(1) ETF, özel bir fon şeklidir. Geniş bir piyasa endeksi, sektör endeksi, belirli bir emtia türünün fiyatı vb. gibi herhangi bir dayanak varlığı ve hatta belirli bir yatırım stratejisini takip edebilir.
(2) ETF'ler ile sıradan yatırımcılar, düşük işlem maliyetleri ve iyi likidite ile "tek tıklamayla çeşitli varlıklara yatırım yapabilir".
(3) Dört önemli ETF kategorisi vardır: sektör ETF'leri, ters ETF'ler, kaldıraçlı ETF'ler ve hisse senedi endeksi ETF'leri. Bir sektör ETF'si belirli bir sektöre yatırım yapar, ters bir ETF, dayanak varlığın tersi yönde hareket eder (dayanak aşağı iner ve ETF yükselir ve dayanak düştüğünde dayanak düşer), kaldıraçlı bir ETF, temel fiyatın iki katına çıktığı ve ETF'nin birden çok kez dalgalandığı bir çarpan etkisine sahip olabilir ve bir hisse senedi endeksi ETF'si bir hisse senedi endeksini izler.
1987 ABD borsa çöküşü yatırımcılara derin bir ders verdi, ancak aynı zamanda gelecek nesiller için önemli olacak bir finansal yeniliği de doğurdu: ETF'ler.
O yılın 19 Ekim'inde Dow Jones %22,6 düşerek rekor seviyedeki en büyük bir günlük düşüşünü yaşadı. Hükümet ticaret kontrollerini hızla artırdı, ancak yetersiz likidite sorununu çözmedi. Piyasa, hisse senedi portföylerinin riskinden korunmak için acilen basit, güvenilir ve etkili bir mekanizmaya ihtiyaç duydu ve "sepet hisse senetleri" fikri doğdu.
Yıllarca süren keşiflerden sonra, 1993 yılında ABD borsası, S&P 500 endeksini gerçekten izleyen ilk ETF olan SPDR'yi başlattı. SPDR, bugüne kadar dünyanın en büyük ve en popüler ETF ürünü olmaya devam ediyor.
O zamandan bu yana geçen otuz yılda, ETF'lerin çeşitliliği büyük ölçüde çeşitlendi. ABD borsası art arda sınır ötesi, endüstri, emtia, kaldıraçlı, ters, aktif olarak yönetilen, dönen FOF ve diğer çeşitleri piyasaya sürdü. 2023 ortası itibariyle, küresel ETF'lerin AUM'si 10 trilyon ABD dolarıdır (ABD hisse senedi ETF'leri bunun yaklaşık %70'ine katkıda bulunur).
ETF sıradan yatırımcılar için neden uygundur, nedir ve sizin için doğru kategoriyi nasıl seçersiniz? RockFlow yatırım araştırma ekibi, önümüzdeki birkaç makalede bunları sizin için cevaplayacaktır.
1. ETF nedir?
ETF, Borsa Yatırım Fonları anlamına gelir. Yatırımcılara çok sayıda varlık ve endekse yatırım yapmak için nispeten ucuz bir yol sağlar.
Bunu şu şekilde düşünün: bir ihraççı, bir endeks tarafından izlenen tüm hisse senetlerini satın alır, yeni bir fon oluşturmak için bir araya getirir ve ardından bunları tipik bir ETF haline gelen küçük parçalar halinde satar. Bu ETF'yi satın aldığınızda, bu endeksteki tüm hisse senetlerini satın almış olursunuz.
ETF'lerin avantajı, sıradan yatırımcıların düşük işlem maliyetleri ve yüksek likidite ile "tek tıklamayla birden fazla varlığa yatırım yapabilmesi"dir.
Bu yüzden Kuzey Amerika'da hızla büyüyor ve çok çeşitli: büyük sermayeli endeksleri takip edenler, endüstri endekslerini takip edenler ve diğer ülkelerdeki borsa endekslerini takip edenler var... Tahvil, altın, petrol, döviz ve tarım fiyatlarının farklı izleme türleri de vardır. ETF'ler, tek bir emtianın fiyatından geniş ve çeşitli menkul kıymetler koleksiyonuna ve hatta belirli bir yatırım stratejisine kadar herhangi bir dayanağı izleyecek şekilde yapılandırılabilir.
Şimdi, giderek daha fazla yatırımcı ETF ticareti yapmaya başlıyor. İstatistiklere göre, üç büyük ABD borsasının günlük işlem hacminin yarısından fazlası ETF ticaretidir.
Buna ek olarak, ETF'ler özellikle "büyük resme" en çok değer veren ve çeşitli şirketlerin performansını inceleyecek enerjiye sahip olmayan ve portföylerinin beklenmedik olaylar nedeniyle dalgalanmasını görmek istemeyen orta ve uzun vadeli yatırımcılar için uygundur. Bu tür yatırımcılar, likiditesi iyi olan birkaç ETF seçebilir, fiyat doğru olduğunda satın alabilir ve trend tersine döndüğünde satabilir.
2 Çoklu ETF Türleri
Yatırımcılar, pasif ve aktif ETF'ler, tahvil ve hisse senedi ve emtia ve para birimi ETF'leri, ileri ve geri ETF'ler dahil olmak üzere çeşitli ETF türleri arasından seçim yapabilirler.
Pasif ETF olarak adlandırılan, endeksle aynı getiri oranını veya daha spesifik olarak bir hedef endüstriyi elde etmek için belirli bir güvenlik endeksinin (S&P 500 endeksi, NASDAQ endeksi vb.) performansını kopyalamaktır, aktif olarak yönetilen ETF'ler ise fon yöneticileri tarafından yönetilir, bu da fon yöneticilerine para vermeye ve TA'nın onlar adına hisse senetleri üzerinde spekülasyon yapmasına eşdeğerdir. Örneğin, Warren Buffett'ın kadın versiyonu olan Cathie Wood tarafından yönetilen ARK lnnovation ETF'nin para kazanıp kazanamayacağı fon yöneticisinin seviyesine bağlıdır. Pasif ETF'lerden biraz daha yüksek ücretlere sahiptir, ancak kapsamı ve potansiyel getiri sınırı da çok daha yüksektir.
Döviz ETF'leri esas olarak döviz kurlarının hareketini izler ve tahvil ETF'leri esas olarak tahvil piyasasındadır ve getiri, temel tahvilin performansına bağlıdır. Getiriler nispeten istikrarlıdır ve diğer ETF'lere kıyasla daha düşük bir getiri sınırına sahipken, emtia ETF'leri petrol, altın, gümüş ve diğer ilgili ETF'leri içerir.
Yöne göre sınıflandırıldığında, S&P 500 ETF (SPY) gibi pozitif ETF'ler S&P 500 endeksinin yükselişini ve düşüşünü izler, teorik olarak endeks %1 yükselir ve ETF de %1 yükselir, ters ETF ise S&P 500 (SH) kısadır ve ayrıca S&P 500 endeksini takip eder, ancak yükseliş ve düşüş ters yöndedir, teorik olarak S&P 500 endeksi %1 yükselir, bu ETF %1 düşer, S&P 500 endeksi %1 düşer ve bu ETF %1 yükselir.
Aşağıda, en popüler dört ETF türüne daha yakından bakıyoruz – sektör ETF'leri, ters ETF'ler, kaldıraçlı ETF'ler ve hisse senedi endeksi ETF'leri.
2.1) Sektör ETF'leri
Sektör ETF'si, belirli bir sektöre yatırım yapan bir ETF fonudur. Belirli bir sektörde yükselişteyseniz, o sektörü takip eden ETF'lere yatırım yapmayı, hisse senedi seçim sürecini atlamayı ve o sektörün genel getirilerini yakalamayı seçebilirsiniz.
Son yıllarda yanan (ve yanan) endüstriler arasında tüketici, internet ve yapay zeka yer alıyor. Bu sektörlerden biri hakkında derin bir anlayışa sahipseniz, endüstrinin yükseliş ve düşüş döngüsü hakkında fikir edinebilir ve yoğun bir şekilde bahis oynamayı seçebilirsiniz.
Açıkçası, sektör ETF'leri güçlü bağımsız analitik becerilere sahip yatırımcılar için daha uygundur. Avantajı, doğru olanı seçerseniz, piyasa ortalamalarının üzerinde bir performans elde etme potansiyeline sahip olmanızdır, ancak dezavantajı, belirli bir endüstri türüne bahis yaptığınız için, yüksek bir seviyeye girdiğinizde veya o sektörde bir gerileme ile karşılaştığınızda batık bir zaman maliyeti ödemek zorunda kalacaksınız.
Şu anda, ABD borsasının 10 ana sektörü, tüketici takdiri, tüketici yönetimi, enerji, finans, sağlık, sanayi, hammadde, teknoloji, kamu hizmetleri ve gayrimenkulü içerir ve izleme hedeflerinin tümü Dow Jones ve S&P endeksi bileşenleridir. RockFlow yatırım araştırma ekibi tarafından başlatılan en son "Industry Select ETF'leri", yüksek likidite ve temsiliyeti birleştiren yüksek kaliteli endüstri ETF'lerini seçti (genel okuma deneyimi için aşağıdaki grafik yalnızca kısmen görüntüleniyor):
2.2) Ters ETF'ler
Hepimiz biliyoruz ki, büyük ABD hisse senedi endekslerinin uzun vadeli eğilimi yukarı yönlü olsa da, kısa vadeli şiddetli düzeltmelerden veya uzun vadeli stagflasyondan da muzdarip olacaklar. Bir ayı piyasası durumunda, yatırımcılar yalnızca oynaklığa ve değişken kayıplara tahammül etmekle kalmaz, aynı zamanda buna aktif olarak yanıt verebilir ve hatta bundan kâr edebilir ve en yaygın kullanılan araçlardan biri, ters ETF olarak da bilinen ters borsa yatırım fonudur.
Kısa ETF olarak da bilinen bu ETF, dayanak varlık veya piyasa endeksi düştüğünde kar elde etmek için bir türev sözleşmesi kullanan bir ETF'dir. Dayanak varlığın yeminli düşmanıdır. Dayanak varlık düştükçe yükselir ve tersine, dayanak varlık yükseldiği kadar düşer. Ters ETF'lerin açığa satış veya satım opsiyonlarına göre en büyük avantajı, basit ve kullanımı kolay olmalarıdır, bu nedenle bazı yatırımcılar arasında daha popülerdirler.
Ters bir ETF'nin, belirli bir süre boyunca kümülatif yükseliş ve düşüşten ziyade, temel endeksin tek bir gündeki yükselişini ve düşüşünü ifade ettiğine dikkat edilmelidir, bu nedenle uzun vadeli elde tutma için değil, yalnızca gün içi işlem için uygundur, aksi takdirde gereksiz kayıplara yol açacaktır.
RockFlow yatırım araştırma ekibi tarafından yakın zamanda başlatılan "Air Force Pioneer ETF" hisse senedi listesi, büyük ABD hisse senedi endekslerinin yanı sıra finansal, gayrimenkul, Çin hisse senedi endeksleri ve diğer temel endeksler için yüksek likiditeye sahip ters ETF'leri seçmenize yardımcı olur (genel okuma deneyimi için, aşağıdaki grafik yalnızca kısmen görüntülenir):
2.3) Kaldıraçlı ETF'ler
Birçok yatırımcı bireysel hisse senedi alım satımına meraklıdır ve ETF getirilerinin yüksek olmadığını ve yeterince heyecan verici olmadığını düşünerek ETF'leri sevmez. Aslında, ikili ve üçlü getirili kaldıraçlı ETF'ler, yatırımcıların (nispeten) düşük risk ve yüksek getiri ihtiyaçlarını tam olarak karşılayabilen ABD hisse senetlerinde de popülerdir. Aynı zamanda, getiriyi ve riski büyütecek bir büyüteç gibi temel türevlerden oluşan bir sepet tutarak endeks katlarını izleme etkisini elde eden çoklu ETF olarak da adlandırılır.
Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri ve marj ticareti gibi agresif kaldıraçlı araçlarla karşılaştırıldığında, kaldıraçlı ETF'ler hem sermaye eşiği hem de profesyonel gereksinimler açısından daha düşük bir giriş engeline sahip olma avantajına sahiptir. Pozisyon limiti, marj ödemesi ve daha düşük operasyonel riski yoktur. Kaldıraçlı yatırım arayan yatırımcılar için daha verimli ve kullanışlıdır.
RockFlow yatırım araştırma ekibi, ilgilenen yatırımcıların referansı için yüksek kaliteli bir "kaldıraçlı eser ETF" hisse senedi listesi oluşturmak için yakın zamanda büyük ABD hisse senedi endekslerinde ve popüler endüstrilerde (yarı iletkenler vb.) bir dizi yüksek likiditeye sahip kaldıraçlı ETF'yi bir araya getirdi. Bu kaldıraçlı ETF'lerle, daha az miktarda parayla yüksek getirilerden de yararlanabilirsiniz (genel okuma deneyimi için aşağıdaki grafik yalnızca kısmen gösterilmiştir):
2.4) Hisse senedi endeksi ETF'leri
Hisse senedi endeksi ETF'si, bir hisse senedi endeksini izleyen bir ETF'dir. ABD borsasını örnek alırsak, dört ana endeks Dow, Nasdaq 100, S&P 500 ve Russell 2000'dir. Dördü, sırasıyla genel pazarın, teknoloji hisselerinin, büyük sermayeli hisse senetlerinin ve küçük ve orta ölçekli işletmelerin performansını takip ediyor.
Nasıl?
Dow Jones Endeksi, ABD'deki en büyük ve en tanınmış halka açık 30 şirket dahil olmak üzere ABD'deki en eski endekslerden biridir;
Nasdaq 100'ün 100 bileşeni, genellikle yüksek büyüme potansiyeline sahip olan ABD teknoloji hisselerini temsil ediyor;
S&P 500, ABD ekonomisinin yükselişini ve düşüşünü gösteren halka açık ABD 500 şirketinin toplam ölçüsüdür;
Russell 2000 Endeksi, Russell 3000 Endeksi'ndeki en küçük 2.000 hisse senedidir ve küçük ve orta ölçekli işletmelerin barometresidir.
RockFlow'un yatırım araştırma ekibi tarafından başlatılan en son hisse senedi listesi olan ABD hisse senedi endeksi ETF'si, şu anda ABD borsasının dört ana endeksini izleyen yüksek likiditeye sahip ETF'leri içerir, böylece nispeten istikrarlı yatırım için iyimser olduğunuz türleri seçebilirsiniz.
Tabii ki, hisse senedi endeksi ETF'leri sadece endeksi uzatmak için değil, aynı zamanda kısa gitmek için de kullanılabilir. DSQ söz konusu olduğunda, Nasdaq-100 endeksini açığa satmak için en popüler ETF'lerden biridir (genel okuma deneyimi uğruna, aşağıdaki grafik yalnızca kısmen gösterilmiştir):
Yukarıdaki dört ETF türüne ek olarak, emtia ETF'leri ve para birimi ETF'leri de vardır.
Emtia ETF'leri, ham petrol veya altın gibi emtialara yatırım yapar. Sadece portföyünüzü çeşitlendirmeye yardımcı olmakla kalmaz, ekonomik gerilemelere karşı korunmayı kolaylaştırır (örneğin, bir emtia ETF'si bir borsa çöküşü sırasında bir tampon sağlayabilir), aynı zamanda bir emtia ETF'sine sahip olmak, emtiaya gerçekten sahip olmaktan daha az maliyetlidir çünkü sigorta, depolama vb. içermez.
Para birimi ETF'si, hem yerel hem de yabancı para birimlerinden oluşan bir döviz çiftinin performansını izleyen bir yatırım aracıdır. Bir ülkenin siyasi ve ekonomik gelişimine dayalı döviz kurları üzerinde spekülasyon yapmak veya portföyleri çeşitlendirmek veya döviz piyasası dalgalanmalarına karşı korunmak için uygulayıcıları ithal ve ihraç etmek gibi çeşitli amaçlar için kullanılabilir.
"ETF'lerin ne olduğu", "sıradan yatırımcılar için neden uygun oldukları", "nasıl sınıflandırılacakları ve özellikleri" bu kadar. Bir sonraki yazımızda, Kasım 2023'te bu noktada size bir ETF'nin nasıl seçileceği ve hangi tür ETF'lerin uzun vadeli yatırıma en layık olduğu konusunda ayrıntılı bir analiz sunacağız.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Kısa Bir ETF Yatırım Rehberi: Sizin İçin Doğru ETF'yi Nasıl Seçersiniz?
Kaynak: RockFlow
Noktayı vurgulayın
(1) ETF, özel bir fon şeklidir. Geniş bir piyasa endeksi, sektör endeksi, belirli bir emtia türünün fiyatı vb. gibi herhangi bir dayanak varlığı ve hatta belirli bir yatırım stratejisini takip edebilir.
(2) ETF'ler ile sıradan yatırımcılar, düşük işlem maliyetleri ve iyi likidite ile "tek tıklamayla çeşitli varlıklara yatırım yapabilir".
(3) Dört önemli ETF kategorisi vardır: sektör ETF'leri, ters ETF'ler, kaldıraçlı ETF'ler ve hisse senedi endeksi ETF'leri. Bir sektör ETF'si belirli bir sektöre yatırım yapar, ters bir ETF, dayanak varlığın tersi yönde hareket eder (dayanak aşağı iner ve ETF yükselir ve dayanak düştüğünde dayanak düşer), kaldıraçlı bir ETF, temel fiyatın iki katına çıktığı ve ETF'nin birden çok kez dalgalandığı bir çarpan etkisine sahip olabilir ve bir hisse senedi endeksi ETF'si bir hisse senedi endeksini izler.
1987 ABD borsa çöküşü yatırımcılara derin bir ders verdi, ancak aynı zamanda gelecek nesiller için önemli olacak bir finansal yeniliği de doğurdu: ETF'ler.
O yılın 19 Ekim'inde Dow Jones %22,6 düşerek rekor seviyedeki en büyük bir günlük düşüşünü yaşadı. Hükümet ticaret kontrollerini hızla artırdı, ancak yetersiz likidite sorununu çözmedi. Piyasa, hisse senedi portföylerinin riskinden korunmak için acilen basit, güvenilir ve etkili bir mekanizmaya ihtiyaç duydu ve "sepet hisse senetleri" fikri doğdu.
Yıllarca süren keşiflerden sonra, 1993 yılında ABD borsası, S&P 500 endeksini gerçekten izleyen ilk ETF olan SPDR'yi başlattı. SPDR, bugüne kadar dünyanın en büyük ve en popüler ETF ürünü olmaya devam ediyor.
O zamandan bu yana geçen otuz yılda, ETF'lerin çeşitliliği büyük ölçüde çeşitlendi. ABD borsası art arda sınır ötesi, endüstri, emtia, kaldıraçlı, ters, aktif olarak yönetilen, dönen FOF ve diğer çeşitleri piyasaya sürdü. 2023 ortası itibariyle, küresel ETF'lerin AUM'si 10 trilyon ABD dolarıdır (ABD hisse senedi ETF'leri bunun yaklaşık %70'ine katkıda bulunur).
ETF sıradan yatırımcılar için neden uygundur, nedir ve sizin için doğru kategoriyi nasıl seçersiniz? RockFlow yatırım araştırma ekibi, önümüzdeki birkaç makalede bunları sizin için cevaplayacaktır.
1. ETF nedir?
ETF, Borsa Yatırım Fonları anlamına gelir. Yatırımcılara çok sayıda varlık ve endekse yatırım yapmak için nispeten ucuz bir yol sağlar.
Bunu şu şekilde düşünün: bir ihraççı, bir endeks tarafından izlenen tüm hisse senetlerini satın alır, yeni bir fon oluşturmak için bir araya getirir ve ardından bunları tipik bir ETF haline gelen küçük parçalar halinde satar. Bu ETF'yi satın aldığınızda, bu endeksteki tüm hisse senetlerini satın almış olursunuz.
ETF'lerin avantajı, sıradan yatırımcıların düşük işlem maliyetleri ve yüksek likidite ile "tek tıklamayla birden fazla varlığa yatırım yapabilmesi"dir.
Bu yüzden Kuzey Amerika'da hızla büyüyor ve çok çeşitli: büyük sermayeli endeksleri takip edenler, endüstri endekslerini takip edenler ve diğer ülkelerdeki borsa endekslerini takip edenler var... Tahvil, altın, petrol, döviz ve tarım fiyatlarının farklı izleme türleri de vardır. ETF'ler, tek bir emtianın fiyatından geniş ve çeşitli menkul kıymetler koleksiyonuna ve hatta belirli bir yatırım stratejisine kadar herhangi bir dayanağı izleyecek şekilde yapılandırılabilir.
Şimdi, giderek daha fazla yatırımcı ETF ticareti yapmaya başlıyor. İstatistiklere göre, üç büyük ABD borsasının günlük işlem hacminin yarısından fazlası ETF ticaretidir.
Buna ek olarak, ETF'ler özellikle "büyük resme" en çok değer veren ve çeşitli şirketlerin performansını inceleyecek enerjiye sahip olmayan ve portföylerinin beklenmedik olaylar nedeniyle dalgalanmasını görmek istemeyen orta ve uzun vadeli yatırımcılar için uygundur. Bu tür yatırımcılar, likiditesi iyi olan birkaç ETF seçebilir, fiyat doğru olduğunda satın alabilir ve trend tersine döndüğünde satabilir.
2 Çoklu ETF Türleri
Yatırımcılar, pasif ve aktif ETF'ler, tahvil ve hisse senedi ve emtia ve para birimi ETF'leri, ileri ve geri ETF'ler dahil olmak üzere çeşitli ETF türleri arasından seçim yapabilirler.
Pasif ETF olarak adlandırılan, endeksle aynı getiri oranını veya daha spesifik olarak bir hedef endüstriyi elde etmek için belirli bir güvenlik endeksinin (S&P 500 endeksi, NASDAQ endeksi vb.) performansını kopyalamaktır, aktif olarak yönetilen ETF'ler ise fon yöneticileri tarafından yönetilir, bu da fon yöneticilerine para vermeye ve TA'nın onlar adına hisse senetleri üzerinde spekülasyon yapmasına eşdeğerdir. Örneğin, Warren Buffett'ın kadın versiyonu olan Cathie Wood tarafından yönetilen ARK lnnovation ETF'nin para kazanıp kazanamayacağı fon yöneticisinin seviyesine bağlıdır. Pasif ETF'lerden biraz daha yüksek ücretlere sahiptir, ancak kapsamı ve potansiyel getiri sınırı da çok daha yüksektir.
Döviz ETF'leri esas olarak döviz kurlarının hareketini izler ve tahvil ETF'leri esas olarak tahvil piyasasındadır ve getiri, temel tahvilin performansına bağlıdır. Getiriler nispeten istikrarlıdır ve diğer ETF'lere kıyasla daha düşük bir getiri sınırına sahipken, emtia ETF'leri petrol, altın, gümüş ve diğer ilgili ETF'leri içerir.
Yöne göre sınıflandırıldığında, S&P 500 ETF (SPY) gibi pozitif ETF'ler S&P 500 endeksinin yükselişini ve düşüşünü izler, teorik olarak endeks %1 yükselir ve ETF de %1 yükselir, ters ETF ise S&P 500 (SH) kısadır ve ayrıca S&P 500 endeksini takip eder, ancak yükseliş ve düşüş ters yöndedir, teorik olarak S&P 500 endeksi %1 yükselir, bu ETF %1 düşer, S&P 500 endeksi %1 düşer ve bu ETF %1 yükselir.
Aşağıda, en popüler dört ETF türüne daha yakından bakıyoruz – sektör ETF'leri, ters ETF'ler, kaldıraçlı ETF'ler ve hisse senedi endeksi ETF'leri.
2.1) Sektör ETF'leri
Sektör ETF'si, belirli bir sektöre yatırım yapan bir ETF fonudur. Belirli bir sektörde yükselişteyseniz, o sektörü takip eden ETF'lere yatırım yapmayı, hisse senedi seçim sürecini atlamayı ve o sektörün genel getirilerini yakalamayı seçebilirsiniz.
Son yıllarda yanan (ve yanan) endüstriler arasında tüketici, internet ve yapay zeka yer alıyor. Bu sektörlerden biri hakkında derin bir anlayışa sahipseniz, endüstrinin yükseliş ve düşüş döngüsü hakkında fikir edinebilir ve yoğun bir şekilde bahis oynamayı seçebilirsiniz.
Açıkçası, sektör ETF'leri güçlü bağımsız analitik becerilere sahip yatırımcılar için daha uygundur. Avantajı, doğru olanı seçerseniz, piyasa ortalamalarının üzerinde bir performans elde etme potansiyeline sahip olmanızdır, ancak dezavantajı, belirli bir endüstri türüne bahis yaptığınız için, yüksek bir seviyeye girdiğinizde veya o sektörde bir gerileme ile karşılaştığınızda batık bir zaman maliyeti ödemek zorunda kalacaksınız.
Şu anda, ABD borsasının 10 ana sektörü, tüketici takdiri, tüketici yönetimi, enerji, finans, sağlık, sanayi, hammadde, teknoloji, kamu hizmetleri ve gayrimenkulü içerir ve izleme hedeflerinin tümü Dow Jones ve S&P endeksi bileşenleridir. RockFlow yatırım araştırma ekibi tarafından başlatılan en son "Industry Select ETF'leri", yüksek likidite ve temsiliyeti birleştiren yüksek kaliteli endüstri ETF'lerini seçti (genel okuma deneyimi için aşağıdaki grafik yalnızca kısmen görüntüleniyor):
2.2) Ters ETF'ler
Hepimiz biliyoruz ki, büyük ABD hisse senedi endekslerinin uzun vadeli eğilimi yukarı yönlü olsa da, kısa vadeli şiddetli düzeltmelerden veya uzun vadeli stagflasyondan da muzdarip olacaklar. Bir ayı piyasası durumunda, yatırımcılar yalnızca oynaklığa ve değişken kayıplara tahammül etmekle kalmaz, aynı zamanda buna aktif olarak yanıt verebilir ve hatta bundan kâr edebilir ve en yaygın kullanılan araçlardan biri, ters ETF olarak da bilinen ters borsa yatırım fonudur.
Kısa ETF olarak da bilinen bu ETF, dayanak varlık veya piyasa endeksi düştüğünde kar elde etmek için bir türev sözleşmesi kullanan bir ETF'dir. Dayanak varlığın yeminli düşmanıdır. Dayanak varlık düştükçe yükselir ve tersine, dayanak varlık yükseldiği kadar düşer. Ters ETF'lerin açığa satış veya satım opsiyonlarına göre en büyük avantajı, basit ve kullanımı kolay olmalarıdır, bu nedenle bazı yatırımcılar arasında daha popülerdirler.
Ters bir ETF'nin, belirli bir süre boyunca kümülatif yükseliş ve düşüşten ziyade, temel endeksin tek bir gündeki yükselişini ve düşüşünü ifade ettiğine dikkat edilmelidir, bu nedenle uzun vadeli elde tutma için değil, yalnızca gün içi işlem için uygundur, aksi takdirde gereksiz kayıplara yol açacaktır.
RockFlow yatırım araştırma ekibi tarafından yakın zamanda başlatılan "Air Force Pioneer ETF" hisse senedi listesi, büyük ABD hisse senedi endekslerinin yanı sıra finansal, gayrimenkul, Çin hisse senedi endeksleri ve diğer temel endeksler için yüksek likiditeye sahip ters ETF'leri seçmenize yardımcı olur (genel okuma deneyimi için, aşağıdaki grafik yalnızca kısmen görüntülenir):
2.3) Kaldıraçlı ETF'ler
Birçok yatırımcı bireysel hisse senedi alım satımına meraklıdır ve ETF getirilerinin yüksek olmadığını ve yeterince heyecan verici olmadığını düşünerek ETF'leri sevmez. Aslında, ikili ve üçlü getirili kaldıraçlı ETF'ler, yatırımcıların (nispeten) düşük risk ve yüksek getiri ihtiyaçlarını tam olarak karşılayabilen ABD hisse senetlerinde de popülerdir. Aynı zamanda, getiriyi ve riski büyütecek bir büyüteç gibi temel türevlerden oluşan bir sepet tutarak endeks katlarını izleme etkisini elde eden çoklu ETF olarak da adlandırılır.
Hisse senedi endeksi vadeli işlemleri ve marj ticareti gibi agresif kaldıraçlı araçlarla karşılaştırıldığında, kaldıraçlı ETF'ler hem sermaye eşiği hem de profesyonel gereksinimler açısından daha düşük bir giriş engeline sahip olma avantajına sahiptir. Pozisyon limiti, marj ödemesi ve daha düşük operasyonel riski yoktur. Kaldıraçlı yatırım arayan yatırımcılar için daha verimli ve kullanışlıdır.
RockFlow yatırım araştırma ekibi, ilgilenen yatırımcıların referansı için yüksek kaliteli bir "kaldıraçlı eser ETF" hisse senedi listesi oluşturmak için yakın zamanda büyük ABD hisse senedi endekslerinde ve popüler endüstrilerde (yarı iletkenler vb.) bir dizi yüksek likiditeye sahip kaldıraçlı ETF'yi bir araya getirdi. Bu kaldıraçlı ETF'lerle, daha az miktarda parayla yüksek getirilerden de yararlanabilirsiniz (genel okuma deneyimi için aşağıdaki grafik yalnızca kısmen gösterilmiştir):
2.4) Hisse senedi endeksi ETF'leri
Hisse senedi endeksi ETF'si, bir hisse senedi endeksini izleyen bir ETF'dir. ABD borsasını örnek alırsak, dört ana endeks Dow, Nasdaq 100, S&P 500 ve Russell 2000'dir. Dördü, sırasıyla genel pazarın, teknoloji hisselerinin, büyük sermayeli hisse senetlerinin ve küçük ve orta ölçekli işletmelerin performansını takip ediyor.
Nasıl?
RockFlow'un yatırım araştırma ekibi tarafından başlatılan en son hisse senedi listesi olan ABD hisse senedi endeksi ETF'si, şu anda ABD borsasının dört ana endeksini izleyen yüksek likiditeye sahip ETF'leri içerir, böylece nispeten istikrarlı yatırım için iyimser olduğunuz türleri seçebilirsiniz.
Tabii ki, hisse senedi endeksi ETF'leri sadece endeksi uzatmak için değil, aynı zamanda kısa gitmek için de kullanılabilir. DSQ söz konusu olduğunda, Nasdaq-100 endeksini açığa satmak için en popüler ETF'lerden biridir (genel okuma deneyimi uğruna, aşağıdaki grafik yalnızca kısmen gösterilmiştir):
Yukarıdaki dört ETF türüne ek olarak, emtia ETF'leri ve para birimi ETF'leri de vardır.
Emtia ETF'leri, ham petrol veya altın gibi emtialara yatırım yapar. Sadece portföyünüzü çeşitlendirmeye yardımcı olmakla kalmaz, ekonomik gerilemelere karşı korunmayı kolaylaştırır (örneğin, bir emtia ETF'si bir borsa çöküşü sırasında bir tampon sağlayabilir), aynı zamanda bir emtia ETF'sine sahip olmak, emtiaya gerçekten sahip olmaktan daha az maliyetlidir çünkü sigorta, depolama vb. içermez.
Para birimi ETF'si, hem yerel hem de yabancı para birimlerinden oluşan bir döviz çiftinin performansını izleyen bir yatırım aracıdır. Bir ülkenin siyasi ve ekonomik gelişimine dayalı döviz kurları üzerinde spekülasyon yapmak veya portföyleri çeşitlendirmek veya döviz piyasası dalgalanmalarına karşı korunmak için uygulayıcıları ithal ve ihraç etmek gibi çeşitli amaçlar için kullanılabilir.
"ETF'lerin ne olduğu", "sıradan yatırımcılar için neden uygun oldukları", "nasıl sınıflandırılacakları ve özellikleri" bu kadar. Bir sonraki yazımızda, Kasım 2023'te bu noktada size bir ETF'nin nasıl seçileceği ve hangi tür ETF'lerin uzun vadeli yatırıma en layık olduğu konusunda ayrıntılı bir analiz sunacağız.