يُلخص هذا التقرير تطورات السياسات والديناميات الصناعية لنوفمبر 2024، مشمولاً تقدم صندوق تداول العملات الرقمية XRP، وخفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس في بداية الشهر، وإطلاق تداول خيارات IBIT، وإدخال أول خيارات لمؤشر صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) لبيتكوين النقدي على الفور من قبل CBOE. بالإضافة إلى ذلك، أعلن رئيس هيئة الرقابة الأمنية SEC غاري جينسلر استقالته بفعالية 20 يناير 2025، مما قد يفتح آفاقًا جديدة لتطوير المشاريع وإصلاح التنظيم في صناعة العملات الرقمية.

نقاط رئيسية

• قامت Paxos و DBS Bank بإطلاق العملة المستقرة USDG المتوافقة مع سنغافورة.
• تقدمت شركة إدارة الأصول الرقمية 21Shares بطلب لصندوق تداول الأصول المشفرة XRP.
• خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 7 نوفمبر.
• يُفيد أن منصة وسائل التواصل الاجتماعي لترامب تروث سوشيال تجري محادثات اندماج مع X.
• تم تقديم مقترح لإنشاء احتياطي وطني للبيتكوين للتشريع.
• تم إطلاق تداول خيارات IBIT رسميًا في 19 نوفمبر.
• الشركات المرتبطة بترامب في مراحل متقدمة من المفاوضات للاستحواذ على باكت.
• أعلن رئيس هيئة الأوراق المالية جاري جينسلر استقالته، اعتبارًا من 20 يناير.
• سيقوم CBOE بإطلاق أول خيارات مؤشر صندوق تداول بيتكوين على العملات الرقمية في 2 ديسمبر.
• سجلت شركة WisdomTree مزودة الصناديق المتداولة عالميًا صندوقًا متداولًا للعملة الرقمية XRP في ديلوير، الولايات المتحدة الأمريكية.

الجدول الزمني

الأحداث الرئيسية

11/1

تعاون Paxos وDBS Bank لإطلاق عملة مستقرة مدعومة بالدولار الأمريكي USDG
قد قدمت Paxos USDG، وهو عملة مستقرة متوافقة مع سنغافورة مدعومة بنسبة 1:1 بواسطة احتياطيات الدولار الأمريكي التي يديرها بنك DBS. تمت الموافقة عليها من قبل سلطة مونيتاري أوف سنغافورة (MAS)، تلتزم USDG بإطار العمليات التنظيمية للعملات المستقرة التابع لـ MAS. حاليًا تعمل على سلسلة الكتل Ethereum، تخطط USDG للتوسع إلى سلاسل كتل عامة أخرى في المستقبل. يشكل هذا خطوة هامة نحو الامتثال التنظيمي والعولمة لمنتجات العملات المستقرة.

11/2

أطلق UBS صندوقًا مرمزًا، يدمج الإيثيريوم في الشركات المالية التقليدية الأساسية
في 1 نوفمبر، قدمت UBS "uMINT"، وهو صندوق سوق نقود مرموق مرموق مبني على سلسلة الكتل Ethereum. يهدف الصندوق إلى تعزيز كفاءة إدارة الأصول من خلال زيادة السيولة وتقليل التكاليف التشغيلية للمستثمرين. في الآونة الأخيرة، قامت مؤسسات مالية أخرى، بما في ذلك Franklin Templeton و BlackRock، بإطلاق صناديق مرموقة، مما يدل على القبول المتزايد لتقنية سلسلة الكتل في التمويل التقليدي. تمثل مبادرة UBS نقطة تحول هامة لصناعة التمويل الرئيسية التي تعتمد تقنية سلسلة الكتل وتحدد اتجاهًا واضحًا لمستقبل الأصول المرموقة، مما يسرع من الانتقال إلى الاقتصاد الرقمي.

قدمت 21Shares S-1 إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات للتقديم لصندوق تداول صك XRP
وفقًا لموقع اللجنة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات، قدمت 21Shares طلبًا للحصول على ترخيص S-1 إلى اللجنة لإطلاق صندوق تداول متبادل للعملة الرقمية XRP، المسمى 21Shares Core XRP Trust. سيتتبع هذا صندوق تداول متبادل سعر XRP ومن المقرر أن يتم إدراجه على بورصة Cboe BZX. لن يشمل الصندوق التداول بالرافعة المالية أو الأدوات المشتقة ولكنه سيعكس أداء XRP مقابل الدولار من خلال سعر الإشارة CME CF Ripple-Dollar (الإصدار النيويوركي). تم تعيين Coinbase Custody كأمين لأصول XRP في الصندوق التداولي. يشير هذا الطلب إلى أنه مع استمرار نضوج البيئة التنظيمية، تقوم الأصول الرقمية بالاندماج بسرعة في الأسواق المالية الرئيسية.

11/3

هل حقا قامت روسيا بـ "تشريع" تعدين العملات الرقمية؟
دخلت تشريعات تعدين العملات المشفرة الشاملة في روسيا حيز التنفيذ في 1 نوفمبر، مصلحة الصناعة من خلال فرض قيود صارمة على الطاقة، والتسجيل الإلزامي، والرقابة الصارمة. تقوم القانون بتحديد التعدين كنشاط قانوني، ويحدد متطلبات السلامة والتشغيل للمنقبين ويخلق إطارًا لتداول الأصول المالية الرقمية على منصات معتمدة خصيصًا.
تحت القواعد الجديدة، يُسمح قانونيًا فقط للمنظمات المسجلة ورواد الأعمال الفرديين بالمشاركة في تعدين العملات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، يُطلب من المعدنين تقديم تقرير عن إجمالي كمية العملات الرقمية التي تم تعدينها إلى الخدمة الضريبية الفيدرالية (FTS) وتقديم معرفات العناوين لكل عملية تداول.

11/5

صندوق التقاعد الأول في المملكة المتحدة يستثمر في بيتكوين
بفضل مساعدة شركة الاستشارات كارترايت، قام أول صندوق تقاعد في المملكة المتحدة بالاستثمار المباشر لنسبة 3٪ من أصوله في البيتكوين بدلاً من الوسائل غير المباشرة مثل صناديق تداول الأصول المتداولة. جاءت هذه القرارات بعد مناقشات عميقة مع أمناء الصندوق، مركزة على العوامل البيئية والاجتماعية وحوكمة الأعمال وأمان الأصول. يتم إدارة المفاتيح الخاصة جماعيًا من قبل خمس مؤسسات مستقلة. بالإضافة إلى ذلك، تخطط كارترايت لإطلاق برنامج فوائد موظفين بيتكوين، الذي يسمح للشركات بدفع موظفيها مباشرة بالبيتكوين. أظهرت عدة شركات اهتمامًا كبيرًا بمبادرة هذه.

إطلاق عملة مستقرة جديدة مرتبطة بالدولار الأمريكي عالميًا بدعم من روبنهود، كراكن، وباكسوس
أطلقت Paxos عملة مستقرة USDG المتوافقة مع التنظيم في سنغافورة، وحصلت على دعم من عمالقة العملات الرقمية مثل Robinhood، Kraken، و Galaxy Digital. تلتزم USDG بإطار العملة المستقرة القادمة في سنغافورة، وسيتم توزيع عوائد الأصول الاحتياطية على الشركاء استنادًا إلى مساهماتهم لتعزيز اعتماد العملة ونمو النظام البيئي. ستقدم شركاء مثل Anchorage خدمات USDG عبر جميع ولايات الولايات المتحدة الـ 50، بينما ستدير بنك DBS وتعتني بصناديق الاحتياطي.

11/7

توقعات السوق بعد الانتخابات بعد فوز ترامب
تشير التحليلات التي أجرتها Nordea Bank إلى أنه عقب فوز ترامب في انتخابات الرئاسة الأمريكية والسيطرة المحتملة للجمهوريين على كل من غرفتي الكونغرس، يجب على الأسواق توقع تحقيق العديد من الوعود الانتخابية. من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 7 نوفمبر و18 ديسمبر، نظرًا لاعتباره مستويات الفائدة الحالية قائمة بذاتها. ومع ذلك، قد تدفع النمو الاقتصادي القوي المستمر بالاقتران بسياسات ترامب الاحتياطية الاحتياطية الفدرالي إلى التساؤل حول ضرورة هذه القطعات الاحترازية للفائدة.
سيستغرق تأثير التضخم الناتج عن سياسات ترامب وقتًا للتجلي في بيانات مؤشر أسعار المستهلك، ولكن من المتوقع أن تصبح الآثار مثل زيادة التوظيف وانخفاض الهجرة واضحة في وقت مبكر من العام المقبل. بينما هناك عدم يقين حول الجدول الزمني لإنهاء دورة خفض أسعار الفائدة التي تقوم بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يتوقع المحللون خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس في مارس 2025، مع احتمالية كبيرة لوقف بعد ذلك.

مجلس اللوردات البريطاني يدعم مشروع قانون الممتلكات (الأصول الرقمية الخ)
أيد مجلس اللوردات في المملكة المتحدة على نطاق واسع مشروع قانون الملكية (الأصول الرقمية وما إلى ذلك) في قراءته الثانية ، والذي يهدف إلى توفير قدر أكبر من الوضوح القانوني للعملات المشفرة ضمن الإطار القانوني. ويضيف مشروع القانون، الذي صاغته لجنة القانون وقدم في سبتمبر 2024، فئة جديدة من "الأشياء" لمعالجة النزاعات القانونية المتعلقة بالعملات المشفرة، مثل الاحتيال والسرقة الناجمة عن القرصنة وتقسيم الممتلكات الزوجية. يعتقد المشرعون أن مشروع القانون سيساعد المملكة المتحدة في الحفاظ على ريادتها العالمية في المعالجة القانونية للأصول الرقمية مع توفير إطار مرن لمعالجة الطبيعة الديناميكية للأصول الرقمية والتقنيات الناشئة.
وسلط اللورد بونسونبي الضوء على أن تنفيذ مشروع القانون لن يساعد القضاء في التعامل مع القضايا الجنائية المتعلقة بالعملات المشفرة فحسب، بل سيعالج أيضا قضايا مثل تقسيم الممتلكات الزوجية. على الرغم من أن مشروع القانون موجز ، إلا أن اللورد هولمز أكد تأثيره العميق المحتمل. ودعا اللوردات حكومة حزب العمال القادمة إلى توفير المزيد من الوضوح السياسي لصناعة العملات المشفرة وتقييم فعالية القواعد الترويجية الحالية. تتعاون هيئة الخزانة والسلوك المالي على إطار تنظيمي للأصول المشفرة، حيث من المتوقع أن تعلن الحكومة عن أجندة سياسة الأصول المشفرة قريبا. [8]

11/11

روسيا توافق على إطار ضريبي للعملات الرقمية
في 11 نوفمبر، اقترحت لجنة النشاط التشريعي الحكومي الروسية مشروع قانون يقدم ضريبة على الأرباح الشركات وضريبة الدخل الشخصي لعمليات تعدين العملات الرقمية. يكمل هذا التشريع التنظيمات الجديدة لتعدين العملات المشفرة التي تم تنفيذها في 1 نوفمبر، مصنفة العملات الرقمية كممتلكات ووضع متطلبات ضريبية وامتثال مفصلة للمعدنين الأفراد والشركات.

يتضمن الإطار الجديد

1. هيكل الضرائب: يتم فرض ضرائب على الأفراد بمعدل تدريجي يتراوح بين 13% و 22%، في حين سترتفع أسعار الضرائب الخاصة بالشركات إلى 25% في عام 2025. يمكن للشركات تقليل قاعدتها الخاضعة للضريبة من خلال مراعاة تكاليف الكهرباء وشراء المعدات وتكاليف الصيانة.
2. الضريبة المرحلية: تتطلب من الشركات دفع ضريبة أولية عند إيداع العملات الرقمية في المحافظ وضرائب إضافية عند البيع. تم تعيين القيمة الدنيا للضريبة عند 80% من سعر السوق.
3. متطلبات الامتثال: يجب على مشغلي بنية تحتية للتعدين تقديم بيانات الخدمة إلى السلطات الضريبية، مع فرض عقوبات على التأخير في التقديم.

بينما تعفي التشريعات الجديدة ضريبة القيمة المضافة (VAT)، تستمر النقاشات حول توقيت اعتراف الدخل لأغراض الضريبة. يُجادل ممثلو الصناعة بأن الاعتراف بالدخل عند البيع يتوافق بشكل أفضل مع الواقع الاقتصادي ويحافظ على جاذبية الاستثمار.
لقد مكن الطبيعة اللامركزية للبيتكوين البلدان من جني فوائد اقتصادية عابرة للحدود. على سبيل المثال، حققت بوتان 750 مليون دولار من الإيرادات من تعدين الطاقة الخضراء، واستخدمت السلفادور ذلك لمعالجة الدين الوطني، وتفكر الولايات المتحدة في إنشاء احتياطي بيتكوين استراتيجي.
تركز إطارات الضرائب في روسيا على الإيرادات المالية ولكنها جزء واحد فقط من تنظيمات العملات الرقمية العالمية. قد تضمن الدول التي تقود تكامل بيتكوين الاقتصادي مواقع ميزونة في تحول مستقبلي للنظام المالي.

11/12

مجال العملات الرقمية AML Specialist Notabene تأمين 14.5 مليون دولار تمويل
أعلنت Notabene، مزود خدمات مكافحة غسيل الأموال (AML) لشركات العملات الرقمية، عن اكتمال جولة تمويل سلسلة B بقيمة 14.5 مليون دولار بقيادة DRW Venture Capital. وشارك فيها مشاركون آخرون من بينهم Apollo و Nextblock و ParaFi Capital و Wintermute و CMT Digital و F-Prime و Green Visor Capital و Illuminate Financial و Jump Capital و Signature Ventures و Y Combinator. ستساعد الأموال Notabene على توسيع حلول الامتثال الخاصة بها لمساعدة صناعة العملات المشفرة في تلبية متطلبات التنظيم المتصاعدة، بشكل خاص في المجالات العالمية لمكافحة غسيل الأموال وتتبع المعاملات.

11/13

مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في أكتوبر في الولايات المتحدة يتطابق مع توقعات السوق

1. مؤشر أسعار المستهلكين على أساس سنوي: ارتفع بنسبة 2.6%، مطابقاً التوقعات وأعلى من نسبة 2.4% في سبتمبر.
2. التغير في معدل التضخم شهريًا: زيادة بنسبة 0.2%، تتماشى مع التوقعات التي بلغت 0.2%، وتتسق مع القيمة السابقة التي بلغت 0.2%.
3. الرقم الأساسي لمعدل التضخم السنوي: زيادة بنسبة ٣.٣٪، متماشية مع التوقعات التي بلغت ٣.٣٪، دون تغيير عن القيمة السابقة.
4. التغيير الشهري في معدل التضخم الأساسي: زيادة بنسبة 0.3٪، مطابقة للتنبؤ بنسبة 0.3٪، متسقة مع القيمة السابقة بنسبة 0.3٪.

البيانات تشير إلى أن تضخم الأسعار في الولايات المتحدة ما زال مستقرًا ومتوافقًا مع توقعات السوق. وهذا يشير إلى أن الوتيرة الحالية لتعديلات الأسعار من قبل الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن تستمر، مع استقرار توقعات السوق لمسار الفائدة المستقبلي.

مجال العملات الرقمية ETF مزود Bitwise يستحوذ على خدمة Ethereum Staking Attestant
أعلنت شركة إدارة الأصول Bitwise، البائع لصندوق تداول العملات الرقمية (ETF)، عن استحواذها على مزود خدمة Ethereum staking الشهير Attestant. يشير هذا الإجراء إلى توسيع أنشطة Bitwise خارج عروض ETF الأساسية لها. بعد الصفقة، ستصل أصول Bitwise تحت الإدارة (AUM) إلى 10 مليارات دولار. لم يتم الكشف عن الشروط الدقيقة للصفقة النقدية وبالأسهم.
تعزز الاستحواذ وجود Bitwise في قطاع الحصة الإيثيريوم وتؤكد استراتيجيتها في استخدام الاستحواذات لتوسيع نطاق أعمالها. من خلال توفير حلول استثمارية متنوعة في عملات العملات الرقمية للمستثمرين المؤسسيين والأفراد، فإن Bitwise مستعدة لفتح فرص نمو جديدة بينما تعزز اعتماد وتطوير خدمات الحصة في الإيثيريوم.

11/14

فرانكلين تمبلتون توسع صندوق السوق النقدية بقيمة 410 مليون دولار إلى سلسلة كتل الإيثريوم
قامت Franklin Templeton بتوسيع صندوق الأموال الحكومية الأمريكي OnChain بقيمة 410 مليون دولار (FOBXX) إلى سلسلة الكتل Ethereum، واحدة من أكثر سلاسل الكتل المفضلة لدى الجهات الراغبة في توريد الأصول التقليدية المرمزة، حيث تم معالجة أكثر من 1.6 مليار دولار في الأصول المرمزة. تم إطلاق FOBXX في عام 2021، وكان أول صندوق أموال سوق مالية يستخدم تكنولوجيا سلسلة الكتل العامة لتسجيل المعاملات وتتبع الملكية. حاليًا، يعتبر ثالث أكبر صندوق أموال سوق مالية مرمز، يليه صندوق BlackRock لسيولة الدولار الرقمية الإدارية بالدولار الأمريكي وصندوق عائد الدولار الأمريكي من Ondo. يدعم FOBXX عدة سلاسل كتلية، بما في ذلك Base وAptos وAvalanche، مع تبقي Stellar كسلسلة كتلية عامة أساسية له.
تستمر إيثيريوم، ثاني أكبر سلسلة كتلية من حيث رأس المال السوقي، في جذب مُصدري الأصول بسبب خصائصها اللامركزية والمحايدة، مما يجعلها مرشحًا قويًا كمنصة عالمية للأصول المرمزة. وفقًا لـ rwa.xyz، يتصدر إيثيريوم بأكثر من 1.6 مليار دولار من حجم الأصول المرمزة، متقدمًا على ستيلار وسولانا. في الوقت نفسه، تقوم الشركات المنافسة مثل بلاك روك وأوندو بتوسيع حصتها السوقية بسرعة في الأصول المرمزة.
في تقرير نشر في أبريل، أبرزت استثمارات Grayscale مزايا Ethereum في اللامركزية والحيادية، والتي تعزز سيطرتها في العقود الذكية وتوضعها للاستفادة بشكل كبير من موجة الأصول المرمزة. مع تكامل التمويل التقليدي بشكل متزايد مع تكنولوجيا البلوكشين، يظهر Ethereum كمنصة الاختيار لشركات الإدارة الأصولية الرائدة التي تدفع الابتكار.
تؤكد الخطوة الاستراتيجية لـ Franklin Templeton على القيادة التي تحتلها Ethereum كبنية أساسية للأصول المرمزة وتعكس التأثير المتزايد لتكنولوجيا البلوكشين في الأسواق المالية. من المرجح أن يسرع هذا الاتجاه هجرة الأصول التقليدية إلى منصات البلوكشين، مما يعزز دور Ethereum المركزي في النظام المالي العالمي.

قد تشكل منصات وسائل التواصل الاجتماعي المملوكة لترامب وماسك، X وTruth Social، تحالفًا
يُزعم أن منصة الإعلام الاجتماعي تروث سوشيال، التي أنشأها ترامب، تفكر في الاندماج مع منصة إكس التي أطلقها إيلون ماسك (المعروفة سابقًا باسم تويتر). تشير البيانات إلى أن تروث سوشيال حققت 2.6 مليون دولار فقط من الإيرادات في الربع الثالث من عام 2023، مع حوالي 698،000 مستخدم نشط شهريًا على الهواتف المحمولة و 11.3 مليون زيارة شهرية على الموقع الإلكتروني. بالمقابل، يبلغ الإيراد الإعلاني السنوي المتوقع لإكس 2 مليار دولار، مع 70.4 مليون مستخدم نشط شهريًا وأكثر من مليار زيارة شهرية على الموقع الإلكتروني.
يشير إريك نيسبت ، مدير مركز الاتصالات والسياسة العامة بجامعة نورث وسترن ، إلى أنه منذ أن تولى ماسك شركة X ، عكس أسلوب محتواها بشكل متزايد أسلوب Truth Social. تؤكد كلتا المنصتين على "حرية التعبير" كقيمة أساسية وتستهدفان في المقام الأول الجماهير المحافظة. تشير البيانات إلى أن 57٪ من مستخدمي Truth Social يعتمدون عليها كمصدر إخباري يومي ، مقارنة ب 59٪ ل X.
يعتقد خبراء الصناعة أن هذه الاندماج المحتمل يحمل قيمة تجارية أكبر لترامب، وربما يكون جزءًا من استراتيجية الخروج للحصول على النقد. يُقدر حصته الحالية في تروث سوشيال ترامب بحوالي 3.3 مليار دولار. إذا نجح الاندماج، سيتيح لترامب استثماره بينما يوفر لـ X فرصًا لتوسيع نطاق سوقها بشكل أكبر.

11/15

تُطلق تيثر منصة توكينة الأصول الحقيقية "هادرون"
أعلن Tether عن إطلاق منصة جديدة لتوكينة الأصول، هادرون بواسطة تيثر، تهدف إلى توفير فرص مبتكرة لإصدار الأصول وإدارتها للمؤسسات ومديري الصناديق والحكومات والشركات الخاصة.

تدعم هدرون بواسطة تيثر إدارة الحياة الكاملة للأصول الرقمية المرمزة، مقدمة ميزات أساسية مثل التصميم القابل للتعديل، والأمان العالي، والاستقرار، وتجربة مستخدم سلسة. بالإضافة إلى ذلك، تتضمن المنصة مجموعة أدوات الامتثال الشاملة التي تشمل المعرفة الكاملة للعميل (KYC)، ومكافحة غسل الأموال (AML)، وإدارة المخاطر، ورصد بيئة السوق الثانوية لمساعدة المستخدمين في تلبية متطلبات التنظيم المتنوعة.

مجلس بنسلفانيا يقترح تأسيس احتياطي استراتيجي للبيتكوين
في 15 نوفمبر، قامت بنسلفانيا بتقديم قانون احتياطي بيتكوين الاستراتيجي، مقترحًا استثمار 10% من الأموال الحكومية في البيتكوين لمكافحة التضخم وتنويع الاستثمارات. هذا هو أول تشريع من نوعه في الولايات المتحدة، مما يبرز الدور المتزايد للبيتكوين في استراتيجيات الاقتصاد على مستوى الولاية. إذا تمت الموافقة عليه، ستصبح بنسلفانيا أول ولاية تمتلك البيتكوين مباشرة، وهو ما يضع سابقة لدمج الأصول الرقمية في الاستثمارات الحكومية. منذ انتصار ترامب في الانتخابات، ارتفع سعر البيتكوين إلى مستوى قياسي جديد، مع تجاوز قيمته السوقية 1.8 تريليون دولار.

11/16

تلقت شركة زيتا تشين موافقة من سلطة خدمات دبي المالية
اعترفت سلطة دبي للخدمات المالية (DFSA) رسميا ب ZetaChain (ZETA) بموجب قاعدة GEN 3A.3.4. كسلسلة كتل عالمية ، تدعم ZetaChain الوصول الأصلي إلى سلاسل كتل متعددة ، بما في ذلك Bitcoin. ZetaChain هي سلسلة كتل عامة تأسيسية تتيح العقود الذكية العالمية والرسائل عبر أي blockchain. إنه يتصور ويدعم نظاما بيئيا للتشفير متعدد السلاسل قابل للتشغيل البيني حقا. يمكن لهذه العقود الذكية "الشاملة السلسلة" نقل البيانات والقيمة بين سلاسل الكتل المتصلة ، مثل Bitcoin و Ethereum و Polygon ، بالإضافة إلى سلاسل العقود غير الذكية مثل Bitcoin و Dogecoin ، والتي تم التخطيط لها للدعم في المستقبل. تم بناء ZetaChain على إطار إجماع Cosmos SDK و Tendermint. [17]

11/19

دونالد ترامب يُرشح هوارد لوتنيك المؤيد للعملات الرقمية كوزير للتجارة
قام الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بترشيح هوارد لوتنيك، الرئيس التنفيذي لشركة كانتور فيتزجيرالد، لمنصب وزير التجارة. ويتميز لوتنيك بموقفه المؤيد للعملات الرقمية وشراكته طويلة الأمد مع مصدر العملة المستقرة تيثر، مما يؤكد النهج المواتي لإدارة ترامب تجاه صناعة العملات المشفرة.
بصفته وزير التجارة، سيكون لوتنيك مسؤولاً عن تعزيز التجارة الداخلية والدولية في الولايات المتحدة. حالياً، يشغل منصب نائب رئيس فريق انتقال ترامب وهو مرشح بارز لدور مفتاحي في الحكومة. لوتنيك كان مؤيدًا منذ فترة طويلة لعمليات تيثر، حيث تدير كانتور فيتزجيرالد مليارات الدولارات في استثمارات الخزانة الأمريكية والسندات لصالح تيثر، بالإضافة إلى دفع عمليات التدقيق المالي الخاصة بها. لقد عبر علنًا عن ثقته في الصحة المالية لتيثر وأبدى حماسًا قويًا تجاه البيتكوين.
في مؤتمر بيتكوين 2024، أعلن لوتنيك عن برنامج تمويل بيتكوين بقيمة 2 مليار دولار قادم من كانتور فيتزجيرالد، مما يبرز التزامه بالنظام البيتكوين. كما انتقد الجهات التنظيمية الأمريكية لتأخرها في تنظيم العملات الرقمية والعملات المشفرة.
من المتوقع أن تساهم تعيين لوتنيك في تقدم صناعة العملات الرقمية وتعزيز دور الأصول الرقمية مثل البيتكوين في اقتصاد الولايات المتحدة. سيحل محل جينا رايموندو في منصب وزير التجارة، ليصبح ناشطًا بارزًا لقطاع العملات المشفرة ضمن حكومة ترامب.

OCC يؤكد خيارات IBIT لبدء التداول في 19 نوفمبر
أعلنت شركة مقاصة الخيارات (OCC) أن خيارات IBIT ستبدأ التداول رسميًا يوم الثلاثاء، 19 نوفمبر. ويأتي هذا بعد موافقة SEC على 11 صندوقًا مدرجًا للبيتكوين في وقت سابق من هذا العام، مما دفع الشركات إلى متابعة بنشاط التشتت المشتق من صناديق البيتكوين المدرجة. في 20 سبتمبر، وافقت SEC على طلب القائمة لصندوق بلاك روك للبيتكوين iShares (الرمز: IBIT)، مما فتح الباب أمام أول خيارات على صناديق البيتكوين الفورية.

مجموعة وسائل التواصل الاجتماعي التابعة لترامب في محادثات للاستحواذ على منصة تبادل العملات الرقمية
يجري مجموعة ترامب للإعلام والتكنولوجيا (TMTG) مناقشات متقدمة للاستحواذ على منصة تداول العملات الرقمية باكت، التابعة لشركة إنتركونتيننتال إكسشينج. من المتوقع أن يتم الصفقة بالكامل بالأسهم. وفقاً للمقربين، فإن الطرفين قريبان من إنهاء اتفاقية، على الرغم من عدم الكشف بعد عن التقييم. باكت حالياً لها قيمة سوقية تبلغ حوالي 150 مليون دولار. يُنظر إلى هذا الاستحواذ على أنه خطوة استراتيجية لمجموعة ترامب الإعلامية لتوسيع أعمالها خارج منصتها للتواصل عبر الإنترنت.

أنهت Grayscale عمليات الانقسام العكسي لصناديق البيتكوين والإيثريوم
أعلنت استثمارات Grayscale أن صناديق Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF و Grayscale Ethereum Mini Trust ETF ستخضعان لعمليات دمج عكسية في 19 نوفمبر. تحديداً، ستجري صندوق البتكوين عملية دمج عكسية بنسبة 1 إلى 5، بينما سينفذ صندوق الإيثيريوم عملية دمج عكسية بنسبة 1 إلى 10. الهدف من هذه الخطوة هو تحسين أسعار وحدات الصندوق، وتحسين سيولة السوق، وجذب المزيد من المستثمرين.

11/20

"في 20 يناير 2025 سأتنحى عن منصب رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات" - غاري جينسلر
Gary Gensler, Chair of the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), stated: “هيئة الأوراق المالية والبورصات هي وكالة ملحوظة. الموظفون واللجنة ملتزمون بشكل عميق بالمهمة، مركزون على حماية المستثمرين، تيسير تشكيل رأس المال، وضمان أن تعمل الأسواق لصالح المستثمرين والمرسلين على حد سواء. يتكون الفريق من خدم العام الحقيقيين. لقد كان من شرف عمري أن أخدم معهم نيابة عن الأمريكيين العاديين وضمان بقاء أسواق رأس المال لدينا هي الأفضل في العالم.“
عبر جينسلر عن امتنانه للرئيس بايدن على الفرصة التي منحها له للخدمة وشدد على التزام اللجنة الأمنية والتبادلية بمهمتها: "أشكرًا للرئيس بايدن على ثقته بي وبهذه المسؤولية الرائعة. لقد قامت هيئة الأوراق المالية بتحقيق مهمتنا وفرض القانون بدون خوف أو تحيز.“ [22]

كوريا الجنوبية ستطبق ضريبة بنسبة 20٪ على العملات الرقمية في عام 2025 مع زيادة في الحد الأدنى المعفى من الضريبة
أعلن حزب الحكم في كوريا الجنوبية عن خطط لتنفيذ ضريبة على العملات الرقمية اعتبارًا من 1 يناير 2025، رافضًا مقترحات تأجيل إضافي. خطة الضريبة الأصلية اقترحت معدل 20٪ (22٪ بما في ذلك الضرائب المحلية) على الأرباح من العملات الرقمية التي تتجاوز 2.5 مليون وون كوري (حوالي 1795 دولارًا). ومع ذلك، بسبب المعارضة من المستثمرين وأصحاب الصناعة، تم تأجيل السياسة مرتين.

11/21

تمر اليابان حزمة تحفيز اقتصادي، ويعد بإصلاح ضريبة العملات الرقمية
كشفت الحكومة اليابانية النقاب عن خطة تحفيز اقتصادي جديدة ، من المتوقع الموافقة عليها بحلول نهاية عام 2024. تتضمن الحزمة إصلاحات لضرائب العملات المشفرة ، مما يقترح التحول من معدل ضريبة "الدخل المتنوع" الحالي الذي يصل إلى 55٪ إلى معدل ضريبة موحد بنسبة 20٪ ، بهدف جذب المزيد من المستثمرين إلى سوق العملات المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، تتضمن الاقتراح زيادة عتبة الإعفاء الضريبي الشخصي إلى نحو 11،345 دولارًا وتخفيض ضرائب الوقود والمبيعات لتعزيز النمو الاقتصادي وتحسين سوق العمل. وأكد رئيس الوزراء شيغيرو إيشيبا أنه سيتعاون مع جميع الأحزاب السياسية لضمان الموافقة التشريعية السلسة.

11/22

مجال العملات الرقمية Firms Compete for Seats on Trump’s Promised Advisory Committee
وفقًا لرويترز، تتنافس الشركات البارزة في مجال العملات الرقمية مثل Circle و Ripple و Kraken و Coinbase و a16z و Paradigm بنشاط للحصول على مقاعد في لجنة المشورة المتعلقة بالعملات الرقمية التي وعد الرئيس المنتخب دونالد ترامب بتشكيلها، والتي تهدف إلى التأثير على إصلاحات سياساته الودية تجاه العملات الرقمية.
تعهد ترامب بإنشاء هذا اللجنة خلال مؤتمر بيتكوين في يوليو كجزء من خطته لتعزيز حكومة موجهة نحو العملات الرقمية. كشف الأشخاص المطلعون أن فريق التحول التابع له يناقش حاليًا هيكل اللجنة واختيار الأعضاء لضمان تمثيل أصحاب المصلحة الرئيسيين في الصناعة.

تطلق Cboe خيارات Bitcoin Cash الفورية
أعلنت Cboe Global Markets، وهي بورصة تداول تشتقات رائدة، عن إطلاق أول خيارات مؤشرات تسوية نقدية مرتبطة بأسعار صناديق تداول بيتكوين الآجلة، المقرر أن تبدأ في 2 ديسمبر 2024. ستتداول هذه الخيارات المنظمة من قبل SEC حصريًا على بورصة خيارات Cboe وتستند إلى مؤشر Cboe Bitcoin U.S. ETF الجديد المطوّر (الرمز: CBTX). يتتبع المؤشر سلة من صناديق تداول بيتكوين الآجلة المدرجة على بورصات أمريكية، مما يوفر للمستثمرين فرصة الاستفادة من حركات سعر بيتكوين.

التسوية النقدية وممارسة الأسلوب الأوروبي: يتم تسوية جميع المراكز نقديًا عند الانتهاء، مما يقضي على تعقيدات التسليم الفعلي. تسمح الخيارات بنمط أوروبي بالتنفيذ فقط في تاريخ الانتهاء، مما يقلل من مخاطر التعيين المبكر.
الخيارات القياسية والصغيرة: الخيارات المصغرة (الرمز: MBTX) تمثل 1/10 قيمة الخيارات القياسية، مما يلبي محافظ مختلفة الأحجام ويوفر مرونة ودقة أكبر في الإدارة.
خيارات FLEX:يمكن للمستثمرين تخصيص شروط العقد الرئيسية، بما في ذلك أسعار الضرب وتواريخ الانتهاء وطرق التمرين، مما يدعم استراتيجيات التداول أكثر مرونة وإدارة المراكز الأكبر.

هذه المبادرة تمثل نقطة تحول كبيرة في العقود الآجلة للبيتكوين، مما يوفر للمستثمرين المؤسسيين والتجزئة فرصًا جديدة للحجز، وإدارة المخاطر، والتداول المضاربي دون الاحتفاظ المباشر بالبيتكوين أو صناديق المتداولة المتبادلة.
التحرك يكمل مجموعة منتجات الأصول الرقمية الحالية التابعة لـ Cboe، والتي تشمل عقود الآجل الخاضعة للتسوية النقدية للبيتكوين والإثريوم. من المتوقع أن تنتقل هذه المنتجات إلى بورصة العقود الآجلة لـ Cboe بحلول منتصف عام 2025، بانتظار الموافقة التنظيمية. كما تهيمن Cboe على سوق صناديق الاستثمار المتداولة المتواجدة في الولايات المتحدة، حيث تستضيف معظم صناديق البيتكوين والإثريوم الآجلة المدرجة.

صرح روب هوكينج، الرئيس التنفيذي للابتكار في منتجات Cboe،
"تقدم المزايا الفريدة لتسوية النقدية ومقاييس الفهرس المتعددة أدوات فعالة للاستثمار لالتقاط تقلبات سعر البيتكوين. تم تصميم خيارات الفهرس هذه لتلبية احتياجات المستثمرين المؤسسيين بينما تجذب المتداولين بالتجزئة."
تؤكد العروض الجديدة لشركة Cboe تحققها الريادة في سوق العملات الرقمية، مما يوفر خيارات متنوعة لتحجيم المخاطر وتحقيق الأرباح من تقلبات أسعار البيتكوين، مما يسهم في تقليص الفجوة بين الأسواق المالية التقليدية وسوق العملات الرقمية.

11/25

تتحدث تذبذب في دعم مشروع قرض البيتكوين الخاص بـ كانتور فيتزجيرالد
تخطط كانتور فيتزجيرالد للتعاون مع تيثر لإطلاق خدمة إقراض الدولار الأمريكي المرصوف بالبيتكوين بمقدار 2 مليار دولار بنطاق أولي، بهدف توسيعها إلى عشرات المليارات من الدولارات. تمتلك كانتور فيتزجيرالد علاقة طويلة الأمد مع تيثر، بما في ذلك حيازة أوراق الخزانة الأمريكية التي تعمل كضمان لعملتها المستقرة واقتناء حوالي 5٪ من أسهم تيثر في العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، قد يوفر ترشيح الرئيس التنفيذي لكانتور فيتزجيرالد هوارد لوتنيك لمنصب وزير التجارة الأمريكي دعمًا سياسيًا كبيرًا لتيثر، مما يساعدها على معالجة الجدل حول كفاية الاحتياطي والامتثال.

11/26

مقدم خدمات صناديق الاستثمار المتداولة عالميًا WisdomTree يُسجل صندوق الاستثمار المتداول XRP في ديلاوير
سجلت شركة WisdomTree مقدمة صناديق ETF العالمية صندوق استثماري XRP في ديلوير، مؤكدة تقديمها القانوني. تدير WisdomTree أكثر من 100 مليار دولار من الأصول، مما يعزز وجودها في سوق صناديق ETF العملات الرقمية.

المغرب يخطط لإعادة تقنين Cryptocurrency
المغرب يستعد لإعادة تشريع العملات الرقمية بعد فرض حظر شامل على معاملات العملات المشفرة في عام 2017. كان المغرب أول دولة شمال أفريقية تحظر استخدام العملات الرقمية، وتخطيطه لإلغاء الحظر يبرز التطور السريع والتقدم في صناعة العملات المشفرة خلال السنوات القليلة الماضية.

11/27

مجال العملات الرقمية البرازيلي الكونغرس يقترح تشريعات الاحتياطي البيتكوين
اقترح عضو في مجلس النواب البرازيلي تخصيص 5٪ من احتياطيات الخزانة البالغة 370 مليار دولار للبلاد، والتي تبلغ حوالي 18.5 مليار دولار، لإنشاء احتياطي بيتكوين استراتيجي. يجب أن يمر الفاتورة في مجلس النواب ثم في مجلس الشيوخ الفيدرالي قبل تقديمها للموافقة الرئاسية لتصبح قانونًا. تؤكد هذه الاقتراحات استكشاف البرازيل النشط لإمكانيات بيتكوين كأصل احتياطي وطني.

ملفات NYSE Arca 19b-4 طلب لـ Bitwise Bitcoin و Ethereum ETP
شركة إدارة الأصول الرقمية بيتوايز، التي تدير 11 مليار دولار من أصول العملاء، قد قدمت طلبًا لـ NYSE Arca لإطلاق صندوق تداول مزدوج الأصول يحمل Bitcoin و Ethereum مباشرة بوزن سقف السوق. المنتج في انتظار موافقة تقديم النموذج 19b-4 وفعالية بيان التسجيل S-1 قبل أن يتم إدراجه.
سياق السوق: تشكل بيتكوين وإيثريوم معًا 70٪ من سوق العملات الرقمية العالمية، بقيمة سوقية مجتمعة تبلغ 2.25 تريليون دولار. يُعتبر بيتكوين مخزنًا للقيمة الرقمية، بينما يدعم إيثريوم التطبيقات البلوكشين الحرجة، بما في ذلك العملات المستقرة، والتمويل اللامركزي، والعملات غير القابلة للاستبدال (NFTs)، وتوريق الأصول.
جاذبية الاستثمار: أشار مات هوجان، الرئيس التنفيذي لشركة بيتوايز، إلى أن البيتكوين والإيثيريوم يكملان بعضهما البعض، على غرار العلاقة بين الذهب وأسهم التكنولوجيا. تهدف الصندوق المتداول للأصول إلى تقديم حلا استثماريا متوازنا للمستثمرين في مجال العملات الرقمية.
إنجازات 2024: Bitwise جذبت 4.2 مليار دولار في الأصول مع بيتكوين وأثيريوم ETPs في الموقع، وأكملت استحواذها على مجموعة ETC و Attestant، وقدمت طلبات لـ XRP و Solana ETPs.

تعكس هذه الاقتراحات المزدوجة لصندوق ETP الابتكار المستمر لـ Bitwise في منتجات الاستثمار في العملات الرقمية والتزامها بتوسيع الوصول إلى سوق الأصول الرقمية.

11/29

21Shares تطلق أربع صناديق تداول لصناديق الاستثمار المتداولة في أوروبا
قدمت 21Shares أربعة صناديق صرف تداولية جديدة في أوروبا، تغطي مجالات مثل أوراق الأسعار، توكينة الأصول، الحوسبة اللامركزية، والذكاء الاصطناعي. تسمح هذه الصناديق بإعادة استثمار مكافآت NEAR staking في المنتجات لتعزيز الأداء. ستتاح التداول بالمنتجات الجديدة في مدن مثل أمستردام وباريس. سبق لشركة 21Shares أن حثت الجهات التنظيمية الأوروبية على وضع قواعد موحدة لصناديق الاستثمار المتداولة وصناديق صرف التداولية لسد الثغرات في الإطار التنظيمي الحالي. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بإطلاق صندوق صرف تداولي لعائدات Ethereum Core Staking، مستفيدة من سياسات الاستثمار المرنة في أوروبا لتحسين عوائد المنتج.

ملخص

في نوفمبر 2024 ، أظهرت تحديثات سياسة العملة المشفرة تقدما عالميا كبيرا في اعتماد الأصول الرقمية وتحسين الإطار التنظيمي. وافقت سنغافورة على Paxos لإصدار العملة المستقرة المتوافقة USDG ، مما يسلط الضوء على التطورات في العولمة والامتثال للعملات المستقرة. سنت روسيا لوائح تعدين العملات المشفرة واقترحت فرض ضرائب على دخل التعدين ، مما عزز التعدين كنشاط قانوني مع تعزيز الرقابة. شهدت المملكة المتحدة أول صندوق تقاعد لها يستثمر مباشرة في Bitcoin ودعمت مشروع قانون الملكية (الأصول الرقمية وما إلى ذلك) ، مما يوفر وضوحا قانونيا أكبر للعملات المشفرة.

في الولايات المتحدة، قامت 21Shares بتقديم طلب لصندوق تداول بمؤشر XRP، في حين أعلنت Cboe عن خطط لإطلاق خيارات مُسوَّفة نقدية مرتبطة بصناديق تداول بيتكوين نقدية، مما يبرز التكامل السريع لأصول العملات الرقمية في الأسواق المالية الرئيسية. في البرازيل، اقترح عضو الكونغرس إنشاء احتياطي استراتيجي للبيتكوين، لاستكشاف إمكانات الأصول الرقمية كاحتياطيات وطنية. أعلنت اليابان عن خطط لتوحيد معدل ضريبة الأرباح من العملات الرقمية عند 20%، بهدف جذب المزيد من المستثمرين إلى السوق. أقرت دبي تقنية سلسلة الكتل ZetaChain، دعمًا للتوافق العابر للسلاسل في تكنولوجيا السلسلة الكتلية.

بالإضافة إلى ذلك، قام الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب بترشيح هوارد لوتنيك المؤيد للعملات الرقمية كوزير للتجارة، مما يشير إلى موقف الإدارة القادمة المؤيد لصناعة العملات الرقمية. هذه السياسات والتطورات السوقية دفعت بشكل جماعي تقدم عملية عولمة الأصول الرقمية، مما يشير إلى أن الدول تبحث في طرق متنوعة لدمج العملات الرقمية في أنظمتها الاقتصادية.


المراجع:

1. Cointelegraph، https://cointelegraph.com/news/paxos-global-dollar-usdg-singapore-stablecoin
2. Cointelegraph، https://cointelegraph.com/news/ubs-ethereum-tokenized-fund-eth-bullish-analysts
3. Cointelegraph، https://cointelegraph.com/news/xrp-etf-21shares-sec-listing-trading
4. Cointelegraph، https://cointelegraph.com/news/russia-regulates-crypto-mining-no-full-legalization
5. Coindesk،https://www.coindesk.com/business/2024/11/04/أول-صندوق-تقاعد-بريطاني-يستثمر-في-البيتكوين
6. Coindesk، https://www.coindesk.com/business/2024/11/04/new-global-dollar-stablecoin-backed-by-robinhood-kraken-paxos-and-other-crypto-heavies
7. مجال العملات الرقمية، https://www.cryptocraft.com/
8. Coindesk, https://www.coindesk.com/policy/2024/11/07/uk-lords-echo-support-for-digital-assets-property-bill
9. Forbes, https://www.forbes.com/sites/digital-assets/2024/11/13/russia-approves-cryptocurrency-tax-framework/
10. Coindesk،https://www.coindesk.com/business/2024/11/12/مجال العملات الرقمية -anti-money-laundering-specialist-notabene-raises-145m
11. مجال العملات الرقمية, https://www.cryptocraft.com/
12. بلومبرغ، https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-13/crypto-etf-provider-bitwise-buys-ether-staking-service-attestant?utm_medium=social&utm_campaign=socialflow-organic&utm_source=twitter&utm_content=crypto
13. Coindesk، https://www.coindesk.com/business/2024/11/14/franklin-templeton-expands-410m-money-market-fund-to-ethereum-blockchain
14. Fortune, https://fortune.com/2024/11/14/trump-musk-social-media-truth-social-x-alliance/
15. Cointelegraph، https://cointelegraph.com/news/tether-introduces-real-world-asset-tokenization-platform
16. Fox Business، https://www.foxbusiness.com/money/pennsylvania-house-introduces-bill-implement-strategic-bitcoin-reserve
17. DFSA، https://www.dfsa.ae/news/notice-crypto-token-recognition-1
18. Cointelegraph، https://cointelegraph.com/news/trump-commerce-secretary-howard-lutnick-crypto
19. X, https://x.com/theblockupdates/status/1858595934264832459
20. Financial Times, https://www.ft.com/content/d7f921d5-3668-4b6b-a98d-2681ad73610f
21. Cointelegraph, https://cointelegraph.com/news/grayscale-bitcoin-ether-etfs-reverse-share-split
22. X،https://x.com/GaryGensler/status/185965819229857409
23. المجال العملات الرقمية، https://www.theblock.co/post/327366/south-korea-to-push-20-crypto-tax-in-2025?utm_source=twitter&utm_medium=social
24. Cointelegraph, https://cointelegraph.com/news/japan-passes-stimulus-package-commits-cryptocurrency-tax-reform
25. رويترز، https://www.reuters.com/technology/crypto-industry-jockeys-seats-trumps-promised-council-2024-11-21/
26. PRN، https://www.prnewswire.com/news-releases/cboe-to-launch-the-first-cash-settled-options-product-related-to-spot-bitcoin-beginning-monday-december-2-302314301.html
27. مجال العملات الرقمية، https://www.coindesk.com/business/2024/11/25/tether-in-talks-to-support-cantor-fitzgerald-s-planned-bitcoin-lending-program-wsj
28. X, https://x.com/EleanorTerrett/status/1861081346774310943
29. X, https://x.com/Cointelegraph/status/1861383022794166682
30. أخبار العملات الرقمية، https://crypto.news/bitcoin-reserve-bill-introduced-in-brazils-congress/
31. Bitwise، https://bitwiseinvestments.com/newsroom/nyse-arca-files-form-19b-4-for-bitwise-bitcoin-and-ethereum-etp
32. مجال العملات الرقمية الأخبار، https://crypto.news/21shares تكشف عن أربعة صناديق تداول متبادلة للعملات الرقمية في أوروبا جديدة

أبواب البحث
بوابة البحث هي منصة بحث شاملة عن تكنولوجيا البلوكشين والعملات الرقمية التي تقدم محتوى عميقًا، ويشمل التحليل التقني، وتسليط الضوء على المواضيع الساخنة، واستعراض الأسواق، والبحوث الصناعية، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات الاقتصادية الكبرى.

انقرهنازيارة الآن

إخلاء المسؤولية
الاستثمار في سوق العملات الرقمية ينطوي على مخاطر عالية، ويُوصى للمستخدمين بإجراء أبحاث مستقلة وفهم تمامًا طبيعة الأصول والمنتجات التي يقومون بشرائها قبل اتخاذ أي قرار استثماري. Gate.io غير مسؤولة عن أية خسائر أو أضرار ناتجة عن تلك القرارات الاستثمارية.