Por que as pessoas estão baixistas no fundo, mas altistas no topo?

Conheça Medo e Ganância - as duas emoções que parecem impulsionar a maioria de nossas ações no mercado de criptomoedas.

Quando o medo toma conta, tudo é sombrio e sinistro. Os feeds do Twitter/X estão repletos de alertas apocalípticos de mais quedas e pedidos de capitulação.

"Este é o fim, tchau para todos, foi bom conhecer vocês"

Mas quando a ganância está no comando, a euforia reina supremamente. De repente, todos são especialistas, prevendo com confiança novas máximas históricas logo ali.

Se esta moeda subir mais 10.000%, serei capaz de me aposentar. LFG!

Então, por que isso acontece?

Por que ficamos tão cautelosos nos fundos, mas jogamos a cautela ao vento nos topos?

Uma grande parte disso se resume à aversão à perda - sentimos a dor das perdas muito mais agudamente do que o prazer dos ganhos.

Também somos criaturas sociais e o medo de perder (FOMO) é avassalador. Quando todos ao nosso redor estão enriquecendo rapidamente, é difícil ficar de fora. A mentalidade de rebanho assume o controle e entramos, muitas vezes no auge do mercado. É difícil ficar parado quando todos os dias ouvimos sobre pessoas aleatórias enriquecendo absurdamente da noite para o dia.

Por outro lado, quando os preços estão despencando e a manada está correndo para a saída, nosso instinto é acompanhá-los. Manter-se firme parece uma batalha perdida. A perspectiva de mais perdas ofusca o potencial de ganhos futuros em nossas mentes.

Sim, chamar os fundos e os topos é uma tarefa de tolo para a maioria.

Quando o sentimento atinge extremos, o navio geralmente já partiu. Quando o seu feed do Twitter/X está cheio de alta no topo ou de baixa na parte inferior, provavelmente é tarde demais para agir com base nesses sinais.

A ironia é que as melhores oportunidades muitas vezes estão em ir contra a multidão.

Comprar quando os outros estão dominados pelo medo e vender quando a ganância e a euforia estão desenfreadas. Sim, eu sei, mais fácil falar do que fazer - é preciso ter um estômago forte para apostar contra o rebanho.

Mas, como um dos melhores investidores de todos os tempos disse, tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo.

Então, se chamar topos e fundos com base no sentimento é frequentemente uma estratégia perdedora, qual é uma abordagem melhor?

Uma maneira é focar na sua própria análise e ter um plano.

Em vez de tentar acertar a entrada ou saída perfeita, pense em acumular gradualmente em quedas e obter lucros em rallies.

Tenha uma estratégia e mantenha-se firme nela, independentemente do que o rebanho está fazendo. Desenvolva uma tese com base em fundamentos, análises técnicas ou sua própria avaliação dos ciclos de mercado, e deixe que isso guie suas decisões.

Você não sabe com base em que são feitas as “profecias” de outras pessoas. Talvez aquele altista no X que grita por $100.000 até o final da semana seja um jovem de 16 anos que nem sabe o que são taxas de financiamento?

FOMO é uma força poderosa, e a tentação de abandonar seu plano e perseguir bombas pode ser forte. É aí que entra a disciplina.

Um dos grandes erros que vejo a mim mesmo cair repetidamente é como defendo a perda de moedas em meu portfólio.

Mantendo-os na esperança de sair no ponto de equilíbrio, mesmo sabendo que a coisa mais inteligente a fazer é cortar a perda e investir em outra coisa.

Psicologia humana no seu melhor.

Ninguém aproveita todas as oportunidades.

Eu repito: ninguém pega todas as oportunidades.

Sempre haverá aquela moeda que valoriza 100 vezes mais e que você não comprou, ou aquela que você vendeu cedo demais.

Essa é apenas a natureza dos mercados. A chave é não permitir que o FOMO dite suas ações. Tenha a disciplina de seguir sua estratégia e confie que sempre haverá novas oportunidades.

Ao ter um plano, manter disciplina, focar na sua própria análise em vez da do rebanho e manter uma perspectiva de longo prazo, você pode visar comprar barato e vender caro - não o contrário.

Não é fácil, mas é a mentalidade que separa os poucos lucrativos dos muitos malsucedidos no mundo selvagem das criptomoedas.

Por fim, o objetivo é retirar a emoção da equação o máximo possível. O medo e a ganância podem ser respostas humanas inevitáveis, mas não precisamos deixar que controlem cada movimento nosso no mercado.

Vamos analisar isso:

• Profissionalismo significa ter um plano e segui-lo, mesmo quando as emoções estão à flor da pele.
• A consistência é sobre aplicar sua estratégia dia após dia, não apenas quando é fácil.
• Disciplina é resistir à vontade de se desviar do seu plano quando o FOMO ataca ou o medo domina o mercado.
• A repetição é passar tempo na tela e fazer o trabalho, mesmo quando parece tedioso.
• E talvez o mais importante, a capacidade de superar falhas e decepções repetidas é essencial, porque nenhuma estratégia é perfeita e as perdas fazem parte do jogo.

Então, por que a maioria dos traders têm dificuldade com isso? Por que eles ficam baixistas nos fundos e altistas nos tops, mesmo sabendo melhor?

Uma grande parte disso é a dificuldade de realmente internalizar esses princípios básicos, mas essenciais. É uma coisa entender os conceitos intelectualmente, mas outra aplicá-los consistentemente no calor do momento.

A citação de Warren Buffett sobre ser ganancioso quando outros estão com medo ressoa novamente.

Mas, na prática, é incrivelmente difícil comprar quando o sangue está correndo nas ruas e sua carteira de investimentos está 50% para baixo. Da mesma forma, sabemos que devemos ter cautela quando a euforia reina, mas o atrativo de ganhos rápidos é poderoso quando todos ao nosso redor parecem estar enriquecendo sem esforço.

Como alguém pode ficar parado ao ver manchetes como "estudante do ensino médio fez $1,000,000 da noite para o dia" algumas vezes ao dia?

É por isso que ter uma estratégia e segui-la é tão importante. Se o seu plano é acumular em quedas, então você compra quando os preços estão baixos e o sentimento é baixista, independentemente de como se sente.

Se o seu plano é obter lucros quando os seus objetivos são atingidos, você vende partes no caminho mesmo que pareça que o rali possa continuar para sempre.

Capturar fundos e topos exatos pode ser satisfatório para o ego, mas não é uma maneira confiável de construir riqueza a longo prazo. É melhor focar em executar seu plano repetidamente, mesmo que isso signifique perder alguns dos melhores dias.

Abordagem lenta e constante tende a vencer a corrida nos investimentos.

Mas mesmo os melhores planos não podem eliminar completamente o impacto da psicologia em nossas negociações. Somos criaturas emocionais e cometeremos erros.

A chave é aprender com esses erros, nos recompor e seguir em frente.

Todo trader tem dias ruins, semanas ruins, até meses ruins. Os que conseguem ter sucesso a longo prazo são aqueles que conseguem se recuperar dos inevitáveis contratempos e decepções. São aqueles que conseguem continuar executando sua estratégia mesmo quando é difícil, que conseguem resistir ao chamado da FOMO que está a milhares de decibéis e ao aperto paralisante do medo mais forte do que lutadores profissionais de braço.

Então, da próxima vez que se sentir excessivamente baixista ou irracionalmente exuberante, dê um passo atrás.

Lembre-se de que o rebanho geralmente está errado nos extremos.

Lembre-se do seu plano e do trabalho que você dedicou para elaborá-lo.

Lembre-se de que a disciplina é a chave para o sucesso a longo prazo e que cada contratempo é uma oportunidade para aprender e melhorar.

Mantenha-se racional por aí, anon, e que os ganhos estejam com você!

E lembre-se: tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso apenas quando os outros estão com medo!

Fique seguro.

É isso por hoje, anônimo!

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