Порівняно зі звичайними інвестиціями, арбітраж ставок фінансування часто дає більш стабільні доходи з меншим ризиком: середньорічна прибутковість зросте до 19,26% у 2025 році порівняно з 14,39% у 2024 році. Він залишається значною мірою незалежним від коливань цін, забезпечуючи можливості арбітражу та позитивну прибутковість незалежно від ринкових умов. Хоча ризик втрати капіталу в арбітражі ставок фінансування дуже низький, він ще більше знизився, при цьому максимальне просідання зменшилося з 1,20% до 0,85%. Технологічний прогрес, включаючи відстеження в режимі реального часу, управління позиціями за кількома активами та інтелектуальний захист від ліквідації, підвищили ефективність стратегії та управління ризиками. Інновації в галузі капітальної ефективності, такі як уніфіковані системи маржі та підвищення прибутковості простою заставою, також сприяли підвищенню прибутковості. Загалом, арбітраж ставок фінансування за безстроковими контрактами у 2025 році залишається стратегією з високим коефіцієнтом прибутковості інвестицій, пропонуючи тепер ще більш складні інструменти та можливості для трейдерів.

2025 Останні розробки в арбітражі ставок фінансування по безстроковому контракту

Тенденції ринку у 2025 році

Стратегія арбітражу процентної ставки по безстроковому контракту значно еволюціонувала у 2025 році, і кілька ключових розвитків перетворили цей підхід до інвестування:

• Середні ставки фінансування: Ставки фінансування на основних платформах стабілізувалися на рівні 0,015% за 8-годинний період для популярних торгових пар, що представляє збільшення на 50% від рівня 2024 року
• Міжплатформенні можливості: Різниця ставок забезпечення між платформами виросла як новий вектор арбітражу, який пропонує додаткові щорічні доходи в розмірі 3-5%
• Виконання з підвищеним рівнем штучного інтелекту: Зараз передові алгоритми оптимізують точки входу та виходу, що зменшує затримку приблизно на 40% порівняно з ручним виконанням

Порівняння продуктивності: 2024 проти 2025

Технічні досягнення

Gate впровадив кілька технологічних поліпшень до своїх інструментів для арбітражу ставок на постійний контракт фінансування:

• Відстеження в реальному часі на основі базису: Візуальні відображення коливань базису допомагають користувачам визначити оптимальні точки входу та виходу

• Управління позиціями з мультиактивами: Користувачі тепер можуть диверсифікувати позиції арбітражу одночасно на до 15 різних криптовалютних пар - Захист від розумної ліквідації: Автоматичні захисні механізми активуються при наближенні до порогів ліквідації, поступово зменшуючи розміри позицій
  Автоматизовані системи платформи тепер розраховують оптимальні коефіцієнти левереджу на основі історичних патернів волатильності, що значно зменшує ризики ліквідації, максимізуючи потенційний прибуток.

  Інновації у сфері ефективності капіталу

  У 2025 році Gate впровадив покращення ефективності капіталу для арбітражистів:

  • Єдина система маржі: Хрест-забезпечення між позиціями на ринку та фьючерсами зменшує вимоги до маржі приблизно на 30% -Підвищення доходності: Залежний застава автоматично потрапляє в пули, що генерують дохід, створюючи додатковий дохід
  • Структура з різними рівнями комісій: Витрати на угоду поступово зменшуються зі збільшенням обсягу торгівлі, підвищуючи чистий прибуток

Оптимізація структури комісій (2025)

Покращення управління ризиками

Пейзаж арбітражу ставок на фінансування постійних контрактів у 2025 році включає більш вдосконалені ризикові контролі:

• Динамічні оповіщення про основу: Автоматичні сповіщення, коли відсотки базису перевищують історичні пороги відхилень
• Розмір позиції, коригований за волатильністю: Розміри позицій автоматично коригуються на основі метрик волатильності ринку в реальному часі

• Інструменти аналізу кореляції: Вбудована візуалізація кореляції ставок фінансування по різних активах допомагає виявляти можливості диверсифікації

  Gate також впровадив механізм захисту, який автоматично призупиняє арбітражні дії під час екстремальних умов ринку, визначених як періоди, коли волатильність за 30 хвилин перевищує три стандартні відхилення від 30-денного рухомого середнього.

Висновок

Стратегія арбітражу ставки фінансування безстрокового контракту значно підросла в 2025 році, пропонуючи покращені доходи з меншими ризиками. Впровадження воріт передових технологій покращило ефективність виконання та використання капіталу. Хоча арбітраж ставки фінансування залишається однією з найнадійніших стратегій на ринках криптовалют, безперервні інновації платформи розширили доступність для трейдерів з різними рівнями капіталу та апетитами до ризику. Ці розвитки колективно сприяли зростанню популярності стратегії, що підтверджується збільшенням загального обсягу арбітражного капіталу, вкладеного на Gate, у порівнянні з показниками 2024 року на 215%.

Одноклікове випробування: Торгові ботиДля торгових ботів виберіть «Арбітраж ставки фінансування» зі спискового меню для постійних фьючерсів.

Що таке постійний майбутній контракт?

Постійний фьючерсний контракт, особливо в контексті арбітражу, пов'язаного з процентною ставкою фінансування, означає одночасне проведення двох угод з однаковим активом, протилежними напрямками, рівними кількостями та компенсацією прибутків і збитків як на ринку спот, так і на постійних фьючерсних ринках. Мета полягає в тому, щоб заробити на процентній ставці у постійній фьючерсній торгівлі. Порівняно з традиційними інвестиціями, арбітраж між фьючерсними та ринками спот часто приносить більш стабільний прибуток та менше ризику. Він залишається незмінним від коливань цін, дозволяючи арбітражистам забезпечити позитивний прибуток незалежно від ринкових умов. Хоча ризик, пов'язаний з цим видом арбітражу, є дуже низьким, все ж існує можливість втрати капіталу. Оглядово, проте, вважається стратегією з високим співвідношенням рентабельності інвестицій.

Давайте дослідимо концепцію арбітражу ставок забезпечення в постійних контрактах через текст та зображення.

Що таке постійний ф'ючерсний контракт?

Панель навігації Gate - Деривативи - Постійні фьючерси

Безстрокові ф'ючерсні контракти на Gate, інноваційний фінансовий продукт у сфері криптовалют, нагадують традиційні ф'ючерсні контракти, але не мають дати закінчення терміну дії або погашення. Трейдерам потрібно лише зосередитися на русі ціни, що робить його простим і зручним торговим інструментом. Крім того, безстрокові контракти позитивно вплинули на традиційну торгівлю ф'ючерсами. Торгівля безстроковими контрактами базується на ціні індексу, яка є середньою ціною активу, розрахованою на основі основних спотових угод та їх відносних обсягів торгів. Отже, на відміну від традиційних ф'ючерсів, безстрокові контракти часто торгуються за цінами, що дорівнюють або схожі на спотові угоди. Однак за певних обставин ціна маркування може відхилятися від спотової ціни.

Що таке фінансування перманентного контракту?

НатиснувшиДеталі переважного контрактуВи можете переглянути основну інформацію про контракти, що базуються на USDT або BTC, включаючи обмеження ризику, індекси, поточні ставки фінансування та історію страхового фонду.

Передові контракти - це особливий тип фьючерсного контракту. На відміну від традиційних фьючерсів, передові контракти не мають дати закінчення або розрахункової дати. Коли ціна передового контракту відхиляється від ринкової ціни поза розумним маржином, механізм ставок фінансування примушує це відхилення ціни повернутися до розумного рівня. Зазвичай, чим більше ринкове відхилення, тим вища ставка фінансування, що призводить до кращих корекційних ефектів. Таким чином, ціна передового контракту коригується ближче до ринкової ціни. Ставка фінансування є важливим механізмом для прив'язки ціни передового контракту до ринкової ціни, використовується для збалансування настроїв між довгими та короткими позиціями.

• Коли ставка фінансування перевищує 0, довгі позиції оплачують комісію за фінансування, тоді як короткі позиції отримують комісію за фінансування.
• Коли ставка фінансування менше 0, короткі позиції сплачують комісію за фінансування, тоді як довгі позиції отримують її.

Сплата або отримання комісії за фінансування = Номінальна вартість позиції * Ставка фінансування

Оплату за фінансування перераховують лише між користувачами, які утримують довгі та короткі позиції; платформа не бере участі в розподілі будь-яких оплат за фінансування. Оплати за фінансування збираються кожні 8 годин, тричі на день, з моменту врегулювання Gate о 00:00, 08:00 та 16:00 UTC. Закриття позицій перед моментом врегулювання означає, що вам не потрібно платити оплату за фінансування або що ви не можете отримати оплату за фінансування.

Пояснення розрахунку ставки фінансування та комісії за фінансування

Як здійснювати арбітраж оплати фінансування постійного контракту

На даний момент платформа Gate підтримує арбітраж між фьючерсами та ринками спот при умові, що довгі позиції виплачують короткі позиції, що є найстабільнішим і найпоширенішим сценарієм на сьогоднішньому ринку. Продавши (вічні) контракти (1X), утримуючи однакову кількість активів спот, можна збалансувати та забезпечити ризики між контрактами та активами спот, щоб заробити ставку фінансування, яку виплачують кожні вісім годин. Gate розраховує ставку фінансування кожну хвилину та бере середнє значення протягом періоду (8 годин) як кінцеву ставку фінансування, яка застосовується на кожному інтервалі ставки фінансування (кожні 8 годин). Комісія за фінансування вирішується тричі на день за UTC: 0:00, 8:00 та 16:00, з визначенням вартості позиції в ці часи.

Комісія за фінансування = Значення позиції * Ставка фінансування

Для розрахунку вартості позиції звертайтеся до Розрахунок вартості позиції.

Арбітраж передбачає отримання комісії за фінансування, виплаченої в угоді безстрокових контрактів як прибуток. Якщо відкрита лише одна позиція безстрокового контракту, втрати по контракту, ймовірно, значно перевищать прибуток від комісії за фінансування при врегулюванні. Тому важливо зробити протилежне, рівне за обсягом та з прибутково-збитковим узгодженням замовлення на ринку спот для забезпечення.

• Якщо відкрито коротке замовлення на 1 BTC в постійному контракті, то 1 BTC повинно бути куплено на ринку миттєвих угод.
• Якщо ціна BTC зросте, це означає збитки в контрактній позиції, але прибуток в позиції на місці,
• Якщо ціна BTC падає, це означає прибутки в контрактній позиції, але збитки в позиції на місці,

За допомогою формули ціноутворення було збалансовано прибуток та збитки, усуваючи турботи щодо коливань ціни валюти та дозволяючи мирно збирати вічні ставки.

Коли ставка фінансування перевищує 0

Наразі ставка фінансування для постійного контракту BTC на Gate становить 0,01%. Якщо розрахунок відбудеться зараз і очікувана комісія за фінансування > 0 продовжиться; тоді слід короткувати 2 BTC у постійних контрактах, одночасно купуючи 2 BTC на ринку спот.

Під час розрахунку відсотків, зароблені відсотки від короткої позиції становитимуть 2 * 0,01% = 0,0002 BTC.

Обчислення прибутку = Номінальна вартість позиції * Ставка фінансування.

Коли ставка фінансування нижче 0

Якщо ставка фінансування починає зменшуватися, навіть стаючи від'ємною, закрийте позиції та вийдіть з цього арбітражу. Якщо ставка фінансування від'ємна, а ви маєте монети, то відповідним дієвим заходом на цей час є відкриття довгих позицій на постійних контрактах і продаж монет. Якщо у вас немає активів на місці для продажу, ви можете продати через позику монет. Реверсивний арбітраж, продаж позичених монет, включає використання різних можливостей для максимізації використання капіталу.

Як використовувати квантову стратегію Gate для арбітражу ставок на фінансування постійного контракту

Клацніть наТоргові роботи, прокрутіть вниз та виберіть «Арбітраж між ринками на місці та фьючерсами», який є арбітражем ставок на постійний контракт. Працює 6 272 роботи, з загальним інвестуванням у розмірі 2 728 088,35 доларів та семиденною річною доходністю в розмірі 14,39%.

Після натискання кнопки «Створити бота» ви заповнюєте наступну інформацію:

Глосарій

• Левередж: Мультиплікатор левереджу для короткострокових постійних контрактів, з регульованим діапазоном від 1X до 3X.
• Поточна база: Поточна різниця в ціні між ринками Spot та фьючерсами. Вона служить в якості довідкових даних для розміщення відкритих та закритих замовлень.
• Контроль базису: контроль різниці цін спот-ф'ючерсів. Це стосується використання параметрів для забезпечення того, щоб середня ціна транзакції спотових і ф'ючерсних угод залишалася в межах певного відсотка від ціни на момент розміщення ордера. Зазвичай на сторінці відображається значення поточної різниці цін спот-ф'ючерсу. На основі цього значення користувачі можуть встановити контрольне число для різниці цін спот-ф'ючерсів. Це контрольне значення, як правило, має бути нижчим за поточну різницю між спотовими ф'ючерсами, щоб полегшити відкриття позицій. Коли фактична різниця в ціні значно відхиляється від введеного користувачем значення, це запускає автоматичне закриття позиції. (Враховуючи високу волатильність криптовалютного ринку, фактична ціна виконання контрактів часто відрізняється від ціни ордера, звідси використання контролю різниці цін спот-ф'ючерсів для управління ступенем руху цін між спотом і ф'ючерсами).

Увага до арбітражу ставок фінансування постійного контракту

Оптимальні Умови для Арбітражу

Позитивні та високі ставки фінансування: Чим вища ставка фінансування, тим вища кінцева комісія за фінансування (арбітражний прибуток), яку ви можете отримати. Це тому, що комісія за фінансування обчислюється як значення позиції, помножене на ставку фінансування. Позитивна семиденна річна ставка бажана для забезпечення ймовірності прибутку.

Невелика різниця в ціні між контрактами та ринком. Варто вибирати валюти з мінімальними різницями в ціні контрактів та ринку. При розміщенні замовлень вибирайте пари майбутнього-місцевого ринку з меншими різницями в ціні. Ця стратегія контролює вартість інвестицій. Коли в подальшому виникає відхилення цін між контрактами та місцевими ринками, ви можете скористатися комісією за фінансування, що генерується від значної різниці в базі, тобто арбітражним прибутком.

Висока вартість позиції: Шукайте позиції з високою вартістю, ідеально вартістю десятків мільйонів доларів, що свідчить про хорошу ринкову ліквідність.

Валюти з низькими транзакційними комісіями: Оскільки кожна купівля на місці або короткий контракт супроводжується транзакційними витратами, прибуток від арбітражу залежить від валюти, що торгується, та кількості операцій. Тому чим нижчий тариф транзакції, тим вищий чистий прибуток для користувача.

Основні ризики арбітражу

Хоча стратегія арбітражу між пунктом та фьючерсами відома своїм низьким рівнем ризику, вона не є абсолютно вільною від ризику. В певних екстремальних ситуаціях вона може призвести до збитків для інвесторів. Основні ризики включають:

• Зміни напрямку ставки фінансування: Хоча у великій більшості випадків на фьючерсному ринку довгі позиції сплачують комісії за фінансування коротким позиціям, існують випадки, коли короткі позиції сплачують довгі позиції. У таких випадках ви понесете витрати на відсотки замість отримання відсоткового доходу. Хорошою новиною є те, що на Gate напрямок ставок фінансування є дуже стабільним, і зміни напрямку ставок фінансування виняткові. Випадкові втрати, спричинені змінами у ставках фінансування, можуть бути компенсовані отриманими комісіями за фінансування в наступному періоді.
• Ліквідація: Стратегія арбітражу між місцевими та фьючерсними угодами передбачає встановлення позицій з вічними контрактами, що передбачає використання кредитного ризику. Значні рухи цін на валюту можуть призвести до ліквідації ваших позицій. Щоб зменшити цей ризик, Gate обмежує використання кредитного ризику в стратегії арбітражу між місцевими та фьючерсними угодами. При відкритті позицій користувачі можуть використовувати максимум 3-кратний кредитний ризик.

Урахування

• Розрахунок комісії за фінансування не враховує кредитне використання; тобто, незалежно від розміру кредитного використання, він обчислюється на основі поточної вартості позиції.
• Gate проводить розрахунок комісій за фінансування три рази на день за UTC 0:00, 8:00 і 16:00. Значення позиції визначається в ці часи. Якщо користувач не утримує позицію в ці часи, він не бере участь у розрахунку.
• Виплати забалансовують ціни контрактів за рахунок взаємних платежів між довгими та короткими позиціями. Якщо ринкова ціна контракту набагато вища за ринкову ціну, ставка фінансування є позитивною, і довгі платять коротким. Навпаки, якщо ринкова ціна контракту набагато нижча за ринкову ціну, ставка фінансування є від'ємною, і короткі платять довгим.
• Комісію за фінансування сплачують або отримують взаємно між користувачами довгострокових та короткострокових контрактів, а не сплачуються платформі Gate. Платформа не бере жодної комісії.

Висновок

Арбітраж ставки фінансування безстрокових контрактів означає проведення двох одночасних транзакцій за спотовими та безстроковими контрактами з одним і тим самим активом, протилежними напрямками, рівними кількостями та взаємозалік прибутків і збитків. Мета полягає в тому, щоб отримати дохід від ставки фінансування в торгівлі безстроковими контрактами. На відміну від звичайних інвестицій, арбітраж між ф'ючерсним і спотовим ринками пропонує більш стабільну прибутковість і менші ризики. На нього не впливають коливання цін, що дозволяє використовувати можливості для арбітражу та гарантувати позитивний прибуток незалежно від змін ринку. Хоча ризик ф'ючерсного спотового арбітражу дуже низький, все ще існує потенціал втрати капіталу. Однак в цілому вона залишається високою стратегією повернення інвестицій.

Gate пропонує багато інструменти одноклікового розумного кількісного аналізуВи можете їх досліджувати!