Цього тижня вийшов репортаж про фінансову суперечку між Gemini і DCG. Детальніше див. «Ультиматум про спільне створення Gemini», «дедлайн» засновника DCG минув?» ".
Сьогодні ми підсумуємо зміст обвинувального акту, поданого Gemini проти DCG та її генерального директора Баррі Сілберта в суді Нью-Йорка, і розберемося з 5 пунктами звинувачення DCG і 6 основними вимогами Gemini.
Твіт засновника Gemini
7 червня Камерон Вінклвосс, один із засновників Gemini, повідомив у Twitter, що Gemini подала позов до суду Нью-Йорка проти Digital Currency Group (DCG) та особисто її генерального директора Баррі Сілберта після того, як попередження було визнано недійсним. Близнюки звинуватили Баррі Сілберта в шахрайстві проти кредиторів. За словами Кемерона, Баррі не тільки зіграв центральну роль в організації шахрайства, але й особисто брав участь у його виконанні.
У цьому твіті Кемерон коротко виклав 12 основних "пунктів" DCG (фактично розширення п'яти звинувачень) і сказав, що "обвинувальний акт розповідає всю історію". Отже, що в цьому 33-сторінковому обвинуваченні? Який зміст?
Зміст обвинувачення
Обвинувальний акт починається зі слів, що «підсудні DCG і Silbert брали участь у шахрайській схемі, щоб спонукати різних вкладників продовжувати позичати значні суми криптовалюти та доларів США компанії Genesis Global Capital, LLC, дочірній компанії DCG («Genesis»)». включає користувачів Gemini, для яких Gemini діє як зберігач і агент. Цей позов має на меті відшкодувати Відповідачам проти Gemini збитки та збитки, спричинені неправдивими, оманливими та неповними заявами та упущеннями, зробленими проти Gemini DCG та Silbert, і Відповідачі в заохоченні та уможливленні шахрайства Genesis проти Gemini відіграють певну роль.
Стиль цього обвинувачення повністю відрізняється від попередніх правових документів, таких як SEC і Coinbase. Стиль юридичних документів, пов’язаних з SEC і Coinbase, дуже консервативний, навіть якщо звинувачення різкі, слова та юридичні терміни дуже професійні. Однак у цьому звинуваченні Gemini багато простої мови, іноді навіть відвертої: «(Заява Genesis) — це брехня». Масовий ризик, який несе крах керрі-трейду? Ні. Чи вони вжили негайних заходів, щоб розгорнути це ризику, підвищити додаткові вимоги до застави та розглянути питання про зростання боргових зобов’язань? Ні». «Більше — нижче».
дуже емоційне слово
Відразу після цього Близнюки висувають різні звинувачення:
1. Genesis не ретельно перевіряв кредиторів і приховував збитки для кредиторів
В обвинувальному акті стверджується, що DCG і Genesis спонукали користувачів Gemini's Earn взяти значні позики в DCG за допомогою, як вони стверджували, «надійної практики управління ризиками та ретельного процесу перевірки для об’єктів рефінансування», але насправді позичили ці кошти під управління для арбітражу з високим ризиком. контрагента транзакції та стягувати з нього високі комісії за управління. У 2021 році кошти не вдалося повернути, але Genesis не розкрила збитки і навіть не вжила негайних заходів для їх запобігання. Вони дозволили позичальнику залишатися в боргу протягом цілого року та продовжувати позичати у Gemini з величезними комісійними за управління. На цьому етапі гра перетворилася на схему Понці.
Коли Три стріли впали, гра закінчилася. «З тих пір низка подій призвела до нинішньої ситуації, — йдеться в обвинувальному висновку. — Genesis порушив свої уявлення щодо управління ризиками та ретельного аналізу контрагентів... Згідно з Genesis, загальна вартість застави становила еквівалент 80 % його впливу на 3AC; тодішній генеральний директор Майкл Моро чітко дав зрозуміти, що ці збитки не вплинуть на операційний бізнес Genesis: «Наші потенційні збитки обмежені, і їх можна отримати за рахунок балансу нашого власного балансу. Ми відмовилися від ризику та пішли далі. "
Однак насправді вартість застави становить менше 50% непогашеної заборгованості. Масштаб збитків Genesis став очевидним, оскільки продовжували з’являтися деталі процедури ліквідації 3AC. На момент краху 3AC компанія 3AC була винна Genesis приголомшливих 2,36 мільярда доларів (через борг 3AC філіям Genesis у Сінгапурі). Незважаючи на твердження Моро про те, що кредити 3AC передбачали вимоги щодо застави понад 80%, Genesis вдалося реалізувати лише 1,16 мільярда доларів після ліквідації позиції 3AC. Іншими словами, до середини липня 2022 року вартість застави, якою володіє Genesis, у підсумку становила менше 50% непогашеної суми кредиту, зазнавши збитків у розмірі близько 1,2 мільярда доларів, коли 3AC розпочала ліквідацію. У Genesis мало надії отримати будь-яку значну вартість від ліквідації 3AC, оскільки засновники 3AC зникли, а ліквідатори шукають активи для розподілу між кредиторами. Ця сума оцінює фінансове становище Genesis у сотнях мільйонів доларів.
2. Genesis стверджує, що материнська компанія DCG втручається та несе збитки, але насправді це лише чек-бланш
Щоб заспокоїти Gemini і зберегти позику Gemini Earn Genesis, сторона Genesis неправдиво заявила, що DCG покрила збитки від позики 3AC на рівні материнської компанії, і таким чином стверджувала, що операції Genesis були «звичайними».
Колишній генеральний директор Майкл Моро написав у Twitter: «DCG взяла на себе певні обов’язки Genesis по відношенню до цього контрагента, щоб забезпечити наявність капіталу для підтримки довгострокових операцій і розширення бізнесу». Метт Балленсвейг, співголова відділу кредитування, 18 липня 2022 року запевнив іншого вкладника Genesis: «На сьогоднішній день усі збитки 3AC були покриті нашою материнською компанією, DCG, і баланс Genesis залишається здоровим. , ми продовжуємо працювати у звичайному режимі». Він додав: «DCG безпосередньо несе збитки, що залишилися».
Отже, як DCG насправді покрила втрату Genesis? Відповідь полягає в тому, що DCG щойно написав IOU.
Згідно з Gemini, «за лаштунками DCG і Genesis уклали фіктивну транзакцію: зокрема, 30 червня 2022 року відповідач Silbert підписав незабезпечений вексель від імені відповідача DCG про виплату Genesis 1,1 мільярда доларів США. Це дозволило Genesis розмістити Вексель DCG як актив на її балансі, нібито «компенсуючи» її збиток у розмірі 1,2 мільярда доларів США від фіаско 3AC.Насправді, однак, справедлива ринкова вартість векселя становила лише 11 Частку від номінальної вартості в 100 мільйонів доларів США. Термін погашення облігацій – 10 років, 30 червня 2032 року, і відсоткова ставка становить лише 1%, що значно менше, ніж незабезпечена позика, яку, можливо, доведеться сплатити DCG. ринкова ставка».
Згідно з обвинуваченням, Genesis повідомила своїм вкладникам, що збитки 3AC були «понесені» або «поглинені» DCG, тобто Genesis отримала компенсацію за всі свої збитки в розмірі 1,2 мільярда доларів. Проте векселі цього не роблять. Вексель також не покращив поточну ліквідність Genesis. З практичної точки зору, вексель — це лише паперове зобов’язання, обліковий засіб, призначений для того, щоб створити враження, що Genesis має позитивну частку в акціонерному капіталі та фактично здатний виконати свої зобов’язання перед вкладниками, не вимагаючи від DCG надання фінансової підтримки, необхідної для збитків. . (тобто не повертати Genesis за збитки реальними грошима.)
Це навіть призвело до того, що Genesis оприлюднила низку фінансових звітів, підготовлених за відома та за активної участі DCG, які показують, що DCG вклала в Genesis 1,1 мільярда доларів у вигляді короткострокової дебіторської заборгованості, щоб Genesis могла виконати свої зобов’язання перед вкладниками. (Окреме звинувачення наведено нижче.)
Персонал DCG, включаючи тодішнього головного операційного директора Марка Мерфі, брав участь у розповсюдженні спотворень, які, як повідомили кредитори, були підготовлені «за сприяння фінансово-бухгалтерських команд DCG і Genesis». Однак пізніше з'ясувалося, що DCG фактично не покрила ці збитки власними коштами, і Genesis залишився серйозно неплатоспроможним.
3. DCG і Genesis змовилися фальсифікувати фінансові звіти, щоб приховати правду від Gemini і кредиторів
Згідно з обвинуваченням, як продовження порожньої IOU, DCG і Genesis також опублікували серію неправдивих фінансових звітів із неправдивими та оманливими заявами про ймовірну підтримку DCG Genesis. Ці звіти та спотворення «створені, щоб приховати правду від вкладників Genesis».
Щоб проілюструвати цю думку, Gemini опублікувала фінансовий звіт електронною поштою:
У скарзі йдеться, що Genesis перерахувала активи в IOU як «інші активи» у своїх «оборотних активах». Для цілей GAAP США «оборотні активи» — це грошові кошти та інші ресурси, які, як обґрунтовано очікується, будуть перетворені в готівку протягом одного року. Таким чином, цей термін конкретно виключає суми заборгованості дочірніх компаній, які не можуть бути повернуті в ході звичайної діяльності протягом одного року. У цьому активі
Включаючи векселі за їхньою повною вартістю в категорію «оборотних активів», Genesis стверджує, що має на своєму балансі готівку на суму 1,1 мільярда доларів, яку можна отримати протягом року. Не кажучи вже про те, що вартість векселя становить лише частину його номінальної вартості, а сам вексель погашається (і погашається DCG) через 10 років. Замітка явно не була поточним активом, але Genesis помилково вказала її як таку, щоб спонукати Gemini продовжити програму Gemini Earn.
Що стосується цього фінансового звіту, то вартість цього векселя становить одну третину його поточних активів.
Сторона Gemini також включила інші докази, стверджуючи, що Genesis «прикрасив» вексель з точки зору дебіторської заборгованості та даних про термін позики, тим самим обманюючи Gemini продовжувати відкривати план Earn для Genesis.
4. Відповідач Баррі Сілберт (генеральний директор DCG Group, материнської компанії Genesis) особисто обдурив Gemini
Про це Кемерон уже кілька разів згадував у Twitter і навіть надіслав відкритого листа. Обвинувачений Сільберт особисто докладав великих зусиль, щоб тримати кредиторів у невіданні, продовжуючи поширювати брехню про те, що DCG «поглинув» збитки 3AC, йдеться в обвинувальному висновку. Наприклад, дізнавшись у середині жовтня, що Gemini повідомила про припинення кредитної програми Gemini Earn за 30 днів, Сілберт особисто зв’язався із засновником Gemini Камероном Вінклвоссом, і Сілберт пообідав у ресторані в Нью-Йорку 22 жовтня 2022 р. Зустріч . Під час обідньої зустрічі Сілберт багато говорив, намагаючись утримати Gemini від зупинки програми Earn, хоча Сільберт тоді зрозумів, що Genesis неплатоспроможний.
Насправді Зільберт зробив набагато більше, ніж це шахрайське упущення. Він сказав Gemini, що хоча кредитний портфель Genesis є «складним», він може успішно подолати кризу протягом розумного періоду часу. Іншими словами, Сілберт сказав Gemini, що Genesis зіткнувся лише з короткостроковою невідповідністю в термінах свого кредитного портфеля, маскуючи реальність великої діри в балансі Genesis і нездатності виконати свої зобов’язання перед Gemini та іншими через те, що це зробила DCG фактично не припустити втрати 3AC. Виходячи з довіри до неправдивих відомостей Зілберта, рішення Gemini відкласти припинення програми Gemini Earn не розглядало можливість швидшого припинення чи інших заходів виправлення, які б Gemini вжила, якби Зілберт сказав правду.
5. DCG та інші керівники Genesis також брали участь у шахрайстві та неодноразово приховували правду від Gemini та інших кредиторів
Уся вексельна схема показала, що Баррі, DCG і Genesis були причетні до цього шахрайства. Його розробка та реалізація вимагали повної участі та співпраці Barry, DCG та Genesis, і він може «працювати», лише якщо його приховати від кредиторів.
Сторона Gemini надала більше доказів. 19 липня 2022 року тодішній операційний директор Марк Мерфі повторив неправдиву історію, якою раніше поділилися з вкладниками в тому самому документі «Пост-аналіз трьох стріл», який Genesis надіслав Gemini. Мерфі сказав, що DCG втрутився та поглинув збитки Genesis за угодою з 3AC, і сказав, що ці втрати були компенсовані в балансі DCG. Крім того, він сказав, що завдяки підтримці DCG Genesis має достатній капітал для нормальної роботи в майбутньому. Він запевнив вкладників, що Genesis є одним із найважливіших компонентів імперії DCG, що DCG має великі плани щодо майбутнього бізнесу Genesis, і зобов’язався надавати Genesis постійну підтримку, щоб компанія могла продовжувати розвиватися.
Метт Балленсвейг, керуючий директор і співкерівник відділу транзакцій і кредитування Genesis, надав подробиці про кредити Genesis афілійованим особам на суму приблизно 1,8 мільярда доларів США, які були розкриті в попередніх звітах Genesis. Тоді Балленсвейг стверджував, що у Genesis було непогашених позик від DCG на суму близько 922 мільйонів доларів США, сума, яка навмисно ігнорувала вексель на суму 1,1 мільярда доларів, який намагалися приховати від вкладників Genesis. У той же час Балленсвейг надав неправдиву інформацію про те, що DCG «30 червня 2022 року взяла позику на суму 1,1 мільярда доларів США» — неправдиву інформацію, спрямовану на те, щоб переконати вкладників у тому, що Genesis вже відшкодувала збитки, понесені за позикою 3AC. Це цілком вигадка, але Мерфі не зробив жодних зусиль, щоб виправити неправильне уявлення Балленсвейга. Подібним чином Рональд ДіПрет, керівник спеціальних проектів DCG і керівник фінансового відділу, отримав копію в електронному листі, але він також не зміг виправити неправдиву інформацію Балленсвейга.
У той же час кілька керівників з DCG і Genesis неодноразово копіювали відповідні електронні листи, але «жодних дій не було вжито для виправлення цієї помилки».
Привабливість Близнюків
Близнюки висунули шість основних претензій у кінці звинувачення:
A. Фактичні збитки в сумах, визначених на підставі судового захисту, який вимагається в цьому позові;
B. Штрафні збитки в сумах, які будуть визначені в суді відповідно до судового захисту, який вимагається в цьому позові;
C. Оголошення судового рішення, яке підтверджує, що Відповідачі несуть відповідальність за будь-які майбутні збитки, які можуть виникнути на основі правового захисту, який вимагається в цьому позові;
D. розумні гонорари адвокатів;
E. Витрати на цю дію;
F. Інші засоби правового захисту, які вважаються справедливими та прийнятними.
Результат цієї справи матиме важливі наслідки для індустрії криптовалют.
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Про що йдеться в юридичних документах Gemini проти DCG?
Цього тижня вийшов репортаж про фінансову суперечку між Gemini і DCG. Детальніше див. «Ультиматум про спільне створення Gemini», «дедлайн» засновника DCG минув?» ".
Сьогодні ми підсумуємо зміст обвинувального акту, поданого Gemini проти DCG та її генерального директора Баррі Сілберта в суді Нью-Йорка, і розберемося з 5 пунктами звинувачення DCG і 6 основними вимогами Gemini.
Твіт засновника Gemini
7 червня Камерон Вінклвосс, один із засновників Gemini, повідомив у Twitter, що Gemini подала позов до суду Нью-Йорка проти Digital Currency Group (DCG) та особисто її генерального директора Баррі Сілберта після того, як попередження було визнано недійсним. Близнюки звинуватили Баррі Сілберта в шахрайстві проти кредиторів. За словами Кемерона, Баррі не тільки зіграв центральну роль в організації шахрайства, але й особисто брав участь у його виконанні.
У цьому твіті Кемерон коротко виклав 12 основних "пунктів" DCG (фактично розширення п'яти звинувачень) і сказав, що "обвинувальний акт розповідає всю історію". Отже, що в цьому 33-сторінковому обвинуваченні? Який зміст?
Зміст обвинувачення
Обвинувальний акт починається зі слів, що «підсудні DCG і Silbert брали участь у шахрайській схемі, щоб спонукати різних вкладників продовжувати позичати значні суми криптовалюти та доларів США компанії Genesis Global Capital, LLC, дочірній компанії DCG («Genesis»)». включає користувачів Gemini, для яких Gemini діє як зберігач і агент. Цей позов має на меті відшкодувати Відповідачам проти Gemini збитки та збитки, спричинені неправдивими, оманливими та неповними заявами та упущеннями, зробленими проти Gemini DCG та Silbert, і Відповідачі в заохоченні та уможливленні шахрайства Genesis проти Gemini відіграють певну роль.
Стиль цього обвинувачення повністю відрізняється від попередніх правових документів, таких як SEC і Coinbase. Стиль юридичних документів, пов’язаних з SEC і Coinbase, дуже консервативний, навіть якщо звинувачення різкі, слова та юридичні терміни дуже професійні. Однак у цьому звинуваченні Gemini багато простої мови, іноді навіть відвертої: «(Заява Genesis) — це брехня». Масовий ризик, який несе крах керрі-трейду? Ні. Чи вони вжили негайних заходів, щоб розгорнути це ризику, підвищити додаткові вимоги до застави та розглянути питання про зростання боргових зобов’язань? Ні». «Більше — нижче».
дуже емоційне слово
Відразу після цього Близнюки висувають різні звинувачення:
1. Genesis не ретельно перевіряв кредиторів і приховував збитки для кредиторів
В обвинувальному акті стверджується, що DCG і Genesis спонукали користувачів Gemini's Earn взяти значні позики в DCG за допомогою, як вони стверджували, «надійної практики управління ризиками та ретельного процесу перевірки для об’єктів рефінансування», але насправді позичили ці кошти під управління для арбітражу з високим ризиком. контрагента транзакції та стягувати з нього високі комісії за управління. У 2021 році кошти не вдалося повернути, але Genesis не розкрила збитки і навіть не вжила негайних заходів для їх запобігання. Вони дозволили позичальнику залишатися в боргу протягом цілого року та продовжувати позичати у Gemini з величезними комісійними за управління. На цьому етапі гра перетворилася на схему Понці.
Коли Три стріли впали, гра закінчилася. «З тих пір низка подій призвела до нинішньої ситуації, — йдеться в обвинувальному висновку. — Genesis порушив свої уявлення щодо управління ризиками та ретельного аналізу контрагентів... Згідно з Genesis, загальна вартість застави становила еквівалент 80 % його впливу на 3AC; тодішній генеральний директор Майкл Моро чітко дав зрозуміти, що ці збитки не вплинуть на операційний бізнес Genesis: «Наші потенційні збитки обмежені, і їх можна отримати за рахунок балансу нашого власного балансу. Ми відмовилися від ризику та пішли далі. "
Однак насправді вартість застави становить менше 50% непогашеної заборгованості. Масштаб збитків Genesis став очевидним, оскільки продовжували з’являтися деталі процедури ліквідації 3AC. На момент краху 3AC компанія 3AC була винна Genesis приголомшливих 2,36 мільярда доларів (через борг 3AC філіям Genesis у Сінгапурі). Незважаючи на твердження Моро про те, що кредити 3AC передбачали вимоги щодо застави понад 80%, Genesis вдалося реалізувати лише 1,16 мільярда доларів після ліквідації позиції 3AC. Іншими словами, до середини липня 2022 року вартість застави, якою володіє Genesis, у підсумку становила менше 50% непогашеної суми кредиту, зазнавши збитків у розмірі близько 1,2 мільярда доларів, коли 3AC розпочала ліквідацію. У Genesis мало надії отримати будь-яку значну вартість від ліквідації 3AC, оскільки засновники 3AC зникли, а ліквідатори шукають активи для розподілу між кредиторами. Ця сума оцінює фінансове становище Genesis у сотнях мільйонів доларів.
2. Genesis стверджує, що материнська компанія DCG втручається та несе збитки, але насправді це лише чек-бланш
Щоб заспокоїти Gemini і зберегти позику Gemini Earn Genesis, сторона Genesis неправдиво заявила, що DCG покрила збитки від позики 3AC на рівні материнської компанії, і таким чином стверджувала, що операції Genesis були «звичайними».
Колишній генеральний директор Майкл Моро написав у Twitter: «DCG взяла на себе певні обов’язки Genesis по відношенню до цього контрагента, щоб забезпечити наявність капіталу для підтримки довгострокових операцій і розширення бізнесу». Метт Балленсвейг, співголова відділу кредитування, 18 липня 2022 року запевнив іншого вкладника Genesis: «На сьогоднішній день усі збитки 3AC були покриті нашою материнською компанією, DCG, і баланс Genesis залишається здоровим. , ми продовжуємо працювати у звичайному режимі». Він додав: «DCG безпосередньо несе збитки, що залишилися».
Отже, як DCG насправді покрила втрату Genesis? Відповідь полягає в тому, що DCG щойно написав IOU.
Згідно з Gemini, «за лаштунками DCG і Genesis уклали фіктивну транзакцію: зокрема, 30 червня 2022 року відповідач Silbert підписав незабезпечений вексель від імені відповідача DCG про виплату Genesis 1,1 мільярда доларів США. Це дозволило Genesis розмістити Вексель DCG як актив на її балансі, нібито «компенсуючи» її збиток у розмірі 1,2 мільярда доларів США від фіаско 3AC.Насправді, однак, справедлива ринкова вартість векселя становила лише 11 Частку від номінальної вартості в 100 мільйонів доларів США. Термін погашення облігацій – 10 років, 30 червня 2032 року, і відсоткова ставка становить лише 1%, що значно менше, ніж незабезпечена позика, яку, можливо, доведеться сплатити DCG. ринкова ставка».
Згідно з обвинуваченням, Genesis повідомила своїм вкладникам, що збитки 3AC були «понесені» або «поглинені» DCG, тобто Genesis отримала компенсацію за всі свої збитки в розмірі 1,2 мільярда доларів. Проте векселі цього не роблять. Вексель також не покращив поточну ліквідність Genesis. З практичної точки зору, вексель — це лише паперове зобов’язання, обліковий засіб, призначений для того, щоб створити враження, що Genesis має позитивну частку в акціонерному капіталі та фактично здатний виконати свої зобов’язання перед вкладниками, не вимагаючи від DCG надання фінансової підтримки, необхідної для збитків. . (тобто не повертати Genesis за збитки реальними грошима.)
Це навіть призвело до того, що Genesis оприлюднила низку фінансових звітів, підготовлених за відома та за активної участі DCG, які показують, що DCG вклала в Genesis 1,1 мільярда доларів у вигляді короткострокової дебіторської заборгованості, щоб Genesis могла виконати свої зобов’язання перед вкладниками. (Окреме звинувачення наведено нижче.)
Персонал DCG, включаючи тодішнього головного операційного директора Марка Мерфі, брав участь у розповсюдженні спотворень, які, як повідомили кредитори, були підготовлені «за сприяння фінансово-бухгалтерських команд DCG і Genesis». Однак пізніше з'ясувалося, що DCG фактично не покрила ці збитки власними коштами, і Genesis залишився серйозно неплатоспроможним.
3. DCG і Genesis змовилися фальсифікувати фінансові звіти, щоб приховати правду від Gemini і кредиторів
Згідно з обвинуваченням, як продовження порожньої IOU, DCG і Genesis також опублікували серію неправдивих фінансових звітів із неправдивими та оманливими заявами про ймовірну підтримку DCG Genesis. Ці звіти та спотворення «створені, щоб приховати правду від вкладників Genesis».
Щоб проілюструвати цю думку, Gemini опублікувала фінансовий звіт електронною поштою:
У скарзі йдеться, що Genesis перерахувала активи в IOU як «інші активи» у своїх «оборотних активах». Для цілей GAAP США «оборотні активи» — це грошові кошти та інші ресурси, які, як обґрунтовано очікується, будуть перетворені в готівку протягом одного року. Таким чином, цей термін конкретно виключає суми заборгованості дочірніх компаній, які не можуть бути повернуті в ході звичайної діяльності протягом одного року. У цьому активі
Включаючи векселі за їхньою повною вартістю в категорію «оборотних активів», Genesis стверджує, що має на своєму балансі готівку на суму 1,1 мільярда доларів, яку можна отримати протягом року. Не кажучи вже про те, що вартість векселя становить лише частину його номінальної вартості, а сам вексель погашається (і погашається DCG) через 10 років. Замітка явно не була поточним активом, але Genesis помилково вказала її як таку, щоб спонукати Gemini продовжити програму Gemini Earn.
Що стосується цього фінансового звіту, то вартість цього векселя становить одну третину його поточних активів.
Сторона Gemini також включила інші докази, стверджуючи, що Genesis «прикрасив» вексель з точки зору дебіторської заборгованості та даних про термін позики, тим самим обманюючи Gemini продовжувати відкривати план Earn для Genesis.
4. Відповідач Баррі Сілберт (генеральний директор DCG Group, материнської компанії Genesis) особисто обдурив Gemini
Про це Кемерон уже кілька разів згадував у Twitter і навіть надіслав відкритого листа. Обвинувачений Сільберт особисто докладав великих зусиль, щоб тримати кредиторів у невіданні, продовжуючи поширювати брехню про те, що DCG «поглинув» збитки 3AC, йдеться в обвинувальному висновку. Наприклад, дізнавшись у середині жовтня, що Gemini повідомила про припинення кредитної програми Gemini Earn за 30 днів, Сілберт особисто зв’язався із засновником Gemini Камероном Вінклвоссом, і Сілберт пообідав у ресторані в Нью-Йорку 22 жовтня 2022 р. Зустріч . Під час обідньої зустрічі Сілберт багато говорив, намагаючись утримати Gemini від зупинки програми Earn, хоча Сільберт тоді зрозумів, що Genesis неплатоспроможний.
Насправді Зільберт зробив набагато більше, ніж це шахрайське упущення. Він сказав Gemini, що хоча кредитний портфель Genesis є «складним», він може успішно подолати кризу протягом розумного періоду часу. Іншими словами, Сілберт сказав Gemini, що Genesis зіткнувся лише з короткостроковою невідповідністю в термінах свого кредитного портфеля, маскуючи реальність великої діри в балансі Genesis і нездатності виконати свої зобов’язання перед Gemini та іншими через те, що це зробила DCG фактично не припустити втрати 3AC. Виходячи з довіри до неправдивих відомостей Зілберта, рішення Gemini відкласти припинення програми Gemini Earn не розглядало можливість швидшого припинення чи інших заходів виправлення, які б Gemini вжила, якби Зілберт сказав правду.
5. DCG та інші керівники Genesis також брали участь у шахрайстві та неодноразово приховували правду від Gemini та інших кредиторів
Уся вексельна схема показала, що Баррі, DCG і Genesis були причетні до цього шахрайства. Його розробка та реалізація вимагали повної участі та співпраці Barry, DCG та Genesis, і він може «працювати», лише якщо його приховати від кредиторів.
Сторона Gemini надала більше доказів. 19 липня 2022 року тодішній операційний директор Марк Мерфі повторив неправдиву історію, якою раніше поділилися з вкладниками в тому самому документі «Пост-аналіз трьох стріл», який Genesis надіслав Gemini. Мерфі сказав, що DCG втрутився та поглинув збитки Genesis за угодою з 3AC, і сказав, що ці втрати були компенсовані в балансі DCG. Крім того, він сказав, що завдяки підтримці DCG Genesis має достатній капітал для нормальної роботи в майбутньому. Він запевнив вкладників, що Genesis є одним із найважливіших компонентів імперії DCG, що DCG має великі плани щодо майбутнього бізнесу Genesis, і зобов’язався надавати Genesis постійну підтримку, щоб компанія могла продовжувати розвиватися.
Метт Балленсвейг, керуючий директор і співкерівник відділу транзакцій і кредитування Genesis, надав подробиці про кредити Genesis афілійованим особам на суму приблизно 1,8 мільярда доларів США, які були розкриті в попередніх звітах Genesis. Тоді Балленсвейг стверджував, що у Genesis було непогашених позик від DCG на суму близько 922 мільйонів доларів США, сума, яка навмисно ігнорувала вексель на суму 1,1 мільярда доларів, який намагалися приховати від вкладників Genesis. У той же час Балленсвейг надав неправдиву інформацію про те, що DCG «30 червня 2022 року взяла позику на суму 1,1 мільярда доларів США» — неправдиву інформацію, спрямовану на те, щоб переконати вкладників у тому, що Genesis вже відшкодувала збитки, понесені за позикою 3AC. Це цілком вигадка, але Мерфі не зробив жодних зусиль, щоб виправити неправильне уявлення Балленсвейга. Подібним чином Рональд ДіПрет, керівник спеціальних проектів DCG і керівник фінансового відділу, отримав копію в електронному листі, але він також не зміг виправити неправдиву інформацію Балленсвейга.
У той же час кілька керівників з DCG і Genesis неодноразово копіювали відповідні електронні листи, але «жодних дій не було вжито для виправлення цієї помилки».
Привабливість Близнюків
Близнюки висунули шість основних претензій у кінці звинувачення:
A. Фактичні збитки в сумах, визначених на підставі судового захисту, який вимагається в цьому позові;
B. Штрафні збитки в сумах, які будуть визначені в суді відповідно до судового захисту, який вимагається в цьому позові;
C. Оголошення судового рішення, яке підтверджує, що Відповідачі несуть відповідальність за будь-які майбутні збитки, які можуть виникнути на основі правового захисту, який вимагається в цьому позові;
D. розумні гонорари адвокатів;
E. Витрати на цю дію;
F. Інші засоби правового захисту, які вважаються справедливими та прийнятними.
Результат цієї справи матиме важливі наслідки для індустрії криптовалют.