2024'te Web3.0 dijital varlıklarındaki altı ana trend (tam sürüm)

Bu trendler, teknolojik yeniliklerden düzenleyici çerçevelere, pazar dinamiklerinden kullanıcı katılımına kadar tüm hususları kapsamakta ve bize yaklaşan sektör değişikliklerine yönelik öngörü ve yanıt stratejilerimizi sağlamaktadır.

Yazan: Yu Jianing, Romeo Wang (Fang Jun, Zhou Fangge, Li Qihong ve Zhang Ruibin de bu raporun yazımına katıldı)

Satıcı: Uweb ve Techub Haberleri

Tarihteki her teknolojik devrim bize başarının anahtarının yalnızca teknolojiye ve uygulamaya erkenden maruz kalmakta değil, aynı zamanda teknolojinin doğasının derinlemesine anlaşılmasında, pazar eğilimlerinin doğru bir şekilde anlaşılmasında ve gelecekteki gelişmelere dair keskin bir anlayışta yattığını söyler. Gelenekselin ötesindeki bu bilişsel bakış açısı, Web3.0'ın getirilerinden yararlanmada önemli bir faktördür. 2024'te düşünce değişikliği özellikle önemlidir. Bu yıl sektör eğilimlerine ilişkin derinlemesine analiz ve tahminler yürüttük ve altı temel eğilim önerdik. Amacımız herkese yeni bir bakış açısı kazandırmak ve Web3.0 ile ilgilenenlerin zamanın fırsatlarını yakalamalarına ve sürdürülebilir büyüme ve gelişmeye ulaşmalarına yardımcı olmaktır. Bu trendler, teknolojik inovasyondan düzenleyici çerçevelere, pazar dinamiklerinden kullanıcı katılımına kadar tüm yönleri kapsamakta ve bize yaklaşan sektör değişikliklerine yönelik öngörü ve yanıt stratejileri sağlamaktadır. Bu yazıda "2024 Web3.0 Dijital Varlık Trend Raporu"nun altı temel trendi paylaşılacaktır.

Trend 1: ABD BTC spot ETF'si, büyük ölçekli sermaye giriş kanallarını açarak BTC'nin ana varlık olarak statüsünü belirleyecek.

2024'teki sektör gelişim trendlerini sabırsızlıkla beklediğimizde ilk endişemiz, spot ETF'lerin (borsa yatırım fonları) dijital varlık piyasası, özellikle de Bitcoin üzerindeki etkisidir. ABD Bitcoin spot ETF'sinin 2024'te onaylanma olasılığı giderek artıyor. Bu işaret, dijital varlık piyasasının yeni bir tarihsel başlangıç noktasında olabileceğini gösteriyor. Kısa vadeli bir perspektiften bakıldığında, Bitcoin spot ETF'nin benimsenmesinin piyasada teşvik edici etkisi açık olmasa da, birçok kurumsal yatırımcı genellikle daha ihtiyatlı bir yatırım stratejisi benimser ve erken dönemde büyük ölçekli sermaye yatırımları yapmak için acele etmez. Piyasanın tepkisi muhtemelen nispeten ılımlı.

Ancak uzun vadede Bitcoin spot ETF'lerinin varlığı, dijital varlıkların uyumluluğunu ve yatırım yapılabilirliğini önemli ölçüde artıracaktır. Yatırımcılara, özellikle de geleneksel finans kurumlarına güvenli ve düzenli bir yatırım kanalı sağlayacak ve fonların uyumlu kabulünü teşvik edecek. Uyumlu fonların artan girişi, dijital varlıkların piyasa derinliğini ve likiditesini önemli ölçüde artıracak, piyasa oynaklığının azaltılmasına yardımcı olacak ve yatırımcı güvenini artıracaktır.

Tarihten ders alabiliriz: İlk altın ETF'nin 28 Mart 2003'te piyasaya sürülmesinden bu yana, ETF'ler altın piyasasına açıkça uzun vadeli faydalar sağladı. Kasım 2004'te ABD'nin ilk altın ETF'si (GLD) işlem görmeye başladı, 2007 yılı itibarıyla GLD'nin elinde 600 tondan fazla altın vardı, altın işlem hacmi 16 milyon onsa, fon paylarının toplam değeri ise 14,5 milyar dolara ulaştı. Kasım 2004'ten Kasım 2021'e kadar geçen yedi yılda altın %333 artışla 435 dolar aralığından 1.883 dolara yükseldi. Bu tarihi büyüme, Bitcoin spot ETF'sinin gelecekteki potansiyeli için güçlü bir örnek teşkil ediyor.

Gri tonlamalı GBTC'nin prim oranı da gelecekteki bazı eğilimleri ortaya çıkarabilir. Veriler, 2022'den itibaren ayı piyasasının GBTC'nin Bitcoin varlıklarına göre negatif bir primle işlem görmesine neden olduğunu gösteriyor. Grayscale'in ana şirketi Digital Currency Group'un bir yan kuruluşu olan Genesis'in çöküşünün ardından GBTC'nin negatif primi 2023'ün başlarında yoğunlaşarak neredeyse %50 gibi rekor bir seviyeye ulaştı. Prim oranındaki toparlanma, piyasanın Bitcoin ETF'lerine yönelik beklentilerinin arttığı anlamına geliyor. Ayrıca Washington D.C. Devre Temyiz Mahkemesinin SEC ile Grayscale arasındaki anlaşmazlığa ilişkin 24 Ekim'deki nihai kararı, düzenleyicinin Bitcoin ETF'lerine yönelik tutumunun giderek yumuşadığını ve çok sayıda Bitcoin spotunun onaylandığını gösteriyor gibi görünüyor. ETF'ler yolda olabilir.

Bu Bitcoin spot ETF fonlarının onaylandığını varsayarsak bu, trilyon dolarlık dijital varlık piyasasının kapısının açılacağı anlamına geliyor. Şu anda, Bitcoin spot ETF'leri için başvuran çeşitli ihraççıların toplam AUM'u 15 trilyon ABD dolarını aşmaktadır.Böyle bir pazar büyüklüğü altında, Bitcoin ETF'leri gelecekte piyasa ihraççıları tarafından yönetilen toplam varlıkların yalnızca %5'ini oluştursa bile, yine de yaklaşık olarak temsil etmektedir. Tüm dijital varlık sektörünün mevcut piyasa değerinin yaklaşık 1,6 trilyon ABD Doları olduğu dikkate alındığında, 750 milyar ABD Doları tutarında bir piyasa değeri bekleniyor; bu da büyük potansiyel ve hayal gücüne yer veren artan bir fona işaret ediyor.

Ancak aynı zamanda ProShares Bitcoin Stratejisi ETF (BITO), Purpose Bitcoin ETF (BTCC) ve 3iQ CoinShares Bitcoin ETF (BTCQ) dahil olmak üzere mevcut Bitcoin finansal ürün pozisyonlarının toplamda yaklaşık 100.000 pozisyonla hala nispeten küçük olduğunun da farkına varmalıyız. Mevcut Bitcoin dolaşımının yaklaşık %0,51'ini oluşturmaktadır.Mevcut Bitcoin fiyatına göre (4,4

milyon ABD doları), toplam değer yalnızca 4 milyar ABD dolarıdır. Bu, diğer ETF'lerin pazar büyüklüğünün şu anda büyük olmadığı ve piyasanın bu yeni tür finansal aracı kabul etmesinin zaman alacağı anlamına geliyor. Geçmişteki benzer finansal ürünlerin piyasa kabul süreçlerine bakıldığında, temelleri atılmış olsa da hızlı büyümenin hala zaman alacağı görülüyor. Bu nedenle, 2024 yılında Bitcoin ETF'lerinin yavaş yavaş piyasa olgunluğunu nasıl artıracağına ve tüm dijital varlık endüstrisini yeni kilometre taşlarına nasıl taşıyacağına tanık olmayı sabırsızlıkla bekliyoruz.

2023'e girerken Amerika Birleşik Devletleri'nde Web3.0'a yönelik düzenleyici ortam nispeten katı, ancak bu durum uyumluluk kuruluşlarının keşfetmeye ve yenilik yapmaya devam etmesini engellemedi. Aslında bu kurumlar, teknolojinin geliştirilmesini ve uygulanmasını teşvik etmek için düzenleyici gerekliliklere uygun yeni yöntemler ve yolları aktif olarak aramaktadır.

Bu bağlamda, bir uyum kurumunun temsilcisi olarak Coinbase'in saklama işi, ETF ihraççıları için giderek bir zorunluluk haline geldi ve kurumsal yatırımcılara düzenleyici gerekliliklere uygun varlık yönetimi çözümleri sunuyor. Güvenli ve güvenilir bir varlık saklama çözümü olarak saklama işi, kurumsal yatırımcılara uyumluluk gerekliliklerini karşılayan bir varlık yönetimi yöntemi sağlar. Bu işbirliği modeli, Coinbase'e yeni iş büyüme noktaları kazandırdı ve tüm sektöre düzenlemelere uyum ve güveni artırma konusunda bir örnek sağladı. Coinbase saklama iş birimi yavaş yavaş şirketin ana faaliyet alanlarından biri haline geliyor.

Ancak her durumda, FTX olayının ortaya çıkışının dijital varlık piyasası üzerinde derin bir etkisi oldu.Bu olay, dijital varlık endüstrisine ciddi şekilde zarar verdi ve çeşitli ülkelerdeki düzenleyici kurumları Web3.0 ve ilgili alanlardaki inceleme ve denetimlerini güçlendirmeye yöneltti. . Olumsuz politika ortamı ve etkisi altında, bazı önemli küresel Web3.0 pazarı altyapısı ağır kayıplara uğradı ve dijital varlık sistemi ile ABD doları arasındaki bağlantı azaldı. Bu ayrışma, dijital varlık piyasalarının biraz daha özerk hale geldiği anlamına gelebilir.

Bu bağlamda Bitcoin spot ETF'lerinin iyimser performansına rağmen ABD'nin düzenleyici politikaları ve para politikaları nedeniyle hala büyük bir belirsizlik mevcut. Özellikle seçim öncesinde düzenleyici politikaların sıkılaştırılması eğilimi devam edebilir. ABD SEC Komiseri Hester Peirce

Kasım ayında yapılan bir röportajda, dijital varlıkların daha iyi düzenlenmesi ihtiyacını ve yeniliği teşvik eden ve dijital varlıklarla ilgili şirketlerin ABD'de iş yapmasına olanak tanıyan düzenleyici bir çerçeve geliştirme ihtiyacını vurguladı. ABD seçimleri sırasında dijital varlıkların düzenlenmesi sıcak bir konu haline gelebilir ve bu da ABD'nin dijital varlık düzenlemesine yönelik tutumunun değişmesine yol açabilir.

Dikkate alınması gereken bir diğer önemli husus, dijital varlık muhasebe sisteminin Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ilk versiyonudur. Bloomberg'e göre ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), şirketlerin ellerinde tuttukları dijital varlıkları gerçeğe uygun değerde ölçmeleri gerektiğini öngören ilk dijital varlık muhasebe kuralları grubunu açıkladı. 2025'te yürürlüğe girmesi beklenen ancak erken uygulamaya izin veren yeni düzenleme, dijital varlıkların finansal raporlaması konusunda net bir rehberlik sağlıyor ve dijital varlıkların kurumsal bilançolardaki önemini vurguluyor. Muhasebe kurallarındaki bu değişiklik, dijital varlık sektörünün düzenleyici olgunluğunu yansıtıyor ve aynı zamanda dijital varlıkların geleneksel finansal sisteme resmi entegrasyonunu da işaret ediyor. Dijital varlık muhasebesi standartları netleştikçe şirketler, dijital varlık varlıklarının değerindeki dalgalanmaları daha doğru bir şekilde kaydedebilecek ve bu değişiklikleri doğrudan net gelire dahil edebilecek. Bu, şirketlerin dijital varlıkların yönetimi ve raporlanmasında daha şeffaf ve hesap verebilir olmalarını sağlayacak, aynı zamanda yatırımcılara daha bilinçli yatırım kararları vermelerine yardımcı olacak daha doğru bilgiler sunacak. Yeni düzenlemelerin uygulanması aynı zamanda dijital varlık piyasasının standardizasyonunu ve standardizasyonunu daha da teşvik edecektir.

Göz ardı edilemeyecek bir diğer önemli faktör, Avrupa Birliği'nin Dijital Varlık Piyasası Düzenleme Yasası'nın (MiCA) uygulanmasıdır. İki yıl süren derinlemesine görüşmelerin ardından, bu yasa tasarısı, dijital varlıklar için kapsamlı bir düzenleyici çerçeve sağlayarak, bu tür yeni ortaya çıkan varlıkların dünya çapındaki büyük ekonomiler tarafından resmi olarak kabul edildiğini ve standartlaştırılmış yönetimini işaret ediyor. MiCA'nın uygulanması yalnızca geçerli düzenleme nesnelerinin kapsamını ve dijital varlıkların sınıflandırılmasını açıklığa kavuşturmakla kalmaz, aynı zamanda düzenleyici kurumlar, bilgi raporlama sistemleri, iş kısıtlama sistemleri ve davranışsal denetim sistemleri gibi birçok hususu da kapsar. Bu, dijital varlık piyasasının daha net ve daha istikrarlı bir yasal ortamda işleyeceği, böylece düzenleyici belirsizliğin azaltılmasına, piyasa şeffaflığının artırılmasına ve yatırımcıların korunmasının iyileştirilmesine yardımcı olacağı anlamına geliyor.

Bu AB tasarısının uygulanmasının iki önemli etkisi olabilir. Birincisi, dijital varlık piyasasının daha fazla standardizasyonunu ve olgunluğunu teşvik edebilir. AB gibi büyük pazarlarda dijital varlıklara yönelik uyumluluk gereklilikleri arttıkça, ilgili şirketler ve hizmet sağlayıcılar uyumluluk ve şeffaflıklarını geliştirmek zorunda kalacak; bu da piyasa ortamının arındırılmasına, kötü davranışların engellenmesine ve dolayısıyla daha geleneksel Finans kurumlarının ve şirketlerin ilgisinin çekilmesine yardımcı olacak. Büyük yatırımcılar piyasaya giriyor. İkinci olarak, MiCA'nın uygulanması, küresel dijital varlık denetimi için önemli bir referans standardı oluşturacak ve bu, diğer ülke ve bölgelerin kendi dijital varlık düzenleme çerçevelerinin oluşturulmasını ve geliştirilmesini hızlandırmasına neden olabilecektir. Küresel düzenleyici çerçevenin bu koordinasyonu ve birleştirilmesi, sınır ötesi işlemlerin karmaşıklığının ve maliyetinin azaltılmasına yardımcı olacak ve küresel dijital varlık pazarının daha fazla entegrasyonunu ve gelişimini teşvik edecektir. Bu gelişme, Bitcoin spot ETF'lerinin geçişi ve büyümesi, uyumluluk kurumlarının yenilikçi çabaları ve düzenleyici ortamdaki değişikliklerle birlikte, 2024 ve sonrasında dijital varlık sektörünün geleceğini şekillendirecek. Pek çok zorluk ve belirsizlikle karşı karşıya olmasına rağmen dijital varlık sektörü, piyasa katılımcılarına yeni fırsatlar ve zorluklar sunarak ilerlemeye ve olgunlaşmaya devam ediyor.

Trend 2: Hong Kong Web3.0 finansal inovasyonun dördüncü dalgasını tetikliyor ve Oriental Web3.0 dünyaya öncülük ediyor

Hong Kong ÖİB, 2022'den bu yana küresel dijital ekonomi sahnesinde aktif düzenini ve liderliğini göstermek için bir dizi girişimde bulundu. Finansal Hizmetler ve Hong Kong Hazine Bürosu tarafından yayınlanan "Hong Kong Sanal Varlık Geliştirme Politikası Beyanı", önemli bir politika kilometre taşıdır ve Hong Kong'un dijital varlıklara ve Web3.0'ın geleceğine doğru hareketinin bir beyanıdır.

Hong Kong SAR hükümeti, dijital varlıkları teşvik etmek için bir dizi özel önlem aldı. Örneğin, Hong Kong SAR, blockchain bazlı tokenize yeşil tahviller ihraç ederek, yenilikçi finansal araçlar için blockchain teknolojisinden yararlanma konusundaki yeteneklerini kanıtladı. Ek olarak, Hong Kong Borsası tarafından başlatılan Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin başarısı, yatırımcılara daha çeşitli yatırım seçenekleri sunmakla kalmıyor, aynı zamanda küresel dijital varlık ticareti alanında Hong Kong SAR için yeni bir referans noktası oluşturuyor. Hong Kong'un dijital Hong Kong doları üzerine araştırmayı aktif olarak teşvik etmesi, aynı zamanda merkez bankası dijital para birimini (CBDC) keşfetme konusundaki ileriye dönük düşüncesini de yansıtıyor. Denetim açısından Hong Kong, dijital varlık piyasasındaki katılımcıların kapsamını genişletti ve perakende yatırımcılara hizmet verebilecek kurumlara sanal varlık ticareti ve varlık yönetimi lisansları vererek piyasanın şeffaflığını ve güvenliğini artırdı. Aralık ayında Hong Kong, dijital varlık spot ETF'leri ve stabilcoin ihracının denetimi için başvuruları kabul etmeye hazır olduğunu duyurdu; bu, Hong Kong'da Web 3.0'ın gelişimine destek oldu.

Yenilik, değişimin ve gelişimin temelidir ve Hong Kong'un finans piyasasındaki her önemli yenilik, uluslararası bir finans merkezi olarak konumunu sağlamlaştırmış ve güçlendirmiştir. H hisselerinin piyasaya sürülmesini, VIE yapılarının oluşturulmasını ve anakara piyasasıyla ara bağlantıyı Hong Kong sermaye piyasasındaki ilk üç yenilik dalgası olarak görebiliriz. Hong Kong sermaye piyasasındaki ilk yenilik dalgası, Çin ana karasındaki şirketlerin hisse senetlerini Hong Kong sermaye piyasasına getiren H hisselerinin piyasaya sürülmesiydi. H hisselerinin listelenmesi, esasen, Çin'in henüz "Şirketler Kanunu" gibi temel yasa ve yönetmelikleri yayınlamadığı 1993 yılında yayınlanan "Hong Kong'da Listelenen Şirketlerin Gerekli Ana Sözleşmesi" aracılığıyla gerçekleştirildi. H-hisselerinin ortaya çıkışı, ana kara şirketleri ile uluslararası sermaye piyasaları arasındaki etkileşimi temelden değiştirdi, sermaye akışını kolaylaştırdı ve Hong Kong finans piyasasına çok sayıda yeni varlık sınıfı getirdi.

İkinci yenilik dalgası, VIE yapısının oluşturulmasıdır. VIE yapısı, yabancı sermayenin özel bir kurumsal yapı aracılığıyla Çin'deki belirli endüstrilere dolaylı olarak yatırım yapmasına olanak tanır. Menkul kıymetler ile temel varlıkları birbirine bağlayan ve Çinli şirketlerin küresel yatırımlardan yararlanmalarına olanak tanıyan bir yeniliktir. Hızlı kalkınmayı başarmak için sermaye ve kaynaklar, Hong Kong'un küresel bir finans merkezi olma statüsünü daha da güçlendiriyor. Üçüncü yenilik dalgası, anakara ile Hong Kong borsaları arasındaki ticaret ara bağlantı mekanizmasıdır; yani, Çin borsaları arasında doğrudan bir bağlantı sağlayan Şanghay-Hong Kong Hisse Senedi Bağlantısı ve Shenzhen-Hong Kong Hisse Senedi Bağlantısı'nın uygulanmasıdır. anakara ve Hong Kong'da yatırımcılara daha uygun sınır ötesi ticaret yöntemleri sağladı ve her iki yerde de ikincil piyasaların likiditesini artırdı.

Yavaş yavaş hayata geçirilen Web3.0, Hong Kong sermaye piyasasındaki dördüncü yenilik dalgası olabilir. Özellikle RWA tokenizasyonu, fiziksel varlıklar ile dijital ekonomi arasında bağlantı kurarak yalnızca yeni varlık sınıfları ve yüksek kaliteli likidite getirmekle kalmıyor. Aynı zamanda Hong Kong'un finansal sistemine yeni bir canlılık ve daha geniş kalkınma beklentileri getirebilir ve Hong Kong'un "süper katma değerli kişi" rolünü güçlendirebilir.

Hong Kong'un Web3.0'ının gelişiminin anahtarı finansal altyapısının inşasında yatmaktadır. Hong Kong'un gelecekte paralel olarak çalışan dört büyük uluslararası takas ve ödeme sistemine sahip olması bekleniyor; bunlar arasında offshore RMB ve CIPS'e dayalı bir ödeme sistemi, ABD dolarına dayalı bir uluslararası ödeme sistemi ve gerçek zamanlı bir ödeme anlaşması olan SWIFT yer alıyor. Hong Kong dolarına dayalı sistem (RTGS sistemi), dijital varlığa dayalı bir ödeme sistemi ve blockchaine dayalı yeni bir ödeme sistemi. Bu dört sistemin paralel çalışması "Uluslararası Finans Merkezi 2.0"ın inşasında anahtar rol oynayacak. Bu amaçla ilgili düzenleyici sistemlerinin, iş kurumlarının, varlık ve yetenek rezervlerinin ve teknoloji birikiminin iyileştirilmesi gerekiyor.

Hong Kong da uyum sürecinin hızla ilerlemesinde dikkate değer sonuçlar elde etti ve lisansların değeri yavaş yavaş ortaya çıkarak sektörün büyük gelişiminin temelini attı. OLS'nin (eski adıyla BC Technology) hisse senedi fiyatını Hang Seng Endeksi (HSI) ile karşılaştırdığımızda, yılın ikinci yarısında OLS'nin hisse senedi fiyatının açıkça piyasanın üzerinde performans gösterdiğini gözlemleyebiliriz. Özellikle 3 Ağustos'ta Hashkey ve OLS'nin Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan 1 ve 7 No'lu lisansların yükseltme onayını aldıklarını açıklamasının ardından OLS'nin hisse senedi fiyatı kısa vadede şiddetli dalgalandı. Hisse senedi fiyatı, piyasanın bu stratejik yatırıma yatırım yaptığını gösterebilir, bunun şirket üzerinde uzun vadeli olumlu bir etki yaratacağına inanılan olumlu bir tepki olabilir. Bu performans muhtemelen ana akım kurumsal yatırımcıların Web 3.0 alanının büyüme potansiyeli ve uzun vadeli değerini kabul etmesini yansıtıyor. Bu aynı zamanda Web3.0'ın bir endüstri olarak ana yatırım piyasasında giderek yaygın ilgi ve güven kazandığını da yansıtıyor. Yatırımcılar ve analistler, ortaya çıkan bu alanın getirdiği yatırım fırsatlarını yakalamak için yakından ilgileniyorlar.

Şu anda, Çin Pasifik Sigorta Grubu'nun Çin Pasifik Yatırım Yönetimi (Hong Kong) gibi geleneksel finans kurumları da dahil olmak üzere giderek daha fazla kurum, mevcut Kategori 1'i (menkul kıymet ticareti) ve Kategoriyi yükseltmek için Hong Kong Menkul Kıymetler ve Vadeli İşlemler Komisyonu'ndan onay aldı. 4 (menkul kıymetlerin sağlanması) Görüşler) Düzenlemeye tabi işletme lisansı, yükseltme sonrasında, sanal varlık yatırım oranı %10'un üzerinde olan fonlara dağıtım ve yatırım danışmanlığı hizmetleri sağlayabilir. Bu da gelecekte geleneksel şirketlerin dijital varlık alanına büyük çapta müdahale edeceğini gösteriyor. 2024 yılında Hong Kong'un finansal sisteminin Web3.0 teknolojisiyle daha da entegre olacağını, küresel dijital ekonominin ve blockchain teknolojisinin gelişimi için yeni olanaklar yaratacağını öngörebiliriz.

Trend 3: BRC20 yazısı, BTC'nin yeni ekolojisinin yalnızca başlangıç noktasıdır ve BTC'nin ekolojik inovasyonu, dijital bilgi işlem gücüne yeni bir hayat getiriyor

Bitcoin ekosisteminin keşfi, bilinmeyen uçuruma atlayan bir kaşif gibidir.Ordinals protokolünün doğuşu, BRC20 standardı ve yazıtların yükselişi, yalnızca BTC ekosisteminin gelişimi için yeni bir başlangıç noktası değil, aynı zamanda bir sinyaldir. dijital madencilik ve ticaret platformunun tamamı için yeni fırsatlara odaklanın.

Aslında, dijital varlıklar alanında temel teknolojideki yeniliklerin genellikle önemli piyasa dalgalanmalarının, özellikle de yaklaşan boğa piyasasının habercisi olduğuna inanıyoruz. Son dönemdeki pazar gelişiminde Inscription'ın yeniliği, dijital varlıkların ihraç edilmesinde büyük bir yenilikçi yükseltme olarak tanımlanabilir. Dijital varlık ihraç yöntemlerinde yenilik: Blockchain yerli varlıkların (BTC, ETH gibi) ilk ihraçlarından, akıllı sözleşme teknolojisine dayanan varlıklara (EVM tabanlı varlıklar), kayıtlar gibi varlık ihraç yöntemlerine kadar, bir değişime tanık olduk. sürekli Evrimsel gelişim yörüngesi.

Inscription, benzersiz bir şekilde, türev varlık ihraç etmek için mevcut zincirin yerel varlıklarını kullanıyor. Akıllı sözleşmelere dayalı geleneksel varlık ihracıyla karşılaştırıldığında birçok avantaj gösteriyor. Piyasada bağımsızlığı, adaleti ve güvenliği var. Büyük beğeni topladı . Bir varlığın her kaydı Bitcoin gibi tanınmış ve güvenli bir zincirde yapılır, dolayısıyla arka kapı işlemleri veya merkezileştirme riskleri konusunda endişelenmenize gerek yoktur. Bu yöntem, düzenlemenin şeffaflığını ve adilliğini sağlar.Her işlemin ve her kaydın kendine özgü bir kimliği vardır.İzlenebilirlik ve değiştirilemezlik, temel özellikleridir. Ayrıca akıllı sözleşmelerle karşılaştırıldığında yazıtlar, sözleşme açıklarından kaynaklanan riskleri azaltır ve daha sağlam bir güvenlik garantisi sağlar. Maliyet açısından, yerel varlıklara dayanan bir ihraç yöntemi olarak kayıt, bağımsız bir zincir oluşturmanın ve sürdürmenin yüksek maliyetini önler ve aynı zamanda akıllı sözleşmelerin getirebileceği karmaşıklığı ve potansiyel masrafları da ortadan kaldırır. Fikir birliği açısından Inscription, daha yüksek düzeyde pazar kabulü ve topluluk güveni sağlamak için Bitcoin ağının güçlü kullanıcı tabanından ve yaygın olarak tanınan değerinden yararlanır.

** **

Bu yenilik, yalnızca varlıkların benzersizliğini ve izlenebilirliğini arttırmakla kalmayıp aynı zamanda madencilere yeni bir gelir akışı sağladığından ve Bitcoin ağının güvenliğini ve istikrarını korumaya ve geliştirmeye yardımcı olduğundan sektör için önemli bir kilometre taşıdır. Inscription aracılığıyla, en güvenli ve en merkezi olmayan ağ olan Bitcoin üzerinde, değiştirilemez dijital varlıkları ihraç edebiliyor ve ticaretini yapabiliyoruz.Bu, şüphesiz Bitcoin'in uygulama senaryolarını genişletiyor ve aynı zamanda piyasa katılımcılarına yeni fırsatlar sunuyor. Endüstrinin daha olgun ve karmaşık bir yönde gelişmesini destekleyen şey, bu tür temel teknolojik yeniliklerdir. Inscription'ın daha da geliştirilmesi ve iyileştirilmesi ve piyasanın bu yeni varlık ihraç yöntemini daha iyi anlaması ile daha fazla yatırımcının piyasaya gireceğine ve yeni bir boğa piyasası turu oluşturacağına inanmak için nedenlerimiz var.

Ordinals, Bitcoin ağı için daha geniş bir uygulama alanı ve potansiyel olanaklar açarak daha fazla token ve protokol standardının ortaya çıkmasına ilham verdi.Sonuç olarak Bitcoin ekosistemi zengin ve renkli hale geldi ve teknolojik ilerleme ve değer daha da fark edildi.

** **

Veri açısından bakıldığında, Ordinallerin günlük gravürlerinin sayısı defalarca yeni zirvelere ulaştı ve bu da pazarın bu yeniliğin yüksek düzeyde tanındığını gösteriyor. 2023 yılında BTC ağındaki BRC20 protokolüne ilişkin işlem hacmi, Ordinals olmayan protokolün işlem hacmini bir kez aştı. 7 Mayıs'ta BRC20 protokolünün işlem hacmi %65'in üzerinde gerçekleşti; ayrıca Ağustos, Eylül ve Kasım aylarında da birçok kez %60'ın üzerine çıktı. 8 Aralık itibarıyla toplam piyasa değeri 3,5 milyar ABD dolarının üzerinde olan 37.643'ten fazla BRC20 projesi mevcuttu.

21 Aralık'ta Bitcoin NFT protokolü Ordinalleri üzerindeki toplam kümülatif yazıt sayısı 46,58 milyonu aştı ve 12 Kasım'da tek bir günde 500.000'in üzerinde yeni bir rekor kırdı.

** **

Yazıtların yükselişi, geleneksel varlık ihraç modelini değiştirerek Bitcoin ekosisteminin büyük ölçekli yükselişini müjdeledi.Ayrıca işlem ücretlerini madenciler için ana gelir kaynağı haline getirerek Bitcoin ağının istikrarını ve güvenliğini artırabilir.

Bu nedenle, Bitcoin madenciliğinin 2023'teki durumunun, yazıt çılgınlığının Bitcoin'in zincir içi işlemlerini büyük ölçüde teşvik ettiği ve işlem ücretlerini yükselttiği, dolayısıyla madencilerin gelir yapısı üzerinde temel bir etkiye sahip olduğu, devam eden bir büyüme eğilimine işaret ettiğini görebiliriz. Değişim. Bu yeni trend madenciliğe olan ilgiyi yeniden canlandırdı. The Times'ın araştırma raporuna göre 19 Ekim'de ABD'nin en az 12 eyaletinde Çinli şirketlerin sahip olduğu veya işlettiği Bitcoin madenleri keşfedildi. Toplam enerji tüketimi 1,5 milyon hanenin enerji tüketimine eşdeğer. Çiftlikler Bitmain tarafından üretilen madencilik makineleriyle donatılmıştır. Kayıtlar, Bitmain'in Mayıs 2021'den bu yana ABD'ye önceki beş yılın toplamından 15 kat daha fazla ekipman sevk ettiğini gösteriyor.

Buna bağlı olarak borsada işlem gören madencilik şirketlerinin hisse senedi fiyatları da önemli ölçüde toparlandı ancak piyasanın bu şirketlere ilişkin değerlendirmesi açıkça bölünmüş durumda.Örneğin önde gelen madencilik şirketleri Marathon Digital Holdings (RARA) ve Riot Blockchain (RIOT) 2023'te olacak. Yıllık artışlar sırasıyla %393,53 ve %369,73 olarak gerçekleşti.Gelişmekte olan madencilik şirketi CleanSpark (CLSK) bile %141,43'lük bir artışa ulaştı.Ancak Hive Blockchain (HIVE) ve Hut8 Mining Corp gibi bazı köklü madencilik şirketleri hala mevcut. (HUT).Bitcoin'in yükselişini ve düşüşünü takip edin. Bu durum madencilik sektörünün büyüme potansiyelinin piyasa tarafından yeni yeni fark edilmeye başlandığını ve yatırımcıların bu değişimin henüz tam olarak farkında olmayabileceğini gösteriyor.

Ayrıca Bitcoin ve Ethereum ekolojisinin gelişiminde bunları birbirine zıt değil tamamlayıcı varlıklar olarak görmeliyiz. Sırasıyla temsil ettikleri POW ve POS, Web3.0 dünyasının çeşitli ihtiyaçlarını ortaklaşa karşılıyor ve uzun vadeli bir arada yaşama ekosisteminin inşasını destekliyor. Teknoloji ve pazarın önyargılı döngüsüne düşmekten kaçınmak çok önemlidir.Yalnızca açık ve araştırmacı bir ruhu koruyarak Web 3.0 çağının fırsatlarını gerçekten yakalayabiliriz. Açık bir tutum sergilemeli, Aç kalmalı, Aptal kalmalı ve yeni teknolojik trendleri açık fikirlilikle karşılamalı ve kucaklamalıyız.

Öte yandan yazıtların yükselişi ve çılgınlığı nedeniyle dijital varlık alım satım platformları da köklü bir değişim yaşıyor. Bu değişiklik yalnızca ticaret yöntemlerinin çeşitlendirilmesinde değil, aynı zamanda ticaret platformlarının ve cüzdan hizmetlerinin entegrasyonunda da yatmaktadır. Geleneksel olarak, ticaret platformları ve cüzdanlar genellikle iki ayrı varlıktır; biri varlık ticaretine, diğeri varlık depolamaya odaklanır. Bununla birlikte, yazıt teknolojisinin popülaritesi, özellikle Bitcoin ağındaki uygulaması, ticaret platformunu hizmet kapsamını yeniden gözden geçirmeye ve aynı platformda varlık ticareti yapabilen ve depolayabilen kullanıcıların ihtiyaçlarını karşılamak için işlevlerini genişletmeye zorladı.

Bu yakınsama eğilimi kullanıcılar için büyük bir nimettir. Dijital varlık işlemlerine katılma eşiğini düşürür ve operasyon sürecini basitleştirir.Kullanıcıların artık satın alma, depolama ve işleme kadar tüm süreci tamamlamak için birden fazla platform arasında geçiş yapmasına gerek yok. Ticaret platformları için bu aynı zamanda daha kapsamlı hizmetler sunabilmek, kullanıcı bağlılığını artırmak ve yeni gelir kanalları açabilmek anlamına da geliyor.

Gelecekteki ticaret platformlarının bu tek noktadan hizmet modelini giderek daha fazla benimseyeceğini, cüzdan işlevlerini entegre edeceğini ve daha güvenli ve kullanışlı bir kullanıcı deneyimi sunacağını tahmin ediyoruz. Ticaret platformları ve cüzdanların entegrasyonu, dijital varlık hizmetleri alanında önemli bir trend haline gelecek ve tüm dijital varlık ekosistemine daha fazla likidite ve canlılık getirecek. Ticaret platformları yavaş yavaş tek noktadan hizmet modeline geçiyor ve her platformun platform para biriminin piyasa değeri de gelecekteki hizmetleri entegre etme yetenekleriyle yakından ilişkili olacak. Bu tek noktadan hizmet, yalnızca geleneksel ticaret ve varlık depolama işlevlerini içermekle kalmıyor, aynı zamanda kayıt teknolojisi gibi yeni ortaya çıkan dijital varlıkların entegrasyonunu da kapsıyor. Bu platformların temel bileşeni olan platform paralarının piyasa değeri ve uygulama kapsamı, platformun teknolojik uyumluluk ve pazar liderliği açısından performansını doğrudan yansıtacaktır.

Genel olarak, yazıt çılgınlığı yeni bir ekolojinin sadece başlangıcı ve dijital varlık ekolojisinde temel alınan yeniliğin ilk dalgasıdır. Tarihteki her temel teknolojik yeniliğe genellikle üç gelişim aşaması eşlik eder: teknik doğrulama, balon oluşumu ve son olarak piyasanın rasyonelliğe dönüşü. Her dalgaya, sermayenin ve yenilikçilerin büyük ilgisini çeken büyük fırsatlar ve riskler eşlik ediyor. Süreç içerisinde, ilk baloncuklar hızlı bir servet artışına neden olabilir, ancak bu genellikle kısa ömürlü ve istikrarsızdır. Piyasalar doyuma ulaştıkça ve rasyonellik geri geldikçe bu balonlar eninde sonunda azalacaktır.

Yatırımcılar için önemli olan bu döngüsel piyasa dalgalanmasının farkına varmak ve yatırım kararlarında en aşina oldukları ve en iyi oldukları aşamaya bağlı kalmaktır. Yatırımcılar, riskleri anladıkları ve etkili bir şekilde değerlendirebilecekleri alanlardaki fırsatları aramalı ve piyasadaki sıcak noktaları ve balonları körü körüne takip etmekten kaçınmalıdır. Ancak bu şekilde istikrarlı getiri elde edebilir ve bu teknolojik yenilik ve piyasa dalgalanmaları sürecinde potansiyel büyük risklerden büyük ölçüde kaçınabiliriz.

Trend 4: RWA tokenizasyonunun temel modeli başlangıçta doğrulandı, ancak hâlâ hazırlanma aşamasında ve patlaması zaman alacak.

Aslına bakılırsa Web3.0, yalnızca İnternet'in gelişmesini sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda temel unsuru dijital varlıkların yükselişi olan küresel finansal sistemin dijital yükselişini de beraberinde getiriyor. Dijital varlıklar, yerel dijital belirteçleri ve gerçek dünya varlık belirteçlerini içerir. Finansal kurumlar, blockchain üzerinde gerçek dünya varlıklarına karşılık gelen dijital varlıkları yayınlayarak gerçek dünya varlıklarının tokenizasyonunu gerçekleştirir; finansal kurumlar ayrıca önce varlık paketleri yayınlayabilir veya menkul kıymetleştirmeyi tamamlayabilir ve daha sonra diğer kurumlar varlıkları paketleyebilir. Veya menkul kıymetler haritalandırılabilir. Tokenizasyonu tamamlamak için dijital varlıklar oluşturmak üzere blok zincirine.

Bu iki tür dijital varlığa dayanan Web3.0, küresel bir dijital finansal devrimi tetikliyor. RWA, dijital ekonomi ile geleneksel ekonomi arasında bir köprü görevi görerek fiziksel varlıkların merkezi olmayan bir ağda alınıp satılmasına ve finanse edilmesine olanak tanıdığından hayati bir rol oynayacak. RWA tokenizasyonu, varlık sahiplerine yalnızca daha yüksek likidite ve daha geniş pazar erişimi sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda küresel yatırımcıların daha önce geleneksel finansal engellerle kısıtlanan varlıklara doğrudan erişmesine de olanak tanıyor. Varlıkların bu dijital dönüşümü, finansal piyasalara derin değişiklikler getirdi, varlık sınıflarını genişletti ve piyasa verimliliğini artırdı.

Boston Consulting Group'un araştırmasına göre, küresel gerçek dünya varlık tokenizasyon ölçeğinin 2030'da 16,1 trilyon ABD Dolarına ulaşması bekleniyor (2030'da küresel GSYİH'nın yaklaşık %10'unu oluşturması bekleniyor), 3,2 trilyon gayrimenkul tokeni de dahil. 3,9 trilyon ABD Doları tutarındaki hisse senedi tokenleri, 1,2 trilyon ABD Doları tutarında borç ve yatırım fonu tokenları, 3 trilyon ABD Doları tutarında alternatif finansal varlık tokenları ve 4,8 trilyon ABD Doları tutarında diğer tokenleştirilmiş varlıklar.

Citibank, 2030 yılına kadar küresel gerçek dünya varlık tokenizasyonunun (dijital menkul kıymetler) ölçeğinin 4 trilyon ila 5 trilyon ABD dolarına ulaşacağına, özellikle 1,9 trilyon ABD doları tokenize edilmiş şirket tahvilleri ve yarı devlet tahvilleri, 1,5 trilyon ABD doları Trilyonlar dahil olacağına inanmaktadır. tokenleştirilmiş gayrimenkul fonlarında dolar, tokenleştirilmiş özel sermaye ve risk sermayesi fonlarında 700 milyar dolar, tokenleştirilmiş menkul kıymet finansmanı ve teminatlarında 500 milyar ila 1 trilyon dolar. 1 trilyon küresel ticari finansal varlık daha tokenize edilecek.

Eylül 2023'te Federal Reserve, tokenizasyonun dijital varlık piyasasında yeni ve hızla büyüyen bir finansal yenilik olduğunu belirterek tokenizasyona ilişkin bir çalışma belgesi yayınladı ve bunu kavram, ölçek, avantajlar ve riskler açısından analiz etti. Federal Reserve, tokenizasyonun birçok avantajını vurguladı. Yatırımcılara yüksek eşikli piyasaya girme kapısını açmakla kalmıyor, aynı zamanda tokenin programlanabilirliği ve akıllı sözleşmelerin yetenekleri sayesinde temel varlık piyasasına yeni bir canlılık getiriyor. Ek olarak, tokenleştirilmiş varlıkların borç verme için teminat olarak kullanılması, temel varlık piyasasının likiditesini artırırken varlık ödeme sürecini basitleştirebilir. Belirli bir dereceye kadar, borsada işlem gören fonların (ETF'ler) mekanizması tokenleştirilmiş varlıklarınkine benzer; bu, dijital varlık piyasasında tokenizasyonun getirdiği daha fazla likiditenin, temel varlıkların değer keşfine daha yardımcı olacağı anlamına gelir. .

Şu anda, RWA tokenizasyon modeli başlangıçta doğrulandı ve tüm sektör hala gelişim aşamasında olmasına rağmen, uzun vadeli önemli fırsatları ortaya çıkardı. Bu süreçte Hong Kong'un rolü giderek daha önemli hale geldi ve RWA tokenizasyonu onu dijital ekonomi çağında "süper katma değerli kişi" haline getiriyor. Geleneksel finans piyasası ile gelişen dijital ekonomi arasında giderek önemli bir bağlantı noktası haline gelen Hong Kong, finansal ekosistemine yeni bir ivme kazandırdı ve inovasyon ve öncü teknolojiyle desteklenen yeni bir küresel finans merkezine doğru evrimini hızlandırdı. RWA tokenizasyonunun ilerlemesiyle Hong Kong, Web3.0 teknolojik yeniliği ve politika oluşturmada daha kritik bir rol oynayacak.

Aynı zamanda, Singapur Para Otoritesi'nin eylemleri aynı zamanda blockchain teknolojisinin popülaritesini ve varlık tokenizasyonunun genişlediğini de gösteriyor. Kasım 2023'te, Singapur Para Otoritesi'nin finans sektörüyle işbirliği ve Project Guardian'ın ilerlemesi, dijital varlıkların geleneksel kurumlara nüfuz ettiğini, likiditenin serbest bırakıldığını ve finansal piyasa verimliliğinin arttığını gösterdi. Bütün bunlar, bölge içinde finansal inovasyon ve entegrasyonun önünü açarak, daha açık ve birbirine bağlı bir küresel finans ağının oluşumunun habercisi oluyor. Hong Kong ve Singapur'daki bu girişimler yalnızca RWA tokenizasyonunun uygulanmasına yönelik örnekler sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda dijital varlıkların gelecekteki gelişimi için de tonu belirliyor.

Bitcoin'in bir sonraki yarılanma döngüsündeki boğa piyasasıyla birlikte dört itici gücün birlikte çalışacağını öngörüyoruz: Bitcoin yarılanmasının getirdiği doğal arz baskısının hafifletilmesi, ABD spot ETF'lerinin potansiyel onayı ve faiz oranı indirimlerine yönelik piyasa beklentileri. , ve RWA tokenizasyonunun desteklenmesi. Bu faktörlerin birleşimi, dijital varlık piyasasına benzeri görülmemiş bir büyüme ve fırsatlar getirebilir. 2030 yılında RWA tokenizasyonunun ölçeğinin 5 trilyon ABD dolarına ulaşabileceğini ve dijital varlıkların toplam ölçeğinin 10 trilyon ABD dolarını aşmasının beklendiğini tahmin ediyoruz.

Tokenleştirilmiş varlıkların ve geleneksel finansal hizmetlerin sürekli entegrasyonuyla gelecekteki finansal piyasanın daha çeşitli, kapsayıcı ve dinamik olacağına inanmak için nedenlerimiz var. RWA tokenizasyonunun ilerlemesi, varlık sahiplerine daha fazla likidite seçeneği sunacak, yatırımcılar için gelişmekte olan piyasaların kapısını açacak, daha geniş bir ekonomik faaliyet yelpazesinde katılımı ve yeniliği teşvik edecek. Bunlar 2024 ve sonrasında daha geniş ve daha derin bir finansal ekosistemi şekillendirecek.

Trend 5: Uygulama katmanı patlayıcı bir gelişmeyi başlatmak üzere, AIFi ve AI DePIN Web3.0'ın ana temaları olacak

2023 yılında Sam Altman liderliğindeki ChatGPT, dünya çapında yapay zekaya yönelik yaygın bir ilgi uyandırdı. Yapay zekanın küresel ekonomi üzerindeki etkisi konusunda derin içgörülere sahip olan Altman'ın Web3.0 alanındaki girişimci projesi Worldcoin, üretken yapay zekanın dünya ekonomisini nasıl yeniden şekillendirebileceği olasılığını keşfetmeyi amaçlıyor.

Altman, üretken yapay zeka çağı bağlamında özellikle insan ve yapay zeka kimliklerini ayırt etmenin önemini vurguladı. Bu sadece teknik bir zorluk değil aynı zamanda Evrensel Temel Gelir (UBI) gibi sosyal ve ekonomik hedeflere ulaşmanın temel bir garantisidir. Worldcoin projesi, benzersiz biyometrik teknolojiyi kullanarak, insan kimliğinin ve haklarının açıkça garanti altına alındığı, aynı zamanda yapay zekanın potansiyelinden tam anlamıyla faydalanılan daha adil ve daha akıllı bir ekonomik sistem kurmayı hedefleyerek bu konuda bir çözüm sunmaya çalışmaktadır.

Altman'ın görüşleri ve uygulamaları, mevcut teknoloji liderlerinin gelecekteki sosyal ve ekonomik yapıya ilişkin düşüncelerini yansıtıyor ve aynı zamanda Web3.0 alanında gelecekteki olası gelişim yönlerini de öneriyor. Onun etkisi altında, Web 3.0 alanında daha yenilikçi yapay zeka uygulamalarının geliştirilip hayata geçirileceğini öngörebiliriz; bu uygulamalar yalnızca ekonomiye etki etmekle kalmayacak, aynı zamanda sosyal eşitliği ve ekonomik katılımı anlama ve uygulama şeklimizi de değiştirebilecek.

** **

2024 yılında dijital varlık sektöründe önemli bir trend değişikliğinin yaşanacağını öngörüyoruz: özellikle yapay zeka ve Web3.0 entegrasyonu alanında uygulama katmanında kapsamlı bir patlama. AIFi (AI Finance) ve AI DePIN (AI Merkezi Olmayan Fiziksel Altyapı Ağları) bu boğa piyasasının ana temaları haline gelecektir. Bu trend sadece teknolojik inovasyonun en ileri yönünü yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda pazarın daha verimli ve daha verimli olmaya yönelik güçlü arzusunu da yansıtıyor. daha akıllı finansal hizmetlere ihtiyaç var.

AIFi, Web3.0 çağında yapay zeka ve finansal hizmetlerin entegrasyonunda yeni bir paradigmayı temsil ediyor. Geleneksel finansal süreçlerin basitleştirilmesi ve otomatikleştirilmesiyle sınırlı kalmıyor, aynı zamanda akıllı varlık yönetimi, risk değerlendirmesi, risk değerlendirmesi gibi alanlarda benzeri görülmemiş inovasyon olanakları da sunuyor. ve yatırım stratejisi formülasyonu. AI DePIN, yapay zeka altyapısının merkezi olmayan bir keşfidir. Merkezi olmayan bir fiziksel ağ altyapısı oluşturarak veri işleme ve depolama yeteneklerinin dağıtılmış dağıtımını sağlar. Bu sadece yapay zeka için geniş bir platform sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda Web3.0 çağının gelişini de destekliyor.

Bu iki eğilimin birleşimi, gelecekteki finansal ve dijital varlık piyasalarının daha akıllı ve kişiselleştirilmiş olacağını gösteriyor. Yapay zeka teknolojisinin daha da olgunlaşmasına ve uygulanmasına güvenerek, 2024 ve sonrasında AIFi ve AI DePIN'in boğa piyasasının temel itici gücü olmaya devam ederek tüm sektörü yeni bir gelişim aşamasına itmesi bekleniyor.

GameFi'nin gelişimi aynı zamanda Web3.0'ın daha geniş alanlarda "çemberi kırması" olgusunu da beraberinde getirdi. Oyun endüstrisinin bu dalı, yalnızca geleneksel olmayan dijital varlıkların çok sayıda kullanıcısını çekmekle kalmıyor, aynı zamanda eğlence ve etkileşimli içerikte blockchain teknolojisinin büyük potansiyelini de ortaya koyuyor. GameFi aracılığıyla, daha fazla insan blockchain'in getirdiği yeni oyun ve değer modellerini deneyimleyecek, böylece tüm Web3.0 ekosisteminin popülaritesini ve büyümesini teşvik edecek. 21 Aralık 2023 itibarıyla GameFi alanının hızla gelişen gelişimi, ilgili tokenlerin piyasa değerine önemli ölçüde yansıdı ve yaklaşık 7,5 milyar dolara ulaştı. Bu veriler yalnızca GameFi'nin yeni gelişen bir alan olarak güçlü büyüme ivmesini yansıtmakla kalmıyor, aynı zamanda tüm dijital varlık ekosisteminde artan önemini de gösteriyor. Oyun kanalı geliştirme açısından BNB Chain, Ethereum ve Polygon sektör liderleri olarak geleneksel halka açık zincirlere liderlik etmeye devam ediyor. Bu halka açık zincirler, stabiliteleri, yüksek verimlilikleri ve kapsamlı uygulama destekleriyle çeşitli GameFi projeleri için sağlam bir altyapı sağlıyor.

** **

Ayrıca SocialFi'nin hızlı gelişimi, merkezi olmayan uygulamaların büyük ölçekli uygulamalarının yaklaştığını da gösteriyor. SocialFi'nin özü, daha şeffaf ve adil bir sosyal ekonomik sistem oluşturmak için sosyal ağları ve finansal hizmetleri birleştirmektir. Kullanıcılar veri gizliliğine ve içerik değerine giderek daha fazla dikkat ettikçe, SocialFi 2024'te yeni bir dijital kimlik, içerik kullanımı ve merkezi olmayan sosyal ağ dalgasına öncülük edecek.

TON (Telegram Open Network), 800 milyon kullanıcıya sahip iletişim platformu Telegram'ın seçtiği Web3.0 altyapısı oldu. 13 Temmuz 2023'te Telegram Cüzdan, TON blok zincirini temel alan şifreli bir ödeme çözümü olan Wallet Pay'i piyasaya sürdü. Kullanıcıların USDT, TON ve BTC kullanarak satıcılara doğrudan Telegram uygulamasında ödeme yapmalarını destekleyin. 2023 yılı üçüncü çeyreği itibarıyla TON hesaplarının sayısı 3,5 milyonun üzerine çıktı, zincirdeki aktif cüzdan sayısı 815.000'e yaklaştı ve doğrulayıcı sayısı 344'e ulaştı. Bu doğrulayıcılar 24 farklı ülkede dağıtılıyor Toplam taahhüt edilen tutar 500 milyon TON'a yakın. Daha da dikkat çekici olan ise 3 Kasım 2023'te TON'un Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi (DFSA) tarafından tanınmış olmasıdır. Bu sertifika dünya çapında daha fazla genişleme ve uygulamaya kapı açmaktadır.

Genel olarak, 2024'teki sektör geliştirme eğilimi, uygulama katmanının birçok yönündeki atılımlara odaklanacak. Yapay zeka ve Web3.0'ın entegrasyonu, uygulama katmanının gelişimini etkileyen temel güç haline gelecek. Aynı zamanda, GameFi ve SocialFi geleneksel sınırları kıracak, daha geniş bir kullanıcı tabanına yeni deneyimler ve değer getirecek. Bu trendlerin entegrasyonu ve etkileşimi, daha çeşitli, akıllı ve birbirine bağlı bir dijital varlık dünyasının hızlandığını gösteriyor.

Trend 6: Halka açık zincir rekabeti henüz bitmedi, Katman 1'in farklılaştırılmış rekabeti ve Katman 2'nin artan düzeni eşit derecede önemlidir

Halka açık zincir alanındaki rekabet 2023'te de şiddetli olmaya devam edecek; Katman 1 halka açık zincirlerin büyüme alanı ve farklılaşmış rekabeti temel fırsatlar haline gelecek. Altyapı inşaatı hala Web3.0'ın ana savaş alanıdır ve bu, özellikle halka açık zincirlerin gelişme eğiliminde açıkça görülmektedir.

Ethereum 2015 yılında akıllı sözleşmeli halka açık zincirlerde yeni döneme öncülük ettiğinden beri, halka açık zincirlerdeki rekabet hiç durmadı. 2018'den 2020'ye kadar halka açık zincir savaşı yoğunlaştı ve 2020'den bu yana Ethereum'un Katman 2 ve diğer Katman 1 halka açık zincirleri, blockchain altyapı inşasının çeşitlendirilmesine ve profesyonelleşmesine işaret ederek kendi rekabet yollarını açmaya başladı.

Şu anda piyasada baskın güç olan Ethereum, taahhüt sayısındaki istikrarlı artış ve enflasyon oranındaki kademeli düşüş, ağının olgunluğunu ve piyasa tanınırlığını gösteriyor. Ancak Ethereum tek oyuncu değil; Solana gibi diğer Katman 1 blok zincirleri de yerlerini bulmak için yarışıyor.

Ethereum'un volan modeli, Ethereum ekosisteminin sürekli büyümesini ve genişlemesini anlamanın anahtarıdır. Model esasen, birbirine bağlı birden fazla bağlantı aracılığıyla tüm sistemin gelişimini ve büyümesini sağlayan, kendi kendini güçlendiren bir mekanizmadır.

Spesifik olarak, Ethereum'un çok katmanlı ağının inşası, daha fazla geliştiriciyi ve daha iyi geliştirme altyapısını çekerek Ethereum ekosistemine daha fazla uygulama (DApp) getirerek, onu kullanmaya daha fazla kullanıcı çeker ve böylece daha fazla işlem hacmi (İşlem) ve daha yüksek gelir elde edilir. şebeke ücretleri (Gaz). Bu, ETH'nin tahribatını artıracak, deflasyona, arz ve talep arasında dengesizliğe ve ETH fiyatında artışa neden olacaktır. Öte yandan, daha yüksek Gaz ücretleri aynı zamanda MEV gelirini de artırır, böylece Staking geliri artar, daha fazla insanı ETH Staking'e katılmaya çeker ve döngüyü hızlandırmak için çarkı daha da çalıştırır. Şunu da belirtmekte fayda var ki, gelişim düzgün olduğunda volan yukarıdaki pozitif döngüyü gösterebilir; ancak iç ve dış faktörler sorunla karşılaşırsa volan ters döngü de gösterebilir.

Ethereum ağının gelişim tarihinde bir diğer önemli kilometre taşı olan Ethereum'un "Dencun Cancun Yükseltmesi"nin Ocak 2024'te başlatılmasının beklendiğini belirtmekte fayda var. Cancun yükseltmesinin ardından, Ethereum Layer 2 ağındaki işlem maliyetlerinin önemli ölçüde azalması ve tüm ağın ölçeklenebilirliğinin geliştirilmesi, böylece kullanıcılara ve geliştiricilere daha verimli ve uygun maliyetli bir blockchain deneyimi sağlanması bekleniyor. Bu yükseltme yalnızca teknolojik ilerlemenin bir yansıması olmakla kalmayacak, aynı zamanda Ethereum ekosisteminin daha da gelişmesini ve refahını da destekleyecektir.

Aynı zamanda ETH'nin kendisi de üç tür varlığın niteliklerine sahiptir: sermaye varlıkları, tüketilebilir/dönüştürülebilir varlıklar ve değer depolama varlıkları, aynı anda üç varlık kategorisini kapsayan bir "süper varlık" oluşturur.

ETH her şeyden önce tüketilebilir/dönüştürülebilir bir varlık özelliğine sahiptir. İşlem ücretinde temel ücret olarak büyük miktarda ETH ödeniyor ve "yakılıyor", bu da onu petrol ve doğal gaz gibi tüketilebilir/dönüştürülebilir bir varlık niteliğine kavuşturuyor. Kullanım talebi önemli bir faktör haline geliyor, kullanım talebi arttıkça sirkülasyon azalıyor ve bu da tüm sistemin değerini etkiliyor.

İkincisi, ETH bir sermaye varlığı niteliğine sahiptir.Ethereum'un yükseltilmesinden sonra, sahipleri ETH'yi rehin edebilir ve bazı dijital varlık ödülleri almaya devam edebilir. Bu, ETH tutmanın bir tür "nakit akışı" getirebileceği şeklinde anlaşılabilir.

ETH yine bir değer deposu varlığı boyutuna sahiptir. Ethereum, hisse kanıtı konsensüs mekanizmasını tam olarak uygulamaya koyduğunda, ETH'nin yıllık arz büyüme oranı ("enflasyon oranına" benzer şekilde) kademeli olarak %4'ten düşebilir, hatta negatif hale gelebilir, bu da deflasyondur. Ayrıca birçok DeFi platformu, ETH'nin diğer dijital varlıkları ödünç vermek veya yeni dijital varlıkları "rezerv" olarak ihraç etmek için teminat olarak akıllı sözleşmelere kilitlenmesini destekliyor, bu da ETH'nin varlık türetme işlevine sahip olduğunu gösteriyor. NFT işlemleri gibi senaryolarda ETH ana ticaret aracıdır ve çapraz zincir köprüleri aracılığıyla birden fazla blok zincirinde dolaşabilir, dolayısıyla "genel eşdeğer" niteliğine sahiptir. Bu özellikler altının dünya ekonomisindeki durumuna benzer, dolayısıyla ETH bir değer depolama varlığı özelliğine sahiptir.

Dolayısıyla ana Layer1 blockchain ekosisteminde Ethereum'un pazar avantajını korumaya devam ettiğini görebiliyoruz. Ancak Solana, FTX olayının etkisini yaşadıktan sonra DeFi ekosistemi "Solana DeFi 2.0" adı verilen bir süreçte büyüdü.

Layer2 ve oracles gibi ara yazılım teknolojileri, büyük ölçekli uygulamaların temelini oluşturuyor ve bunların 2024'teki gelişme beklentileri nispeten iyimser. Layer2 teknolojisi, benzersiz çözümleri ile halka açık zincirlerin kapasitesini artırmak ve verimliliğini artırmak için uygun bir yol sağlar. "Blockchain Impossible Triangle" ikilemine yanıt olarak Layer2 teknolojisi, merkeziyetsizlik ve güvenlikten ödün vermeden blockchain sisteminin ölçeklenebilirliğini iyileştirmeye kendini adamıştır. Layer2 çözümü, Layer1 genel zincirinin üzerine ek bir ağ katmanı oluşturarak işlem işleme yeteneklerini geliştirir ve maliyetleri azaltır.

Rollup, Layer 2'deki ileri teknoloji olarak pazarda özel ilgi gördü. Çok sayıda işlemi toplayıp sıkıştırarak ve bunları doğrulama için ana zincire göndererek ana zincirin verimli bir şekilde genişletilmesini sağlar. İyimser Toplama, çoğu işlemin geçerli olduğunu varsayan ve belirli bir zaman aralığında işlemlerin geçerliliği hakkında sorulara izin veren iyimser bir strateji kullanır. ZK Rollup, sorgulama penceresini beklemeden her işlemin geçerliliğini doğrulamak için sıfır bilgi kanıt teknolojisini kullanarak işlemlerin işlem hızını ve güvenliğini doğrudan artırır.

Optimistic Rollup'ın geliştirme maliyeti ve zorluğu nispeten düşük olmasına rağmen ZK Rollup, gelecekteki geliştirme potansiyeli, güvenlik ve verimlilik açısından daha büyük avantajlar göstermektedir. Bu teknolojinin geliştirilmesi, yalnızca Ethereum gibi ana zincirlerin performansının iyileştirilmesini desteklemekle kalmıyor, aynı zamanda diğer halka açık zincirlere de referans genişletme çözümleri sağlıyor. Katman 2 yolunun sermaye yatırımı çekmeye devam etmesini, daha yenilikçi uygulamalar geliştirmesini ve mevcut halka açık zincirlerin karşılaştığı performans darboğazlarını kademeli olarak çözerek büyük ölçekli Web3.0 uygulamaları için sağlam bir teknik temel oluşturmasını bekliyoruz.

21 Aralık 2023 itibarıyla, Layer 2 kanalının toplam kilitli değeri (TVL) 16,1 milyar ABD dolarına ulaştı ve Optimistic Rollup ve ZK Rollup, pazardaki baskın teknolojiler haline geldi. Bunlar arasında Arbitrum, önemli pazar payı ve 2022'de işlem hacmindeki önemli büyüme ile Katman 2 yolunda liderlik konumunu oluşturdu. Base, zkSync ve Mantle gibi projeler teknolojide büyük atılımlara imza atmanın yanı sıra pazar payında da ciddi büyüme elde etti.

Ayrıca Web3.0'ın hızlı gelişimi bağlamında, gerçek dünya verilerini ve blockchain akıllı sözleşmelerini birbirine bağlayan önemli bir köprü olan oracle teknolojisi, piyasada giderek daha fazla ilgi görmeye başladı. Tüm oracle pazarı Üç ayaklı bir model sunan Chainlink, WINLink ve Chronicle Labs, tüm oracle pazarının %88'inden fazlasını oluşturuyor. Bir endüstri lideri olarak Chainlink'in merkezi olmayan oracle ağı, yalnızca karmaşık finansal akıllı sözleşmeleri desteklemekle kalmayıp aynı zamanda çeşitli Web3.0 uygulamaları için altyapı sağlayan güvenli ve güvenilir bir veri kaynağı sağlar. Çoklu imzaların ve düğümlerin merkezileştirilmesinin kullanımı da dahil olmak üzere benzersiz tasarım konsepti ve teknik uygulaması, veri kaynağının güvenilirliğini ve ağın sağlamlığını sağlar. Bu özellikler Chainlink'i DeFi, oyunlar, sigorta ve diğer merkezi olmayan uygulamalar için vazgeçilmez bir bileşen haline getiriyor. Oracle makinelerine yönelik artan pazar talebi, gizliliği koruyan veri iletimi, zincirler arası işlevler vb. dahil olmak üzere oracle makinelerinin işlevlerinin sürekli genişlemesine yol açtı. Bu yenilikler yalnızca kehanetlerin verimliliğini ve pratikliğini arttırmakla kalmıyor, aynı zamanda pazarın daha da büyümesi için temel oluşturuyor.

Geleceğe baktığımızda, daha fazla yenilik ve rekabet görmeyi bekliyoruz ve Katman 1 halka açık zincirler ve Katman 2 genişlemesi, tüm sektördeki gelişim ve değişime yön vermeye devam edecek. Bu arada, özellikle zincir içi ve zincir dışı dünyalar arasındaki etkileşim norm haline geldikçe, oracle pazarının genişleme yoluna devam etmesi bekleniyor. Oracle teknolojisinin daha fazla yenilik getirmesini ve finans, tedarik zinciri, Nesnelerin İnterneti ve diğer alanlara daha geniş çapta entegre olmasını, böylece tüm Web3.0 ekosisteminin olgunluğunu ve gelişimini daha da desteklemesini bekliyoruz.

Web3.0 endüstrisindeki profesyonel bir eğitim kurumu olarak Uweb, profesyonel Web3.0 eğitimi ve öğretimi sağlamaya ve dijital varlık piyasasındaki katılımcılara en derinlemesine ve ileriye dönük sektör içgörüleri ve analizlerini sağlamaya kendini adamıştır. Bu yıllık raporu yazarken, yalnızca trendleri takip etmek ve fırsatları yakalamak değil, aynı zamanda kişisel inanç ve bilişlerle tutarlı, daha derin bir zenginlik keşfi yolculuğunun peşindeyiz.

Eski bir deyişin dediği gibi, "İnsan ancak bir kap sudan içebilir." Değişkenler ve seçimlerle dolu bu çağda, kişisel inançlarımızı takip etmeyi, tanıdık ve benlik algımızla eşleşen alanlara odaklanmayı vurguluyoruz. Bu yıllık raporda size yalnızca dijital varlık piyasasının tam resmini göstermekle kalmıyoruz, daha da önemlisi, karmaşık bilgiler içinde her yatırımcıya kendisi için doğru suyu nasıl bulacağı konusunda rehberlik ediyoruz. Piyasa dinamiklerinin derinlemesine analizi ve doğru yorumlanması sayesinde herkes kendi bilgisine uygun zenginliğe giden yolu bulabilir ve istikrarlı ve uzun vadeli gelişim sağlayabilir.