1. Стратегія розподілу базових активів 1. Диверсифікований портфель (основна стратегія) - Акції займають 40%-50%: пріоритетно обирати акції або ETF провідних компаній у високозростаючих галузях (таких як нова енергія, AI-чіпи, біомедичні технології), доповнюючи 10% супутніми позиціями для розміщення акцій з високою волатильністю. - Облігації/фіксований дохід складають 20%-30%: комбінований портфель конвертованих облігацій і державних облігацій для підвищення захисту; - Альтернативні активи займають 10%: золото ETF, REITs (інвестиційні трасти у нерухомість); - Грошові кошти складають 10%: грошові фонди або зворотний викуп, щоб скористатися несподіваними можливостями.
2. Модель посилення складних відсотків - Щомісячна стратегія регулярних інвестицій: виберіть 3-5 фондів зростання (наприклад, Nasdaq 100 ETF, STAR 50 ETF) для регулярних вкладень, використовуючи усереднення вартості за допомогою кривої усмішки; - Реінвестиція дивідендів: вибір акцій з дивідендною доходністю >3% та зростанням дивідендів протягом 5 років (наприклад, Чанцзян Електрика, Китайський Шеньхуа).
Два. Застосування розширених стратегій 3. Стратегія ротації вартості - Щоквартально відбирати якісні компанії з PE/PB на рівні 30% історичного квартиля (згідно з формулою відбору акцій Грехема); - Приклад: Входження, коли PE акцій споживчого сектора знижується до 15 разів, вихід, коли він повертається до середнього значення по галузі 25 разів, може забезпечити одноразовий прибуток у 66%.
4. Стратегія трендового імпульсу - Використовуйте «індикатор зростання моментуму»: CLOSE>REF(CLOSE,N) та VOL>REF(VOL,N) (N=20 днів); - Коли технічні індикатори демонструють місячний рівень MACD золотий перетин + RSI перепроданість, збільште позицію.
Три, система контролю ризиків 5. Динамічний баланс механізм - Щорічно в грудні відбувається обов'язкове ребалансування, якщо відхилення перевищує ±5%, це спрацьовує корекцію; - Механізм спрацьовування екстремальних ринкових умов: тимчасове врегулювання запускається, коли місячна зміна ціни певного активу перевищує 20%.
6. Стратегія з використанням кредитного плеча (обережно використовуйте) - Використовуйте не більше 30% фінансового важеля лише тоді, коли основний капітал > 500000 і ринкова оцінка на низькому рівні; - Налаштування 120% примусової ліквідації, пріоритетний вибір хеджування за допомогою ф'ючерсів на індекс.
Чотири, техніка підвищення доходів 7. Захоплення арбітражних можливостей - Арбітраж премії A/H акцій: коли премія акцій A однієї і тієї ж компанії перевищує 40%, коротка позиція по акціях A + довга позиція по акціях H; - Арбітраж із знижкою облігацій: купуйте облігації із знижкою, коли ставка знижки > 5% + продавайте акції з короткої позиції.
8. Оптимізація податкового розподілу - Використання інвестицій у персональний пенсійний рахунок: щорічний ліміт 12 тисяч для податкових вирахувань; - Учасники, які тримають акції більше року, мають право на знижену ставку податку на дивіденди.
П'ять. Рекомендації щодо реалізації Приклад п'ятирічного зростання початкового капіталу 200 тисяч: ``` Рік｜Стратегічний портфель｜Очікувана доходність｜Накопичені активи 2025｜Акції та облігації збалансовані｜15%｜230000 2026｜Зростаючий посилений｜18%｜27,14 тисяч 2027｜Трендова стратегія｜25%｜339,300 2028｜Тип повернення вартості｜20%｜407.1 тис. 2029｜арбітражний захист｜15%｜468200 2030｜вихід оптимізації｜16%｜54,3 тисяч ``` (Примітка: необхідно динамічно коригувати ваги стратегії відповідно до фактичного ринкового середовища)
Ключові ризики - Системний ризик фондового ринку: рекомендується виділити 10% на золото ETF для хеджування; - Ризик ліквідності: тримайте готівкові резерви, що не менше ніж на 6 місяців життєвих витрат; - Політичні ризики: уважно стежте за циклом процентних ставок Федеральної резервної системи та внутрішньою промисловою політикою.
Рекомендується використовувати комбінацію «основний + супутниковий» в конфігурації, основна позиція (70%) - це індексний фонд з підвищеною доходністю/якісні блакитні фішки, супутникова позиція (30%) - для захоплення можливостей ротації в галузі. Регулярно використовувати стандарт оптимізації з Шарпом > 1.2 для корекції портфеля, в результаті чого ймовірність досягнення цілі може досягти 68% (на основі історичних даних за останні 10 років).
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
：
1. Стратегія розподілу базових активів
1. Диверсифікований портфель (основна стратегія)
- Акції займають 40%-50%: пріоритетно обирати акції або ETF провідних компаній у високозростаючих галузях (таких як нова енергія, AI-чіпи, біомедичні технології), доповнюючи 10% супутніми позиціями для розміщення акцій з високою волатильністю.
- Облігації/фіксований дохід складають 20%-30%: комбінований портфель конвертованих облігацій і державних облігацій для підвищення захисту;
- Альтернативні активи займають 10%: золото ETF, REITs (інвестиційні трасти у нерухомість);
- Грошові кошти складають 10%: грошові фонди або зворотний викуп, щоб скористатися несподіваними можливостями.
2. Модель посилення складних відсотків
- Щомісячна стратегія регулярних інвестицій: виберіть 3-5 фондів зростання (наприклад, Nasdaq 100 ETF, STAR 50 ETF) для регулярних вкладень, використовуючи усереднення вартості за допомогою кривої усмішки;
- Реінвестиція дивідендів: вибір акцій з дивідендною доходністю >3% та зростанням дивідендів протягом 5 років (наприклад, Чанцзян Електрика, Китайський Шеньхуа).
Два. Застосування розширених стратегій
3. Стратегія ротації вартості
- Щоквартально відбирати якісні компанії з PE/PB на рівні 30% історичного квартиля (згідно з формулою відбору акцій Грехема);
- Приклад: Входження, коли PE акцій споживчого сектора знижується до 15 разів, вихід, коли він повертається до середнього значення по галузі 25 разів, може забезпечити одноразовий прибуток у 66%.
4. Стратегія трендового імпульсу
- Використовуйте «індикатор зростання моментуму»: CLOSE>REF(CLOSE,N) та VOL>REF(VOL,N) (N=20 днів);
- Коли технічні індикатори демонструють місячний рівень MACD золотий перетин + RSI перепроданість, збільште позицію.
Три, система контролю ризиків
5. Динамічний баланс механізм
- Щорічно в грудні відбувається обов'язкове ребалансування, якщо відхилення перевищує ±5%, це спрацьовує корекцію;
- Механізм спрацьовування екстремальних ринкових умов: тимчасове врегулювання запускається, коли місячна зміна ціни певного активу перевищує 20%.
6. Стратегія з використанням кредитного плеча (обережно використовуйте)
- Використовуйте не більше 30% фінансового важеля лише тоді, коли основний капітал > 500000 і ринкова оцінка на низькому рівні;
- Налаштування 120% примусової ліквідації, пріоритетний вибір хеджування за допомогою ф'ючерсів на індекс.
Чотири, техніка підвищення доходів
7. Захоплення арбітражних можливостей
- Арбітраж премії A/H акцій: коли премія акцій A однієї і тієї ж компанії перевищує 40%, коротка позиція по акціях A + довга позиція по акціях H;
- Арбітраж із знижкою облігацій: купуйте облігації із знижкою, коли ставка знижки > 5% + продавайте акції з короткої позиції.
8. Оптимізація податкового розподілу
- Використання інвестицій у персональний пенсійний рахунок: щорічний ліміт 12 тисяч для податкових вирахувань;
- Учасники, які тримають акції більше року, мають право на знижену ставку податку на дивіденди.
П'ять. Рекомендації щодо реалізації
Приклад п'ятирічного зростання початкового капіталу 200 тисяч:
```
Рік｜Стратегічний портфель｜Очікувана доходність｜Накопичені активи
2025｜Акції та облігації збалансовані｜15%｜230000
2026｜Зростаючий посилений｜18%｜27,14 тисяч
2027｜Трендова стратегія｜25%｜339,300
2028｜Тип повернення вартості｜20%｜407.1 тис.
2029｜арбітражний захист｜15%｜468200
2030｜вихід оптимізації｜16%｜54,3 тисяч
```
(Примітка: необхідно динамічно коригувати ваги стратегії відповідно до фактичного ринкового середовища)
Ключові ризики
- Системний ризик фондового ринку: рекомендується виділити 10% на золото ETF для хеджування;
- Ризик ліквідності: тримайте готівкові резерви, що не менше ніж на 6 місяців життєвих витрат;
- Політичні ризики: уважно стежте за циклом процентних ставок Федеральної резервної системи та внутрішньою промисловою політикою.
Рекомендується використовувати комбінацію «основний + супутниковий» в конфігурації, основна позиція (70%) - це індексний фонд з підвищеною доходністю/якісні блакитні фішки, супутникова позиція (30%) - для захоплення можливостей ротації в галузі. Регулярно використовувати стандарт оптимізації з Шарпом > 1.2 для корекції портфеля, в результаті чого ймовірність досягнення цілі може досягти 68% (на основі історичних даних за останні 10 років).