmaya teşvik etmek için bir ücret ve ödül mekanizması ile kurulur. Fiyatı hedef aralığın dışına çıkarmak için bir ücret ve fiyatı tekrar aralığa getiren işlemler için ödüller vardır. Aynı zamanda, doğrusal havuzlama da genellikle gelişmiş havuzlamanın bir bileşeni olarak kullanılır.
Protokol Havuzu: Balancer üzerine kurulu DeFi protokolünü özelleştirin
Protokol havuzu, Balancer altyapısı üzerinde oluşturulmuş tüm DeFI protokolünü temsil eder. Balancer, likidite havuzlarını ve defter tutma mantığını ayırarak özelleştirilmiş AMM'ler için bir altyapı sağlar. Diğer AMM mantığı, programlanabilir likidite sağlayan özel havuzlar aracılığıyla Balancer Vault'un üzerine uygulanabilir.
Örneğin, istikrarlı bir para birimi projesi olan Gyrscope, özelleştirilmiş Balancer likidite havuzu aracılığıyla likiditeyi PAMM'nin fiyat aralığında yoğunlaştırır.
Balancer v2 mimarisi
Nisan 2021'de piyasaya sürülecek olan Balancer v2, AMM mantığını, token yönetimini ve defter tutmayı ayıran ilk sürümdür.Token yönetimi ve defter tutma, Vault tarafından tamamlanır ve her havuzun AMM mantığı bağımsızdır. Mimari açısından, Balancer V2 ayrıca varlıkları ayrı tutmak için V1'in her bir Kasasına sahiptir ve tüm varlıkları depolamak için tek bir Kasaya geçiş yapar. Balancer'da farklı işlem ücreti oranları ve hepsi aynı tür varlıklara sahip farklı varlıklardan oluşan havuzlar gibi çok sayıda likidite havuzu olduğundan Orijinal yapı, BAL, ETH ve diğer varlıkların birden fazla kasada alınıp satılmasını gerektirir. • Taşıma ücreti yüksektir ve yeni mimari daha iyi esnekliğe, sermaye verimliliğine ve Gaz verimliliğine sahiptir.
Özet
Balancer, DEX'in geliştirilmesinde, yapının ayarlanması ve tüm varlıkların tek bir kasa ile yönetilmesi; likidite rehber havuzunun açık artırma mekanizması; ağırlıklı havuz ve saklama havuzunun çoklu token yönetimi; diğer geliştiriciler Balancer vb. üzerindeki çeşitli işlevleri özelleştirin.
Bununla birlikte, DEX'in gelişimi de giderek daha homojen hale geliyor. Balancer'ın orijinal ilhamı Uniswap'ten gelebilir ve Uniswap V4'ün son sürümü, tüm fonları yönetmek için tek bir kasa uygulamayı ve geliştiricilerin üzerinde çeşitli işlevler geliştirmesine izin vermeyi planlıyor. Uniswap.DEX'in rekabeti her geçen gün daha da kızışıyor.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Balancer'ın DEX'teki inovasyonunun kapsamlı yorumu: 7 likidite havuzu ve mimari mantık
Balancer, DEX'in geliştirilmesinde birçok yenilik yaptı, ancak Uniswap ve Curve rekabeti altında bir mevcudiyet duygusundan yoksun. DeFiLlama'nın verilerine göre, Balancer'ın DEX'teki likiditesi Uniswap, Curve ve PancakeSwap'in ardından dördüncü sırada; Dune'un kurucu ortağı tarafından derlenen gösterge panosu, Balancer'ın bu yılın Haziran ayındaki işlem hacminin aynı zamanda Uniswap, Curve'den sonra ikinci olduğunu gösteriyor ve PancakeSwap.PancakeSwap, Curve, DODO, beşinci sırada yer aldı.
Balancer, LSD'nin geliştirilmesinde de iyi bir pazar işgal ediyor. Balancer Ethereum'daki ilk beş likidite havuzu arasında, dört likidite havuzu wstETH/WETH, rETH/WETH, wstETH/sfrxETH/rETH ve R/DAI'nin tümü LSD'ye Aittir. veya LSDFi. Aşağıda PANews, Balancer'ın yeniliklerini ele alacaktır.
Gelişmiş havuz: madencilik için atıl likiditeyi kullanın
Balancer, 2021'in sonunda Aave gibi protokollerde likidite madenciliği için atıl likiditeyi kullanabilen Artırılmış Havuzları başlatmak için Aave ile iş birliği yapacak. Gerçek kullanımda, gelişmiş havuz genellikle işlemler için toplam likiditenin yalnızca %20'sini veya daha azını ayırır ve fonların geri kalanı, ekstra gelir elde etmek için Aave ve Morpho gibi borç verme anlaşmalarına yatırılır. Örneğin, DAI, USDT ve USDC stabilcoinlerinden oluşan Balancer Boosted Aave V3 USD havuzundaki likidite sağlayıcıları, DEX'te işlem ücretlerini, Aave'de mevduat faizini ve Balancer tarafından verilen $BAL madenciliği ödüllerini aynı anda alabilirler.
Balancer'ın biçimlendirilebilirliği ve borç verme protokolünü birleştiren bu yenilik, daha derin likiditeyi, daha verimli işlem yönlendirmeyi, daha yüksek sermaye verimliliğini ve daha yüksek getiriyi teşvik edebilir. Ancak aynı zamanda şekillendirilebilirlik nedeniyle, Artırılmış Havuzlardaki likidite sağlayıcıları, temel borç verme protokolünün bir güvenlik sorunu olduğunda da zarar görebilir. Örneğin, bu yılın Mart ayındaki Euler saldırısı, Balancer Boosted Euler USD havuzundaki likidite sağlayıcılarının 11,9 milyon dolar kaybetmesine neden oldu Neyse ki hacker sonunda fonları iade etti.
Şekillendirilebilir kararlı havuzlar
Ağustos 2021'de Balancer, Lido ile MetaStable (metastabil) havuzunu başlattığını duyurdu ve likidite teşvikleri getirdi. Uniswap ve Curve daha önce istikrarsız para birimi ve istikrarlı para birimi işlemlerinde ana pazarı işgal etse de, bazı yeni yüksek korelasyonlu ve eksik bağlantılı varlık türlerinin ortaya çıkışı, Lido'nun wstETH'si ve cDAI gibi Compound'un Getiri belirteçleri gibi yeni talebe yol açtı. , değerleri dayanak varlıklara yakındır, ancak zamanla değişecektir. Likidite sağlamak için Curve'ün Stableswap mekanizması kullanılırsa, zaman geçtikçe varlıklardan birinin değeri değişir ve varlığın katma değerli kısmı arbitrajcılar tarafından alınır.
Metastabil havuz, varlıklar arasındaki döviz kurundaki sabit değişiklikleri hesaba katacak ve Stableswap eğrisinin eğimini değiştirerek, likidite fiili döviz kuru etrafında yoğunlaşarak, likidite sağlayıcılarının sermaye verimliliğini ve likiditesini daha doğru hale getirecektir.
Daha sonra Balancer, tüm kararlı akış havuzu türlerini (kararlı havuzlar, yarı kararlı havuzlar vb.) şekillendirilebilir kararlı havuzlara yükseltti. Şekillendirilebilir istikrarlı havuzlar, işlemler, yani "iç içe geçmiş" işlemler için doğrudan kendi LP belirteçlerini kullanabilir ve ayrıca LP belirteçlerini WETH ve diğer havuzlardaki diğer varlıklarla ticaret çiftleri oluşturmak için kullanabilir, böylece likidite havuzlarına katılmak ve çıkmak için Gazı azaltır. ücret.
Daha önce de belirtildiği gibi, Ethereum'daki Dengeleyici likiditesinin ilk beş havuzundan dördü LSD ile ilgilidir. wstETH, rETH ve sfrxETH'nin tümü jetonların değerinde gelir biriktirdiğinden, havuz mekaniğini şekillendirilebilir istikrarlı kullanmak daha uygundur.
Likidite Rehberlik Havuzu: 130'dan fazla projenin fon toplamasına yardımcı oldu
Uniswap'in popülaritesi, herkesin likidite sağlamasına ve para birimi çıkarıldıktan sonra başkalarının ticaret yapmasına olanak tanır ve ayrıca 2020'de IDO patlamasını başlattı. Bazı projeler DEX'te likidite sağladıktan sonra token fiyatı kısa sürede onlarca kat arttı ve erken karlar birkaç balina veya robot tarafından senaryolar aracılığıyla kazanıldı. Bu süreçte ekip çok fazla fon toplayamaz ve likidite sağlamak da çok fazla fon gerektirir.
Kıdemli bir DEX olarak Balancer, Mart 2020'de ekiplerin derin likidite oluştururken jeton ihraç etmesine olanak tanıyan akıllı bir havuz olan Likidite Önyükleme Havuzunu (Likidite Önyükleme Havuzu, LBP'ler) tanıttı.
Dengeleyici, proje ekiplerinin belirteçlerinin havuz ağırlıklarını finanse etmelerine ve zaman içinde ağırlıkları değiştirmelerine olanak tanır. Örneğin TKN token müzayedesinde TKN/USDC oranı 90/10 olan bir likidite havuzu oluşturulabilir.Başlangıçta tokenlerin %90'ı TKN, %10'u yedek varlık USDC olacaktır.
Zaman geçtikçe TKN oranı düşmeye devam ediyor.Örneğin programlamaya göre TKN/USDC oranı 50/50 veya 10/90'a ulaşabiliyor. Bu süreçte herhangi bir dış satın alma davranışı olmazsa TKN fiyatı aşağıdaki şekilde görüldüğü gibi düşmeye devam edecektir.
Bu, botların kârsız olduğu ve yüksek başlangıç fiyatlandırması nedeniyle kayıplara maruz kalabileceği ilk belirteç satışlarına daha adil bir yaklaşımdır. Fiyat beklenen değere düştüğünde, kullanıcılar kendiliğinden işlem yapar. Proje ekibinin başlangıçta büyük miktarda fon sağlamasına gerek yoktur ve belirteçler, belirteç verenler için uygun olan makul bir fiyata satılır.
Balancer'ın likidite rehberlik havuzunu kullanan bir ön uç web sitesi olan Fjord Foundry (eski adıyla Copper Launch), 130'dan fazla topluluk için birden fazla zincirde 750 milyon ABD doları değerinde müzayede düzenlendiğini gösteriyor (Balancer ve Fjord Foundry her ücret Satış tutarının %1'i) . Xirtam aldatmaca projesi gibi, Fjord Foundry'de toplanan fonlardır.
Gitcoin tarafından verilen $AKITA tokenlerinin satışı, Fjord Foundry için başarılı bir kullanım durumudur. $AKITA meme tokenını veren kuruluş, tokenlerin bir kısmını Vitalik cüzdanına gönderdi, Vitalik tokenleri Gitcoin'e bağışladı ve tokenleri satmak bir sorun haline geldi. Sonrasında Gitcoin, Fjord Foundry aracılığıyla AKITA $ sattı.Yavaş satış süreci çok fazla kaymayı önledi ve ücret gelirinin bir kısmını bu havuz aracılığıyla biriktirdi.
Ağırlık Havuzu: Çeşitli belirteçler için belirli ağırlıklarla likidite sağlayın
Weight Pool (ağırlık havuzu veya ağırlık havuzu), Uniswap tarafından önerilen x*y=k AMM formülünün bir uzantısı olan Balancer'ın ana özelliğidir. Uniswap'te sadece iki jetonun likidite sağlamasına izin verilir ve Uniswap V3'ten önce iki jetonun değerinin eşit olması gerekir.
Ancak tokenlar arasındaki riskler aynı değildir.50/50 ağırlıklı likidite havuzu tüm likidite sağlayıcılar ve tüm varlıklar için uygun değildir ve bazen birden fazla varlığı aynı likidite havuzuna yatırmak gerekebilir. Balancer'ın doğuşu bu sorunu çözerek, kullanıcıların ikiden fazla jeton ve üç jetondan oluşan 60/20/20 ağırlık havuzu gibi özel ağırlıklarla likidite havuzları oluşturmasına olanak tanır.
Yearn, token dağıtırken Balancer'ın 80/20 ağırlık havuzunu YFI'nin likidite teşvik havuzu olarak kullandı.
Saklama havuzu: fon yöneticileri için geçerlidir, yönetim ücretleri alınabilir
Yönetilen Havuzlar, havuz oluşturucunun (Sahip) belirteç ağırlığını güncellemesine olanak tanıyan ağırlık havuzunun bir türevidir ve oluşturucunun dahili varlıkların dağıtımını farklı stratejilere uyacak şekilde ayarlamasına olanak tanır.
Saklama havuzları oldukça esnektir, karmaşık portföy stratejilerinin kilidini açar ve fon yöneticileri için bir çerçeve sağlar. Fon yöneticileri çeşitli havuzlar ve stratejiler oluşturabilir ve kullanıcılar bu havuzlara katılabilir.Fon yöneticileri yönetim ücretlerinin belirli bir yüzdesini alabilir ve Balancer ayrıca yönetim ücretlerinin bir kısmını sözleşme ücreti olarak alabilir.
Doğrusal Havuz: ticaret çiftleri için hedef fiyat aralığını tanıtın
Doğrusal Havuz (Doğrusal Havuz), kullanıcıların orijinal varlıklar ile DAI ve Aave'nin aDAI'si gibi verimi kapsüllenmiş varlıklar arasındaki işlemlerini kolaylaştırmak için tasarlanmıştır. Doğrusal havuzlar, fiyatları aralık içinde tutmaya teşvik eden bir hedef aralığı sunar.
Doğrusal havuz, arbitrajcıları iki jetonun değişim oranını ideal bir oranda tutmaya teşvik etmek için bir ücret ve ödül mekanizması ile kurulur. Fiyatı hedef aralığın dışına çıkarmak için bir ücret ve fiyatı tekrar aralığa getiren işlemler için ödüller vardır. Aynı zamanda, doğrusal havuzlama da genellikle gelişmiş havuzlamanın bir bileşeni olarak kullanılır.
Protokol Havuzu: Balancer üzerine kurulu DeFi protokolünü özelleştirin
Protokol havuzu, Balancer altyapısı üzerinde oluşturulmuş tüm DeFI protokolünü temsil eder. Balancer, likidite havuzlarını ve defter tutma mantığını ayırarak özelleştirilmiş AMM'ler için bir altyapı sağlar. Diğer AMM mantığı, programlanabilir likidite sağlayan özel havuzlar aracılığıyla Balancer Vault'un üzerine uygulanabilir.
Örneğin, istikrarlı bir para birimi projesi olan Gyrscope, özelleştirilmiş Balancer likidite havuzu aracılığıyla likiditeyi PAMM'nin fiyat aralığında yoğunlaştırır.
Balancer v2 mimarisi
Nisan 2021'de piyasaya sürülecek olan Balancer v2, AMM mantığını, token yönetimini ve defter tutmayı ayıran ilk sürümdür.Token yönetimi ve defter tutma, Vault tarafından tamamlanır ve her havuzun AMM mantığı bağımsızdır. Mimari açısından, Balancer V2 ayrıca varlıkları ayrı tutmak için V1'in her bir Kasasına sahiptir ve tüm varlıkları depolamak için tek bir Kasaya geçiş yapar. Balancer'da farklı işlem ücreti oranları ve hepsi aynı tür varlıklara sahip farklı varlıklardan oluşan havuzlar gibi çok sayıda likidite havuzu olduğundan Orijinal yapı, BAL, ETH ve diğer varlıkların birden fazla kasada alınıp satılmasını gerektirir. • Taşıma ücreti yüksektir ve yeni mimari daha iyi esnekliğe, sermaye verimliliğine ve Gaz verimliliğine sahiptir.
Özet
Balancer, DEX'in geliştirilmesinde, yapının ayarlanması ve tüm varlıkların tek bir kasa ile yönetilmesi; likidite rehber havuzunun açık artırma mekanizması; ağırlıklı havuz ve saklama havuzunun çoklu token yönetimi; diğer geliştiriciler Balancer vb. üzerindeki çeşitli işlevleri özelleştirin.
Bununla birlikte, DEX'in gelişimi de giderek daha homojen hale geliyor. Balancer'ın orijinal ilhamı Uniswap'ten gelebilir ve Uniswap V4'ün son sürümü, tüm fonları yönetmek için tek bir kasa uygulamayı ve geliştiricilerin üzerinde çeşitli işlevler geliştirmesine izin vermeyi planlıyor. Uniswap.DEX'in rekabeti her geçen gün daha da kızışıyor.