Introducción

Con la transición de Ethereum al consenso de Prueba de Participación (PoS) en septiembre de 2022, han florecido los campos emergentes del Stake de Liquidez y el Re-stake, lo que permite a los usuarios no solo apostar ETH para obtener rendimientos fijos, sino también re-apostar o aprovechar los protocolos DeFi para obtener múltiples rendimientos. Esto se ha convertido en un punto focal en el mercado durante el período reciente. Actualmente, esta tendencia está cambiando silenciosamente al ecosistema de Bitcoin. El proyecto presentado en este artículo, BounceBit, es una estrella emergente en el ámbito de re-apostar Bitcoin, capaz de crear varios métodos de ganancias para los titulares de BTC. Además, el proyecto hizo titulares en febrero de este año al asegurar una ronda inicial de $6 millones liderada por Blockchain Capital y Breyer Capital, con una prestigiosa alineación de participantes, incluyendo instituciones conocidas como OKX, IDG, Bankless, HTX, entre otros.

Fuente: BounceBit Medium

¿Qué es BounceBit?

BounceBit se puede entender como una capa base de Layer1 que integra servicios financieros de BTC y aplicaciones de re-staking con el objetivo de desbloquear la liquidez de BTC, mejorar la utilidad de BTC y proporcionar a los titulares de BTC múltiples rendimientos tanto de CeFi como de DeFi.

BounceBit se encuentra actualmente en su primera fase, lanzando su red de prueba el día 8 de este mes, y se espera que lance su red principal en abril de este año. Los usuarios pueden depositar actualmente activos como WBTC de Ethereum, USDT, DAI y BTCB de la cadena BNB, y FDUSD en BounceBit para ganar puntos, y participar en interacciones de Dapp en la red de prueba, con la oportunidad de recibir regalos de tokens en el futuro.

Vale la pena mencionar que, a partir del 23 de marzo de 2024, el TVL (Total Value Locked) de BounceBit ha superado los $638 millones, con un recuento de usuarios que alcanza los 75,367. Este logro notable se atribuye no solo a la amplia experiencia en la industria del fundador Jack Lu, a los respaldos de las principales instituciones de inversión y las expectativas de lanzamientos aéreos de tokens, sino también al potencial y las características técnicas propias de BounceBit.

BounceBit ayuda a los titulares de BTC a ganar rendimientos de CeFi + DeFi

Según la documentación oficial, BounceBit permite a los titulares de BTC obtener ganancias mediante la integración 'de la seguridad de la custodia de CeFi y las diversas funcionalidades de las innovaciones DeFi'. Este artículo utiliza el ejemplo de los usuarios que depositan BTC en la plataforma BounceBit para explicar completamente el viaje del usuario y las oportunidades de ganancias, de la siguiente manera:

Primero, los usuarios transfieren BTC al intercambio de Binance y lo convierten en BTCB (Bitcoin envuelto en la cadena BNB). Luego, utilizando BNBChain (BEP20), los usuarios depositan BTCB en la plataforma BounceBit. El BTCB almacenado en BounceBit se transfiere a las entidades reguladas Mainnet Digital y Cefu para su custodia. El BTC custodiado está garantizado con trazabilidad transparente de activos en cadena a través del servicio MirrorX de Cefu. Mientras tanto, los usuarios ya pueden comenzar sus oportunidades de ganancias CeFi + DeFi (explicadas en el próximo párrafo)

Fuente: Documentos de BounceBit

Oportunidades de ganancias en CeFi: arbitraje de tasa de financiación y arbitraje de financiamiento

Como se mencionó anteriormente, BounceBit utiliza los servicios de custodia de Mainnet Digital y Cefu, junto con la tecnología MirrorX, para implementar un modelo transparente de CeFi, que permite a los usuarios rastrear el estado de BTC en cadena. Dentro de este marco, BounceBit colabora con las principales firmas de gestión de activos para ofrecer a los titulares de BTC diversas estrategias de arbitraje para generar interés.

Estas estrategias de arbitraje son proporcionadas principalmente por entidades como Chainup, Pythagoras y Higgs Capital, e incluyen estrategias de bajo riesgo como el arbitraje de tasas de financiación y el arbitraje de financiamiento para obtener ganancias. Cabe destacar que, en la actualidad, estas oportunidades de ganancias solo están disponibles para usuarios que depositen al menos 0.1 BTC o 1,000 USDT.

Fuente: Documentos de BounceBit

Oportunidades de ganancias en DeFi: Recompensas por participar en Staking / Re-Staking y participación en el ecosistema DeFi

Apart from CeFi earnings, users can also wrap their deposited BTC on the BounceBit platform into BBTC (BounceBTC) to participate in the node staking and DeFi ecosystem of the BounceBit blockchain, as explained below:

• La blockchain BounceBit introduce un mecanismo de consenso de prueba de participación de doble token, lo que significa que los nodos de validación pueden asegurar la red utilizando tanto BBTC como el token nativo BB. Por lo tanto, los usuarios pueden delegar BBTC a los nodos de validación para ganar recompensas de staking, que se devolverán en forma de tarifas de transacción denominadas en BB.
• Después de apostar BBTC en la cadena de bloques de BounceBit, los usuarios generarán tokens LSD, es decir, stBBTC. Los usuarios pueden usar stBBTC para el ecosistema de re-apostado de BounceBit - Clientes de Seguridad Compartida (SSC), como puentes entre cadenas, oráculos, sidechains, etc., para ganar recompensas de re-apostado.
• Además, los usuarios pueden invertir BBTC y stBBTC en el ecosistema DeFi de BounceBit para encontrar oportunidades de ganancias, incluida la provisión de liquidez, la minería de liquidez, el préstamo, la participación en actividades de Launchpad, etc.

Fuente: Documentos de BounceBit

Mecanismo de consenso de participación dual de BounceBit

BounceBit se destaca de las blockchains que utilizan un mecanismo de participación de un solo token al introducir un innovador concepto de participación de doble token destinado a reforzar la seguridad de la red y aumentar la participación de los participantes. Específicamente, dentro de la estructura de Prueba de Participación (PoS) de BounceBit, los validadores pueden elegir si apostar por el token nativo BB o BBTC para asegurar la red, o pueden optar por apostar por ambos tipos de tokens simultáneamente.

Este enfoque de doble token no solo amplía la base de interesados, sino que también introduce flexibilidad y seguridad adicionales en el marco de consenso. Esto se debe en parte a que BTC posee una mayor liquidez, accesibilidad y una volatilidad comparativamente más baja. Si el valor del token BB disminuyera drásticamente, teóricamente, no aumentaría significativamente el riesgo de seguridad de la red debido a la estabilidad económica proporcionada por BTC, que podría actuar como un disuasivo contra intenciones maliciosas.

Además, BounceBit opera en una secuencia temporal basada en épocas, con cada época definida como 24 horas. Las recompensas por participación se distribuyen después de cada época, con pagos realizados en tokens BB. Además, BounceBit emplea pesos de voto para seleccionar validadores para la próxima época, con aquellos que no sean elegidos esperando una reevaluación en la época subsiguiente.

Fuente: Documentos de BounceBit

BounceBit desarrolla su ecosistema emulando el modelo de negocio de Apple y asegura la compatibilidad con EVM

Según la documentación oficial, BounceBit es totalmente compatible con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM), lo que garantiza que los desarrolladores dentro del ecosistema de la EVM puedan migrar fácilmente sus proyectos. Un aspecto destacado es el innovador modelo de negocio de BounceBit, que se inspira en el espíritu innovador del sistema iOS y en el método de Apple de integrar la experiencia del usuario para construir el ecosistema de BounceBit. El modelo de negocio incluye dos componentes principales: la tienda de aplicaciones de BounceBit y BounceClub.

El papel de la BounceBit App Store es similar al de la App Store en los dispositivos de Apple, que ofrece una variedad de complementos Web3 (DeFi, juegos, SocialFi, etc.) que pueden integrarse libremente en BounceClub, de forma similar a la descarga de aplicaciones desde la App Store. Es importante destacar que estos complementos, que incluyen Bitswap, Bitstable, Bitleverage y Bitstaking, solo pueden ser listados después de que los desarrolladores soliciten implementar contratos inteligentes y se sometan al proceso de revisión de BounceBit.

Fuente: BounceBit

El BounceClub actúa como el centro neurálgico del ecosistema BounceBit, donde los propietarios de BounceClub pueden integrar libremente complementos de la Tienda de aplicaciones BounceBit para diseñar un ecosistema personalizable sin necesidad de habilidades de programación. Además, los propietarios de BounceClub pueden crear sus propias estructuras de economía de tokens, lo que significa que cada BounceClub puede lograr su propia visión basada en sus medidas de incentivo y políticas operativas, fortaleciendo así el ecosistema de BounceBit.

Conclusión

En general, BounceBit abre un camino único dentro del ecosistema BTC, divergiendo del enfoque en los protocolos de emisión de activos BTC incipientes y proyectos de Capa 2 que dominan la atención del mercado. En cambio, BounceBit va en contra de la corriente al integrar la seguridad de la custodia CeFi con la liquidez de WBTC en circulación, unificando la escala de mercado existente. Al mismo tiempo, introduce un mecanismo de consenso Dual-Token PoS para BTC, mejorando la flexibilidad y seguridad de la estructura de consenso de BounceBit y profundizando su ventaja competitiva en la carrera de re-staking de BTC.

Sin embargo, BounceBit se encuentra actualmente en la fase de testnet, con la construcción de su ecosistema aún en las primeras etapas. A pesar del optimismo que rodea su potencial para ofrecer a los titulares de BTC múltiples formas de ganancias, la viabilidad del ecosistema de BounceClub, desarrollado de manera similar al modelo de negocio de Apple, en fomentar la participación de desarrolladores y usuarios después del lanzamiento de la mainnet, sigue sin ser observada y discutida.